[하나 Global ETF] 박승진

◈하나증권 해외주식분석◈ 선진국 기업분석 강재구(T.02-3771-3386) *텔레그램 채널: https://t.me/hana_us_stock ★ [미국 이슈 코멘트] 메타 사태: AI 반도체가 무릎을 꿇었던 건 추진력을 얻기 위함이다 ▶ 자료: https://buly.kr/AwhduIH - 메타의 클라우드 인프라 사업 추진이 본격화되면 AI 반도체 수요는 더 늘어날 수 있다. 벌써 AI 반도체 수요 약화를 걱정하는 것은 과하다. 메타의 새로운 사업 진출은 재무 부담을 덜고, 성장하는 인공지능 산업에서 새로운 사업 기회를 찾기 위함이다. 시장참여자들은 메타의 대규모 AI 인프라 투자를 반기면서도 재무 부담에 대한 걱정이 있었다. 초대형 클라우드 기업들의 서버 투자는 플랫폼 확장 및 매출 확대로 이어지지만, 메타의 AI 인프라 투자는 비용 증가로 이어졌기 때문이다. 메타의 신사업 진출은 강한 AI 수요를 시사하며, 2분기 실적 발표에서 플랫폼 기업들의 자본지출 전망이 더 상향될 가능성도 있다. - 메타의 신사업 진출은 수요 약화가 아니라 오히려 투자금 회수 속도가 예상보다 빠르다는 신호로 해석하는 것이 합리적이다. 클라우드 사업을 하고 있는 초대형 플랫폼 기업들도 마찬가지일 것이다. 2분기 실적 발표에서 자본지출 가이던스를 상향시킬 여지도 있다. 이번 AI 반도체 기업들의 주가 변동성 확대는 펀더멘털 훼손이 아닌 과잉 반응에 가깝다고 판단한다. 단기 투자심리가 약할 순 있으나, 매수 기회가 될 것이다. 하반기에 추천한 AI 관련 기업 및 7월 추천한 반도체 장비 기업들에 대한 긍정적인 관점을 유지한다. - 하반기 전망 추천 AI 관련 종목: MU, NVDA, STX, COHR, ALAB, AMD, GLXY 등 - 7월 미주 PICK하나 추천 반도체 장비 기업: LRCX, KLAC, ONTO 등 (위 문자의 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음)

[미국 AI반도체 변동성 확대 코멘트] 어제 메타의 AI 클라우드 인프라 사업 진출 소식에 잉여 인프라가 있다고? > AI 인프라 공급과잉이야? > 투자 줄어드는 거 아냐? 라고 우려가 반영이 된 거 같은데요 너무 과하다고 판단합니다 메타의 의사결정은 스페이스X에서 힌트를 얻을 수 있을 거 같습니다 뽑아 내면서 투자하겠다라는 건데요 저희가 월보를 통해 스페이스X와 엔트로픽, 알파벳의 계약 수준을 계산해서 보여드렸는데요 스페이스X의 콜로서스 1 건설 비용은 약 70억 달러로 추정합니다 콜로서스1: H100 15만개 + H200 5만 개 + GB200 3만 개: 대략 22~23만개의 GPU로 구성 H100 2.8만 달러, H200 3.5만 달러, GB 200 4.5만 달러로 가정 평균 3.2만 달러 2024년 7월 가동 시작한게 정작 그록엔 활용이 안되죠. 네트워크 지연이나 그 외 문제로.. xAI는 콜로서스2로 옮겼고 콜로서스 1은 유휴상태가 됐습니다 2026년 5월 6일 엔스로픽이 이 시설의 전체 용량을 월 12.5억 달러에 계약합니다 계약 총액은 2029년까지 약 450억 달러가 되고 스페이스X기준 연매출로 약 150억 달러입니다. 그리고 한 달 뒤에 알파벳이 11만개를 월 9.2억 달러에 임대를 하죠 총액은 약 320억 달러, 두 계약을 합치면 연환산 약 260억 달러 이상의 매출이 됩니다 이는 스페이스X의 AI 사업부가 2025년 한 해 전체 매출보다 큰 규모입니다 그러면 메타의 경우도 이를 활용한 것으로 볼 수 있지 않을까 하는데요 이미 5월 주총에서 데이터센터 용량을 과잉 구축하게 되면 클라우드 사업이 선택지에 있다고 언급했죠 스페이스 X 사례처럼 재판매가 실제로 빠르게 붙어 투입 비용보다 더 벌게 된다면 재투자를 할 수 있는 여력이 생기는 거죠 벌써 AI 인프라 수요 약화로 해석하는 건 과하다고 생각합니다 오히려 지금의 반도체 변동성은 기회가 될 거라고 판단합니다 https://news.nate.com/view/20260702n02423?mid=n0100

[Warsh, 연준 태스크포스 구상 제시…커뮤니케이션·대차대조표·인플레이션 체계 점검] * 기사 개요 - Kevin Warsh 연준 의장이 연준 운영 방식과 정책 프레임워크를 점검하기 위한 태스크포스 구상을 제시 - Warsh는 연준이 커뮤니케이션, 대차대조표, 경제 데이터 활용, 생산성·고용, 인플레이션 등 핵심 영역을 다시 점검할 필요가 있다고 설명 - 해당 태스크포스는 향후 몇 주 내 작업을 시작하고 연말까지 결론을 낼 가능성이 있다고 전해짐 * 태스크포스 대상 - 첫 번째 검토 영역은 연준의 커뮤니케이션 전략으로, Warsh는 포워드 가이던스를 줄이고 시장이 경제지표를 직접 평가하도록 유도하는 방향을 보임 - 두 번째 검토 영역은 연준 대차대조표이며, Reuters는 Warsh가 과거부터 연준의 대규모 채권 보유가 시장을 왜곡하고 중앙은행을 정치적 의사결정에 얽히게 할 수 있다고 우려해 왔다고 설명 - 그 외 경제 데이터 활용, 생산성·고용, 인플레이션 프레임워크도 태스크포스 검토 대상에 포함 * 통화정책 커뮤니케이션 변화 - Warsh는 ECB 연례 정책 포럼에서 향후 금리 경로에 대한 직접적인 힌트를 제공하지 않겠다는 입장을 재확인 - 그는 투자자들이 연준의 신호보다 실제 경제지표를 봐야 한다고 강조 - 다음 회의에서 금리 인상 여부는 정책위원들이 회의실 문을 닫고 논의할 때 결정될 것 * 금리 및 인플레이션 관련 발언 - Warsh는 7월 금리 인상 여부에 대해 명확한 답변을 피했으며, 다음 회의에서 “good family fight”와 진지한 토론이 있을 것이라고 말했다고 전해짐 - The Guardian은 Warsh가 최근 몇 주 동안 인플레이션 기대와 리스크가 낮아졌다고 말하면서도, 시장이 연준의 높은 인플레이션 용인을 기대해서는 안 된다고 설명했다고 전함 - MarketWatch는 Warsh가 최근 유가 상승과 이란 충돌 이후 인플레이션 상승이 일시적인지 여부를 단정하지 않았다고 보도 * 대차대조표 관련 내용 - Reuters는 Warsh가 현재의 대차대조표 정책을 당장 뒤집으려는 입장은 아닌 것으로 보인다고 설명 - FOMC는 은행 시스템의 충분한 지급준비금 유지 방침을 재확인했으며, 단기금리 통제를 지원하기 위해 재무부 단기증권 매입을 지속할 계획이라고 전해짐. - Reuters는 대차대조표 체계 변경은 복잡성이 커 단기간에 큰 변화가 나타날 가능성은 제한적이라고 설명 * 정책 방향 - Warsh는 연준이 임무를 명확히 인식하고, 목적에 맞게 작동하며, 미래에 초점을 맞추는 조직이어야 한다고 설명 - 이번 태스크포스 구상은 Warsh 취임 이후 연준의 정책 운영과 커뮤니케이션 방식을 재정비하려는 초기 조치로 제시 링크: [https://mezha.net/eng/bukvy/16fbfcbd_kevin_warsh_presents/]

[하나 Global ETF Daily (7/2)] ▶️ 하나 Global ETF 박승진(T.3771-7761) ▶️ RA 신민건(T.3771-3269) ▶️ 텔레그램: https://t.me/globaletfi 🔹 주요 ETF Daily 수익률 (2026.7.1 종가 기준) » 주요 시장 ETF SPY -0.14% QQQ -1.52% DIA 0.00% IWM -0.38% » 주요 국채 ETF SHY -0.33% IEF -0.57% TLT -1.04% » 주요 섹터/테마 ETF 핀테크(ARKF) 3.50% 중국 테크(KWEB) 2.66% 금융(XLF) 2.18% 🔹 ETF News [Kiplinger] S&P 500 ETF 20년 장기 투자 성적표: SPY로 살펴본 1,000달러의 증식효과 - https://buly.kr/4mf7XfO - 자산운용의 대가 워런 버핏은 분산투자에 대해 유보적인 견해를 밝히기도 했으나, 지난 수십 년간 S&P 500 ETF의 폭발적인 성장은 대다수 투자자가 패시브 인덱스 전략을 통해 성공적인 은퇴 자산을 형성해 왔음을 증명 - S&P 글로벌 데이터에 따르면 지난 20년간 미국 대형주 주식형 펀드의 무려 93%가 S&P 500 지수 성과를 밑돌 만큼 시장 벤치마크를 지속적으로 이기는 것은 전문가들에게도 극도로 어려운 과제 - 이는 1990년부터 2020년까지 미국 주식의 55% 이상이 1개월 만기 미 국채보다 낮은 수익률을 기록했고, 글로벌 시장이 창출한 총 순자산의 대부분을 상위 2.4%의 초우량 기업들이 독식했기 때문임. 이에 따라 개별 승자를 고르는 대신 시장 전체를 매수하는 전략이 장기 투자에 가장 유효하다는 점을 시사 - 현존하는 가장 오래된 S&P 500 추종 상품인 'SPDR S&P 500 ETF Trust(SPY)'를 기준으로 장기 성과를 추적한 결과, 20년 전 1,000달러였던 투자 가치는 현재 8,583달러로 증가 - 이러한 경이적인 자산 증식 효과는 연평균 복리 수익률 11.2%에 달하는 견고한 우상향 흐름으로 입증됨 - 기초지수 자체의 총수익률(11.3%)과는 운용 수수료 및 배당금 미지급에 따른 현금 드래그로 인해 미미한 차이가 발생하지만, 시장 추종만으로도 탁월한 결실을 보았음을 방증 - 향후 20년의 시장 성패 역시 인공지능(AI)과 차세대 기술 혁신의 상업화 및 실질적인 수익 창출 능력에 달려 있을 것으로 판단 - 역사적으로 S&P 500의 20년 이동 복리 연수익률은 거대한 사이클을 보이며 변동해 왔으나, 전문가들은 미국 대형주들이 테크 혁신을 주도하며 장기적인 낙관론을 뒷받침할 것으로 판단 - 결론적으로 자산 배분의 안정성과 예측 가능성을 확보하려는 장기 투자자들에게 저비용 패시브 인덱스 ETF는 개별 종목 리스크를 효과적으로 방어하면서 글로벌 기술 혁신의 과실을 온전히 누릴 수 있는 가장 강력한 투자 도구가 될 것 [Yahoo Finance] 커브(Kurv), 3대장 중심의 순수 메모리 반도체 집중 투자 'KMEM' ETF 출시 - https://buly.kr/31VXjav - 글로벌 AI 인프라의 폭발적인 확장 속에서 핵심 병목 구간으로 떠오른 메모리 생산 기업들에 정밀하게 투자할 수 있는 새로운 액티브형 ETF가 등판 - 액티브 ETF에 제도권 기관의 접근 방식을 접목해 온 Kurv Investment Management는 메모리 칩 제조 기업을 선별해 타겟 투자하는 'Kurv Memory Select ETF'를 CBOE BZX 거래소에 전격 출시 - 동 펀드는 메모리 반도체 시장을 지배하고 있는 글로벌 '빅 3' 제조사인 한국의 SK하이닉스, 삼성전자와 미국의 Micron Technology를 중심으로 포트폴리오를 구축하는 것이 특징 - 커브의 창립자이자 CEO인 하워드 찬은 가속화되는 데이터 처리 요구 속에서 메모리 칩은 AI 경제의 중추가 되고 있으며, 현재의 수급 불균형 상태가 투자자들에게 강력한 기회가 될 수 있다고 강조 - KMEM은 테마의 본질에서 벗어난 주변부 종목들을 배제하고 오직 메모리 생산 자체에만 집중하는 '순수 플레이' 전략을 구사 - 하워드 찬 CEO는 시장의 기존 리더들이 입지를 공고히 하는 과정에서 메모리 테마에 이름만 걸친 부수적인 기업들은 오히려 펀드 성과에 걸림돌이 될 수 있다고 경고. 이에 따라 핵심 생산 기지에만 집중하는 순수 전략을 핵심 설계 원칙으로 채택 - 커브 측은 이러한 메모리 공급 병목 현상이 향후 최소 3~4년간 지속될 것으로 보고 있으며, 현재 경쟁사 대비 밸류에이션 매력이 상대적으로 높은 SK하이닉스 같은 기업에 주목하고 있는 상황 - 또한 KMEM은 국내외를 아우르는 액티브 관리를 통해 다양한 차세대 메모리 생태계 전반의 총수익 극대화를 추구 - 찬 CEO는 메모리 반도체 기업들을 단순한 '곡괭이와 삽' 수준이 아니라 AI의 모든 발전이 채굴되기를 기다리고 있는 '광산 자체'라고 평가 - 본 상품은 Foreside Fund Services가 배동을 담당하며, 신설 펀드인 만큼 고유의 운용 리스크와 액티브 펀드 매니저의 기법에 따른 변동성을 인지한 전술적 접근이 필요할 것으로 판단

[하나 글로벌 기업분석 데일리 뉴스]  7/2 하나증권 김재임/송종원 구글의 에이전트형 어시스턴트 제미나이 Spark, Mac에서도 사용 가능 -구글의 24/7 에이전트형 어시스턴트인 제미나이 Spark가 Mac 플랫폼에도 출시되며 실시간 추적 기능과 더 많은 앱 지원 등 개선사항이 추가됨 -이 서비스는 사용자의 일상 업무를 자동화하는 데 중점을 두고 개발되었으며 크로스 플랫폼 지원을 확대해 생태계를 강화 중 -제미나이 Spark의 Mac 진출은 구글의 AI 기반 생산성 도구 시장 공략의 일환으로 평가받음 https://buly.kr/D3gjdYa 애플, 중국산 메모리 칩 구매 위해 로비 활동 강화 -애플이 글로벌 메모리 부족 사태의 영향을 줄이기 위해 미국 국방부 블랙리스트에 오른 두 중국 반도체 기업(YMTC, CXMT)으로부터 칩 구매를 추진 중임 -이번 협상은 메모리 가격 상승으로 인한 제품 가격 인상 압력을 완화하기 위한 것으로, 미국 정부의 승인을 얻기 위해 적극적인 로비를 진행 중 -애플은 공급망 다각화 전략의 일환으로 중국 공급업체와의 협력을 확대하고 있으나, 미국의 대중 기술 제재와 맞물려 정치적 논란을 빚을 가능성이 있음 https://buly.kr/DEbUbnx 애플의 'Hide My Email' 기능 버그로 실제 이메일 주소 노출 가능성 제기 -보안 연구원이 애플의 'Hide My Email' 기능에 실제 사용자 이메일 주소를 노출시키는 버그가 존재한다고 주장했음 -이 버그는 생성된 가짜 이메일 주소가 특정 조건에서 원본 이메일로 역변환될 수 있어 기능의 본래 목적을 무력화시킬 위험이 있음 -애플은 아직 공식 입장을 내놓지 않았으나, 이 기능이 iCloud+ 구독자의 개인정보 보호 핵심 서비스인 만큼 신속한 패치가 예상됨 https://buly.kr/G3FcJOR 마이크로소프트, Xbox 사업 재편하며 대규모 구조조정 및 스튜디오 폐쇄 예고 -새로운 CEO Asha Sharma와 최근 승진한 콘텐츠 최고책임자 Matt Booty가 직원들에게 보낸 메모에서 Xbox 사업의 대규모 구조조정과 스튜디오 폐쇄를 예고했으며, 이는 6월 10일 발표된 '리셋' 전략의 일환임 -이번 조치는 2023년 액티비전 블리자드 인수 후 게임 포트폴리오 최적화를 위한 것으로, 특히 수익성이 낮은 AA급 타이틀 개발 스튜디오를 중심으로 축소될 전망 -Phil Spencer 시대 이후 Xbox의 세 번째 대규모 구조조정으로 기록되며, 하드웨어 생산 라인 단순화와 Game Pass 구독 모델 강화에 집중할 것으로 알려짐 https://buly.kr/2qamkBn Xbox, 물리적 게임 디스크를 디지털로 변환하는 기능 테스트 중 -마이크로소프트가 소니에 이어 Xbox 게임의 물리적 디스크 생산을 중단할 예정이지만, 기존 디스크 소유자를 위한 디지털 변환 기능을 개발 중인 것으로 알려짐 -이 기능은 사용자가 보유한 물리적 게임 컬렉션을 디지털 라이브러리로 전환할 수 있도록 지원하며, Xbox의 완전한 디지털 전환 전략의 일환임 -마이크로소프트는 이번 조치로 물리적 미디어에서의 전환을 원활하게 진행할 것으로 기대함 https://buly.kr/BpHQlpY SpaceX 핸드셋 형태 AI 장치 프로토타입 개발 보도에 일론 머스크 강력 부인 -SpaceX가 상장 전 투자자들에게 위성 통신과 AI 기능을 결합한 핸드셋 형태의 AI 장치 프로토타입을 공개했으며 스타링크 네트워크와 연동될 가능성이 있다는 보도가 나왔음 -일론 머스크는 해당 월스트리트저널 보도를 "완전히 거짓"이라고 강하게 부인하며 "SpaceX가 휴대폰을 만들 계획은 없다"고 명확히 밝힘 -이번 논란은 SpaceX의 통신·AI 분야 사업 다각화 가능성과 Neuralink·xAI·테슬라 등 머스크 기업들 간 기술 융합에 대한 추측을 다시 불러일으킴 https://buly.kr/9XNa1DP 메타, 초과 AI 연산 용량 판매 위한 클라우드 인프라 사업 추진 발표로 주가 9% 급등 -메타가 보유한 초과 AI 컴퓨팅 파워와 모델 접근 권한을 판매하는 클라우드 인프라 사업을 개발 중이며, 이는 아마존 웹 서비스·구글 클라우드 등 주요 클라우드 제공업체와 경쟁할 전망 -발표 직후 주가가 9% 급등했으며, AI 인프라에 대한 과도한 지출 계획으로 인한 투자자들의 우려를 완화시킨 것으로 평가받음 -아직 구체적인 출시 시기와 가격 정책은 공개되지 않았으나 내부 테스트 단계에 있는 것으로 알려졌으며, 대규모 데이터센터 투자의 잉여 용량을 수익화하는 새로운 사업 모델로 주목받는 중 https://buly.kr/15RCw5B 테슬라 주가 420달러 돌파로 '매직 넘버' 효과 발생 -테슬라 주가가 상징적인 420달러를 돌파하자 일론 머스크를 포함한 투자자들이 대량 매수에 나서며 주가가 급등했음 -420달러는 2018년 일론 머스크가 테슬라를 사기업화할 때 제시했던 가격으로, 이후 투자자들 사이에서 심리적 저항선이자 목표가로 여겨져 왔음 -이번 주가 상승은 테슬라의 최근 실적 호조와 함께 밈(meme) 트레이더들의 관심을 다시 끌며 단기적으로 시장 심리를 개선시킨 것으로 분석됨 https://buly.kr/DPWFb9g Micron CEO, 고객들의 가격 압박이 메모리 부족 사태에 기여했다고 주장 -Micron CEO Sanjay Mehrotra는 수년간 지속된 고객들의 공격적인 가격 인하 요구가 메모리 산업의 투자 부족으로 이어졌다고 설명함 -이러한 가격 압박으로 인해 생산 능력 확충이 지연되면서 현재의 공급 부족 사태가 초래된 것으로 분석됨 -그러나 그는 향후 AI 수요 증가로 인해 메모리 시장이 회복될 것이며, Micron이 이에 대비해 생산 능력을 확대할 계획이라고 밝힘 https://buly.kr/2UlGYAZ 앤스로픽 클로드 Fable 5·Mythos 5 모델에 대한 미국 수출 통제 해제 -미국 상무부가 앤스로픽의 Fable 5 및 Mythos 5 모델에 대한 수출 통제를 해제했으며, 이는 트럼프 행정부의 AI 정책 변화를 반영한 조치임 -이전에는 국가 안보상의 이유로 고성능 AI 모델의 해외 반출이 엄격히 제한되었으나 산업계의 압력으로 정책이 완화됐으며, 중국 등 특정 국가에는 여전히 제한이 적용될 전망 -다만 향후 모델 출시를 규제할 정책 프레임워크는 여전히 불분명해 AI 정책 결정 과정의 일관성 부족이 산업계 혼란과 기업들의 장기 계획 수립 어려움으로 이어지고 있음 https://buly.kr/ChrDfw2 바이트댄스, 브라질에 390억 달러 규모의 중국 외 최대 데이터센터 건설 -틱톡 모회사 바이트댄스는 브라질에 390억 달러를 투자해 중국 외 최대 규모의 데이터센터 단지를 건설 중이며, 이는 Lula 대통령의 중국 투자 유치 노력의 최신 성과임 -해당 단지는 라틴아메리카 지역의 클라우드 서비스·콘텐츠 배포 허브로 활용될 전망이며, 특히 틱톡의 데이터 현지화 정책과 글로벌 확장 전략에 중요한 인프라가 될 것으로 보임 -브라질 정부는 이 프로젝트가 2027년 완공 시 1만2000개의 일자리를 창출할 것으로 기대하고 있음 https://buly.kr/1RGitfc 팔란티어 CEO 카프, 오픈AI와 앤스로픽의 토큰 모델 강력 비판 -팔란티어의 알렉스 카프 CEO가 오픈AI와 앤스로픽의 토큰 기반 가격 정책을 '완전히 잘못된 방향'이라고 혹평했음 -카프는 토큰 비용 급등이 기업들에게 개방형 가중치 모델 선택과 효율성 추구를 강요하며 혁신을 저해한다고 지적함 -이 발언은 팔란티어가 자체 AI 플랫폼에서 다른 접근 방식을 채택하고 있음을 강조하는 동시에, 폐쇄형 AI 모델의 비즈니스 전략에 대한 논란을 재점화시킴 https://buly.kr/5UK9SV9

» 미국의 6월 ISM 제조업 PMI는 53.3pt로 시장 예상치(53.9pt)와 전월치(54.0pt)를 모두 하회 » 세부 항목에서는 신규주문 지수가 56.8pt에서 56.0pt으로 하락해 수요 증가세가 다소 약해진 모습 » 한편 지불가격 지수는 82.1pt에서 73.0pt로 큰 폭 하락하여 제조업체들의 투입비용 상승 압력이 완화되고 있음을 시사. 고용 지수는 48.6pt에서 49.7pt로 상승

🔹신트라 포럼에서 진행 중인 케빈워시 연준의장의 발언 내용 » 케빈 워시 의장은 인플레이션 레벨이 높지만, 최근 4주동안 물가 위험이 약화되었다고 평가하였습니다. 물가와 고용의 이중 책무 달성 필요에 대해서도 언급했습니다.  » 케빈 워시 의장은 연준이 이전과는 다른 새로운 정책 기조를 제시하겠다고 밝혔지만, 향후 기준금리 방향이나 금리 인상 가능성에 대해서는 구체적인 언급을 하지 않았습니다. » 정책 결정이 충분한 토론을 거쳐 이루어질 것이며, 사전에 정책 방향을 제시하는 포워드 가이던스에는 신중한 입장을 유지했습니다. 또한 사전 정책 신호에 부정적인 입장을 보여온 라가르드 ECB 총재의 견해에 공감을 나타냈습니다. » 워시 의장은 AI가 통화정책에 매우 중요한 영향을 미칠 구조적 변화라고 평가했습니다. 현재 AI 투자 확대로 기업들의 자본지출(CapEx)이 크게 증가하며 우선 수요 측면의 효과가 나타나고 있지만, 시간이 지나면 공급 능력 확대를 통해 생산성이 개선될 것으로 기대한다고 밝혔습니다. » 이러한 공급 측면의 확대는 장기적으로 통화정책에도 큰 영향을 미칠 수 있지만, AI가 물가에 미칠 영향에 대해서는 아직 판단을 내리기 이르다고 설명했습니다. » 또한 그는 과거 기업들이 자사주 매입 등 금융공학에 의존했던 것과 달리, 현재는 미래 생산성 확대를 기대하며 적극적으로 투자하고 있다는 점을 긍정적으로 평가했습니다. AI 투자가 실제 공급 능력 확대로 이어질 경우 경제의 잠재성장률을 높이고 통화정책 환경 자체를 변화시킬 수 있다고 강조했습니다. » 워시 의장은 AI의 잠재적인 디스인플레이션 효과에 대해 연준 내부에서도 보다 열린 시각을 갖기 시작했지만, 현재 가장 중요한 과제는 여전히 물가안정이라고 강조했습니다. 그는 최근 연준 내부 논의에서도 AI와 생산성 향상 가능성에 대한 개방적인 논의가 있었지만, 현재 물가 수준은 여전히 지나치게 높다는 인식이 공통적이었다고 설명하며, 인플레이션 안정이 연준의 최우선 목표임을 재확인했습니다. » 아울러 워시 의장은 트럼프 대통령의 지속적인 금리 인하 압박에도 불구하고 연준의 독립성은 흔들리지 않을 것이라고 밝혔습니다. 그는 연준은 오랫동안 독립적인 중앙은행이었으며, 앞으로도 정치적 압력과 무관하게 경제지표를 기반으로 정책을 결정할 것이라고 강조했습니다.

» 상반기 중에 미국의 개인투자자들은 S&P500 지수 하락일마다 과거 평균 대비 약 3.5배 규모의 순매수를 기록. 2020년 이후 가장 강한 'Buy the Dip(하락 시 매수)' 성향이 나타난 기간 » S&P500 지수의 상승일에도 과거 평균 대비 약 1.5배 규모를 순매수. 기울기의 차이는 있지만, 강세장이 장기화되는 과정에서 한국 뿐만 아니라 미국에서도 개인 투자자들의 추세 중심 매수 대응 현상을 확인

🔹미국 주요 IB 애널리스트 투자 의견 요약 [7월 1일 기준] 🟩 신규/상향 (Initiation / Upgrade) 1. Abbott Laboratories: Outperform (신규) ｜ Baird • 의료기기 중심의 견조한 성장 포트폴리오 보유 • 향후 수년간 매출 6~8%, 이익 두 자릿수 성장 기대 2. Murphy USA: Buy (상향) ｜ Jefferies • 연료 마진 개선 및 실행력 강화 • EBITDA 전망 기존 가이던스를 20~25% 상회 전망 3. Abivax: Buy (상향) ｜ Jefferies • 궤양성 대장염 치료제 Abtect 임상 데이터 긍정적 • 핵심 투자 우려 해소로 투자 의견 상향 4. Talos Energy: Buy (상향) ｜ Roth • 견조한 재무구조와 주주환원 정책 • 낮은 생산 감소율과 저평가 매력 부각 5. SpaceX: Outperform (신규) ｜ Wedbush • 연결성·우주발사·AI 인프라를 아우르는 수직계열화 플랫폼 • 주요 하이퍼스케일러로 성장 가능성, 목표주가 190달러 제시 6. Fox: Outperform (상향) ｜ Wolfe • Roku와의 결합을 통한 경쟁력 강화 기대 • 장기 매출 성장률 두 배 확대 전망 7. Starz Entertainment: Buy (신규) ｜ B. Riley • 프리미엄 스트리밍 사업 성장 기대 • 목표주가 45달러 제시 8. FedEx Freight: Buy (신규) ｜ Goldman Sachs • 물동량 증가와 수익성 개선 전망 • 목표주가 186달러(약 26% 상승여력) 9. Forward Industries / Cypherpunk Technologies: Overweight (신규) ｜ Cantor Fitzgerald • 디지털자산 금융 인프라 성장 수혜 기대 • 온체인 금융 확산의 핵심 수혜 기업 평가 10. Grindr: Overweight (상향) ｜ Morgan Stanley • 경쟁사 대비 수익화 수준이 낮은 독보적 플랫폼 • 프리미엄 구독 및 원격의료 서비스 출시 기대 11. Advanced Energy Industries: Overweight (상향) ｜ Wells Fargo • 반도체 및 데이터센터 수요 가속화 전망 • 최근 주가 조정을 매수 기회로 평가 12. Allegiant Travel: Overweight (신규) ｜ JPMorgan • 저비용 항공 시장 내 경쟁력 강화 • 2027년 목표주가 156달러 제시 13. dLocal: Buy (상향) ｜ UBS • 높은 성장성과 영업레버리지 확대 • 실적 개선에 따른 밸류에이션 재평가 기대 14. Amplitude: Strong Buy (신규) ｜ Raymond James • 장기 성장 가속화와 수익성 개선 기대 • 목표주가 10달러 제시 15. Old Dominion Freight Line / Saia / XPO: Outperform (상향) ｜ Evercore ISI • LTL 화물 운송 업황 회복 기대 • 3분기부터 EPS 성장률 개선 전망 16. Salesforce: Buy (상향) ｜ Guggenheim • 밸류에이션 매력 확대 • 견조한 현금흐름 기반 투자 매력 부각 17. Check Point Software: Buy (상향) ｜ Guggenheim • 현 주가 대비 약 43% 상승여력 제시 • 사이버보안 사업 안정성 및 저평가 매력 18. Concentra: Outperform (신규) ｜ William Blair • 기업 의료서비스 시장 성장 지속 • 안정적인 실적과 운영 성과 긍정적 평가 19. Birkenstock: Outperform (신규) ｜ Raymond James • 높은 성장성과 합리적인 밸류에이션 • 목표주가 52달러 제시 20. Resideo: Buy (신규) ｜ Seaport • 홈오토메이션 수요 확대 기대 • 단기 실적 모멘텀 보유 21. Carlsmed: Buy (신규) ｜ Needham • 맞춤형 척추 임플란트 경쟁력 • 목표주가 17달러 제시 22. ServiceNow: Buy (상향) ｜ Guggenheim • 두 자릿수 유기적 성장 지속 전망 • 현 주가를 매력적인 진입 구간으로 평가 23. Lockheed Martin: Buy (상향) ｜ Citi • 방산주 조정 이후 저평가 구간 진입 • 역사적으로 급락 이후 강한 반등 패턴 24. AeroVironment: Outperform (신규) ｜ Wedbush • 자율·무인 시스템 분야 장기 성장 수혜 • 목표주가 250달러 제시 🟨 유지/목표가 조정 (Reiterate / PT Change) 1. Nvidia: Outperform 유지 ｜ Evercore ISI • 병렬컴퓨팅·AI 시대의 핵심 수혜 기업 • 유일한 풀스택 AI 반도체 플랫폼 보유 평가 2. Apple: Neutral 유지 ｜ UBS • 미국·유럽 중심 아이폰 구매 의향 견조 • 소비자 수요는 여전히 안정적 3. Sandisk: Buy 유지 (목표가 상향) ｜ Bank of America • 목표주가 2,100달러 → 2,500달러 상향 • 생성형 AI와 데이터센터 SSD 수요 확대 기대 4. Nike: Overweight 유지 ｜ Barclays • 턴어라운드 속도는 예상보다 느림 • 중장기 회복 가능성에 대한 긍정적 시각 유지 🔹투자포인트 요약 » AI 인프라: SpaceX와 Nvidia는 AI 인프라 및 컴퓨팅 생태계의 핵심 수혜주로 평가 » AI 데이터센터: Advanced Energy, Sandisk는 데이터센터 투자 확대에 따른 직접 수혜 기대 » 엔터프라이즈 소프트웨어: Salesforce, ServiceNow, Amplitude는 AI 기반 생산성 향상과 기업 IT 투자 확대 수혜 » 디지털자산: Forward Industries, Cypherpunk Technologies는 온체인 금융 및 디지털자산 인프라 성장 수혜 » 헬스케어: Abbott, Abivax, Carlsmed, Concentra는 의료기기 및 바이오 파이프라인 성장 모멘텀 부각 » 산업·운송: FedEx Freight, Old Dominion, Saia, XPO는 화물 운송 업황 회복 기대 » 방산: Lockheed Martin, AeroVironment는 국방 투자 확대 및 주가 조정 이후 반등 기대 » 소비재: Birkenstock, Murphy USA, Nike, Apple은 브랜드 경쟁력과 소비 회복 여부가 핵심 투자 변수

» 미국의 6월 ADP 민간고용은 +9.8만명 증가하며 시장 예상치(+12.0만명)와 전월(+12.2만명)을 모두 하회 » 올해 부진했던 흐름에서는 다소 회복됐지만, 전반적으로 민간 고용 증가세가 둔화되고 있음을 시사

» Meta는 자사 AI 인프라의 유휴 컴퓨팅 자원을 외부에 판매하는 새로운 클라우드 사업을 추진 » 이를 통해 AI 컴퓨팅 파워와 AI 모델 접근 권한을 기업 고객에게 제공하며, Amazon의 AWS, Microsoft Azure, Google Cloud와 본격적으로 경쟁하는 새로운 성장 축을 마련한다는 계획

미국과 이란의 종전 협상 실무대표단이 1일(현지시간) 카타르 도하에서 간접 회담을 개최할 예정이라고 AFP 통신이 외교 소식통을 인용해 보도했다. 소식통은 "미국과 이란 당국자들은 스위스 루체른 호수 정상회의에서 이룬 진전을 바탕으로, 도하에서 카타르 및 파키스탄 중재자들과 간접 실무 회담을 가질 예정"이라고 전했다. 이 소식통은 이어 도널드 트럼프 미국 대통령의 맏사위인 재러드 쿠슈너와 스티브 윗코프 미 중동 특사가 전날 무함마드 빈 압둘라흐만 알사니 카타르 총리와 면담했으나 이번 실무 회담에는 참석하지 않을 것이라고 덧붙였다. "美·이란 협상단, 도하서 간접 회담…동결자산·호르무즈 논의" https://n.news.naver.com/article/001/0016171367?sid=104

» Russell2000 지수는 2분기에 S&P500 지수를 약 6.3%p 상회하며 2개 분기 연속 상대 강세를 기록 » 중소형주의 상대적 강세 배경 1) 지난해까지 대형 기술주와 Magnificent 7 중심으로 쏠렸던 수급이 수익성에 대한 고민 가운데 중소형주로 확산 2) 리쇼어링 중심의 미국 경기와 내수 모멘텀 관련 기대가 국내 매출 비중이 높은 소형주에 반영 3) 이익 기대가 높아지는 과정에서 대형주 대비 상대적인 밸류에이션 매력이 부각

» 독일에서도 월드컵 탈락의 충격 여파가 진행 중 조기 탈락 수모 독일, 축구협회 연루 비리 수사 - 유로2024 개최 당시 뇌물 뿌린 의혹 https://n.news.naver.com/article/001/0016171383?sid=104

» 미국 상무부가 Anthropic의 Claude Fable5와 Mythos5에 적용했던 수출 통제 조치(미국 내외 모든 외국인 대상 접근 제한)를 해제 » 이에 따라 Fable5는 7월 2일부터 Claude 플랫폼, Claude.ai, Claude Code를 통해 글로벌 이용자에게 다시 제공되며, Pro·Max·Team 및 일부 Enterprise 고객은 7월 7일까지 주간 사용 한도의 최대 50% 범위에서 이용 가능 » Mythos5는 지난 26일 미국 정부 승인을 받은 이후 일부 미국 기관에 대한 서비스가 재개됐으며, Anthropic은 정부와 협력해 Glasswing 프로그램을 통해 미국 및 해외의 신뢰할 수 있는 기관으로 접근 범위를 확대할 계획 » Anthropic은 가능한 한 빠른 시일 내에 Amazon의 AWS, Google Cloud, Microsoft Foundry에서도 Fable5를 다시 제공할 예정 » 이번 수출 통제는 중국 오픈소스 AI 모델이 낮은 비용으로 서비스를 제공하며 빠르게 성장하는 시점에 시행되었으며, 업계에서는 미국 정부의 규제가 오히려 중국 AI 기업들에 추격할 시간을 벌어주는 결과를 초래할 것이라는 비판이 제기되어 왔던 상황 » Howard Lutnick 미국 상무부 장관은 Anthropic과 긴밀히 협력해 Fable 5를 검토·승인했으며 미국 정부의 정책 기조와 AI 리더십 강화 목표에 부합하도록 적절한 안전장치를 마련했다고 설명 » 미국 정부가 AI 국가안보 통제를 유지하면서도 자국 AI 기업의 글로벌 경쟁력 훼손을 최소화하는 방향으로 정책 기조를 조정한 사례로 평가 가능

» 지난주 23일(화), 미국증시에 중국 반도체 ETF인 SMHC가 상장되었습니다. » VanEck가 운용하는 반도체 ETF인 SMH의 중국 버전으로, 25개 기업 구성 포트폴리오입니다. 아직은 AUM이 크지 않으니 호가를 확인하면서 살펴보셔야 할듯합니다.

[하나 Global ETF Daily (7/1)] ▶️ 하나 Global ETF 박승진(T.3771-7761) ▶️ RA 신민건(T.3771-3269) ▶️ 텔레그램: https://t.me/globaletfi 🔹주요 ETF Daily 수익률 (2026.6.30 종가 기준) » 주요 시장 ETF SPY 0.78% QQQ 1.70% DIA 0.14% IWM 0.50% » 주요 국채 ETF SHY -0.07% IEF -0.52% TLT -1.18% » 주요 섹터/테마 ETF 마리화나(MJ) 4.25% 반도체(SMH) 3.78% 클린에너지(ICLN) 3.07% 🔹ETF News [VanEck] 중국 반도체 자립화에 베팅하는 'SMHC' ETF 출시와 투자 시 유의점 - https://buly.kr/NmAev3 - 글로벌 시장에서 대규모 반도체 ETF인 SMH를 운용하는 자산운용사 VanEck가 지난주 중국 반도체 기업들에 집중 투자할 수 있는 중국판 상품인 'VanEck China Semiconductor ETF'를 전격 출시 - 연 0.65%의 운용 수수료를 부과하는 동 상품은 MarketVector China Semiconductor 25 Index를 추종하며, 상장 첫 월요일에 280만 주가 거래되는 등 시장의 관심을 모음 - 본 펀드는 중국 베이징 정부가 향후 5년간 국가 주도의 AI 인프라 프로그램에 약 2조 위안을 투입할 준비를 하고 있음에 따라, 해당 자금 수혜를 입을 국내 공급망 기업 25개사에 집중 투자하는 명확하고 직관적인 테마를 지님 - 미국의 정밀 규제라는 벽에 부딪힌 중국의 반도체 자립화 공급망 구축 성패에 베팅한다는 점이 핵심 차별화 요소 - 현재 중국은 미-중 지정학적 갈등으로 인해 Nvidia의 최첨단 AI 칩은 물론 수출이 허용되었던 이전 세대 Hopper 칩과 TSMC의 첨단 파운드리 공정, ASML의 노광 장비 접근이 차단된 상태 - 이에 대응해 중국 정부는 핵심 기술의 미국 의존도를 낮추기 위해 자국 기업들에 국산 반도체 사용을 강제하며 독자적인 내부 공급망 구축을 추진 중임. SMHC는 이 국산화 스토리에 노출 기회를 제공하여 자본 유입을 유도하는 전략을 취함 - 다만 투자자들이 반드시 염두에 두어야 할 치명적인 구조적 한계와 리스크 요인들도 존재 - 미국 상장 상품의 특성상 미국 정부의 제재 명단에 오른 중국 최대 파운드리 기업인 SMIC가 투자 대상에서 아예 제외되어 간판스타가 빠진 포트폴리오라는 약점이 있음 - 또한 미국의 최대 라이벌 국가에 기반을 둔 기업을 소유하는 데 따르는 지정학적 위험 프리미엄이 반영되면서 밸류에이션 멀티플이 만성적인 저평가 상태에 머물러 있는 상황 - 주주 이익보다 국가의 전략적 과제가 선행되는 시스템과 규제 단속 같은 정치적 리스크도 상존하므로 핵심 우량주 제외와 규제 요인을 철저히 계산한 전술적 접근이 필요할 것 [ETFdb] 기부형 ETF 'ASD'와 'DUTY'의 등장: 투자와 사회적 가치의 결합 - https://buly.kr/5fEu5LD - 상장지수펀드 생태계가 진화하는 가운데 투명성과 거래 편의성을 무기로 특정 목적을 달성하려는 시도가 이어지며, 투자 수익 추구와 사회적 기부를 결합한 기부형 ETF가 주목받는 중 - 올해 새로 등판한 DUTY는 연 0.45%의 수수료를 부과하며 국방·군사 시스템, 방산 테크 등 미국 순수 방산 기업들을 시가총액 가중 방식으로 추종 - 동 펀드는 Palantir Technologies 등을 포함하며 운용 수수료 매출의 10%를 미국 참전용사 관련 자선단체에 기부하는 명확한 공익적 명분을 지님 - 한편 2026년 6월 1일에 출시된 ASD는 연 0.79%의 수수료로 자폐증 연구 및 케어에 집중하는 기업들을 동일 가중 방식으로 추종하며, 출시 후 2년간 순이익의 100%를 자폐증 자선단체에 전액 기부할 예정 - 이러한 신규 상품들은 기존에 시장에 자리 잡고 있던 선배 기부형 펀드들의 계보를 잇고 있는 것으로 나타남 - 연 0.51%의 수수료로 운용되는 100% 프로보노 펀드인 PINK는 바이오테크, 유전자 치료 등 헬스케어 주식에 액티브하게 투자하며 순이익 전체를 유방암 재단에 기부 - 동 펀드는 최근 3개월간 18%의 우수한 수익률을 기록하며 성과 측면에서도 두각을 나타냄 - 아울러 연 0.70%의 수수료를 부과하는 FLDZ 역시 운용 자문 수수료의 대부분과 경영 이익 전체를 전사하거나 장애를 입은 군인 및 응급 구조대원의 가족에게 교육 장학금을 지원하는 비영리 단체에 기부하며 공익적 가치를 적극적으로 실현하고 있음 - 이러한 기부 전략은 뮤추얼 펀드 대비 뛰어난 ETF 포장지의 세제 혜택과 효율성이 뒷받침되었기에 가능했던 것으로 판단됨. 과거의 전통적인 펀드 구조와 달리 ETF 고유의 높은 세금 효율성과 구조적 유연성 덕분에 운용사들은 비용을 최소화하면서 자선 단체에 의미 있는 규모의 재원을 안정적으로 전달할 수 있게 됨 - 참전용사 지원부터 암 및 자폐증 연구에 이르기까지 투자자들은 이 기부형 ETF들을 통해 자신의 자산이 세상에 긍정적인 영향력을 발휘하도록 만드는 세련된 투자 도구를 확보할 수 있을 것

[하나 글로벌 기업분석 데일리 뉴스]  7/1 하나증권 김재임/송종원 구글 NotebookLM, 연구 요약을 틱톡 스타일 영상으로 생성 가능 -구글의 NotebookLM이 AI Ultra와 Pro 구독자들을 위해 새로운 기능을 추가, 60초 길이의 틱톡 스타일 영상으로 연구 노트를 요약해주는 서비스 제공 -이 기능은 사용자가 방대한 연구 자료를 빠르게 이해할 수 있도록 도와주며 특히 시각적 학습을 선호하는 사용자들에게 유용할 것으로 기대 -구체적인 알고리즘 또는 동작 원리는 명시되지 않았지만 생성형 AI 기술이 활용된 것으로 보임 https://buly.kr/GP57uX0 구글, 더 빠르고 저렴한 이미지 생성기 Nano Banana 2 Lite 공개 -구글이 크리에이터들이 AI 콘텐츠 제작에 더 쉽게 활용할 수 있도록 이미지 생성기의 속도와 비용 효율성을 개선한 Nano Banana 2 Lite 출시 -이번 업데이트로 기존보다 빠른 처리 속도와 낮은 운영 비용을 달성하면서도 품질 유지가 가능해진 것으로 알려짐 -구글의 AI 도구 포트폴리오 확장 전략의 일환으로 경쟁사들에 대한 압박을 강화할 전망 https://buly.kr/5q9f3ae Waymo와 우버, 피닉스에서 로보택시 시범 운영 종료 -Waymo의 자율주행 차량이 우버 플랫폼과 함께 진행했던 피닉스 지역 로보택시 시범 운영을 공식 종료했음 -해당 차량들은 앞으로 DoorDash와 협력해 자율 배송 서비스에 투입될 예정이며, 기존 운행 지역에 서 계속 활용될 것 -양사는 시범 운영 결과를 바탕으로 향후 다른 지역이나 서비스 형태로 협업 가능성을 열어두고 있는 것으로 알려짐 https://buly.kr/9XNZelU 미국 대법원, 애플과 Epic Games 간 앱 스토어 수수료 분쟁에 관한 애플의 상고 심리 결정 -미국 대법원이 애플이 제기한 상고를 심리하기로 결정했으며 이는 Epic Games와의 장기간 반독점 소송에서 애플이 패소한 지난 판결에 대한 재검토 가능성을 열어둔 것 -이번 소송은 Epic Games가 애플의 앱 스토어 수수료 정책(일반적으로 30%)을 독점 행위로 주장하며 시작됐으며 2021년 1심에서 애플이 부분적 패소했음 -대법원의 결정은 앱 생태계의 미래와 애플의 주요 수익원인 앱 스토어 비즈니스 모델에 중대한 영향을 미칠 전망으로 향후 6~12개월 내 판결 예정 https://buly.kr/5fEu4ne AWS, 10억 달러 투자해 고객 현장 지원 AI 전문가 조직 구성 -AWS가 새로운 AI 유닛에 10억 달러를 투자하며 고객사에 엔지니어를 직접 파견하는 '전방 배치 엔지니어(FDE)' 프로그램 확대 -FDE 팀은 고객사의 요구에 맞춰 몇 주 안에 새로운 AI 솔루션과 기능을 구현할 수 있는 자율 팀으로 운영될 예정 -이번 투자는 마이크로소프트와 구글의 클라우드 AI 서비스 경쟁에 대응하기 위한 아마존의 적극적 전략으로 해석됨 https://buly.kr/6BzB1Dp 호주 경쟁 규제 당국, 아마존 프라임 구독 계약 조건 문제로 소송 제기 -호주 경쟁소비자위원회(ACCC)는 아마존이 프라임 구독자들에게 광고를 피하기 위해 월 AU$2.99를 지불하도록 요구하면서 환불 옵션을 제공하지 않은 점을 문제 삼아 소송을 제기했음 -해당 조항은 소비자 보호법 위반으로 간주되며, 호주 내 디지털 플랫폼에 대한 규제 강화 흐름의 일환으로 평가됨 -아마존은 이전에도 EU에서 유사한 문제로 조사를 받은 바 있으며, 글로벌 규제 당국들의 디지털 서비스에 대한 감시가 강화되고 있는 상황 https://buly.kr/3NL3KD9 Threads, 라이브 채팅에 새로운 기능 추가하며 접근성 확대 -메타의 Threads가 라이브 채팅 기능에 번역, 호스트를 위한 새 도구 등을 추가하며 서비스 업데이트 -이번 확장은 Threads가 소셜 미디어 시장에서 경쟁력을 강화하려는 전략의 일환 -플랫폼은 점진적으로 더 많은 사용자에게 기능을 공개하며 트위터 대안으로서의 입지를 다지고 있음 https://buly.kr/74YxvLv 테슬라, 오스틴에서 페달과 스티어링 휠 없는 Cybercab 테스트 시작 -테슬라가 텍사스주 오스틴에서 완전 자율주행이 가능한 Cybercab 프로토타입의 도로 테스트를 시작했으며 이 차량은 운전자 개입 없이 작동하도록 설계됨 -일론 머스크가 수년간 약속해온 로보택시 네트워크 구축을 본격화하는 조치로 2027년 상용화를 목표로 하고 있음 -테스트 차량에는 LiDAR나 레이더 없이 순수 카메라 기반의 테슬라 Vision 시스템만 탑재되어 있어 기술적 성공 여부에 관심이 집중됨 https://buly.kr/GP57uZ5 매그니피센트 7 기업군, AI 투자 우려로 시가총액 2.3조 달러 감소 -애플, 마이크로소프트, 구글, 아마존, 메타, 엔비디아, 테슬라로 구성된 매그니피센트 7 기업들의 시가총액이 AI 관련 대규모 투자에 대한 투자자들의 우려로 집계 기준 2.3조 달러 감소했음 -특히 메타와 테슬라가 각각 12%, 15% 하락하며 최대 타격을 입었지만 반도체 업체들은 AI 수요 증가 전망으로 인해 비교적 안정적인 모습을 보임 -분석가들은 기업들이 AI 투자에 대한 수익성을 입증해야 하는 압박이 커질 것으로 전망하며 2분기 실적 발표 시즌이 중요한 전환점이 될 것이라고 예측 https://buly.kr/5UK95zd 반도체 업체 마이크론·인텔·AMD, 2분기 동안 시가총액 2조 달러 증가 기록 -인공지능 수요 확대로 엔비디아를 제외한 반도체 기업들에 대한 투자 급증하며 2분기 동안 마이크론, 인텔, AMD의 시가총액이 총 2조 달러(약 2,600조 원) 증가했음 -월가 분석가들은 AI 관련 칩 수요가 GPU에서 메모리·CPU 등으로 확대되면서 이들 기업의 실적 전망이 크게 개선된 점을 주된 성장 요인으로 꼽음 -특히 마이크론은 고대역폭 메모리(HBM) 공급 확대로, AMD는 AI용 CPU·GPU 통합 솔루션 강세로 각각 사상 최고 실적을 기록하며 시장 점유율을 확대 중 https://buly.kr/8piXjQw SpaceX, 멤피스 지역에서 Starlink 인터넷 가격 인하 조치 -SpaceX가 멤피스 지역의 데이터 센터 반대 여론과 법적 도전에 직면하자 해당 지역에서 Starlink 인터넷 요금제 가격을 할인하기로 결정 -이 조치는 지역 사회와의 관계 개선을 위한 전략적 움직임으로 보이며 특히 새로운 데이터 센터 건설에 대한 반발을 완화하기 위한 것으로 분석됨 -구체적인 할인율이나 적용 범위는 공개되지 않았지만 지역 사용자들에게 유리한 조건이 제공될 것으로 예상 https://buly.kr/DlLlCIG X 플랫폼, AI 도구 연동 용이화를 위해 MCP 서버 제공 시작 -X(구 트위터)가 개발자들이 AI 애플리케이션을 X API와 더 쉽게 연결할 수 있도록 호스팅된 MCP 서버를 출시했음 -이 서비스를 통해 AI 개발자들은 X의 실시간 데이터 스트림에 더 효율적으로 접근할 수 있으며 콘텐츠 모더레이션 도구나 트렌드 분석 시스템 구축이 용이해질 전망 -MCP 서버는 현재 엔터프라이즈 등급 API 구독자에게만 제공되며 일반 개발자를 위한 확장 계획은 아직 발표되지 않았음 https://buly.kr/BIX9SuG 앤스로픽, 제약 분야 진출하며 AI 기반 신약 개발 프로그램 시작 -앤스로픽이 자체 신약 개발 프로그램을 출범시키며 구글·마이크로소프트 등과 함께 헬스케어 AI 시장에 본격 진출했음 -클로드 AI 모델을 활용해 제약회사들에게 맞춤형 AI 도구를 제공하는 것이 핵심 전략으로, 초기에는 암·희귀질환 치료제 개발에 집중할 계획 -이번 진출은 AI 기업들이 핵심 기술을 의료·생명과학 분야로 확장하는 업계 트렌드를 반영하며, 앤스로픽은 기존 파트너십 기반으로 제약사들과 협력할 예정 https://buly.kr/4mf7Ajq 앤스로픽, 클로드 Sonnet 5 출시로 에이전트 실행 비용 절감 -앤스로픽이 클로드 Sonnet 5를 출시하며 더 강력한 에이전트 기능과 낮은 가격, 향상된 안전성을 제공하는 새로운 모델 공개 -이 모델은 Opus, GPT-5.5, 제미나이 Pro에 비해 비용 효율적인 대안으로 포지셔닝되며 중소기업의 AI 도입 장벽을 낮출 전망 -가격 인하와 성능 개선을 동시에 달성한 점이 특징이며 특히 장기적 작업 처리 능력이 크게 향상된 것으로 평가됨 https://buly.kr/9iIKdXx

듀크가 해상풍력 리스 반납하고 일부 금액 환급 이번 환급금으로 신규 원전, 천연가스 발전, 전력망 개선 등에 사용할 수 있다고 하네요 -------------------------- [Duke Energy, 트럼프 행정부와 합의해 해상풍력 리스 반납…1억2,900만달러 다른 발전 프로젝트로 전환] * 합의 개요 - Duke Energy는 미국 내무부와 합의해 Carolina Long Bay 지역의 미개발 해상풍력 리스를 반납하기로 함 - Duke Energy는 리스 반납 대가로 “부분 환급”을 받으며, 해당 금액을 다른 발전 프로젝트에 사용할 예정이라고 내무부가 발표 - Reuters는 이번 결정이 Duke Energy가 미국 내무부와 체결한 settlement agreement의 일부라고 전함 * 리스 규모와 기존 계획 - Duke Energy의 비규제 자회사는 2022년 OCS-A 0546 리스를 1억5,500만달러에 매입 - 당시 Duke Energy는 해당 리스가 최대 1.6GW 규모 해상풍력 잠재 용량을 지원할 수 있다고 설명 - 해당 용량은 약 37만5,000가구에 전력을 공급할 수 있는 규모로 설명 - Duke Energy는 노스캐롤라이나 유틸리티위원회가 탈탄소 목표 달성을 위한 최저비용 경로의 일부라고 판단할 경우 해당 리스가 선택지를 제공한다고 밝힌 바 있음 * 환급 및 재투자 - 내무부는 해당 리스 지역의 가치를 1억2,900만달러로 평가했다고 밝힘 - Duke Energy는 약 1억2,900만달러를 Carolinas 지역 고객을 더 잘 지원하기 위한 추가 발전 용량에 재투자할 예정이라고 설명 - Duke Energy Carolinas의 Kodwo Ghartey-Tagoe CEO는 해당 자금을 신규 원전, 천연가스 발전, 전력망 개선 등에 사용할 수 있다고 밝힘 - 그는 해당 투자가 Carolinas 지역의 신뢰도 강화, 성장 지원, 비용 최소화를 위한 것이라고 설명 * 트럼프 행정부 정책 배경 - Utility Dive는 이번 OCS-A 0546 리스가 트럼프 행정부가 매입 합의를 체결한 아홉 번째 해상풍력 리스 지역이라고 전함 - 아홉 개 리스 지역에 대해 행정부가 지급하기로 합의한 금액은 26억달러를 넘는다고 설명 - Reuters는 트럼프 행정부가 올해 여러 전력회사들과 해상풍력 리스를 종료하는 대신 화석연료 기반 전력 투자 약속을 받는 거래를 체결해왔다고 전함 - AP는 이번 1억2,900만달러 합의까지 포함해 해상풍력 리스 buyback 관련 지출이 약 27억달러에 달한다고 전함 * 내무부 입장 - 내무부는 해당 리스가 “very early stage”였다고 설명 - 내무부는 해당 자금이 현재와 미래의 미국 에너지 수요를 충족하기 위해 재배치될 것이라고 밝힘 - 내무장관 Doug Burgum은 해상풍력 발전소가 국가안보 리스크를 제기한다는 기존 입장을 재차 언급 * 다른 해상풍력 리스 사례 - TotalEnergies는 지난 3월 다른 노스캐롤라이나 해상풍력 리스와 관련해 유사한 합의를 체결한 바 있음 - TotalEnergies 사례에서는 회사가 약 10억달러를 미국 내 석유·천연가스 및 LNG 프로젝트에 투자하기로 약속했다고 내무부가 밝힘 - Maritime Executive는 Duke Energy 합의가 TotalEnergies 및 다른 지역 리스 buyback과 달리 화석연료 투자에만 한정되지 않고 Carolinas 고객 혜택을 위한 용도로 사용되어야 한다고 설명 링크: [https://www.utilitydive.com/news/duke-energy-offshore-wind-lease-for-trump-interior/824095/]

저번 [피지컬AI] 휴머노이드vs.휴먼노예들 자료에서 저희는 산업자동화에 대해 강조했는데요 미국의 산업용 로봇 설치가 성장하고 있습니다 저희는 미국의 제조업 특성(중소형 기업 다수, 노후화 장비 다수 등)으로 인해 산업자동화쪽에 좀 더 집중하자라는 내용이었는데요 이번 IFR내용도 휴머노이드보단 기존 산업용 로봇 설치 증가로 보입니다 증가를 이끈 분야도 식품, 비제조업, 자재취급 같은 이송장비와 산업용 로봇팔 쪽인거죠 우리는 피지컬 AI하면 휴머노이드를 생각하지만 과연 현재 나오고 있는 휴머노이드가 완성이되서 나오는 것인가? 라는 의문을 던질 필요가 있습니다 휴머노이드의 완성은 뇌(AI)인데, 과연 그 인공지능은 완성이 됐기 때문에 나오냐는 부분인데 테슬라가 옵티머스를 자기네 공장에서 쓴다는 부분을 감안하면 미완성 됐기 때문에 사고날까봐 일단 자기네가 먼저 활용해서 데이터 수집 후 완성해서 내보내려는 것 아닐까 생각이 듭니다 물론 유니트리 같은 중국에선 길거리에 돌아다니는 모습 있지 않냐라고 하는데, 미국은 소송의 나라라는 점 생각하면 다르죠 언젠가 미래엔 우리집 정수기에도 냉장고에도 AI가 다 들어갈텐데 학습이 필요한 현재 기준으로 휴머노이드와 로봇팔, 이송장비 등에서 어떤 밸류적 차별점을 줘야하는가에서 만든 자료가 저 자료였는데요 저희가 주장한 건 결국 완성 전인 초기단계엔 결국 산업재이기 때문에 규모의 경제가 나올 수 있는 부품쪽을 보자는 거였습니다 이번 월간 자료에서도 피지컬 AI에서 추천한 NVOT를 넣었는데요 이 외에도 피지컬 AI 자료에 들어간 종목들(RRX, TKR, CGNX 등)에 대한 긍정적 관점을 지속합니다 ---------------------------- [미국 로봇 설치 2025년 반등…IFR, 추가 성장 전망 제시] * 미국 로봇 설치 반등 - International Federation of Robotics에 따르면 2025년 미국 산업용 로봇 설치 대수는 전년 대비 11% 증가한 3만8,000대를 기록 - Manufacturing Dive는 미국 로봇 설치가 2024년 감소 이후 2025년에 두 자릿수 성장으로 반등했다고 설명 - IFR은 이번 회복이 식품 산업과 비제조업 부문의 강한 성장에 의해 주도됐다고 밝힘 * 산업별 수요 - 자동차 산업은 여전히 미국 내 최대 로봇 도입 산업으로, 2025년 1만3,500대 설치를 기록 - 자동차 산업의 2025년 설치 대수는 전년 대비 1% 낮은 수준으로 설명 - 식품 산업의 로봇 도입은 빠르게 증가했으며, 비전통적 자동화 수요 확대를 보여주는 사례로 제시 - Manufacturing Dive는 미국에서 식품 생산과 공급망 서비스 부문의 로봇 수요가 커지고 있다고 설명 * 로봇 유형 - 미국 내 로봇 도입은 자재 취급, 모바일 로봇, 산업용 로봇 팔 등 다양한 영역으로 확대되고 있다고 설명 - Manufacturing Dive는 더 많은 산업들이 자재 취급 자동화와 이동형 로봇을 도입하면서 설치 증가가 나타났다고 전함 * 글로벌 비교 - Manufacturing Dive는 글로벌 로봇 배치가 자동차와 전자산업 수요에 힘입어 여전히 중국, 일본, 한국에 집중돼 있다고 설명 - Engineering.com은 중국이 여전히 미국보다 약 10배 많은 산업용 로봇을 설치하고 있다고 설명 - 2024년 기준 전 세계 신규 산업용 로봇 설치는 54만2,000대로, 10년 전 대비 두 배 이상 증가한 것으로 IFR 자료에서 제시 * 미국 자동화 수요 배경 - Manufacturing Dive는 미국 제조업체와 비제조업체들이 인력 부족, 생산성 개선, 공급망 효율화 필요성 속에서 자동화 투자를 확대하고 있다고 설명 - IFR은 2025년 미국 로봇 설치 증가가 로봇 산업의 두 자릿수 성장 복귀를 보여주는 예비 결과 링크: [https://www.manufacturingdive.com/news/us-robotics-rebounded-2025-on-track-more-growth-ifr-automate-2026/823874/]