Firibgarlarga uchmang! Telemetrio bunday kanallarni topadi va belgilaydi 👉 Belgini ko‘rmoqchi bo‘lsangiz, obuna bo‘ling

💻반도체 소부장💻[그로쓰리서치]

Kanalga Telegram’da o‘tish

✅“AI 반도체 시대, 소재·부품·장비의 리서치 채널”✅ 채널이 다루는 핵심 영역 ① 소재 (Materials) ② 부품 (Components) ③ 장비 (Equipment) “복잡한 반도체 공급망을 쉽게 번역한다”

Ko'proq ko'rsatish

Mamlakat belgilanmaganToif belgilanmagan

8 718

Obunachilar

-724 soatlar

+307 kun

+32330 kun

4 564

Post ko'rishlar

~ 3 70324 soatlar

~ 4 02148 soatlar

52.79%

Muloqot nisbati

~ 7

Kuniga postlar

Ads index

Ma'lumotlar yuklanmoqda

O'xshash kanallar

Ma'lumot yo'q

Muammo bormi? Iltimos, sahifani yangilang yoki bizning qo'llab-quvvatlash boshqaruvchimizga murojaat qiling>.

Taglar buluti

Ma'lumot yo'q

Muammo bormi? Iltimos, sahifani yangilang yoki bizning qo'llab-quvvatlash boshqaruvchimizga murojaat qiling>.

Kirish va chiqish esdaliklari

---

Obunachilarni jalb qilish

Noyabr '26Noy '26

Noyabr '26

+120

38 kanalda

Oktabr '26

+508

66 kanalda

Get PRO

Sentabr '26

+302

43 kanalda

Get PRO

Avgust '26

+882

68 kanalda

Get PRO

Iyul '26

+912

63 kanalda

Get PRO

Iyun '26

+6 486

60 kanalda

Get PRO

May '260

30 kanalda

Get PRO

Aprel '26

48 kanalda

Sana	Obunachilarni jalb qilish	Esdaliklar	Kanallar
06 Noyabr	+77
05 Noyabr	+3
04 Noyabr	+1
03 Noyabr	+7
02 Noyabr	+28
01 Noyabr	+4

Kanal postlari

Repost from 그로쓰리서치(Growth Research) [독립리서치]

✅거래소 "코스닥 전 상장사 연 1회 IR 의무화 추진…미이행 시 제재" https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4443548 저희가 여의도에 120석 세미나실을 만든 이유는 현재 기조에서 상장사 IR이 강화되는 시그널이 많았기 때문입니다. 투자자와 소통을 통해서 회사를 더욱 알리는 것에 대한 부분이 중요한 시기임에 따라 저희 세미나실 역시 더 소통의 공간으로 만들려고 합니다. 많은 문의 부탁드립니다. 🔽그로쓰리서치 IR 문의 신청 링크🔽 https://naver.me/xcgLCFdP 📌 IR 의무화 추진 한국거래소가 코스닥 전체 상장법인에 연 1회 이상 IR 개최를 의무화하는 방안을 추진 상장계약과 관련 규정을 개정해 의무를 부과할 계획 현재 코스닥 상장사의 약 75%가 연간 IR을 한 번도 열지 않음 시가총액 상위 10개사 중 3곳도 지난해 IR 미개최 상장 후 2년간 연 1회 IR을 열어야 하는 상장계약상 의무조차 제대로 지켜지지 않는 상황 📌 제재와 인센티브 미이행 시 위약금 부과, 불성실공시 벌점 가중 검토 향후 도입될 세그먼트제의 '관리군' 편입(유예기간 부여 후)까지 검토 ✅ 독립리서치 그로쓰리서치 https://telegram.me/growthresearch

2	📹미국 중간선거 이후 무엇을 살 것인가? 반도체 다음 승부처! HSL 파트너스 이형수 대표, 이정민 앵커 https://www.youtube.com/watch?v=5UeYBpIzt5w 📌 AI 다음 병목 AI 투자 중심이 GPU·HBM에서 CPU와 FCBGA 기판으로 이동 중 FCBGA 기판 주문 후 납기(리드타임)가 약 48~56주로 공급 부족이 심각 HDD 공급 부족을 대체하며 SSD 수요도 증가, 특히 QLC 기반 SSD가 주목 📌 QLC SSD와 솔리다임 QLC는 셀 하나에 4비트를 저장해 같은 공간에 더 많은 데이터를 담을 수 있으나 내구성은 상대적으로 낮음 AI 데이터센터에서 자주 쓰지 않는 콜드 데이터를 대규모로 저장해야 하면서 QLC SSD의 경제성이 부각 SK하이닉스가 인수한 솔리다임이 수혜 가능 솔리다임은 생산 거점이 중국 다롄에 집중돼 미중 갈등·대중 제재에 노출, 미국 내 생산시설 확대가 중장기 해소 방안 솔리다임 상장 추진은 SK하이닉스 주주 입장에서 기업가치 훼손과 중복상장 우려가 있다고 지적 ✅ 독립리서치 그로쓰리서치 https://telegram.me/growthresearch	630
3	💻 YMTC IPO 보류에 부담 던 삼성·SK…낸드 추격 제동 https://daily.hankooki.com/news/articleView.html?idxno=1422648 📌 YMTC, 6.8조 원 규모 IPO 잠정 중단 • 중국 낸드 업체 YMTC의 모회사 창장춘추홀딩스(CCSH), 상하이 증시 상장 절차 잠정 중단 • 중국 증시 침체와 AI·반도체 기업에 대한 IPO 심사 강화 등이 배경으로 지목 📌 당초 자금 조달 계획 총 330억 위안(약 6조 8,000억 원) ① 생산라인 기술 고도화: 208억 위안(약 4조 3,000억 원) ② 연구개발(R&D): 122억 위안(약 2조 5,000억 원) → 자금 조달 지연에 따른 생산능력 확대 및 차세대 낸드 개발 차질 가능성 📌 YMTC, 글로벌 낸드 시장 점유율 빠르게 확대 2026년 2분기 비트 출하량 기준 점유율 • YMTC: 14% (글로벌 3위) • 키옥시아: 14% • 마이크론: 13% • YMTC는 2027년 말까지 삼성전자·SK하이닉스를 제치고 글로벌 낸드 1위 목표 제시 • AI 데이터센터용 기업용 SSD(eSSD) 매출 비중도 2028년 약 39%까지 확대될 것으로 전망 📌 삼성전자·SK하이닉스에 미치는 영향 ① 삼성전자 — 중국 업체 추격 부담 완화 가능성 • YMTC의 대규모 증설과 기술 고도화 속도가 늦춰질 경우 경쟁 부담 완화 기대 ② SK하이닉스 — 솔리다임 IPO 검토 철회 • 자회사 솔리다임의 미국 증시 상장 검토 철회 • 최대 150억 달러(약 20조 원) 규모 자금 조달 구상 원점 재검토 • 미국 내 신규 생산시설 확충을 위해 자체 자금 활용 등 대안 검토 📌 낸드 공급 부족 장기화 가능성 트렌드포스 낸드 수급 전망 • 2026년: 공급 결손 4~5% 예상 • 2027년 하반기: 주요 업체의 증설과 가동률 회복으로 공급 제약 점진적 완화 전망 다만 YMTC와 솔리다임의 자금 조달 및 증설 계획에 차질이 발생할 경우 공급 부족이 기존 예상보다 장기화될 가능성 📌 핵심 포인트 ① YMTC IPO 재개 여부와 실제 설비투자 지연 규모 ② 솔리다임의 대체 자금 조달 및 증설 계획 ③ 낸드 공급 부족 지속 여부와 2027년 하반기 수급 개선 시점 → 주요 업체의 증설 속도가 둔화될 경우 낸드 공급 부족이 예상보다 길어질 수 있다는 점에 주목 💻반도체 소부장💻[그로쓰리서치] https://telegram.me/growth_semi	3 316
4	💻 텍사스 주지사 당선인 히노호사 CNN인터뷰 "데이터센터를 싫어하는 게 아니라, 텍사스를 이용하는 방식이 싫다" 📌 핵심 발언 "데이터센터를 싫어하는 것이 아니라 텍사스를 이용하는 방식을 싫어한다" 텍사스는 늘 친기업 주였지만, 주지사로서 달라지는 점은 텍사스 주민에게 이익이 되는 파트너십이어야 한다는 것 데이터센터가 주로 농촌 지역으로 들어오고 있으나 주민을 보호할 규칙과 법이 없다는 문제 제기 📌 중단 조건 주민 보호 장치가 마련될 때까지 데이터센터 관련 진행을 멈춰야 한다고 재차 언급 강한 경제, 강한 산업, 주민 보호는 양립 가능하다는 입장 📌 CNN 탭퍼 앵커 질의 응답 "텍사스에 데이터센터를 아예 못 짓게 하는 것은 아니고, 지역사회를 보호할 규제를 원하는 것이냐"는 질문에 동의 지역사회가 데이터센터 유치 여부와 방식을 결정하는 자리에 참여해야 한다고 강조 각 지역이 필요한 것이 다르며, 지역이 협상 테이블에서 철수할 수 있어야 필요한 조건을 요구할 협상력이 생긴다는 논리 📌 반도체·AI 인프라 관점 금지가 아닌 "규제 마련 시까지 일시 중단 + 지역사회 동의권 부여" 구조로, 사업 불확실성은 커지되 장기 퇴출 신호는 아님 규칙 확정 전까지 신규 인허가와 착공이 지연될 수 있고, 규칙 확정 후에는 지역 협상 조건(전력, 물, 세제 등)이 비용에 반영될 가능성 💻반도체 소부장💻[그로쓰리서치] https://telegram.me/growth_semi	31 351
5	💻 [단독] 제이앤티씨, 엔비디아 유리기판 공급사 등록 https://www.thelec.kr/news/articleView.html?idxno=64955 제이앤티씨가 엔비디아의 TGV 유리기판 구매 공급사 명단에 등록되며 유상 샘플 공급 단계에 진입한 것으로 알려졌습니다. 다만 엔비디아 공급사 등록은 유상 샘플 거래 단계로, 대규모 양산 공급 계약이 확정됐다는 의미는 아닙니다. 📌 엔비디아 공급사 등록, 유상 샘플 단계 진입 지난 9월 엔비디아와 첫 접촉 이후 약 1개월 만에 구매 공급사 등록 엔비디아 요청에 따라 본사 방문 및 제품 사양·프로젝트 적용 방안 협의 진행 공급사 등록은 초기 품질 검증 이후 유상 구매가 가능한 단계로, 향후 수백~수천 장 규모 증량 평가 가능 📌 2mm 초고두께 TGV 유리기판 기술력 확인 지난 6월 개발한 2mm 두께 TGV 유리기판을 엔비디아 유상 샘플에 포함 미세 구멍 형성부터 식각·금속화·CMP까지 핵심 공정을 적용한 제품 유리와 구리의 박리강도는 0.8kgf/mm로 업계 요구 수준인 0.4kgf/mm의 2배, 미세 균열 억제 기술 확보 📌 브로드컴·엔비디아 이어 고객사 확대 일본 토판과 협력해 브로드컴용 TGV 유리기판 개발 진행 글로벌 기판·OSAT·반도체 기업 등 30곳과 NDA 체결, 고객사별 제품 개발 추진 이 가운데 10여 곳이 유상 샘플 단계에 진입하며 고객 기반 확대 📌 2028년 본격 양산, 실적 턴어라운드 핵심 변수 2027년까지 화성 파일럿 라인에서 고객사 샘플 물량 대응 2027년 하반기 김천 생산라인 구축, 2028년 중반 초기 양산 공급 목표 💻반도체 소부장💻[그로쓰리서치] https://telegram.me/growth_semi	12 310
6	💻 TSMC, 미국 텍사스 450억달러 반도체 투자설…삼성 테일러 공장과 경쟁 확대 가능성 TSMC가 미국 애리조나에 이어 텍사스를 두 번째 주요 반도체 생산거점으로 검토하고 있습니다. 📌 TSMC, 텍사스 셔먼 신규 공장 검토 TSMC가 미국 텍사스주 셔먼(Sherman) 지역을 신규 반도체 생산거점 후보지로 검토 중인 것으로 보도 텍사스 개발 문서에는 450억달러 규모 투자, 반도체 공장 2곳 건설, 약 5,000명 고용 계획 언급 다만 해당 문서에 투자기업명이 명시되지 않아 TSMC의 투자 규모와 부지는 아직 확정되지 않은 상황 📌 삼성전자 테일러와 약 300km, 파운드리 경쟁 심화 셔먼은 삼성전자 테일러·오스틴 생산거점에서 약 300km 거리 삼성전자는 테일러 1공장에 설비를 반입하며 2027년 생산 개시를 준비 중 TSMC 진출 시 AI 반도체 고객사뿐 아니라 반도체 전문인력·건설인력·전력·용수 확보 경쟁도 확대 가능 📌 텍사스, 반도체 공급망 집적 가속화 텍사스인스트루먼트(TI)는 셔먼에 최대 400억달러를 투자해 300mm 반도체 공장 4곳 구축 추진 대만 글로벌웨이퍼스도 셔먼에서 대규모 300mm 실리콘 웨이퍼 생산시설 운영 대만 반도체 테스트 기업 KYEC는 포트워스에 약 13억달러를 투자해 엔비디아 AI 반도체 테스트 시설 구축 추진 📌 미국 첨단 파운드리 투자 확대, 장비·소재 수혜 주목 TSMC는 지난 10월 실적발표에서 주요 미국 고객사의 증설 요청에 대응해 텍사스 후보지를 검토 중이라고 설명 삼성전자도 2026년 말 테일러 2공장 착공, 2030년 양산을 목표로 추가 투자 준비 💻반도체 소부장💻[그로쓰리서치] https://telegram.me/growth_semi	4 039
7	📹저희 그로쓰리서치 채널에서 투자극장 프로그램으로📹 각 산업의 인사이트 있는분들을 초대하였었습니다. 변동성 높은 시장에서 대응전략과 현재 상황에 대해 더 파악하기위해 저희가 "투자극장"이라는 채널을 새로 개설 하였습니다. 🔽많은 구독과 관심 부탁드립니다!!🔽 https://www.youtube.com/@%ED%88%AC%EC%9E%90%EA%B7%B9%EC%9E%A5?sub_confirmation=1	1 394
8	📹삼성전자, SK하이닉스 지금 어디쯤인가!? (야구로 치면 3회?) https://www.youtube.com/watch?v=KHgG80GxljU 📍영상 내용📍 반도체 산업은 야구로 치면 약 3회 수준, 다만 주식시장은 미래 실적을 선반영해 이미 후반부에 진입했다는 평가 기존 메모리 4년 주기(업사이클 2~2.5년, 다운사이클 1~1.5년)가 AI 데이터센터 투자와 HBM 수요로 2023년부터 장기화 장기 공급계약 확대와 공급능력 제한으로 실적 안정성이 높아질 가능성, 밸류에이션 재평가(Multiple Re-rating) 필요 빅테크의 회사채 발행 등 외부 조달 확대, 특히 코어위브·네비우스·아이렌 등 네오클라우드의 과도한 레버리지가 잠재 위험 중국 CXMT·YMTC의 기술 향상은 장기 위협이나, 미국 빅테크 서버·AI 데이터센터에 중국산 메모리가 채택되기는 어려워 당장 이번 사이클의 핵심 변수는 아님	1 378
9	💻 삼성 8인치 철수에 LX세미콘 비상…생산전략 변화 불가피 https://n.news.naver.com/mnews/article/293/0000092751 📌 핵심 내용 • 삼성전자, 2030년 말까지 8인치 파운드리 생산라인 단계적 종료 추진 • 올해부터 8인치 신규 수주 중단, 기흥 S7 라인부터 순차 폐쇄 • LX세미콘은 삼성전자 8인치 파운드리 이용 고객사로, 향후 생산처 이전 또는 12인치 공정 전환 검토 필요성 제기 📌 LX세미콘에 미치는 영향 📍 ① 생산처 이전 부담 기존 8인치 제품의 타 파운드리 이전 시 설계 변경·품질 검증·수율 안정화 비용 발생 가능 DB하이텍·SK키파운드리 등 국내 대체 파운드리의 생산 여력 제한 해외 파운드리 활용 시에도 생산능력·납기·원가 검토 필요 📍 ② 수익성 악화와 원가 부담 3Q26 매출 3,360억원(-14.8% YoY) 영업손실 156억원(전년 동기 +140억원) DDI 매출 비중 81%(대형 44%, 소형 37%) DDI 판가 인하 압박과 파운드리 비용 상승이 수익성 부담 요인 DDI 제조원가 중 파운드리 비중 60~70% 일부 해외 8인치 파운드리, 2Q26 웨이퍼 가격 5~15% 인상 📍 ③ 12인치 전환 가능성 삼성전자, DDI·이미지센서의 12인치 17nm 공정 전환 계획 12인치 웨이퍼 면적은 8인치 대비 2.25배로 생산 효율 개선 가능 다만 초기 설계·공정 전환 비용과 수율 안정화 부담 존재 충분한 양산 물량 확보 여부가 경제성의 핵심 💻반도체 소부장💻[그로쓰리서치] https://telegram.me/growth_semi	5 263
10	💻 텍사스 주지사 민주당 당선…美 데이터센터 투자 불확실성 확대 (Reuters) https://www.reuters.com/world/us/texas-data-centers-face-uncertain-future-after-hinojosa-wins-governors-race-2026-11-04/ 📌 핵심 요약 미국 최대 데이터센터 투자 지역 중 하나인 텍사스에서 민주당 지나 히노호사(Gina Hinojosa)가 주지사에 당선되면서 데이터센터 신규 건설 규제가 강화될 전망. 히노호사는 주민 보호를 위한 새로운 법률이 마련될 때까지 모든 신규 데이터센터 인허가를 중단하는 모라토리엄을 공약. 📍 주요 내용 📌 텍사스 데이터센터 투자 차질 우려 텍사스는 미국 전체 계획 데이터센터 용량의 약 25%를 차지 (Goldman Sachs) Meta, Google, Microsoft 등 빅테크 기업들이 대규모 데이터센터 투자 추진 중 ERCOT에 접수된 데이터센터 전력망 연결 신청 규모는 400GW 이상 신규 규제로 수백억 달러 규모의 투자 프로젝트 지연 및 일부 개발사의 타 지역 이전 가능성 확대 📌 기존 공화당 정부에서도 규제 강화 진행 전임 애벗 주지사는 지난 8월 신규 데이터센터의 전력망 연결 중단 조치 전력 수요, 환경 영향, 세제 혜택 등에 대한 전면 조사 시행 용수 규정 위반에 대한 제재 및 대기오염 관련 인허가도 일시 중단 다만 공식적인 전면 모라토리엄은 시행하지 않았으며, 신임 주지사는 규제를 한층 강화할 방침 📌 데이터센터에 대한 주민 반발 확산 미국 유권자의 76%가 거주 지역 내 신규 데이터센터 건설에 반대 (NBC/SSRS 출구조사) 텍사스 유권자의 79%는 데이터센터 건설 수 제한에 찬성 (휴스턴대 조사) 주요 반대 이유는 전기요금 상승, 물 사용량 증가, 환경 훼손 및 지역사회 부담 데이터센터 규제가 민주·공화 양당을 넘어 주요 정치 이슈로 부상 📌 미국 전역으로 규제 확산 가능성 텍사스뿐 아니라 조지아, 미시간 등 데이터센터 주요 투자 지역에서도 정책 변화 가능성 데이터센터 세제 혜택 축소, 환경·전력 규제 강화, 지방정부의 신규 건설 제한 등이 예상 규제 불확실성이 높은 지역을 피해 미국 내 다른 주 또는 캐나다·멕시코·유럽으로 투자 이동 가능성 💻반도체 소부장💻[그로쓰리서치] https://telegram.me/growth_semi	4 834
11	💻 中 증시 부진에 YMTC 상장 보류 불똥…6조원대 자금 조달 차질 https://n.news.naver.com/mnews/article/018/0006404030 중국 최대 NAND 업체 YMTC가 중국 당국의 IPO 심사 강화로 상하이 증시 상장 절차를 잠정 중단 📌 주요 내용 • YMTC 모회사 CCSH, 지난 8월 커촹반 IPO 신청 목표 조달액 330억위안(약 6.6조원) 중국 당국의 신규 상장 제한으로 IPO 잠정 보류 상장 시점은 2027년 상반기까지 지연 가능 • 중국 증시 급락에 따른 당국의 시장 안정화 조치 CSI300지수 10월 -8.5% 커촹50지수 7월 고점 대비 약 -40% 반도체·AI 기업 IPO 속도 조절 및 대주주 지분 매도 제한 📌 YMTC 현황 • 2Q26 글로벌 NAND 출하량 점유율 16.5%, 세계 3위 • 2023년 순손실 192억위안 기록 이후 메모리 업황 회복과 함께 실적 급성장 • IPO 조달 자금은 생산라인 개선, 차세대 NAND 및 고속 스토리지 R&D에 투입할 계획이었음 💻반도체 소부장💻[그로쓰리서치] https://telegram.me/growth_semi	4 803
12	💻[AMD 컨콜 요약] 3분기 사상 최대 실적... “2027년 매출 80% 이상 성장”, 장기 목표의 2배 제시 📌 3분기 실적 요약 (Non-GAAP) 매출 134억 달러(+45% YoY, +16% QoQ), 가이던스 상단 상회 EPS 2.09달러(+74% YoY) 매출총이익률 56%(+190bp YoY), 영업이익 39억 달러(+75% YoY), 영업이익률 29% GAAP EPS는 1.46달러. 고객 워런트 공정가치 재측정에 따른 비현금 비용 11억 달러가 반영됨 📌 사업부별 실적 데이터센터: 85억 달러(+97% YoY, +27% QoQ), 전체 매출의 64%(1년 전 47%) 영업이익 29억 달러(+168% YoY), 영업이익률 25% → 34% 서버 CPU는 클라우드·엔터프라이즈 모두 전년 대비 2배 이상 성장해, 기존 80% 이상 성장 전망을 크게 상회 MI455X 대량 출하 시작. 앤트로픽, 메타, 마이크로소프트, 오픈AI, 오라클이 첫 헬리오스 랙 가동 클라이언트·게이밍: 37억 달러(−8% YoY) 클라이언트 29억 달러(+7% YoY)이지만, 메모리 가격 상승으로 분기 후반 PC 판매 둔화 게이밍 7.73억 달러(−40% YoY), 콘솔 사이클 영향 임베디드: 11억 달러(+29% YoY), 4분기 연속 성장 가속, 영업이익률 41% 📌 4분기 가이던스 매출 약 170억 달러(±3%), +66% YoY, +27% QoQ 데이터센터 약 50% QoQ 성장, 클라이언트·게이밍은 20% 이상 감소, 임베디드는 두 자릿수 성장 매출총이익률 약 55%, 영업비용 약 37.5억 달러 4분기에 처음으로 데이터센터 AI(GPU) 매출이 서버 CPU 매출을 넘어설 전망이며, 격차도 상당할 것이라고 언급 📌 2027년 전망: 90일 만에 대폭 상향 전사 매출 80% 이상 성장. 지난해 애널리스트 데이에서 제시한 장기 재무 모델의 2배 이상 서버 CPU 매출 약 2배(지난 분기 전망 70% 이상 → 상향) 데이터센터 AI 매출은 2배를 크게 상회하며, 90일 전 전망보다 더 빠른 성장 데이터센터 매출 비중 80% 이상 영업비용 증가율은 매출 성장률의 절반 미만 → 영업이익률 대폭 확대 예상 PC 시장은 2027년 출하량 두 자릿수 감소를 가정하고 계획 📌 에이전트가 CPU 수요를 다시 끌어올린다 개인용·기업용 AI 에이전트가 클라우드 CPU의 차세대 킬러 앱으로 부상. 에이전트가 앱과 기업 시스템 전반에서 병렬로 계속 작업하면서 가속기와 함께 CPU 수요도 크게 늘어남 메타의 뮤즈 에이전트는 출시 6주 만에 1,000만 명 이상이 활성화 차세대 EPYC 베니스는 3분기 매출 출하 시작. 초기 수요가 역대 EPYC 중 가장 강하고, OEM·ODM 플랫폼 수는 240개 이상으로 터린 대비 20% 많음 CPU 전용 랙 레퍼런스 설계 헬리온 출시. 랙 하나에 베니스 최대 144개, 약 7만 4,000 스레드 탑재 오픈AI는 첫 맞춤형 가속기 플랫폼의 호스트 CPU로 터린 EPYC 채택 서버 CPU 시장 규모는 2030년 약 2,200억 달러, 향후 3~4년 연평균 약 50% 성장 전망 📌 공급망·원가 관련 코멘트 "수요가 공급을 웃돈다." 웨이퍼, 기판, 첨단 패키징, 메모리 등 핵심 부품을 확보해 2027년 성장을 뒷받침할 계획이며, 공급 추가 확보도 진행 중 메모리뿐 아니라 다른 부품에서도 원가 상승 압력이 나타나고 있으며, 비용을 고객과 분담하는 방향으로 협의 중 기가와트당 매출 150억~200억 달러 수준을 유지해 온 배경에는 공급사·고객사와의 장기 계약이 있다고 설명 데이터센터 수요 대응으로 재고가 전 분기 대비 약 30억 달러 늘어난 115억 달러. 잉여현금흐름은 5.54억 달러로 운전자본·생산능력 투자 부담이 반영됨 📌 기타 MI500 고객 협의도 순조롭게 진행 중이며, 여러 프런티어 랩이 수 기가와트 규모 배치를 계획 유로HPC 차세대 슈퍼컴퓨터 루미-AI에 MI430X와 EPYC 채택(2027년 하반기 가동) 저지연 추론 칩 업체 탈라스와 페이페이 리의 월드랩스 인수 발표, 연내 완료 예정. 페이페이 리는 AMD 최고과학자로 합류 앤트로픽 엔지니어가 클로드를 활용해 주말 동안 최신 모델을 MI355X 랙에서 구동한 사례도 소개 💻반도체 소부장💻[그로쓰리서치] https://telegram.me/growth_semi	4 379
13	💻 [단독] 솔리다임, 美에 130조 낸드팹 2기 구축 https://n.news.naver.com/mnews/article/011/0004678326?rc=N&ntype=RANKING&sid=001 📌 핵심 내용 투자 주체: SK하이닉스 낸드 전문 자회사 솔리다임 투자 지역: 미국 뉴욕주 오나이다카운티 ‘마시나노센터’ 투자 규모: 최대 1,000억 달러(약 130조원) 생산능력: 12인치 웨이퍼 기준 팹당 월 10만 장, 2기 완공 시 월 20만 장 건설 계획: 1기 우선 건설 후 2기까지 순차 확대 투자 비용: 팹당 400억~500억 달러 추산 📌 주요 포인트 📍 ① 미국 내 첫 낸드 생산기지 추진 AI 데이터센터 확대로 급증하는 고성능 낸드 수요 대응 솔리다임의 글로벌 낸드 생산거점 확대 전략 📍 ② 뉴욕주와 투자 협상 막바지 마시나노센터를 유력 후보지로 선정하고 투자 조건 조율 중 뉴욕주, 부지 조성에 최대 5,000만 달러 지원 검토 인근 마이크론 D램 생산거점과 반도체 인프라·인력 시너지 기대 📍 ③ 낸드 산업 투자 확대 가능성 AI 인프라 확장에 따른 기업용 SSD(eSSD) 수요 증가에 대응 장기적으로 글로벌 낸드 공급능력 확대 요인 초대형 신규 투자에 따른 반도체 장비·소재·인프라 관련 기업의 중장기 수혜 가능성 💻반도체 소부장💻[그로쓰리서치] https://telegram.me/growth_semi	4 573
14	✅ 그로쓰리서치 IPO 채널 오픈 ✅ 안녕하세요. 그로쓰리서치입니다. 저희가 이번에 개인 및 기관 투자자분들을 위한 IPO 전문 분석 채널을 오픈했습니다. 🔽IPO 채널 입장하기🔽 📈IPO 채널📈[그로쓰리서치] https://t.me/growth_IPO 4분기 신규 상장이 늘어날 것으로 기대되는 만큼, IPO 시장에서 새로운 투자 기회를 살펴봐도 좋을 것 같습니다. 그로쓰리서치가 IPO 기업 관련 다양한 컨텐츠로 투자 판단에 도움을 드리겠습니다. 📌 제공 콘텐츠 - IPO 기업 심층 분석 리포트 - 공모가 적정성 및 밸류에이션 평가 - 청약 및 상장 후 투자 전략 - 산업 및 경쟁사 비교 분석 - Growth IPO 간편 캘린더 많은 관심 부탁드립니다. 감사합니다!	1 634
15	💻 삼성전자, 美 테일러서 HBM 베이스다이 생산 추진…TSMC 대안 공략 https://www.mk.co.kr/news/business/12195087 📌 핵심 내용 • 삼성전자, 미국 테일러 2공장(2030년 가동 예정)에서 AMD향 HBM 베이스다이 생산 추진 • 한국산 D램 코어다이와 미국산 베이스다이를 결합해 현지에서 HBM 완제품 생산 구상 • AMD 외 브로드컴(구글·오픈AI·앤트로픽 관련 AI 반도체) 등으로 고객사 확대 추진 • 장기적으로 HBM 공급을 넘어 XPU 파운드리 + 첨단 패키징까지 턴키 솔루션 구축 목표 📌 핵심 경쟁력 • 삼성전자는 엔비디아 베라 루빈용 HBM4에 자체 4nm 파운드리 베이스다이 적용 • HBM4부터 베이스다이가 단순 제어 칩에서 맞춤형 로직·연산 기능을 갖춘 핵심 반도체로 진화 • HBM과 파운드리를 모두 보유한 삼성전자의 차별화 요소 📌 최대 변수: 엔비디아 NVHBM • 엔비디아는 HBM4E부터 베이스다이 설계 주도권을 확보하고 TSMC에 생산을 맡기는 방안 추진 • 현실화 시 삼성전자·SK하이닉스·마이크론은 D램 코어다이 공급 중심으로 역할 축소 가능성 • 삼성전자의 자체 베이스다이 경쟁 우위도 약화될 우려 ✅ 독립리서치 그로쓰리서치 https://telegram.me/growthresearch	1 546
16	💻 "중국에 못 팔게 막았는데…" 삼전닉스 HBM이 넘어간 기막힌 수법 https://n.news.naver.com/mnews/article/215/0001271518 저가 서버 프로세서에 HBM 결합해 수출 중국서 메모리만 분리 📌 HBM 밀수 수법 삼성전자·SK하이닉스의 HBM이 미국의 대중국 수출통제를 우회해 중국으로 유입 HBM을 저가형 서버 프로세서와 함께 패키징해 수출한 뒤 중국 현지에서 HBM만 분리 분리 과정에서 파손 위험이 높지만 막대한 가격 프리미엄으로 밀수 지속 📌 중국 내 HBM 가격 급등 HBM3E 개당 가격이 1년 전 수백 달러에서 최근 약 4,000달러까지 상승 AI 칩 1개당 HBM 6~8개 탑재 시 메모리 비용만 2.4만~3.2만 달러 중국 자체 HBM 생산능력 부족과 AI 반도체 수요가 가격 급등의 배경 📌 화웨이 AI 칩 공급망과 연결 밀수된 HBM은 주로 화웨이 고객사들에 공급되는 것으로 알려짐 화웨이는 차세대 AI 칩 '어센드 960DT'에 삼성전자·SK하이닉스 HBM이 상당 부분 탑재될 것이라고 고객사에 설명한 것으로 전해짐 일부 고객사에는 HBM을 자체 조달하도록 안내 📌 국내 반도체 기업에 미치는 영향 삼성전자·SK하이닉스는 글로벌 HBM 시장의 80% 이상 점유 중국의 높은 HBM 수요와 공급 부족이 재확인됐다는 점은 긍정적 다만 우회 유통이 적발될 경우 미국의 수출통제 강화 및 공급망 조사 확대 가능성 SK하이닉스는 관련 법규를 준수하고 있으며 2020년 이후 화웨이에 제품을 공급하지 않았다고 강조 ✅ 독립리서치 그로쓰리서치 https://telegram.me/growthresearch	4 823
17	💻 [단독] 삼성전자, 2030년 8인치 파운드리 완전 철수 https://www.thelec.kr/news/articleView.html?idxno=64709 삼성전자가 2030년 말까지 8인치 파운드리 사업을 완전히 종료하고 12인치 첨단공정에 집중할 계획입니다. 국내 8인치 생산능력이 이미 부족한 상황에서 삼성전자 물량까지 빠지게 되면서, DB하이텍·SK키파운드리의 공급자 협상력과 국내 팹리스의 생산처 확보 문제가 동시에 부각되고 있습니다. 📌 삼성전자, 2030년 8인치 생산 완전 종료 삼성전자가 고객사들에 2030년 말까지 8인치 파운드리 가동을 모두 종료한다는 계획 통보 기흥 S6·S7·S8 공장을 단계적으로 폐쇄하며, 올해부터 8인치 신규 제품 수주도 중단 기존 65~180나노 성숙공정 대신 12인치 첨단 파운드리에 인력·설비투자 집중 📌 DB하이텍·SK키파운드리, 공급자 우위 강화 가능성 국내 주요 8인치 파운드리는 DB하이텍과 SK키파운드리로 압축 두 업체 모두 기존 고객사 물량으로 생산능력이 상당 부분 채워져 추가 수주 여력 제한적 삼성전자 철수로 생산 공급이 축소되면서 8인치 파운드리 가동률·가격 협상력 상승 가능성 부각 📌 국내 팹리스, 생산처 이전 부담 확대 이미지스·어보브반도체·동운아나텍·실리콘마이터스·LX세미콘 등이 삼성전자 8인치 공정 이용 고객사로 거론 기존 DDI·PMIC·MCU·이미지센서 등의 생산라인 이전과 제품 재검증 필요 해외 8인치 생산능력도 부족한 가운데 중국 파운드리는 고객사 규제, 12인치 전환은 원가 상승이 부담 📌 성숙공정 공급 축소, 반도체 가격 변수로 부상 8인치 공정은 전력관리반도체·아날로그 반도체 등 다양한 산업의 핵심 제조 기반 일부 팹리스는 생산 차질을 막기 위해 선제적인 재고 확보까지 검토 향후 핵심은 DB하이텍·SK키파운드리의 신규 물량 수용 여부와 8인치 공급 축소에 따른 가격 변화 💻반도체 소부장💻[그로쓰리서치] https://telegram.me/growth_semi	28 611
18	💻 반도체 – 글로벌 서버 출하량 전망 상향…서버 D램 가격 상승 가속화 AI 연산 수요 급증으로 글로벌 서버 출하량 전망치가 상향 조정되면서 서버 D램 가격 상승세가 강화되고 있습니다. 특히 2026년 서버 출하량 증가율 전망이 기존 17.0%에서 19.7%로 높아졌고, 4분기 서버 D램 가격도 전분기 대비 10~15% 상승할 것으로 예상됩니다. 📌 글로벌 서버 출하량 전망 19.7%로 상향 2026년 글로벌 서버 출하량 증가율 전망치 17.0% → 19.7%로 2.7%p 상향 xAI 등 미국 신흥 클라우드 사업자들의 AI 인프라 투자 확대가 서버 수요 증가를 견인 AI 연산 인프라 구축이 가속화되며 기업용 서버 구매 증가 📌 서버 D램 가격 급등, 64GB 모듈 1,600달러 돌파 10월 64GB DDR4 서버 D램 계약가격은 전월 대비 +15% 상승한 1,490달러 64GB DDR5 계약가격은 +11% 상승한 1,685달러 4분기 서버 D램 계약가격은 전분기 대비 10~15% 상승 전망 📌 DDR4 공급 부족 심화, DDR5 가격 격차 축소 64GB DDR5의 DDR4 대비 가격 프리미엄은 9월 17% → 10월 13%로 4%p 축소 DDR4 재고 부족이 DDR5보다 빠르게 심화되면서 구형 메모리 가격 상승세 강화 고용량 서버 메모리 전반의 공급 부족이 가격 협상력 개선으로 연결 📌 삼성전자·SK하이닉스 실적 개선 기대 서버 D램 가격 상승으로 삼성전자와 SK하이닉스의 평균판매가격(ASP) 개선 기대 4분기 평균 서버 D램 가격은 전분기 대비 약 11% 상승 전망 2027년에도 서버 출하량 증가세가 이어질 것으로 예상 💻반도체 소부장💻[그로쓰리서치] https://telegram.me/growth_semi	6 286
19	💻 노무라 "데이터센터 메모리·스토리지 수요, 공급 증가율 크게 상회 지속" eSSD는 증가율이 둔화되지만 2027년에도 공급 증가율(20~25%)의 2배 이상이고, 서버 DRAM·HBM은 증가율이 유지되는 구도 📌 수급 구조 데이터센터향 메모리·스토리지 수요 증가율이 공급 증가율을 크게 웃도는 구도 지속 공급 증가율은 2026년·2027년 모두 20~25% 수준에 제약된 것으로 전망 📌 품목별 수요 증가율 전망 eSSD: 2026년 110% → 2027년 50~60%로 둔화 서버 DRAM: 2026년·2027년 모두 70% 증가로 유지 HBM: 2026년 50% → 2027년 50~60% 💻반도체 소부장💻[그로쓰리서치] https://telegram.me/growth_semi	5 854
20	💻 반도체 실리콘 웨이퍼 – AI 수요 확대에 3년 만의 가격 인상 기대, 2027년 업황 회복 가속화[대만 언론] 2027년 초 예정된 실리콘 웨이퍼 주문이 올해로 앞당겨지는 가운데, 3년 넘게 이어진 웨이퍼 가격 약세가 끝나고 출하량과 판매가격이 동시에 상승하는 국면에 진입 중입니다. 📌 2027년 주문까지 앞당겨지는 웨이퍼 수요 AI 반도체 첨단공정 수요 증가로 실리콘 웨이퍼 고객사의 주문이 예상보다 빠르게 확대 당초 2026년 말까지 예정됐던 주문 물량이 조기 소진 2027년 1분기 출하 예정 물량도 한 분기 앞당겨 구매하는 사례 발생 📌 3년 만의 가격 인상, 공급자 협상력 회복 웨이퍼 제조사들이 신규 계약 가격 인상을 고객사와 협의 중 인상이 현실화되면 3년여 만에 실리콘 웨이퍼 가격 상승 사이클 재개 대만 글로벌웨이퍼스·타이성커·허징 등 주요 웨이퍼 업체들의 실적 개선 기대 📌 2027~2028년 출하량·가격 동반 상승 전망 글로벌웨이퍼스는 2027년 매출이 크게 증가할 것으로 전망 고객사의 신규 공장 증설과 기존 공장 병목 해소 투자가 웨이퍼 수요 증가를 견인 향후 2년간 웨이퍼 산업의 두 자릿수 성장 가능성과 장기공급계약 선급금 증가 기대 📌 첨단 패키징·광통신까지 웨이퍼 적용 확대 허징은 고수익 제품 비중을 높이며 첨단 패키징·광전송 분야로 사업 확대 차세대 사각형 웨이퍼 샘플 공급과 고객사 검증 진행 핵심 관전 포인트는 신규 계약 판가 인상 확정과 실제 출하량 증가, 고부가 제품 매출 확대 여부 💻반도체 소부장💻[그로쓰리서치] https://telegram.me/growth_semi	5 312

Barcha postlarni ko‘rish