소소스노-스터디

농구천재 님 Guide to the market 중국 해운 유럽 감사합니다♡ https://m.blog.naver.com/tosoha1/223514161112

2분기 실적 안나온다고 소외된 주식 중 하반기부터 턴어라운드 및 센티 개선, 성장 확장이 맞물리는 주식 보기

日상사 '데이터센터' 투자 러시 인공지능(AI) 확산으로 데이터센터 수요가 증가하는 가운데 일본 상사 기업을 중심으로 관련 투자가 잇따르고 있다. 16일 니혼게이자이신문에 따르면 미쓰이물산은 2030년까지 미국 투자회사 피델리티 등 기관투자가와 연계해 펀드 형식으로 5000억 엔(약 4조 3700억 원)을 투자한다. 이를 통해 일본 내 데이터센터 자산을 1조 엔 규모로 확대할 계획이다. 현재 미쓰이물산은 2개의 데이터센터 시설을 운영 중인데 세 곳을 추가해 2026년 이후 가동한다는 방침이다. 5곳의 서버가 사용할 전력량은 15만 ㎾에 달한다. 미쓰비시상사도 미국 기업과 절반씩 출자한 합작사를 통해 현재 총 16.8만 ㎾에 달하는 8곳의 관련 시설을 일본 내에서 운영 중이다. 자산 규모는 약 2000억 엔으로 추가 투자를 통해 수년 내 자산을 2배로 키운다는 계획이다. 이 밖에 스미토모상사가 출자 회사를 통해 10곳의 데이터센터를 가동 중이며 생성형 AI에 사용되는 서버 냉각 시스템 제공 사업도 시작했다. 일본에서는 이처럼 정보기술(IT) 관련 대기업 외에 상사들을 중심으로도 데이터센터 투자가 활발하게 진행되고 있다. 건설에 거액이 투입되는 사업인 만큼 자금 조달력을 지닌 상사의 강점이 발휘될 수 있는 분야이기 때문이다. 닛케이는 “현재는 건설비 급등도 있어 데이터센터를 짓는 비용이 한 곳당 수백억 엔이 든다”며 “상사는 자금 조달이나 투자자 유치 노하우가 있어 이 분야를 늘리고 있다”고 설명했다. 디지털 관련 고객 기반이나 정보망을 넓힐 수 있고 다른 사업과의 시너지를 기대할 수 있다는 점에서도 상사에 매력적인 투자 대상이라는 분석이다. 이 같은 움직임 속에 일본의 데이터센터 시장은 빠르게 성장하고 있다. 글로벌 시장조사 기관 스태티스타는 2028년 일본의 데이터센터 시장이 2023년 대비 39% 성장한 239억 달러(약 33조 원) 규모가 될 것으로 전망했다. https://n.news.naver.com/mnews/article/011/0004366933

240716 실리콘투 운반비 영향 관련 현재 실리콘투의 항공운송과 해상운송 비중은 6:4 가량이고, 해당 리포트에서 해상운송 비용 27억이라고 되어 있는 것은 모두 다 해상운송 비용이 아니라 항공운송 비용이 포함된 운반비(분기보고서상 실제로는 26.6억)로, 해상운송 비용은 약 10.6억에 불과하고 노무라 리포트에 따르더라도 이익률 1% 감소가 아니라 0.4% 감소가 예상되는데 노무라 리포트는 이 부분을 간과한 잘못된 내용입니다 거기에 추가로 실리콘투 해외지사+물류센터 확대로 인하여, 비용이 해상운송보다 5~10배 가량 높은 항공운송 비중이 줄어들고 대량 운송 비중이 늘어나면서 생기는 운반비 감소분 믹스 효과를 고려하면, 2분기 운반비 비중 및 이익률은 1분기와 유사할 가능성이 높고 2분기 이익률이 증가할 가능성도 있습니다 지난 1분기에도 해상운송 운임비 증가로 인하여 시장에서는 운반비가 증가하고 이익률이 감소할 것으로 예상하였으나, 매출 증가 및 해외지사+물류센터 확대로 인하여 항공운송 비중이 줄어들고 대량 운송 비중이 늘어나는 운반비 감소분 믹스 효과가 발생하여, 매출 대비 운반비는 23년 4분기 3.2% 대비 24년 1분기 1.8%로 오히려 대폭 감소하고 엄청난 실적 서프라이즈를 기록하였습니다

📈기업명 : NAVER(035420) ✨기관명 : 상상인증권 [최승호] 📑요약 ▶ 2Q24 Preview: 생각보다 열일 중인 홈피드 ▶ 밸류에이션 리레이팅이 어렵다면, 실적 성장으로 업사이드 볼 수 있다 🔔투자의견 : 목표주가 하향

📈기업명 : NAVER(035420) ✨기관명 : 삼성증권 [오동환,유승민] 📑요약 ▶ 광고 성장으로 2분기 호실적 기대 ▶ 소강 상태 들어간 LY 이슈 ▶ 신상품 출시로 광고 경쟁력 강화 🔔투자의견 : 목표주가 하향

📈기업명 : 리노공업(058470) ✨기관명 : LS증권 [정홍식] 📑요약 ▶ Fact: OP Margin의 점진적인 상승 ▶ 변화: IT Device의 다각화 → Why 수익성이 높아지는가? ▶ 코멘트: 경쟁력이 점점 더 강해진다 🔔투자의견 : 변동없음

[현대차증권 스몰캡/방산 곽민정] 에이피알(278470) BUY / 520,000 (유지/유지) 2Q24 Preview: 이미 반영된 실적 우려 ■투자포인트 및 결론 - 동사의 2Q24 실적은 매출액 1,578억원(+6.0% qoq, +23.6% yoy), 영업이익 270억원(-2.7% qoq, +8.8% yoy)으로 컨센서스를 하회할 전망. 주요 이유는 1) 패선 사업부인 널디의 매출 감소에 따른 재고자산 평가 손실과 2) 뷰티디바이스 부문의 마케팅 비용이 반영될 것으로 예상되기 때문 - 2Q24 실적은 일회성 비용과 패션 사업부의 적자 확대로 인해 일시적으로 부진할 것으로 예상되지만, 3Q24부터 동사의 주력제품인 ‘부스터 프로’의 글로벌 판매량 증가와 더불어 하이푸 신제품 출시로, 화장품 사업부의 선전에 힘입어 실적회복세에 접어들 것으로 기대 ■주요이슈 및 실적전망 - 북미권은 2H24에 주요 이벤트(아마존 프라임데이, 블랙프라이데이, 사이버먼데이, 박싱데이, 크리스마스 시즌 등)들이 몰려있어, 4Q24 주력제품을 중심으로 매출 기대감과 함께 2024년말 미국 코스트코 진출을 통한 미국 내 브랜드 인지도 강화 모멘텀 등을 고려할 때, 동사의 뷰티 디바이스에 대한 성장 기대감은 유효하다고 판단 - 최근 7월초 미국 아마존에서 메디큐브의 ‘제로모공패드 2.0’이 1위에 랭킹되었고, 실리콘투의 플랫폼인 ‘스타일코리안’의 베스트셀러에 ‘제로모공패드 2.0’, ‘콜라겐 나이트 래핑 마스크’, 에이지알 ‘부스터 프로’가 랭킹되는 등 화장품 부문 역시 2H24 실적에 기여할 것 ■주가전망 및 Valuation - 2Q24는 일회성 비용 반영에 따라 부진한 실적을 기록할 것이나, 이미 주가가 7월에만 약 34% 하락하면서 충분한 주가 조정을 보였다고 판단 - 3Q24부터 동사의 주력 제품인 ‘부스터 프로’의 글로벌 판매량 증가와 더불어 2024년말 미국 코스트코 진출을 통한 미국내 브랜드 인지도 강화, 평택 캐파 증설 효과가 3Q24부터 실적에 반영될 것으로 전망되며, 동사의 최대 실적은 4Q에 있었던 점을 고려할 때 최근의 주가 조정을 매수기회로 판단 * URL: https://parg.co/UwE8 ** 동 자료는 compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임 소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.