Sajah의 투자 노트

그래서 오늘 cpi는 예상 하회할 것 같은데 보시죠

미국 쉐일에서 가솔린이 많이 나오고 고도화 설비가 많기 때문

CPI는 PPI에 비해 가솔린 비중 높고 디젤 비중 낮음

가솔린 가격은 디젤만큼 오르지 않았음

어제 미국 8월 ppi 높게 나온게 디젤 가격 상승 때문인데

구분 1년 전 1개월 전 1주일 전 현재 디젤 (Diesel) $3.71 $5.32 $5.85 $6.06 일반 휘발유 (Regular) $3.19 $4.01 $4.15 $4.30 가격 격차 (디젤 - 휘발유) +$0.52 +$1.31 +$1.70 +$1.76

트럼프 시대에 적합한 미국채 세일즈 마케팅

✅ 카타르 미국 LNG 매입 고려 (Bloomberg) *전세계로 LNG 수출하던 카타르가 미국산 LNG를 사려한다는 블룸버그 뉴스인데 놀랍습니다. - 카타르가 미국 LNG를 사려는 이유는 자국 내 가스 수요가 부족해서가 아니라, 기존 해외 고객에게 약속한 공급을 유지하기 위해서임. - 카타르 LNG의 생산 거점인 라스라판 시설이 공격 피해를 입었고, 복구에 수년이 걸릴 수 있다는 우려가 커진 상황임. - 생산된 LNG도 호르무즈 해협을 지나야 수출할 수 있는데, 전쟁 위험 때문에 선박 운항 자체가 어려워졌음. - 따라서 미국산 LNG를 확보해 아시아와 유럽의 기존 장기계약 고객에게 대체 물량으로 공급하려는 것임. - 이는 단순 현물 매입보다 장기 계약 또는 미국 프로젝트 지분·물량 확보를 통한 공급망 다변화 성격이 강함. - 미국 걸프연안 물량은 호르무즈를 거치지 않으므로, 중동 지정학 리스크에 대한 직접적인 우회 수단이 됨. - 카타르가 이미 텍사스 Golden Pass LNG의 70% 지분을 보유하고 있어, 미국 공급망과 트레이딩 역량을 늘리는 방향이 낯선 전략도 아님.

26.09.11.(금) #마감 눈치게임2 / 데크크-MLCC-보안 PPI 상회, 미 10년물 4.97, WTI 100불. 매크로는 점입가경. 오늘 밤 CPI와 다음 주 FOMC에 기대를 걸 수 있을까? 이미 다 반영했을까? 어차피 예측은 어렵기에, 게다리로 슬금슬금 눈치게임 오라클 양호한 실발. 매출/EPS/클라우드/RPO 모두 굿. 마소도 DC 3배로 확장한다 하고, 산업과 기술 방향성은 정해진 미래. 건설/발전 등 데크크 강세. 조선도 엔진으로 엮이고 신재생도 꿈틀. 수출데이터에 화장품 반등. 고금리 금융, 무라타 구형 종료에 MLCC 강세. 소부장 리밸런싱 종료에 장비<소재/부품. 테마는 보안주 파바박 보다는 힘 빼고 톡톡이 잘 통하는 장세. 토낄 필요도, 강배팅할 이유도 없는 듯. 힘빼고 천천히 하기

📊 마켓 실시간 등락 랭킹 (2026-09-11 04:30) [코스피 200 상승종목]

종목명             Daily     YTD
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HD현대마린솔루     +8.9%  +29.2%
HD현대중공업       +7.9%   -3.8%
코오롱인더         +7.1%  +30.9%
한화엔진           +6.5%  +19.9%
삼성화재           +6.0%  +38.0%
HD한국조선해양     +5.0%   -9.3%
한전기술           +4.9%  +69.0%
더블유게임즈       +4.6%   +9.7%
HD현대마린엔진     +3.7%  -40.3%
BNK금융지주        +3.6%   +2.0%

[코스피 200 하락종목]

종목명             Daily     YTD
--------------------------------
한미반도체         -7.7%  +83.3%
DB하이텍           -6.9%  +58.7%
한미사이언스       -6.0%  +42.9%
아세아             -6.0%  -34.8%
한올바이오파마     -5.5%  +13.6%
SK                 -5.4% +125.7%
달바글로벌         -5.3%  +13.4%
SK바이오팜         -5.2%  -36.5%
LG                 -5.1%  +38.8%
대한유화           -5.1%  -30.3%

[코스닥 150 상승종목]

종목명             Daily     YTD
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올릭스             +8.5%  -22.9%
에스엠             +5.3%  -36.9%
클래시스           +4.3%  -40.6%
코스메카코리아     +4.2%  +89.2%
삼현               +3.6%  -27.4%
안랩               +3.0%   -2.2%
와이지엔터테인먼   +2.9%  -37.0%
CJ ENM             +2.9%  -45.6%
제이앤티씨         +2.9%  +16.5%
다우데이타         +2.9%  +11.7%

[코스닥 150 하락종목]

종목명             Daily     YTD
--------------------------------
티에스이          -14.5% +354.9%
테스              -10.1% +212.5%
넥스틴             -8.6%  -56.2%
에코프로비엠       -7.1%  -23.6%
현대바이오         -7.0%  +35.3%
원익IPS            -6.8%  +63.0%
가온칩스           -6.7%  -20.3%
코미코             -6.4%  +50.2%
필옵틱스           -6.3%  -26.9%
동화기업           -6.1%  -14.5%

이란과 걸프 국가들, 호르무즈 해협 통항 합의 위해 회담 개최 추진 회담 개요 및 목적 오만의 주도로 걸프협력회의(GCC) 6개 회원국 외교장관들과 이란 외교 당국자가 오만의 해안 도시 살랄라에서 회동을 추진 중. 미국과 이란의 전쟁이 발발한 지난 2월 이후 GCC 외교수장들과 이란 고위 관리가 만나는 것은 이번이 처음. 회담의 핵심 목적은 글로벌 에너지 수출의 대동맥인 호르무즈 해협의 선박 통항을 임시로 관리하는 방안에 대해 GCC 회원국의 지지를 확보하고 양측의 적대 행위를 완화하는 것. 임시 통항 합의의 내용과 한계 이란과 오만은 최근 선박이 이란 영해를 통해 해협으로 진입하고 주로 오만 영토 인근을 통해 빠져나가는 비과세 임시 통항로 마련을 최종 조율해 옴. 다만 호르무즈 해협이 완전히 재개방되려면 미국과 이란 간의 별도 합의가 전제되어야 한다는 외교가 지적이 제기됨. 참여국별 주요 입장과 이해관계 걸프 국가(GCC): 이란의 미사일·드론 보복 공격을 겪은 이후 긴장을 낮추고, 해협을 통해 원유를 수출하고 물류를 원활히 들여오기 위해 임시 통항 안착을 원하고 있음. 이란과의 관계 관리가 필수적이라는 인식. 이란: GCC 국가들과의 연대를 바탕으로 미국이 이란 항구에 대한 봉쇄를 해제하도록 압박하려는 의도임. 또한 미국이 항구 봉쇄 해제, 원유 수출 제재 면제, 해외 동결 자산 접근 허용 등의 조건을 수용하기 전까지는 해협을 전면 개방하지 않겠다는 강경한 입장을 고수하고 있음. 미국: 양측 간 이전 임시 양해각서(MoU) 복원을 거부하고 있으며, 핵 프로그램 관련 내용이 포함된 포괄적 합의만을 고수하고 있어 양국 간 직접 대화는 정체된 상태. https://www.ft.com/content/df2d9bcc-59f9-4122-aa4d-2020bef77e0e?syn-25a6b1a6=1

‒ 개별종목·반도체 변동성이 연초 수준까지 낮아지면서, 7–8월 막혔던 실적·밸류에이션 우위가 다시 주가에 반영될 환경이 형성 ‒ 반면 레버리지·투기성 수급은 아직 복귀하지 않은 상태로, 9–10월 주도주 반등이 이어질 경우 연말 리레버리징 유입이 추가 상승 동력이 될 수 있음

[삼화콘덴서 주가 급등: ESS발 MLCC 쇼티지가 불러올 효과] 안녕하세요? 삼성 모빌리티 임은영입니다. 미국 국채 금리 상승과 유가 상승 우려에도, 오전에 크게 상승하는 종목이 있습니다. 바로 MLCC 종목인 삼화콘덴서와 아모텍입니다. 대장주인 삼성전기는 보합권입니다.  전일 저녁 언론에 따르면, 국내 ESS 업체가 MLCC 공급가격을 기존 대비 약 2배로 제시받았고, 내년 물량 확보도 어렵다는 보도가 나왔습니다. MLCC가 ESS 원가의 1% 미만이라 고객은 가격보다 물량 확보를 우선할 가능성이 높습니다. 2021년~2022년에 진행되었던 차량용 칩쇼티지와 비슷한 상황입니다. MLCC는 전자회로에 전류가 안정적으로 흐르도록 하고, 부품간 신호간섭과 노이즈를 줄여주는 부품입니다. 에너지의 중심이 석유에서 전기로 전환되는 시대에, MLCC는 데이터센터, ESS, 전력 설비, 전기차, 반도체, 로봇에 대량으로 탑재됩니다. 반면, 클라우드 서버의 증설 수요가 정체되었던 2023년~2025년에 MLCC 업체의 Capex 투자도 멈췄습니다. 대리점에 공급되는 MLCC물량은 2026년 2분기부터 가격인상이 시작되었지만, 대기업으로 가는 MLCC의 가격은 유지되고 있습니다. ESS 수요 증가가, 대기업에 공급되는 MLCC 가격 인상 트리거가 될지 주목할 시점입니다. ■ MLCC 가격인상을 불러오는 환경 - ESS 수요 증가: 미국 AI데이터센터에 신규로 설치되는 발전설비의 79%가 태양광과 ESS조합 MLCC는 ESS의 배터리 관리시스템과 전력 변환, 제어회로에 탑재. ESS원가의 1% 미만으로, 가격인상이 수월. - 고금리에도 멈추지 않는 AI데이터센터 Capex 경쟁: Oracle은 전일 실적 발표에서 연간 capex 900억~950억달러를 유지. 마이크로소프트도 2032년 데이터센터 용량을 현재 12GW에서 38GW로, 3배 이상 늘릴 계획 - MLCC, 출하 규모를 넘어서는 주문량: 6월 말 Book-to-Bill은 무라타 1.30, 삼성전기 1.31, 타이요유덴 1.25로 모두 1을 상회.   - 2nd의 고객사 다변화: 삼성전기, 무라타 등 상위업체가 AI데이터센터용 제품에 집중하면서, 산업, 전장, ESS 고객이 2nd Tier업체에 주문. 대만의 야게오, 왈신테크에 범용 MLCC 주문이 증가한 것처럼, 한국의 삼화콘덴서에도 동일한 효과 예상 (2026/9/11일 공표자료)

(TRASS-BF) 잠정 수출 | 2026년 9월 10일 ※ 매월 1-10일까지의 수치 기준 - 디램: +529% Y/Y, +79% M/M - MCP(HBM): +293% Y/Y, +87% M/M - MLCC: +38% Y/Y, +65% M/M - 동: +113% Y/Y, +59% M/M - 화장품: +50% Y/Y, +25% M/M

✅ JP모건 CPI 예상 관련 리포트 - JP모건 Feroli의 기본 전망은 8월 헤드라인 CPI +0.38% MoM, 근원 CPI +0.21% MoM으로, 헤드라인은 에너지 때문에 높지만 근원은 비교적 안정적일 것으로 봄. - 시장의 핵심 분기점은 근원 CPI가 0.2%대로 나오느냐, 0.3%대로 나오느냐임. JPM 트레이딩 데스크는 이 차이가 9월 FOMC의 동결과 추가 인상 기대를 가를 수 있다고 봄. - 시장 포지셔닝과 가격 움직임을 보면 최근 위험선호가 다소 늘었지만, CPI 이벤트를 앞두고 변동성이 커질 수 있어 전술적 판단을 Cautious / Neutral로 낮춘 상태임. - JPMorgan의 Feroli 팀은 8월 CPI를 헤드라인 +0.38% MoM, 근원 +0.21% MoM으로 예상하며, 근원 물가는 전년비 약 2.4% 수준으로 보고 있음. - 헤드라인 CPI가 상대적으로 높게 나오는 가장 큰 이유는 에너지 가격 반등, 특히 휘발유 가격 상승 때문으로 판단함. - 반면 주거비, 중고차, 의류, 의료상품 등 주요 근원 항목은 비교적 안정적이어서 근원 인플레이션의 재가속 신호는 제한적이라고 봄. - 항공료, 일부 레저·통신 관련 상품 등에서는 가격 상승 압력이 남아 있지만, 월드컵 종료 이후 호텔 가격은 이미 정상화되고 있어 서비스 물가 전반의 급등 가능성은 낮게 평가함. - 헤드라인 CPI는 에너지 때문에 다소 뜨거워 보일 수 있지만 근원 물가는 비교적 안정적이며, CPI가 이 전망에 부합한다면 중기적으로 주식시장에 큰 악재는 아니라는 판단임. *근원 CPI가 0.20~0.25%면 SPX +0.5~1.25% 상승 * 근원 CPI가 0.15~0.20%면 +1~1.5% 상승 - 근원 CPI가 0.15% 미만이면 +1.5~2% 상승 가능성을 제시함. * 반대로 근원 CPI가 0.25~0.30%면 SPX 0.25~-1% 하락 * 0.30% 초과면 -1.5~-2.5% 하락 가능성을 제시함. - 옵션시장은 당시 CPI 당일 약 ±1% 움직임을 가격에 반영하고 있어, 0.2% 근처의 무난한 결과는 옵션 기대 범위 안이고, 0.3% 초과는 예상 범위를 넘는 하방 충격이 될 수 있음. - 현재 포지셔닝이 중립적이라 CPI가 무난하면 헤지펀드가 다시 gross exposure를 늘리면서 Tech, Momentum, Cyclicals가 상승을 주도할 여지가 있다고 봄.

구별 주택 가격 상승률

부동산원 주택 가격 상승률

(TRASS-BF) 잠정 수출 | 2026년 9월 10일 ※ 매월 1-10일까지의 수치 기준 - 디램: +529% Y/Y, +79% M/M - MCP(HBM): +293% Y/Y, +87% M/M - MLCC: +38% Y/Y, +65% M/M - 동: +113% Y/Y, +59% M/M - 화장품: +50% Y/Y, +25% M/M