IH Research

거래대금 5위가 3000억이네

금리는 장기적으로 20년 동안 우하향하고 있었습니다. 지금 시장엔 절대적으로 5% 이상, 금리가 우상향하는 구간에 주식투자를 하고 있던 사람이 거의 안남아 있습니다. 이런 구간에 주식투자에 대해 자신있게 (예를 들면 금리 이상의 성장률을 보이는 기업은 더 오른다던지) 어떻게 해야한다고 정의를 내리는 분들 보면 대단한것 같습니다. 60대 미만은 지금 처음 보는 환경에서 주식을 해야 합니다.

Frontline +4.1% (post +1.5%) We expect average VLCC voyage length to remain elevated, with Asian buyers likely to reconsider their dependence on Middle Eastern crude and to source more widely. Alongside this, we expect a sustained need to refill stockpiles, which should outweigh any gradual normalization of trade for some time. Stockpiles may well settle at higher levels than before, as concerns around security of supply should encourage players to carry larger reserves. 우리는 VLCC 운항 거리가 높은 수준을 유지할 것으로 예상하며, 아시아 구매자들이 중동 원유에 대한 의존도를 줄이고 더 폭넓게 조달할 가능성이 높습니다. 또한, 재고 보충에 대한 필요성은 일시적으로 정상화되는 무역 활동보다 지속될 것으로 예상됩니다. 공급 안정에 대한 우려로 인해, 참여자들이 더 많은 재고를 보유하도록 유도될 가능성이 있으며, 이는 이전보다 더 높은 수준의 재고 수준으로 이어질 수 있습니다.

원전 한국형 모델 X 웨스팅하우스 지분만 투자 O 의결권 X 가스발전소 수요처 보증 X 알라스카 투자는 필수 https://n.news.naver.com/article/023/0003998922

러시아는 디젤 수출금지 연장. 미국과 중국도 검토 중. https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-09-16/shrinking-chinese-fuel-inventories-raise-chance-of-export-curbs

이벤트 종료라기엔 발언이 매파적이고 그렇다고 예측범위를 크게 벗어난 말도 없었음. 내일 리뷰는 다들 눈치보다가 종가 고가면 금리인상했으나 비둘기적이라고 쓰고 종가 저가면 금리인상후 매파적방언이라고 리뷰 쓸듯.

발언 마치고 주가지수는 다시 회복. 뱐동성이 심하네요. 내일 아침에 봐야겠습니다.

매파적인 발언과 함께 2년물 급등 나스닥지수 하락

*WARSH: TOO MANY INF. CATEGORIES ARE STILL RISING MORE THAN 3% *WARSH: PREDOMINANT FOCUS OF FED IS ON PRICE STABILITY (@WalterBloomberg) 꽤 매파적발언

성명서에서 인플레이션이 일시적이라는 문구가 삭제. 연내 한차례 인상후 내년에 유지하다가 28년에 인하.

개인들은 다 떠나고 업으로 하는 선수들과 퀀트외국인들과 전닉 자사주 매수만 남은 시장 https://www.kado.net/news/articleView.html?idxno=2072981

선반영으로 내일 오를까봐 오늘 먼저 매수가 나온 국장인듯합니다. 점점 셈법이 복잡해지는

근데 하루는 그럴수 있다쳐도 매일 올라가는 인플레이션 변수는 어떻게 될런지

오늘 금리를 인상해도 가이던스가 없으면 오히려 반등할거라고 보는군요

금일 FOMC 관련 JP모건의 S&P 500 당일 반응 시나리오 동결 (No hike) [−1.25% ~ −1.75%] - 시장 신뢰 훼손 및 인플레 기대 재점화에 따른 장기채 금리 급등 리스크 25bp 인상 + 가이던스 부재 [+0.25% ~ +0.75%] - 월가 기본 컨센서스 부합, 장기 금리 커브 안정화 25bp 인상 + 추가 긴축 시사 [+0.50% ~ +1.00%] - 2025년 인하분 되돌림 공식화 및 10·12월 인상 가능성 선반영을 통한 불확실성 해소 25bp 인상 + 높은 중립금리(R-star) 강조 [−0.25% ~ −1.00%] - 중립금리 상향론 자극 및 단기 50bp 빅스텝 우려 촉발 25bp 인상 + "훨씬 더 높은 금리" 발언 [−1.00% ~ −2.00%] - 2022~2023년식 본격 긴축 사이클 재개 시사 및 강세장 종료 공포 이외 주요 IB 코멘트 - 골드만삭스 (연말 S&P 8,000): 금요일에 동결에서 인상으로 급선회. 시장 신뢰 유지를 위한 인상 판단. 견고한 기업 실적 기반의 짧은 조정 전망. - 모건스탠리 (마이클 윌슨): 월요일 밤에 동결에서 9월/12월 두 차례 인상 후 일시정지로 변경. 명목 성장 뒷받침 시 증시 하방 지지력 유효. - 씨티 (연말 S&P 8,100): 25bp 인상 결정을 '비둘기적 인상(dovish hike)'으로 규정. 불확실성 완화에 따른 주가 상방 무게. - BofA (사비타 서브라마니안 / 연말 S&P 7,400): 9·10·12월 연속 인상(총 75bp)까지 열어둔 최다 매파 스탠스. 밸류에이션 및 크레딧 리스크 경고. - 기타 (UBS 8,100 / 바클레이스 7,950 / 펀드스트랫 톰 리): 강한 기업 EPS 성장세와 대기 자금 기반의 충격 흡수 전망.

대형 데이터센터 프로젝트가 중단되면 빈 부지만 남는 게 아니라 전력망 연계 비용 문제가 뒤에 남는다. 개발사는 엔지니어링·인허가·초기 공사 등 매몰비용을 잃지만, 유틸리티도 이미 지은 변전소·송전선이 요금 기반(rate base)에 남아 손실에 노출된다. 취소된 프로젝트 자리를 다음 대기자가 그냥 승계하는 것도 아니다 — 계통연계 심사는 위치·부하 규모별로 이뤄져 새 프로젝트는 재심사(restudy)가 필요하다. 재심사는 6개월~1년 이상 걸리며, 갱신된 계통 조건 가정에 따라 프로젝트 경제성이 크게 달라질 수 있다. 결론은 DC가 지연되거나 취소가 되면 수요가 매우 좋아서 곧장 다른 프로젝트가 투입될 것으로 기대하지만 실제로 지연에 따른 인프라 비용이나 승인절차 비용/기간이 증가함에 따라 프로젝트의 수익성이 악화될수 있다는 경고입니다. https://www.datacenterknowledge.com/energy-power-supply/the-ripple-effect-of-data-center-project-cancellations-and-delays

조금 첨언해보자면, - 통상 VLCC 3년 기간용선은 사이클 평균으로 $40~50k 수준 - 올해 초에도 DHT가 2011년 건조선 DHT Redwood를 1년 $105K에, DHT Taiga를 $94K, DHT Opal을 $90K에 1년 체결 - 이번엔 3년을 $100k - 현재 스팟은 9월 10일 기준 TD3C(중동-중국)가 하루 $862K 발틱 종합 VLCC TCE가 $490K - 어차피 스팟은 비현실적인 가격이고, 정기용선 가격도 Higher, Longer 가 된다는 지표

하루 10만 달러, 3년 계약. DHT는 2016년 건조된 초대형 유조선(VLCC) DHT Panther호를 10월부터 한 글로벌 에너지 기업과 하루 10만 달러에 임대하는 계약을 체결했습니다. 이는 총 계약 수익이 약 1억 950만 달러에 달한다는 의미입니다. 선주들은 시장의 안정적인 성장 가능성을 확신하지 않고서는 10만 달러가 넘는 VLCC 임대료를 확정하지 않습니다. -> 명확하게 길것이라고 확신하고 배팅하는중

SFA반도체와 메지온이 눈에 띄네요. 다만 지금 시장 패턴은 거래없는 가운데 아침에 퀀트들이 특정 섹터/기업 주가 올려두면 기관이 CD로 매수 들어오고 외국인은 오후에 팔고 나가는 장세 반복

'인플레이션이 급격히 둔화되고 있다'는 발언. 정치인도 참 극한직업인듯 https://finance.yahoo.com/economy/policy/articles/kevin-hassett-says-vote-against-131423915.html?guccounter=1