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💻 물량으로 인텔 압도? 차세대 공정에서도 대규모 물량 준비하는 TSMC https://n.news.naver.com/mnews/article/081/0003694542 TSMC가 차세대 A14(1.4nm급) 공정에서도 대규모 생산능력 확보에 나서면서 인텔과의 격차가 확대될 전망. 📌 2nm급 공정부터 벌어진 생산능력 격차 📍 인텔 18A 애리조나 Fab 52 중심으로 양산 월 웨이퍼 생산능력 약 3만~4만 장 팬서레이크·클리어워터포레스트 등에 적용 📍 TSMC N2 신주·가오슝 중심으로 생산능력 확대 2026년 말 월 9만~12만 장 전망 애플·퀄컴·미디어텍·AMD 등 주요 고객 확보 → TSMC의 2nm급 생산능력은 인텔 대비 약 2.3~4배 수준. 📌 2028년 1.4nm 경쟁, 격차 최대 7.5배 전망 대만 디지타임스에 따르면 2028년 TSMC A14와 인텔 14A의 양산능력 격차가 최대 7.5배까지 확대될 가능성. 📍TSMC A14 N2 대비 성능 최대 15% 향상 전력 소비 최대 30% 절감 로직 밀도 최대 20% 개선 신주 Fab 20·중부 대만 Fab 25 중심 증설 📍인텔 14A 18A 대비 성능 15~20% 향상 전력 소비 25~35% 절감 목표 로직 밀도 20~30% 개선 High-NA EUV 도입 애리조나 Fab 62 중심 생산 계획 💻반도체 소부장💻[그로쓰리서치] https://telegram.me/growth_semi

💻 AI 인프라 투자, 핵심은 '자본조달 능력' 📌 AI 인프라 수요는 지속될 것 "Intelligence is an enormously valuable asset." 지능은 엄청난 가치를 지닌 자산이다. AI의 경제적 가치가 막대한 만큼 컴퓨팅 수요와 인프라 투자 역시 장기간 지속될 것이라는 시각. 📌 문제는 네오클라우드의 재무구조 "They're a bit like highly levered real estate developers." 고레버리지 부동산 개발업자와 비슷하다. 하이퍼스케일러는 풍부한 현금과 높은 신용도를 보유한 반면, 네오클라우드는 외부 차입 의존도가 높아 금리 상승에 취약. 📌 AI 투자 경쟁이 고금리를 장기화할 수도 "Companies competing at sovereign levels for debt." 기업들이 국가 단위에 필적하는 규모로 차입 경쟁을 벌이고 있다. 초대형 데이터센터 투자로 막대한 자금 수요가 발생하는 상황. "There's a lot of demand for capital and a finite supply." 자본 수요는 막대하지만 공급은 유한하다. 결국 AI 투자 확대가 자본조달 경쟁을 심화시키고, 높은 금리를 장기화할 수 있다는 주장. 💻반도체 소부장💻[그로쓰리서치] https://telegram.me/growth_semi

💻 메모리가 클라우드 CAPEX 예산을 잠식 중 2027년 글로벌 클라우드 CAPEX의 53%가 메모리에 집중될 전망 글로벌 클라우드 투자 규모가 2027년 약 1.5조 달러에 육박하는 가운데, 메모리가 전체 투자 예산의 절반 이상을 차지할 것으로 예상. 📌 2026년 vs 2027년 CAPEX 비중 변화 • 메모리: 48% → 53% (+5%p) • GPU/ASIC: 18% → 18% (유지) • 인프라: 20% → 20% (유지) • 서버 CPU: 3% → 2% (-1%p) • 기타 하드웨어: 11% → 7% (-4%p) 💻반도체 소부장💻[그로쓰리서치] https://telegram.me/growth_semi

💻 中 CXMT, '4F² D램' 시제품 검증…삼성·SK하닉 넘보나 https://n.news.naver.com/mnews/article/079/0004205162 📌 핵심 내용 4F² 기반 6세대 D램 시제품 검증 완료 (10/30 발표) 실제 웨이퍼에서 핵심 성능 목표 충족 주장 2026년 말 서버용 DDR5 RDIMM 샘플 고객사 공급 예정 CXMT는 세계 최초 4F² 검증 완료 기업이라고 주장 고객사 인증 및 본격 양산 일정은 미확정 📌 4F² 기술의 의미 기존 주류 D램은 6F² 셀 구조 4F² 적용 시 셀 면적 이론상 약 33% 감소 동일 면적 기준 셀 집적도 최대 50% 증가 가능 장기적으로 웨이퍼당 생산량 확대 및 원가 경쟁력 개선 기대 📌 삼성전자·SK하이닉스에 미치는 영향 삼성전자와 SK하이닉스도 4F² 기술 개발 중 SK하이닉스는 검증된 6F² 플랫폼을 활용하면서 4F² 전환 준비 CXMT의 기술 검증 발표로 차세대 D램 구조 전환 경쟁 부각 다만 시제품 검증과 상업적 대량양산은 별개 💻반도체 소부장💻[그로쓰리서치] https://telegram.me/growth_semi

💻 알파벳(GOOGL), 검색 매출 비중 50% 하회…정말 위기일까? (David Sacks) 최근 구글 검색 매출 비중이 전체 매출의 50% 아래로 떨어지면서 AI로 인한 검색 사업 위축 우려가 부각. 하지만 실제 숫자를 보면 다른 해석이 가능. 📌 검색 사업은 여전히 성장 중 검색 매출 YoY +12% 560억 달러 → 630억 달러 전년 대비 약 70억 달러 증가 검색 비중은 감소했지만 절대 매출은 여전히 두 자릿수 성장. 📌 비중 하락의 원인은 다른 사업부의 고성장 Google Cloud 매출 307억 달러(영상 기준 YoY 약 2배) YouTube, Workspace 등 비검색 사업 확대 검색이 위축된 것이 아니라 다른 사업들이 더 빠르게 성장하면서 검색 의존도가 낮아지는 구조. 📌 투자 관점 AI로 인한 검색당 수익성 훼손은 여전히 모니터링할 변수. 다만 현재까지 검색 매출의 구조적 감소는 확인되지 않으며, 출연자는 최근 주가 하락을 과도하다고 판단해 구글 주식을 추가 매수했다고 언급. 📍 핵심은 검색 비중 하락 ≠ 검색 경쟁력 약화라는 점. 💻반도체 소부장💻[그로쓰리서치] https://telegram.me/growth_semi

💻 앤스로픽 마진 85% 돌파...토큰 가격을 낮춰도 수익성은 오히려 개선 AI 산업에서 주목해야 할 핵심은 모델의 효율성 개선 속도가 가격 인하 속도보다 훨씬 빠르다는 점. 📌 1. AI 모델의 비용 효율성은 매년 약 10배 개선 - 동일한 작업을 수행하는 데 필요한 비용이 전년 대비 약 90% 감소 - 이러한 효율성 개선을 'Compute Multiplier'라고 표현 📌 2. 고객 가격은 낮추면서 기업 수익성은 개선 - 예를 들어 AI 기업이 모델 제공 비용을 90% 절감하더라도 고객 가격은 50%만 인하 - 고객은 큰 비용 절감 효과를 누리고, 기업은 나머지 효율성 개선분을 마진으로 확보 📌 3. 매출총이익률(Gross Margin)은 약 85% 수준으로 상승 - 토큰 가격이 빠르게 하락하는 상황에서도 마진은 오히려 개선 - 모델의 연산 효율성 향상이 수익성 개선을 견인 💻반도체 소부장💻[그로쓰리서치] https://telegram.me/growth_semi

🎬 실적은 역대급, 주가는 아직 저평가? 삼성전자·SK하이닉스에 남은 상승 여력 | 유니스토리자산운용 김장열 리서치센터장, 이정민 앵커 https://www.youtube.com/watch?v=-4TiNChyPis&t=66s 📌 1. SK하이닉스, 실적·주주환원·가이던스 3박자 충족 시장 기대 상회 실적과 적극적인 주주환원 정책으로 불확실성 완화 HBM 공급은 수요의 약 50% 수준. 2029년까지 공급 부족 전망 4분기 D램 출하량 약 25% 증가 전망. 실적 개선 지속 기대 📌 2. HBM 중심 공급 제약, CAPEX 확대가 곧 공급과잉은 아니다 용인·미국 공장 투자 확대. 실질적인 공급 증가는 2028년 중후반 예상 HBM 생산 확대에 따른 다이 페널티로 전체 D램 공급 증가 제한 중국 CXMT의 기술 추격에도 대량 양산까지 시차 존재 📌 3. 반도체 주가 조정은 펀더멘털보다 수급 문제 엔비디아·마이크론 대비 국내 반도체 낙폭 과도. 수급 악화가 주요 원인 실적·수급 반영 시 삼성전자 27.5만원, SK하이닉스 210만원 시나리오 제시 빅테크 AI CAPEX 지속과 외국인 수급 회복 시 주가 재평가 ✅ 독립리서치 그로쓰리서치 https://t.me/growthresearch

📹"중국 메모리, 한국이 걱정할 단계 아닙니다" 중국 전문가가 본 진짜 격차ㅣ유니스토리 중국 경제주식 전문자 찐링, 이정민 앵커 https://www.youtube.com/watch?v=IxBCUAS5CUg CXMT의 4F² 발표 이후 삼성전자·SK하이닉스 주가에 공포가 번졌지만, 중국 현지 시각은 한국 시장의 반응과 온도 차가 📌 핵심 결론 내년까지 글로벌 AI 인프라 투자가 계속 늘어나면 CXMT 점유율이 올라도 범용 D램 가격은 버틸 수 있음 단기적으로는 심리적 악재일 뿐 실질적인 악재는 아님 진짜 리스크는 CXMT의 증설 물량이 본격 반영되는 2028년 이후 D램 가격 결정권 약화 📌 CXMT 4F² 발표는 한국에서 과장됨 10월 10일 발표는 중국 현지 포럼에서 계획을 밝힌 수준이었고, 성능·수율·검증 일정은 공개되지 않음 정작 CXMT 주가는 9월 24일 이후 한 달 내내 하락했고, 발표 당일에도 하락 CXMT의 우선 과제는 한국과의 경쟁이 아니라 미국 제재에 대응한 중국 내수 대체 글로벌 D램 점유율은 2분기 기준 10%이며, 이 중 상당 부분이 중국 내수 물량 📌 HBM 격차는 약 3년 한국: HBM4 양산 완료, HBM4E 샘플 납품 단계 CXMT: HBM3 샘플 검증·소량 시험생산 단계, HBM3E 양산 여부는 내년에 판가름 남은 과제: EUV 장비 확보 불가, TSV 적층 수율, 베이스 로직, 장비·소재 국산화 2026~27년까지 HBM에서 한국에 실질적인 위협은 없음 📌 단계별 타임라인 2026~27년: AI 인프라 수요가 가격을 지지하므로 실질적인 영향은 제한적 2028년 전후: IPO 자금으로 늘린 생산능력이 가동되면 점유율이 15~20%로 오를 수 있고, 이때 범용 D램 가격 결정력이 약해질 위험 3~5년 후: 중국산 HBM이 내수를 채우기 시작하면 한국의 대중국 HBM 납품 감소 가능성 ✅ 독립리서치 그로쓰리서치 https://t.me/growthresearch

✅ 그로쓰리서치 IPO 채널 오픈 ✅ 안녕하세요. 그로쓰리서치입니다. 저희가 이번에 개인 및 기관 투자자분들을 위한 IPO 전문 분석 채널을 오픈했습니다. 🔽IPO 채널 입장하기🔽 📈IPO 채널📈[그로쓰리서치] https://t.me/growth_IPO 4분기 신규 상장이 늘어날 것으로 기대되는 만큼, IPO 시장에서 새로운 투자 기회를 살펴봐도 좋을 것 같습니다. 그로쓰리서치가 IPO 기업 관련 다양한 컨텐츠로 투자 판단에 도움을 드리겠습니다. 📌 제공 콘텐츠 - IPO 기업 심층 분석 리포트 - 공모가 적정성 및 밸류에이션 평가 - 청약 및 상장 후 투자 전략 - 산업 및 경쟁사 비교 분석 - Growth IPO 간편 캘린더 많은 관심 부탁드립니다. 감사합니다!

💻삼성전자 HBM 가격 160% 폭등 전망…메모리 슈퍼사이클은 2028년까지? 삼성전자 HBM 평균판매가격(ASP)이 2027년 전년 대비 160% 상승할 것으로 전망됩니다. HBM 시장 규모도 2028년 약 1,200억 달러까지 확대되며, 메모리 공급 부족이 장기화될 가능성이 제기됩니다. 📌 HBM 가격 급등 전망 2026년 HBM 평균판매가격은 GB당 약 1.6달러로 추정 2027년에는 약 4.2달러로 상승하며 전년 대비 160% 급등 전망 2028년에도 약 4.3달러 수준을 유지하며 높은 가격 지속 예상 📌 HBM 시장의 폭발적인 성장 글로벌 HBM 시장 규모는 2026년 약 200억 달러에서 2027년 약 870억 달러로 확대 전망 2028년에는 약 1,200억 달러까지 성장하며 2년 만에 6배 수준으로 확대 전체 DRAM 매출에서 HBM 비중도 2026년 약 7%에서 2028년 약 23%로 상승 예상 📌 삼성전자 실적과 공급 부족 장기화 삼성전자의 3분기 HBM4 매출은 전분기 대비 3배 이상 증가하며 HBM 매출의 약 60% 차지 AI 서버 수요 확대와 클린룸 부족, 신규 팹 건설비 상승으로 메모리 공급 제약이 2028년까지 이어질 가능성 증권사별 삼성전자 목표주가는 38만1,000원과 50만원으로 차이를 보이며, 향후 메모리 가격 지속성이 핵심 변수 💻반도체 소부장💻[그로쓰리서치] https://telegram.me/growth_semi

💻마이크로소프트, 분기 AI 투자 500억 달러 돌파 전망 마이크로소프트의 분기 설비투자가 452억 달러를 기록하며 전년 대비 30% 증가했습니다. 데이터센터 인도 지연에도 AI 수요가 공급을 초과하면서 다음 분기 투자액은 500억 달러를 넘어설 전망입니다. 📌 분기 설비투자 사상 최대 수준 2027 회계연도 1분기 설비투자는 452억 달러로 전년 대비 30% 증가 직전 분기 대비로도 10% 증가하며 AI 인프라 투자 확대 전체 설비투자의 약 3분의 2는 GPU·CPU 등 단기 내용연수 자산에 투입 📌 데이터센터 인도 지연에도 투자 확대 외부 데이터센터 인도 지연으로 일부 설비투자가 2027년 상반기로 이연 2026년 연간 설비투자 전망치는 1,750억 달러에서 1,700억 달러로 하향 다만 2027 회계연도 2분기에는 분기 투자액이 500억 달러를 넘어설 전망 📌 AI 인프라 수요 여전히 공급 초과 Azure AI 연산 수요가 현재 확보한 인프라 공급능력을 지속적으로 초과 GPU·CPU 구매 확대와 메모리·스토리지 가격 상승이 향후 투자액 증가 요인 데이터센터 인도가 정상화되면 2027 회계연도 하반기 설비투자 확대 예상 💻반도체 소부장💻[그로쓰리서치] https://telegram.me/growth_semi

💻 퓨리오사AI, 8200억 시리즈D 마무리…기업가치 3조8000억 https://n.news.naver.com/mnews/article/293/0000092456 📌 투자 유치 개요 투자 유치액: 8,200억원 투자 전 기업가치(Pre-money): 3조원 투자 후 기업가치(Post-money): 약 3.8조원 국민성장펀드 3,700억원 투자(최대 투자자) 기존 주주 후속 투자 1,700억원 📌 주요 투자자 국내: 국민성장펀드, 산업은행, 유암코, 한국수출입은행, 한화자산운용 등 해외: 인피니텀(미국), 시스코인베스트먼츠, QUDA캐피털파트너스(싱가포르), 아부다비 네오포트홀딩 등 기존 투자자: 네이버, DSC인베스트먼트, 넥스트랜스, 카카오인베스트먼트 등 📌 사업 현황 및 투자금 활용 2세대 AI 추론 반도체 RNGD(레니게이드) 생산·공급 역량 확대 2026년 1월 RNGD 양산 개시 LG AI연구원과 상용화 협력 삼성SDS·업스테이지 서비스에 RNGD 탑재 브로드컴과 협력 중인 3세대 AI 가속기 개발 가속화 글로벌 고객사 확보 및 해외 시장 확대 💻반도체 소부장💻[그로쓰리서치] https://telegram.me/growth_semi⁠

📔삼성전기 (009150) · 시가총액 : 89조 4,830억원 📍단일판매ㆍ공급계약체결 · 공시 시간 : 2026-10-30 14:15 📍핵심 내용 · 계약금액: 8,792.85억원 · 매출 대비: 7.8% · 계약 상대방: 글로벌 대형기업 · 계약 시작일: 2026-12-21 · 계약 종료일: 2027-12-21 원문에서 확인한 핵심 항목입니다. 세부 조건은 원문을 확인하세요. 📍공시링크 : https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20261030800604 📔그로쓰리서치 실시간 공시 채널 https://t.me/growth_dart

💻 미국 AI 투자, 주택·공장 건설 투자 규모를 압도 📌 미국 주요 부문별 연환산 투자 규모 (2026년 3분기 기준) 🔥 AI 관련 투자(데이터센터+컴퓨터): 약 5,900억 달러 산업용 장비: 약 4,100억 달러 신규 단독주택: 약 4,000억 달러 공장 건설: 약 1,700억 달러 발전 시설: 약 1,400억 달러 광산 및 석유·가스정: 약 1,200억 달러 신규 다세대주택: 약 1,200억 달러 📌 핵심 포인트 📍 ① AI 투자 규모의 압도적 성장 데이터센터와 컴퓨터 투자를 합산하면 연환산 약 6,000억 달러에 육박 신규 단독주택 투자 대비 약 1.5배, 공장 건설 투자 대비 약 3.5배 규모 📍 ② 미국 설비투자의 중심축 변화 전통적인 주택·제조업 중심에서 AI 연산 인프라로 대규모 자본 유입 AI가 미국의 주요 투자 동력으로 자리 잡고 있음을 시사 📍 ③ AI 투자 확대의 산업적 파급효과 데이터센터 건설뿐 아니라 반도체, 서버, 전력기기, 냉각설비 등 연관 산업의 수요 확대 특히 전력 공급과 송배전 인프라 투자의 중요성이 더욱 커질 전망 💻반도체 소부장💻[그로쓰리서치] https://telegram.me/growth_semi⁠

💻 [Bernstein] HBF vs. NAND·HBM4 생산 효율 및 원가 비교 HBF가 본격 양산된다면, 수요자 입장에서는 채택 유인이 클 것으로 보임. 반면 공급은 제한적일 가능성. 결국 HBF 수요 확대가 범용 NAND의 bit growth까지 제약할 수 있음. 📌 ① 웨이퍼 생산 효율 HBF는 동일한 메모리 용량을 생산할 때 NAND 대비 약 6.5배의 웨이퍼 생산능력(Capacity)이 필요할 것으로 추정 📌② GB당 제조원가 (8단 적층 기준) HBF: $0.64/GB HBM4: $6.78/GB HBF의 GB당 제조원가는 HBM4 대비 약 91% 낮은 수준 (HBM4가 약 10.6배 높음) 📌 시사점 HBF가 본격적으로 양산되고 수요가 확대된다면, NAND 산업의 bit growth를 상당 부분 잠식할 수 있다는 해석이 가능 HBF는 수요자 입장에서는 채택을 확대할 유인이 크지만, 공급자 입장에서는 생산능력을 빠르게 늘리기 어려운 구조 💻반도체 소부장💻[그로쓰리서치] https://telegram.me/growth_semi⁠

💻 같은 전력 1MW로 벌어들이는 매출, 데이터센터보다 AI 서비스가 53배 많다 데이터센터에서 GPU 클라우드, AI LLM 서비스로 올라갈수록 동일한 전력 용량에서 창출되는 매출이 기하급수적으로 증가. 📌 전력 1MW당 연간 매출 비교 📍 ① 데이터센터 임대 (DC Lease) 240만 달러 (약 $2.4M) 📍 ② GPU 클라우드 (GPU Cloud) 4,000만 달러 (약 $40.0M) 데이터센터 임대 대비 약 17배 📍 ③ AI LLM 서비스 (AI LLM) 1억 2,610만 달러 (약 $126.1M) GPU 클라우드 대비 약 3배 데이터센터 임대 대비 약 53배 💻반도체 소부장💻[그로쓰리서치] https://telegram.me/growth_semi⁠

💻 글로벌 AI 컴퓨팅 용량, 9개월마다 2배씩 증가 📌 핵심 데이터 • 분석 기간: 2024년 1분기~2026년 2분기 • 연간 컴퓨팅 용량 증가율: 2.5배 (90% 신뢰구간: 2.3~2.7배) • 2024년 1분기 약 80만 H100e에서 2026년 2분기 약 610만 H100e로 확대 • 약 2년 3개월 만에 신규 AI 컴퓨팅 공급 규모가 7배 이상 증가 📌 AI 칩 설계업체별 시장 구도 엔비디아: 전체 AI 컴퓨팅 용량 공급에서 압도적인 점유율 유지 구글: 자체 TPU 공급 확대를 통한 AI 컴퓨팅 시장 내 존재감 강화 AMD: AI 가속기 공급 확대를 통한 시장 참여 아마존: 자체 AI 칩 기반 컴퓨팅 인프라 확장 화웨이·캠브리콘: 중국 중심의 AI 반도체 공급 확대 💻반도체 소부장💻[그로쓰리서치] https://telegram.me/growth_semi⁠

💻 같은 전력 1MW로 벌어들이는 매출, 데이터센터보다 AI 서비스가 53배 많다 데이터센터에서 GPU 클라우드, AI LLM 서비스로 올라갈수록 동일한 전력 용량에서 창출되는 매출이 기하급수적으로 증가. 📌 전력 1MW당 연간 매출 비교 📍 ① 데이터센터 임대 (DC Lease) 240만 달러 (약 $2.4M) 📍 ② GPU 클라우드 (GPU Cloud) 4,000만 달러 (약 $40.0M) 데이터센터 임대 대비 약 17배 📍 ③ AI LLM 서비스 (AI LLM) 1억 2,610만 달러 (약 $126.1M) GPU 클라우드 대비 약 3배 데이터센터 임대 대비 약 53배 💻반도체 소부장💻[그로쓰리서치] https://telegram.me/growth_semi⁠

💻 한미반도체, 3분기 영업익 908억원… 영업이익률 50% 돌파 https://www.ddaily.co.kr/page/view/2026103009442678962 HBM 적층 기술이 고도화되면서 핵심 제조 장비인 TC 본더의 수요가 확대되고 있습니다. 한미반도체는 3분기 영업이익률 50.2%를 기록하며 높은 수익성을 입증했고, 4분기에는 이연 매출 반영과 글로벌 고객사 출하 확대로 역대 최대 분기 매출을 기대하고 있습니다. 📌 3분기 영업이익 908억원, 이익률 50% 돌파 2026년 3분기 매출 1,810억원(+8.9% YoY), 영업이익 908억원(+33.9% YoY) 기록 영업이익률은 50.2%로 전년 동기 40.8% 대비 9.4%p 상승 환율 하락과 일부 장비 매출의 4분기 이연에도 고부가 TC 본더 중심의 수익성 유지 📌 4분기 역대 최대 매출·3년 연속 사상 최대 실적 기대 3분기에 인식되지 못한 장비 납품 매출이 4분기 반영될 예정 글로벌 고객사향 장비 출하 본격화로 4분기 역대 최대 분기 매출 달성 전망 2024~2025년에 이어 2026년까지 3년 연속 연간 최대 실적 경신 기대 📌 HBM 고적층화, TC 본더 수요 확대 HBM 적층 단수가 12단에서 16단 이상으로 높아지면서 듀얼 TC 본더 주문 증가 대면적 AI 패키징용 차세대 TC 본더와 플립칩(FC) 본더 양산 공급도 시작 HBM 장비에서 첨단 패키징 장비까지 제품군을 확대하며 중장기 성장 기반 강화 📌 미국 시장 진출·주주환원 확대 10월 미국 실리콘밸리 산호세에 한미USA 법인 설립, 현지 반도체 고객사 대상 기술 지원 및 신규 수주 추진 미국 내 HBM·파운드리·첨단 패키징 설비투자 확대에 대응해 TC 본더·MSVP·EMI 쉴드 장비 공급 기회 모색 지난해 주당 800원 배당에 이어 올해 사상 최대 이익을 기반으로 배당 규모 확대 추진 💻반도체 소부장💻[그로쓰리서치] https://telegram.me/growth_semi⁠

💻 인텔 "AI 강세, 칩플레이션 상쇄...2028년까지 반도체 공급 부족" https://telegram.me/growth_semi⁠ 📌 반도체 공급 부족 장기화 전망 인텔 CFO는 반도체 공급 부족이 2028년까지 지속될 것으로 전망 고객 수요도 강세를 유지할 것으로 예상 생산능력 확충과 신규 팹 건설도 순항 중 📌 데이터센터 사업 성장 가속화 인텔 데이터센터(DC) 매출액 증가율이 15년 만에 최고 수준 기록 데이터센터 사업의 높은 성장세 확인 📌 2026년 4분기 실적 가이던스 매출액: 150억~160억 달러 매출총이익률(GPM): 38.0% 📌 PC 시장 침체는 지속 전망 PC 시장 침체는 최소 2027년 상반기까지 이어질 것으로 예상 다만 인텔은 중장기 성장 가능성을 긍정적으로 평가 📌 핵심 포인트 데이터센터 수요 강세와 PC 시장 침체가 동시에 나타나는 상황 인텔은 반도체 공급 부족이 2028년까지 이어질 것으로 전망하며 중장기 수급 불균형 가능성을 제시 💻반도체 소부장💻[그로쓰리서치] https://telegram.me/growth_semi⁠