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✅“AI 반도체 시대, 소재·부품·장비의 리서치 채널”✅ 채널이 다루는 핵심 영역 ① 소재 (Materials) ② 부품 (Components) ③ 장비 (Equipment) “복잡한 반도체 공급망을 쉽게 번역한다”

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🎬반도체 AI 속도 조절론, AI 투자 사이클을 꺽을까? https://youtu.be/3uDTjB2W_6U?si=QlY5c0hotPyu2Wat 📌금리가 아닌 AI 투자가 시장의 본질 AI 속도조절론은 투자를 멈추는 것이 아니라, 안전과 효율을 위해 적정 궤도로 조정하는 과정. 시장의 주인공은 금리가 아닌 AI 인프라 투자와 그에 따른 기업의 실적 성장 확인 📌 프런티어 모델에서 추론 시장으로의 전환 학습 단계인 '프런티어 모델'에서 수익 창출이 가능한 '추론 시장'으로 투자의 중심이 이동 중. AI가 실질적인 돈을 벌어들이는 수익화 단계로 진입했음을 의미 📌 금리 우려를 넘어서는 실적 랠리 금리 등 매크로 변수보다 중요한 것은 AI 투자가 꺾이지 않고 실적으로 이어지느냐임. 추론 시장의 성장은 반도체 등 관련 인프라 수요를 지속적으로 견인하며, 고금리 환경 속에서도 주가 상승을 뒷받침할 핵심 동력이 될 것 ✅ 독립리서치 그로쓰리서치 https://t.me/growthresearch
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🎬 반도체 AI 속도 조절론, AI 투자 사이클을 꺽을까? https://youtu.be/3uDTjB2W_6U?si=QlY5c0hotPyu2Wat 📌금리가 아닌 AI 투자가 시장의 본질 AI 속도조절론은 투자를 멈추는 것이 아니라, 안전과 효율을 위해 적정 궤도로 조정하는 과정. 시장의 주인공은 금리가 아닌 AI 인프라 투자와 그에 따른 기업의 실적 성장 확인 📌 프런티어 모델에서 추론 시장으로의 전환 학습 단계인 '프런티어 모델'에서 수익 창출이 가능한 '추론 시장'으로 투자의 중심이 이동 중. AI가 실질적인 돈을 벌어들이는 수익화 단계로 진입했음을 의미 📌 금리 우려를 넘어서는 실적 랠리 금리 등 매크로 변수보다 중요한 것은 AI 투자가 꺾이지 않고 실적으로 이어지느냐임. 추론 시장의 성장은 반도체 등 관련 인프라 수요를 지속적으로 견인하며, 고금리 환경 속에서도 주가 상승을 뒷받침할 핵심 동력이 될 것 ✅ 독립리서치 그로쓰리서치 https://t.me/growthresearch
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🎬 삼성전자, SK하이닉스 고금리 공포! 앞으로의 향방은!? ｜이창환 영업이사 https://youtu.be/_YUTWJK78og?si=HPoAzekFcqEtAV9a 📌 지금 시장의 진짜 변수는 금리가 아님 핵심은 AI 투자와 기업 이익이 계속 커지느냐 “금리 오르면 반도체 매도” 공식이 항상 맞는 건 아니라는 것 📌 오히려 금리를 올리는 원인이 AI 투자라면? 하이퍼스케일러가 고금리에도 대규모 자금을 조달해 AI 인프라 투자 지속 그 자금이 다시 메모리·전력·냉각·장비 수요를 키우는 구조 📌 결국 봐야 할 건 단 하나 금리가 아니라 앞으로의 이익 성장이 중요 AI 투자가 꺾이지 않고 실적이 따라오면 고금리에서도 랠리는 이어질 수 있음 👉 “금리 5%인데도 왜 AI주는 버티는가?” 👉 “닷컴버블과 지금 AI 랠리는 뭐가 다른가?” 영상에서 핵심 데이터와 함께 정리했습니다. 많은 관심 부탁드립니다! ✅ 독립리서치 그로쓰리서치 https://t.me/growthresearch
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💻 SK하이닉스 손자회사 솔리다임, 美 첫 낸드 공장 구축 추진 https://zdnet.co.kr/view/?no=20260918125305 📌 미국 내 첫 생산거점 검토 솔리다임이 미국 동부에 첫 낸드 양산라인 구축을 검토 중 현재 부지·생산품목·양산시점 등을 조율하는 단계 미국 빅테크의 AI 서버용 낸드 수요 대응이 핵심 배경 📌 AI 데이터센터용 QLC가 중심 솔리다임은 셀당 4비트를 저장하는 QLC 낸드에 집중 QLC는 대용량 SSD 구현에 유리해 AI 서버 스토리지 수요와 직접 연결 엔비디아 블랙웰·베라루빈 등 차세대 플랫폼에서 낸드 탑재량 증가가 수요를 견인 📌 낸드 매출 급증이 투자 논리 강화 2분기 SK하이닉스·솔리다임 낸드 매출은 142.7억달러로 전분기 대비 89.5% 증가 고용량 AI용 SSD 수요가 빠르게 늘면서 현지 생산 필요성도 커지는 상황 고객과 장기공급계약(LTA) 협의를 바탕으로 투자 구체화 가능성 📌 SK의 미국 AI 메모리 전략과 연결 SK하이닉스는 인디애나 첨단패키징 팹에 이어 추가 메모리 생산시설도 검토 가능성을 언급 솔리다임도 미국 생산거점 검토와 나스닥 IPO 준비가 동시에 진행 중 다만 회사는 현재 “다양한 방안을 검토 중이며 확정된 바 없다”는 입장 💻반도체 소부장💻[그로쓰리서치] https://telegram.me/growth_semi
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💻 삼성 '엑시노스' 글로벌 점유율 9% '역대 최고'…전년동기 比 3%p↑ https://www.news1.kr/industry/general-industry/6295314 📌 2Q26 엑시노스 점유율 9% 카운터포인트리서치에 따르면 삼성전자 엑시노스의 글로벌 스마트폰 AP 출하량 점유율은 2분기 9% 기록 전분기 7% 대비 +2%p, 전년 동기 6% 대비 +3%p 상승 📌 갤럭시 S26·A시리즈 탑재 확대 갤럭시 S26 기본형·플러스 모델에 엑시노스 2600 탑재 중가형에서는 갤럭시 A57에 엑시노스 1680, A37에 엑시노스 1480 적용 플래그십부터 중가형까지 자체 AP 적용 확대가 출하량 증가에 기여 📌 스마트폰 시장 위축에도 점유율 상승 2분기 글로벌 스마트폰 출하량은 메모리 비용 상승과 보수적인 재고 운용 영향으로 전년 동기 대비 21% 감소 미디어텍·퀄컴 등 주요 AP 업체 출하량이 감소한 가운데 엑시노스 점유율은 상승 📌 경쟁사 동향 퀄컴은 일부 지역 갤럭시 S26 기본형에 엑시노스 2600이 채택되면서 프리미엄 AP 출하량 감소 애플은 아이폰 17 시리즈 판매 호조로 칩세트 출하량이 전년 동기 대비 소폭 증가 💻반도체 소부장💻[그로쓰리서치] https://telegram.me/growth_semi
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💻Omdia: 메모리 슈퍼사이클 본격화…DRAM 매출 147% 성장 전망 📌 DRAM 시장, 2026년 폭발적 성장 전망 Omdia는 2026년 DRAM 시장 매출을 3,720억달러로 전망하며 전년 대비 147% 성장 예+1
💻Omdia: 메모리 슈퍼사이클 본격화…DRAM 매출 147% 성장 전망 📌 DRAM 시장, 2026년 폭발적 성장 전망 Omdia는 2026년 DRAM 시장 매출을 3,720억달러로 전망하며 전년 대비 147% 성장 예상 AI 추론 확대로 서버당 평균 DRAM 탑재량도 2025년 1,032GB에서 2026년 1,432GB로 39% 증가 전망 HBM 역시 전체 DRAM 생산 비중이 12%에서 15%로 확대되며 메모리 수요 증가를 견인 📌 공급 부족 지속, DRAM 가격 강세 뒷받침 DRAM 공급 충족률은 2025년에 이어 2026년에도 1배를 밑돌며 수요 대비 공급 부족 지속 전망 AI 서버의 메모리 탑재량 증가와 HBM4 고용량화가 동시에 진행되면서 메모리 공급 부담 확대 하이퍼스케일러 CAPEX 가운데 메모리 투자만 약 15~25%를 차지할 가능성 📌 NAND도 가격 상승 지속 전망 NAND 가격은 2026년 1분기 전분기 대비 94% 급등한 뒤 2분기에도 51% 추가 상승 전망 이후 상승폭은 둔화되지만 2026년 내내 가격 하락 없이 상승세가 이어질 것으로 예상 Omdia는 2026년 NAND 시장 매출이 전년 대비 311% 증가한 약 3,000억달러로 사상 최대치를 기록할 것으로 전망 💻반도체 소부장💻[그로쓰리서치] https://telegram.me/growth_semi
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💻 High-NA EUV 상용화 경쟁 본격화: 인텔 2026 → 삼성 2028 → TSMC 2030 📌 High-NA EUV, 본격적인 양산 진입 High-NA EUV는 기존 EUV의 수치개구율(NA)을 0.33에서 0.
💻 High-NA EUV 상용화 경쟁 본격화: 인텔 2026 → 삼성 2028 → TSMC 2030 📌 High-NA EUV, 본격적인 양산 진입 High-NA EUV는 기존 EUV의 수치개구율(NA)을 0.33에서 0.55로 확대 ASML EXE:5200B 기준 8nm 해상도를 구현해 기존 NXE 대비 단일 노광으로 1.7배 더 작은 피처 구현 가능 멀티 패터닝 공정을 줄여 첨단 미세공정의 공정 복잡도를 낮추는 것이 핵심 📌 인텔, 가장 먼저 High-NA 양산 적용 2026년 7월 ASML은 인텔이 18A 공정 Panther Lake 일부 제품의 특정 레이어에 High-NA EUV를 양산 적용했다고 발표 9월 기준 인텔의 High-NA 장비 누적 처리 웨이퍼는 연구개발·장비 인증·양산을 포함해 100만 장 이상 현재 세 업체 가운데 실제 출하 제품에 High-NA를 적용한 가장 앞선 사례 📌 삼성전자, 2028년 D램 양산 적용 삼성전자는 2028년부터 차세대 D램 양산에 High-NA EUV를 적용할 계획 로직보다 미세화에 따른 패터닝 부담이 커지는 D램에 먼저 High-NA를 투입하는 전략 📌 TSMC, 2030년 첨단 로직 적용 TSMC는 2030년부터 첨단 공정의 대량생산에 High-NA EUV를 적용할 계획 어떤 노드에 처음 적용할지는 아직 공식적으로 공개하지 않았으며, 이후 공정이 미세화될수록 High-NA 적용 레이어를 확대할 방침 📌 장비 가격 약 4억 달러…12인치 마스크도 준비 High-NA EUV 장비 가격은 대당 약 4억 달러 수준 현재는 기존 6인치 포토마스크를 사용하며, ASML·TSMC·삼성전자·인텔은 향후 생산성 향상을 위해 대형 포토마스크 전환을 추진 12인치 마스크 파일럿 라인은 2031년, 관련 노광 시스템의 첨단공정 적용 준비는 2033년을 목표 💻반도체 소부장💻[그로쓰리서치] https://telegram.me/growth_semi
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💻 High-NA EUV 상용화 경쟁 본격화: 인텔 2026 → 삼성 2028 → TSMC 2030 📌 High-NA EUV, 본격적인 양산 진입 High-NA EUV는 기존 EUV의 수치개구율(NA)을 0.33에서 0.
💻 High-NA EUV 상용화 경쟁 본격화: 인텔 2026 → 삼성 2028 → TSMC 2030 📌 High-NA EUV, 본격적인 양산 진입 High-NA EUV는 기존 EUV의 수치개구율(NA)을 0.33에서 0.55로 확대 ASML EXE:5200B 기준 8nm 해상도를 구현해 기존 NXE 대비 단일 노광으로 1.7배 더 작은 피처 구현 가능 멀티 패터닝 공정을 줄여 첨단 미세공정의 공정 복잡도를 낮추는 것이 핵심 📌 인텔, 가장 먼저 High-NA 양산 적용 2026년 7월 ASML은 인텔이 18A 공정 Panther Lake 일부 제품의 특정 레이어에 High-NA EUV를 양산 적용했다고 발표 9월 기준 인텔의 High-NA 장비 누적 처리 웨이퍼는 연구개발·장비 인증·양산을 포함해 100만 장 이상 현재 세 업체 가운데 실제 출하 제품에 High-NA를 적용한 가장 앞선 사례 📌 삼성전자, 2028년 D램 양산 적용 삼성전자는 2028년부터 차세대 D램 양산에 High-NA EUV를 적용할 계획 로직보다 미세화에 따른 패터닝 부담이 커지는 D램에 먼저 High-NA를 투입하는 전략 📌 TSMC, 2030년 첨단 로직 적용 TSMC는 2030년부터 첨단 공정의 대량생산에 High-NA EUV를 적용할 계획 어떤 노드에 처음 적용할지는 아직 공식적으로 공개하지 않았으며, 이후 공정이 미세화될수록 High-NA 적용 레이어를 확대할 방침 📌 장비 가격 약 4억 달러…12인치 마스크도 준비 High-NA EUV 장비 가격은 대당 약 4억 달러 수준 현재는 기존 6인치 포토마스크를 사용하며, ASML·TSMC·삼성전자·인텔은 향후 생산성 향상을 위해 대형 포토마스크 전환을 추진 12인치 마스크 파일럿 라인은 2031년, 관련 노광 시스템의 첨단공정 적용 준비는 2033년을 목표 💻반도체 소부장💻[그로쓰리서치] https://telegram.me/growth_semi
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💻 두산, CCL에 약 1조원 투자 두산 전자BG가 최근 💥 총 9,684억원 규모의 CCL 생산능력 확대 투자​를 발표했습니다. 관련해서 CCL 밸류체인 기업들의 주가 흐름도 좋은 모습인데요. 파미셀 +15% 두산 +3+1
💻 두산, CCL에 약 1조원 투자 두산 전자BG가 최근 💥 총 9,684억원 규모의 CCL 생산능력 확대 투자​를 발표했습니다. 관련해서 CCL 밸류체인 기업들의 주가 흐름도 좋은 모습인데요. 파미셀 +15% 두산 +3% 특히 CCL 증설이 본격화되면서 관련 소재를 공급하는 파미셀과 같은 업체들도 수혜를 받을 수 있다는 기대감이 반영되는 모습입니다. 오늘 주가만 놓고 보면 오히려 파미셀의 움직임이 더 강하네요. 저희는 이전 산업 리포트에서 💥CCL이 무엇인지부터 산업 구조, 밸류체인, 관련 수혜주까지 처음부터 끝까지 쉽게 정리​해두었습니다. 최근 CCL 관련주에 관심이 높아지고 있는 만큼, 투자 아이디어를 살펴보실 때 리포트도 함께 참고하시면 좋을 것 같습니다! 저희가 CCL에 대해서 처음부터 끝까지 쉽게 리포트에 정리해놓았습니다! 리포트 한번씩 참고하시면 좋을 것 같습니다! 🔥 CCL 산업보고서 보러가기 https://www.growthresearch.co.kr/report/1200/1024 📌 1. AI 서버가 만든 새로운 병목은 CCL AI 서버와 고속 스위치 확대로 고성능 CCL 수요가 급증 가격 상승보다 더 큰 문제는 최대 6개월까지 늘어난 리드타임 AI 인프라 확대가 CCL 공급 부족을 구조적인 문제로 만들기 시작 📌 2. AI가 요구하는 것은 더 높은 사양의 CCL 224Gbps·1.6T 시대에는 M8~M9급 저손실 CCL이 사실상 필수 저유전 유리섬유, HVLP 동박, 저손실 수지 등 핵심 소재의 중요성이 확대 단순한 물량 증가가 아니라 사양 상향이 시장을 이끌고 있는 구조 📌 3. 수혜는 검증된 공급망에 집중 고성능 CCL은 진입장벽과 고객사 인증이 높아 공급 확대가 쉽지 않은 시장 직접 수혜는 CCL 제조사와 핵심 소재 공급사 중심으로 집중 국내에서는 두산전자BG, 파미셀, 국도화학 등 관련 밸류체인을 함께 정리했습니다. 💻반도체 소부장💻[그로쓰리서치] https://t.me/growth_semi
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💻 GDP냐 GDR이냐…램리서치-PSK 특허소송 다음달 선고 https://www.thelec.kr/news/articleView.html?idxno=62464 📌 핵심 쟁점은 ‘GDR냐 GDP냐’ 램리서치는 피에스케이 베벨 에처 내부 부품이 자사 특허의 링 형태 GDR을 침해했다고 주장 피에스케이는 실제 사용 부품은 가운데가 막힌 패널 형태 GDP라며 비침해 입장 유지 부품 형상과 도면 표기가 특허침해 여부를 가르는 핵심 📌 피에스케이, 국산화 장비 공급 확대 중 베벨 에처는 웨이퍼 가장자리의 불안정한 막을 제거하는 장비 과거 램리서치가 사실상 독점하던 시장에서 피에스케이가 국산화해 SK하이닉스 등에 공급 소송 결과에 따라 국내 베벨 에처 사업 지속성과 고객사 공급에 영향 가능 📌 도면 공개에도 양측 해석 엇갈려 피에스케이는 일부 치수를 공개하며 해당 구조로는 링 형태 구현이 어렵다고 주장 램리서치는 핵심 수치가 여전히 가려져 있고, 도면에 GDR 표기가 반복됐다는 점을 문제 삼음 양측 모두 추가 서면 제출 예정 📌 다음 달 판결이 최대 변수 재판부는 현재 변론을 종결하고 다음 달 선고 예정 램리서치가 요구한 추가 과세·문서 제출 명령은 현 단계에서 받아들이지 않음 다만 기록 검토 후 필요하면 변론 재개 가능성도 남아 있음 💻반도체 소부장💻[그로쓰리서치] https://telegram.me/growth_semi
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💻 젠슨 황, AI 반독점 예외 요구에 반박 — "업계 공동 속도조절은 완전히 불필요" 📌 핵심 내용 ・엔비디아 CEO 젠슨 황, CNBC 인터뷰에서 AI 업계의 반독점 예외(antitrust exemption) 요구에
💻 젠슨 황, AI 반독점 예외 요구에 반박 — "업계 공동 속도조절은 완전히 불필요" 📌 핵심 내용 ・엔비디아 CEO 젠슨 황, CNBC 인터뷰에서 AI 업계의 반독점 예외(antitrust exemption) 요구에 반대 입장 표명 ・업계 차원의 속도조절(slowdown)을 조율하자는 제안에 대해 "완전히 불필요하다"고 규정 ・앤트로픽 CEO 다리오 아모데이가 추진해온 '안전 속도조절(safety pacing)' 요구에 대한 반박 성격 ・황 CEO 주장: 기존 법률로 충분하며, 안전은 각 기업이 내부적으로 관리해야 할 엔지니어링 과제라는 입장 💻반도체 소부장💻[그로쓰리서치] https://telegram.me/growth_semi
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💻 인텔 美 오하이오 팹, 일정 지연에도 건설은 지속 https://zdnet.co.kr/view/?no=20260917163327 📌 200억달러 메가팹, 최소 6년 늦어짐 인텔은 오하이오 뉴앨버니에 2개 첨단 팹 건설을 추진 당초 2025년 생산 목표였지만 1공장은 2030년, 2공장은 2031년 완료 전망 립부 탄 CEO는 고객사 없는 생산능력 증설을 중단하겠다고 밝히며 투자 속도 조절 📌 SK하이닉스와 메모리 생산 협력설 로이터는 SK하이닉스가 인텔 오하이오 부지 일부 임차 또는 합작법인 설립 가능성을 보도 미국 내 메모리 생산 거점 확보 시나리오가 거론된 것 다만 SK하이닉스는 “결정된 사항이 없다”며 확정설에는 선을 그음 📌 건설은 계속되지만 ‘생산 준비’와는 거리 시공사 벡텔은 프로젝트를 여전히 ‘진행중’으로 분류하고 관련 인력 채용 지속 전체 시설 약 250만 sqft, 클린룸 약 60만 sqft 규모 다만 현지 관계자에 따르면 실제 반도체 생산장비 발주는 아직 이뤄지지 않은 것으로 알려짐 📌 핵심은 오하이오 팹의 ‘활용 방식’ 애리조나 팹52와 뉴멕시코 첨단패키징 시설은 이미 가동 단계 반면 오하이오는 대규모 건설은 진행 중이지만 실제 생산전환 시점과 고객 확보가 불확실 향후 인텔 단독 운영보다 외부 고객·파트너와의 공동 활용 가능성이 더 중요해진 상황 💻반도체 소부장💻[그로쓰리서치] https://telegram.me/growth_semi
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💻 애플, 18년 만에 서버 시장 복귀 검토… 엔비디아와 'AI 동맹' https://biz.chosun.com/it-science/ict/2026/09/17/LSG63ERGDBETJGROCWTHVSLGAQ/ 📌 M8 울트라 기반 AI 서버 검토 애플이 차세대 'M8 울트라' 칩을 활용한 기업용 AI 서버 구축 방안을 논의 2개 또는 4개의 칩을 묶은 클러스터 형태로 AI 추론 수요 공략 검토 이르면 2029년 출시 가능성이 거론되지만 현재는 초기 논의 단계 📌 엔비디아 'NV링크 퓨전' 활용 가능성 애플은 엔비디아의 서버 연결 기술 'NV링크 퓨전' 적용을 검토 NV링크 퓨전은 엔비디아 외부 칩에도 적용 가능한 개방형 인터커넥트 기술 애플이 채택할 경우 자체 칩과 엔비디아 네트워킹 기술을 결합한 AI 서버 구축 가능 📌 AI 추론 수요 확대가 배경 AI 추론용 맥 스튜디오와 맥 미니 수요 증가가 서버 사업 검토 배경으로 언급 애플 최근 회계연도 3분기 맥 매출은 104억 달러로 전년 동기 대비 29% 증가 자체 반도체 경쟁력을 서버 시장으로 확장하는 방안 검토 📌 핵심 과제는 소프트웨어 생태계 기업용 AI 서버 시장 진입을 위해 CUDA에 대응할 개발 도구와 전문 인력, 고객 지원 체계 필요 최대 생산 파트너인 폭스콘이 AI 서버 시장에서는 잠재적 경쟁자가 될 수 있다는 점도 변수 💻반도체 소부장💻[그로쓰리서치] https://telegram.me/growth_semi
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💻 한국 HBM 수출, 대만 대신 말레이시아로 확산 조짐 📌 데이터 포인트 8월 한국의 HBM 수출액, 말레이시아향 약 16억 달러(YoY +467%) 같은 기간 대만향 수출은 YoY +32% 증가에 그침 2024년 이전
💻 한국 HBM 수출, 대만 대신 말레이시아로 확산 조짐 📌 데이터 포인트 8월 한국의 HBM 수출액, 말레이시아향 약 16억 달러(YoY +467%) 같은 기간 대만향 수출은 YoY +32% 증가에 그침 2024년 이전까지 말레이시아향 수출은 거의 없다시피 했으나 2025년 이후 가파른 증가세로 전환, 최근 대만향 증가율을 크게 상회 📌 배경: 인텔 EMIB 패키징 확대 가능성 말레이시아는 인텔의 EMIB(Embedded Multi-die Interconnect Bridge) 등 첨단 패키징 생산 거점이 위치한 지역 기존 HBM 수요는 TSMC CoWoS 기반 대만향 물량이 절대적이었으나, 말레이시아향 HBM 수출 급증은 인텔의 자체 첨단 패키징 라인 가동 확대와 맞물려 해석될 여지 HBM 공급망 다변화가 대만 집중 구조에서 벗어나는 초기 신호 💻반도체 소부장💻[그로쓰리서치] https://telegram.me/growth_semi
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💻 NOR Flash: 2H26 고용량 제품 가격 +90~110% 전망 [Trend Force] 📌 가격 • 1H26 NOR Flash 계약가격: 누적 평균 +100~120% • 2H26 256Mb 이상 고용량: 추가 +
💻 NOR Flash: 2H26 고용량 제품 가격 +90~110% 전망 [Trend Force] 📌 가격 • 1H26 NOR Flash 계약가격: 누적 평균 +100~120% • 2H26 256Mb 이상 고용량: 추가 +90~110% 가능 • 128Mb 이하 중저용량: 중국 증설 영향으로 상승세 둔화 • 4Q26 중저용량: +10~20% 전망 → 같은 NOR 안에서도 고용량 vs 저용량 가격 차별화가 본격화되는 구도. 📌 왜 공급이 부족한가? 대만·중국 업체들이 CapEx를 확대하고 있지만 신규 Capa가 바로 공급으로 연결되지는 않음. 공정 전환 → 수율 안정화 → 제품 인증 → 고객 Design-in 과정이 필요하기 때문. 특히 AI 관련 제품이 생산능력을 상당 부분 흡수하면서 중·고용량 NOR의 단기 공급 부족 해소가 어려운 상황. 📌 업체별 공급 상황 📍 Winbond → 2026년 주요 업체 중 가장 높은 bit growth 예상 → 45nm NOR 풀램프 + 25nm/20nm 공정 전환 효과 → Wafer start 증가는 제한적이지만 wafer당 bit output 크게 증가 📍 GigaDevice → 512Kb~2Gb 풀라인업 → 32Mb 이상 제품 공정 업그레이드 진행 → 일부 해외 Fab 이전 과정에서 1H26 공급 차질 발생 → 2H26부터 점진적 회복 예상 📍 MXIC → 신규 12인치 Capa를 공급이 더 타이트한 NAND/eMMC에 우선 배정 → NOR wafer start 증가 제한 → 전체 생산능력 증가 대비 NOR bit growth는 낮은 수준 📌 수요의 핵심 = AI + Aerospace AI 서버의 NOR Flash 탑재량은 일반 서버 대비 3~5배. Retimer용 NOR까지 더해지면서 고용량·Octal SPI NOR 수요가 확대. Edge AI·AI PC·로봇의 firmware 대형화와 LEO 위성·항공우주용 고신뢰성 NOR 수요도 신규 성장축. 📌 포인트 중저용량은 중국 증설로 공급이 늘어나는 반면, 256Mb+ 고용량은 AI·자동차 수요 대비 공급 증가가 제한적. → 2H26 핵심은 고용량 NOR의 구조적 공급 부족과 가격 차별화. 💻반도체 소부장💻[그로쓰리서치] https://telegram.me/growth_semi
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💻UBS: AI 서버 투자, 2027년 정점 이후 둔화 전망 📌 2027년까지 AI 서버 투자 급증 전체 AI 서버 랙은 2025년 약 20.8만대에서 2026년 29.7만대로 42% 증가할 전망 2027년에는 다시 44
💻UBS: AI 서버 투자, 2027년 정점 이후 둔화 전망 📌 2027년까지 AI 서버 투자 급증 전체 AI 서버 랙은 2025년 약 20.8만대에서 2026년 29.7만대로 42% 증가할 전망 2027년에는 다시 44% 증가한 약 42.8만대로 사상 최대 수준을 기록할 것으로 예상 AI 데이터센터 투자가 이어지면서 2026년과 2027년 2년 연속 40%대 고성장이 나타나는 구간 📌 2027년 고점 이후 감소 전망 전체 AI 서버 랙은 2027년 42.8만대를 고점으로 2028년 39.7만대, 2029년 34.2만대로 감소할 전망 증가율 역시 2027년 +44%에서 2028년 -7%, 2029년 -14%로 전환될 것으로 예상 AI 서버 투자가 계속되더라도 2027년을 기점으로 현재와 같은 폭발적인 증설 속도는 한차례 꺾일 가능성 📌 GPU보다 ASIC 비중 확대 AI GPU 랙은 2027년 18.2만대를 고점으로 이후 감소하는 반면 ASIC 랙은 상대적으로 높은 수준을 유지할 전망 특히 구글 ASIC 랙은 2026년 5.9만대에서 2027년 13.3만대로 2배 이상 급증할 것으로 예상 결국 2027년 이후 AI 서버 투자 성장률 둔화와 함께 엔비디아 GPU 중심에서 자체 ASIC으로 수요가 이동하는 흐름에 주목 💻반도체 소부장💻[그로쓰리서치] https://telegram.me/growth_semi
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💻 엔비디아(NVDA) GPU, 10월 1일부터 온디맨드 가격 인상 — 네뷰스(NBIS) 기준 📌 가격 인상 내역 H100: 시간당 $3.85 → $4.50 (+17%) H200: 시간당 $4.50 → $5.40 (+20
💻 엔비디아(NVDA) GPU, 10월 1일부터 온디맨드 가격 인상 — 네뷰스(NBIS) 기준 📌 가격 인상 내역 H100: 시간당 $3.85 → $4.50 (+17%) H200: 시간당 $4.50 → $5.40 (+20%) B200: 시간당 $7.15 → $8.50 (+19%) B300: 시간당 $7.85 → $9.50 (+21%) 📌 주목할 점 구세대인 H100(HBM 80GB)까지 두 자릿수 인상률을 적용한 것이 특징 — 최근 1년간 업계 전반의 온디맨드 가격 흐름은 신세대(B200·B300)가 크게 뛰고 H100·H200 등 주력 모델은 좁은 밴드 안에서 유지되는 패턴이었음 이번 인상은 이러한 흐름과 다소 배치되며, GPU 클라우드 전반의 수급 타이트닝 신호로 해석될 여지가 있음 네뷰스(NBIS)는 신경망 학습·추론용 GPU 클라우드 사업자로, 가격 정책 변화는 엔비디아(NVDA) GPU 수요 강도를 가늠하는 지표 중 하나 💻반도체 소부장💻[그로쓰리서치] https://telegram.me/growth_semi
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🎬 [LIVE] 제이투케이바이오, K-뷰티의 숨은 수혜주, 영업이익 +200%...리레이팅은 이제부터 https://www.youtube.com/live/ZvpHeXOqKDg?si=SV03uHf9Fd3OTKP- 잠시 후 8시 30분, 제이투케이바이오 탐방보고서 LIVE를 진행합니다. 최근 코스메카코리아, 한국콜마 등 K-뷰티 관련주들이 강세를 보이고 있습니다. 이 흐름 속에서 직접적인 수혜가 기대되는 원료 업체에도 주목할 필요가 있습니다. 제이투케이바이오는 영업이익 3배 성장이 예상되어 실적은 이미 반응 중인데요, 이번 라이브에서는 실적 성장의 배경부터 밸류에이션 재평가로 이어질 수 있는 핵심 경쟁력까지 쉽고 자세하게 짚어드리겠습니다. 특히, 오늘 방송부터는 그로쓰리서치 아나운서로 새로 합류하신 방세희 아나운서님과 함께 진행합니다. 앞으로 많은 관심 부탁드립니다!😀 많은 시청 부탁드립니다! ✅ 독립리서치 그로쓰리서치 https://t.me/growthresearch
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💻 씨티: DRAM·NAND 공급부족, 2031년까지 지속 — HBM이 부족 심화의 핵심 축 📌 DRAM 수급 전망 (1Gb 환산 기준) ・공급: 2026E 3,919억 → 2027E 4,656억(+19%) → 2028E
💻 씨티: DRAM·NAND 공급부족, 2031년까지 지속 — HBM이 부족 심화의 핵심 축 📌 DRAM 수급 전망 (1Gb 환산 기준) ・공급: 2026E 3,919억 → 2027E 4,656억(+19%) → 2028E 5,690억(+22%) ・수요: 2026E 3,901억 → 2027E 5,101억(+31%) → 2028E 6,300억(+24%) ・수급비율(S/D Ratio): 2026E +0.5%(균형) → 2027E -8.7%(부족 전환) → 2028E -9.7%(부족 심화) ・분기별로 보면 2026년 4분기까지는 균형~소폭 흑자 상태였다가, 2027년 1분기부터 적자로 전환되며 2027년 4분기 -13.9%까지 부족폭 확대 📌 NAND 수급 전망 (8Gb 환산 기준) ・공급: 2026E 12.25억 → 2027E 14.86억(+21%) → 2028E 18.61억(+25%) ・수요: 2026E 12.36억 → 2027E 15.82억(+28%) → 2028E 19.70억(+24%) ・수급비율: 2026E -0.8% → 2027E -6.1% → 2028E -5.5% — DRAM보다는 완만하지만 지속적인 부족 기조 유지 ・마이크론: 2026년 HBM 생산 이미 완판, 퉁뤄(Tongluo) 신규 팹의 의미 있는 생산량은 2027년 하반기에나 기대 ・SK하이닉스: 고객 수요가 가용 공급을 초과 ・삼성전자: AI인프라 지출·에이전틱AI가 HBM·서버DRAM·엔터프라이즈SSD 시장의 공급부족을 지속시킬 것으로 전망 💻반도체 소부장💻[그로쓰리서치] https://telegram.me/growth_semi
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🎬 삼성전자, SK하이닉스보다 반도체 소 부장 주목! 지루한 박스권 장세 조금만 더 기다리세요!｜ 위즈웨이브 이권희 대표, 이정민 앵커 https://www.youtube.com/watch?v=QAfPLoQ75Kk 📌 현재 시장 상황: 매크로와 실적의 싸움 금리·환율·AI 투자 속도 조절론 등 매크로 부담이 실적 개선을 억누르는 박스권 장세 지속 금리 인상 자체보다 향후 연준의 정책 방향과 뉘앙스가 시장을 좌우할 핵심 변수 📌 AI 투자 경계론에 대한 해석 AI 속도 조절론은 투자 축소보다 기술 경쟁과 패권 전쟁 과정에서 나타나는 전략적 수사 AI의 전략적 중요성 확대로 기술 개발과 통제를 위한 글로벌 투자 확대가 불가피한 구조 📌 글로벌 경제: 고금리·고물가·고성장의 적응기 글로벌 국채금리 상승에도 증시는 견조하며 유동성에서 실질 성장 중심으로 전환되는 투자 사이클 미국·유럽·일본을 중심으로 데이터센터와 인프라 투자가 글로벌 경기 확장을 견인하는 국면 📌 투자 전략: 반도체 소부장과 원전의 기회 삼성전자·SK하이닉스의 실적 대비 저평가는 시장 불신이 원인으로, 실적 확인이 리레이팅의 핵심 장기 CAPEX 사이클이 유효한 반도체 소부장·원전 중심의 투자 기회와 ETF 활용 전략 ✅ 독립리서치 그로쓰리서치 https://telegram.me/growthresearch
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