고버니 미국주식 트레이딩 센터

CPI 발표 전후 S&P500의 상승률 발표 당일 : 평균 수익률: +0.18% (상승확률 60%) 발표 5일 후 : 평균 수익률 : +0.46% (상승률 68%) 발표 10일 후 : 평균 수익률 : +0.80% (상승률 76%)

⭐️ 미국 1월 CPI 인플레이션 추정치 • CITI: 2.4% • 웰스파고: 2.4% • 골드만 삭스: 2.4% •UBS: 2.4% • BNP 파리바: 2.4% • JPMORGAN: 2.5% • 뱅크 오브 아메리카: 2.5% • 모건 스탠리: 2.5% •시타델: 2.5% • TD 증권: 2.5% • 도이체방크: 2.5% • 버클레이스: 2.5% •INVESTING.COM: 2.5%

비트코인 MVRV Ratio MVRV Ratio란? : 현재 시가총액 ÷ 실제 매수 원가 기준 시가총액 현재 값: 약 1.1. 아직 “극단적 바닥”은 아님 비트코인은 아직 바닥을 확인하지 못했습니다.

“힌덴부르크 오멘이 최근 급증했다”는 경고 신호 덴부르크 오멘이란? 주식시장의 내부 붕괴 가능성을 보여주는 기술적 지표 지수는 상승 중 이나, 내부 종목들은 동시에 고점·저점이 많이 발생 중, 강세장이라면 신고가 종목이 많아야 하지만, 힌덴부르크 오멘 상태에서는 일부 섹터만 신고가, 나머지 섹터는 신저가를 기록하며 지수만 상승하는 비정상적인 패턴이 나타납니다. 해당 패턴은 시장 내부가 매우 취약해졌다는 신호입니다.

캐시우드의 아크 인베스트, 비트마인 추가 매수 #ETH

트럼프 대통령 : 일자리 수치가 매우 훌륭합니다, 예상보다 훨씬 좋습니다! 미국은 (국채) 차입 비용을 훨씬 더 적게 부담해야 합니다. 우리는 다시 한 번 세계에서 가장 강한 나라가 되었으며, 따라서 단연 가장 낮은 금리를 적용받아야 합니다. 이로 인해 연간 최소 1조 달러 이상의 이자 비용을 절감할 수 있을 것입니다 게다가 균형 예산까지 달성 가능! 와우! 미국의 황금기가 우리에게 다가왔습니다!!! – 대통령 DJT

미국 2025년 고용건수 수정은 -862,000하향 수정, 2009년 금융위기 이후 최대 하향 조정을 기록 2025년 전체 고용 : 18만개 2026년 1월 고용 : 13만개 2025년의 고용은 월 평균 15,000개로, 2003년 이후 경기 침체 외 채용 연도 중 가장 약한 해 25년 총 고용이 18만개인데, 26년 1월 고용이 13만개로, 미국 경제가 튼튼하다면, 26년 1월 데이터도 향후, 백악관과 트럼프의 입맛대로 수정되지 않을 보장이 있을지...

마이클 버리, 팔란티어 하락 예상 영화 '빅쇼트(The Big Short)'의 주인공 마이클 버리. 팔란티어의 헤드앤숄더(Head & Shoulders) 패턴을 공유하며 80불~50불 부근까지 하락할 것으로 예상. 마이클 버리는 25년 12월 경에도 팔란티어 풋 옵션에 베팅했었습니다.

속보: 중국 관리들은 은행에 미국 국채 매입을 제한할 것을 촉구했고, 높은 노출을 가진 은행들에게는 포지션을 매도하라고 지시. (블룸버그) 최근 데이터에 따르면 중국의 미국 국채 보유액은 11월에 -61억 달러 감소해 6,826억 달러로 금융위기 이후 최저치를 기록 동시에 중국 중앙은행은 금 매입 연속을 15개월로 연장, 총 금 보유량은 사상 최고인 2,308톤 규모

소프트웨어 섹터, 기술적으로 극단적 과매도 지표: S&P North American Software Index, 14일 RSI 현재 RSI가 30 이하, 일부 구간은 20대 초반 2018년 이후 가장 과매도 하락이유 : AI CAPEX 과잉 우려 → ROI 불확실성 대형 기술주 쏠림 → 소프트웨어 상대적 자금 이탈 과거 패턴상 RSI 20~30은: 단기 반등(데드캣/테크니컬 리바운드) 확률 높음

실시간 물가 압력’을 보여주는 Truflation US CPI Index Truflation 이란? 카드 결제, 온라인 가격, 임대·운송·보험·에너지 등 실시간 데이터를 반영 지연·가중치 왜곡이 큰 공식 CPI보다 선행적 2022년 고점: ~11%대 (공급망·에너지 쇼크) 현재: 약 0.86% (그래프 우측 하단 표기) 핵심은 인플레이션이 이미 ‘사실상 1% 이하’까지 내려왔다는 점이며, 물가대비 실질금리(Real Rate) 과도하게 높은 상태입니다.

전기차 산업은 기술 산업이 아니라, 현금흐름 산업 Free Cash Flow History of Pure EV Makers (누적 자유현금흐름, $bn) 테슬라 (Tesla): +21.7bn 달러, EV 산업에서 유일한 “자체 생존 모델” EV 산업은 ‘누가 기술이 좋은가’의 싸움이 아니라, ‘누가 돈을 벌 수 있는가’의 싸움으로, 돈을 버는 구조를 가진 기업은 테슬라 하나

리스크가 누적되는 상승장 구조 설명 (위: S&P500 / 아래: VIX) 상단(흰색): S&P500 : 고점이 계속 높아지는 강세장 패턴 하단(빨간색): VIX : 바닥이 계속 높아지는 저점 계단식 패턴 정상적인 강세장 구조:주가 ↑, VIX ↓ (변동성 축소) 지금 구조: 주가 ↑ VIX 바닥 ↑ 과거 동일한 패턴이 지속되었을 시기, VIX는 강하게 급등하며 불안정한 시장이 출현했습니다.

CTA 포지셔닝 업데이트 요약 (Goldman Sachs) ✔️ 현재 CTA 포지션 현황 연초 이후 미국 주식 $62.5억 달러 순매도 포지셔닝 수준은 1년·5년 기준 모두 70퍼센타일 → 과도한 롱은 아니지만, 리스크 발생 시 매도 가속 구간 ✔️ 향후 1주 CTA 플로우 시나리오 횡보장: 매도 $195억 (미국 외 $153.7억) 상승장: 매도 $87억 (미국 외 $69.6억) 하락장: 매도 $586억 (미국 외 $325억) 단기적으로는 상승해도 매도, 하락 시엔 매도 폭증 구조 ✔️ 향후 1개월 CTA 플로우 시나리오 횡보장: 매도 $212억 상승장: 매수 $209억 (미국 유입 $93억) 하락장: 매도 $2,133억 (미국 외 $797.8억) 상승 추세가 유지될 때만 의미 있는 매수 유입 가능 ✔️ 핵심 리스크 구간 중요 레벨: 6,707 하회 시 CTA 모델상 추가 매도 최대 $800억 향후 1개월간 기계적 매도 트리거 작동 가능 지금 시장은 오르면 제한적 매수, 떨어지면 대규모 자동 매도가 열리는 구조이며, 6,700P 부근 이탈 여부가 단기 방향성의 핵심 분기점입니다.

>>CME, 이번 사이클 여섯 번째 증거금 인상, 은값 일주일 40% 이상 폭락하며 다시 ‘역사적 고점’ 패턴 재현 •CME 증거금 인상 내용 : 2월 5일자 발표, COMEX 100 금 선물의 초기 증거금을 8% → 9%로, COMEX 5000 은 선물의 초기 증거금을 15% → 18%로 상향함. 이는 이번 사이클에서 여섯 번째 증거금 상향으로, CME의 리스크 관리 의지가 강함을 보여줌. •은값 폭락 : 현물 은 가격은 아시아 세션에서 전날 폭락세를 이어가며 여러 중요 지지선을 연속 하향. 하루 종일 5% 이상 추가 하락했고, 과거 한 주 동안 최고점 대비 40% 넘는 급락을 기록함. 현물 금도 동반 하락했으며, 금값은 약 1.5% 이상 급락하며 4,700달러선 아래로 떨어짐 •역사적 대고점 패턴 : 과거 은값의 대표적 고점 붕괴는 가격이 너무 높아서가 아니라, 높은 변동성 + 고레버리지 + 거래소의 강제 증거금 인상이 동시에 작용했을 때 발생했음. → 1980년: COMEX가 신규 포지션 제한(오직 청산만 허용) 조치를 시행한 날 은값이 최고점에 달했으며, 이후 4개월간 67% 급락. → 2011년: CME가 9일간 5회 연속 증거금 인상을 단행하며 상승 랠리를 막아냈고, 결국 은값은 16개월간 약 36% 하락. •공통적 붕괴 특성 : 과거 두 차례 붕괴 모두 다음과 같은 특징이 있었음. 1)변동성 극단적 상승, 2)가격 상대 비율 왜곡이 과도 (예: 은/유 비율이 과거 역사 범위 이상 확대) 이러한 규칙 변화(증거금 인상 등)가 ‘고점 확인’의 신호가 됐다는 점이 특히 강조됨.

오라클(Oracle) CDS 스프레드 장기 차트 CDS = 신용부도스왑(Credit Default Swap) → 기업 부도 위험에 대한 보험료 개념 현재 구간 CDS 약 160bp, 2008 이후 최고 수준 재진입 “이건 AI 거품 우려 차원이 아니라, 신용시장 관점에서 ‘시스템 리스크가 다시 가격에 반영되기 시작한 구조적 신호’입니다.”

1. 케빈 워시의 연준 의장 지명과 배경 10년의 기다림: 지난 10년 넘게 의장직 준비해 옴. 2017년에도 유력 후보였으나, 당시 트럼프가 너무 젊고 인플레이션 우려 성향 때문에 금리를 낮추지 않을까봐 파월을 선택. 재기의 성공: 이후 파월 공개 비판, 트럼프 측근과 관계 맺으며 경제 어젠다 옹호함. 결국 파월 임기 만료되는 5월, 55세 나이로 차기 의장 후보로 낙점됨. 경쟁자: 케빈 해셋(백악관 NEC 위원장), 크리스토퍼 월러(현 연준 이사), 릭 리더(블랙록 임원) 등 쟁쟁한 경쟁자들 제치고 지명됨. 2. 직면한 핵심 과제: 정치적 압박 vs 연준의 독립성 트럼프의 노골적 요구: 트럼프는 "나와 의견 다르면 의장직 수행은 절대 불가"라며 강력한 저금리 요구 중. 워시는 이런 정치적 압박 속에서 통화 정책 운용해야 하는 어려운 위치임. 시장의 신뢰: 연준이 정치적 압력에 굴복한다고 보이면 시장은 인플레 우려하게 되고, 이는 장기 금리(모기지, 국채 등) 상승으로 이어질 수 있음. 독립성에 대한 태도 변화: 2010년 이사 시절엔 '독립' 을 강력 옹호했으나, 최근엔 연준 지도부가 독립성 핑계로 정책 실패 책임 회피한다고 비판하며 입장이 미묘하게 변함. 3. 경제 상황과 정책 방향 경제적 딜레마: 현재 연준은 인플레 우려로 금리 인하 멈춘 상태. 노동 시장 둔화 우려(인하 찬성) vs 인플레 재점화 우려(인하 반대)로 내부 분열 심각함. 워시의 성향 (매파적 이력): 과거부터 성장 둔화보다 인플레 위험 더 경계해 옴. 90년대 그린스펀처럼 경제 성장해도 인플레 압력 낮으면 금리 인상 자제하는 방식 언급함. 주요 정책 어젠다 - 대차대조표 축소: 6.6조 달러 자산 너무 크다고 비판, 대폭 축소하고 재무부와 새 합의를 맺으려 함. - 암호화폐 규제: 민간 암호화폐에 대해 더 강력한 규제 주장 중. 4. 내부 평가와 리더십 스타일 화려한 인맥과 정치력: 스탠퍼드 출신, 35세 최연소 이사 됨. 2008년 금융위기 때 월가와 공화당 잇는 막후 핵심 역할 수행했고 버냉키 전 의장 신임도 두터웠음. 내부의 불신: 그러나 떠난 후 친정인 연준을 신랄하게 비판해 와서, 기존 직원/동료들 사이 불신 초래할 거란 우려 있음. 합의 도출의 과제: 통화 정책은 19명 위원 합의 필요함. 트럼프 기대 충족은 물론, 자신을 비판적으로 보는 내부 위원들 설득해야 하는 과제 안고 있음. https://www.wsj.com/economy/central-banking/the-long-campaign-of-kevin-warsh-e5bd26d6?mod=hp_lead_pos1

» 연방정부 셧다운을 피하기 위해 예산과 국토안보 이슈를 분리 처리한 정치적 타협이 이루어진 가운데 상원에서 예산안 통과 전망 » 상원이 국토안보부(DHS)에 대한 정규 예산을 해당 패키지에서 제외하고, 나머지 5개 예산 법안만 우선 통과시키는 데 합의 » DHS는 임시 예산으로 운영될 예정. 트럼프 대통령도 이에 동의 의사 표명

Tesla 25년 4분기 실적 총 매출: $24.90 B (전년 대비 –3%), 월가 추정치(컨센서스): 약 $24.79 B 부합 순이익(Net Income): $0.84 B 주당순이익(EPS): $0.50.애널리스트 예상 EPS: 약 $0.45 Q4 배송대수: 418,227대. 시장 예상 배송대수: 약 440,000대

Meta Platforms 25년 4분기 실적 매출(Revenue): 약 $59.89 B, 예상 $58.35 B 대비 2.64% 서프라이즈 주당순이익(EPS): $8.88, 예상 $8.19*, 약 8.42% 서프라이즈 2026년 AI·데이터센터 투자(CapEx) 규모는 매우 크고, 최대 $135B 수준까지 예상