اکنون در دسترس! پژوهش تلگرام ۲۰۲۵ — مهمترین بینشهای سال 
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네프콘 : https://naver.me/xg7czSNA 유튜브 : https://youtube.com/@Allbareun X : https://x.com/allbareunkr 해당 채널의 게시물은 단순 의견 및 기록용도이고 매수/매도 등 투자권유를 의미하지 않습니다. 해당 게시물의 내용은 부정확할 수 있으며 매매에 따른 손실은 거래 당사자의 책임입니다. 해당 게시물의 내용은 어떤 경우에도 법적 근거로 사용될 수 없습니다.
نمایش بیشتر📈 تحلیل کانال تلگرام 올바른
کانال 올바른 (@allbareun) در بخش زبانی کرهای بازیگری فعال است. در حال حاضر جامعه شامل 12 125 مشترک است و جایگاه 10 215 را در دسته اقتصاد و امور مالی و رتبه 439 را در منطقه كوريا دارد.
📊 شاخصهای مخاطب و پویایی
از زمان ایجاد در невідомо، پروژه رشد سریعی داشته و 12 125 مشترک جذب کرده است.
بر اساس آخرین دادهها در تاریخ 14 ژوئن, 2026، کانال فعالیت پایداری دارد. در ۳۰ روز گذشته تغییر اعضا برابر 72 و در ۲۴ ساعت گذشته برابر 0 بوده و همچنان دسترسی گستردهای حفظ شده است.
- وضعیت تأیید: تأیید نشده
- نرخ تعامل (ER): میانگین تعامل مخاطب 22.33% است و در ۲۴ ساعت نخست پس از انتشار، محتوا معمولاً 11.86% واکنش نسبت به کل مشترکان کسب میکند.
- دسترسی پستها: هر پست به طور میانگین 2 706 بازدید دریافت میکند. در اولین روز معمولاً 1 438 بازدید جمعآوری میشود.
- واکنشها و تعامل: مخاطبان بهطور فعال حمایت میکنند؛ میانگین واکنش به هر پست 6 است.
📝 توضیح و سیاست محتوایی
نویسنده این فضا را محل بیان دیدگاههای شخصی توصیف میکند:
“네프콘 : https://naver.me/xg7czSNA
유튜브 : https://youtube.com/@Allbareun
X : https://x.com/allbareunkr
해당 채널의 게시물은 단순 의견 및 기록용도이고 매수/매도 등 투자권유를 의미하지 않습니다. 해당 게시물의 내용은 부정확할 수 있으며 매매에 따른 손실은 거래 당사자의 책임입니다. 해당 게시물의 내용은 어떤 경우에도 법적 근거로 사용될 수 없습니다.”
به لطف بهروزرسانیهای پرتکرار (آخرین داده در تاریخ 15 ژوئن, 2026)، کانال همواره بهروز و دارای دسترسی بالاست. تحلیلها نشان میدهد مخاطبان بهطور فعال با محتوا تعامل دارند و آن را به نقطه اثرگذاری مهم در دسته اقتصاد و امور مالی تبدیل کردهاند.
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آرشیو پست ها
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✅ 주간전략보고 : 투자의 생각 (6월 15일~6월 19일)
: https://naver.me/GCJSZEs5
- 인터뷰 전문을 요약하여 AI 사이클에 중요한 9가지를 뽑아냈습니다. 병목은 자본주의가 해결한다, 만인의 호국신산, 종량제로의 변화가 의미하는 것 등등을 다뤘습니다.
- 기업단에서는 WWDC26에서 공개된 애플 AFM 3가 샌디스크 강세를 이끈 이유, NVLink가 추론에서 중요한 두 가지 이유, SemiAnalysis 'CPO 지연' 그 너머의 디테일을 정리했습니다.
- 메모리 공급망을 체크해보고, Crusoe의 Project Jade 중지가 블룸에너지 SOFC 주문에 미치는 영향, 인적자본과 토큰자본, 등장하자마자 갇힌 Fable 5에 대한 생각이 담겨있습니다.
🌴 투자의 생각
- AI 사이클의 모든 것을 담은 게빈 베이커 인터뷰 : 버블의 역사는 반복되지 않지만, 운율은 반복된다
- 오라클 2Q26 실적발표 : FY27 CapEx는 71% 늘지만, 외부 자금조달은 오히려 줄어든다
- 스페이스X IPO 분석 : 머스크 제국의 심장, 스타링크가 떠받치는 스타십과 AGI
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🧭 S&P500 EPS 추정치 변화 (~6/13)
- 26년 EPS : $338.99▲ (5/15 $334.06 ← 4/17 $323.29 ← 3/12 $314.95)
- 27년 EPS : $392.48 ▲ (5/15 $384.43 ← 4/17 $375.32 ← 3/12 $366.18)
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🧭 주간 캘린더 (6월 15일~6월 19일)
👨💻 → 이란 이슈 완화 / Juneteenth 금 휴장
> 휴장 : Juneteenth (금)
> 경기/물가 : 소매판매, 원유재고 (수)
> 고용/실업 : 신규실업수당청구건수 (목)
> 실적발표 : Jabil, Carmax (수) Accenture, Kroger (목)
> 이벤트 : G7 정상회담 (월) AWS Summit (NY) (화)
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Repost from 하나 중국/신흥국 전략 김경환
>>미국 대형 기업들은 더 이상 기다릴 수 없다: SOFC가 AI 데이터센터 자가발전의 핵심으로 부상
•미국 AI 데이터센터의 전력 수요가 급증하는 가운데 전력망 증설은 이를 따라가지 못해 약 148GW 규모의 구조적인 전력 부족이 발생. 가스터빈은 인도 일정이 이미 2029-2030년까지 밀려 있으며, SMR은 건설에 35년이 걸려 기존 발전 솔루션으로는 전력 부족 문제를 해결하기 어려운 상황
•SOFC(고체산화물 연료전지)는 90120일의 빠른 납기, 기본적으로 800V 직류(DC) 아키텍처를 채택해 GW당 약 13억5000만15억 달러의 BOS 비용을 절감할 수 있는 점, 그리고 ITC 세액공제 적용 시 최대 50%의 경제성 우위를 바탕으로 기존의 ‘선택 가능한 대안’에서 AI 데이터센터 전력 공급의 ‘새로운 표준’으로 부상
•글로벌 SOFC 상용화 선도 기업인 블룸에너지의 2026년 1분기 수주 잔고는 약 60억 달러로 YoY+140% 증가, 오라클과 2.8GW 규모의 프레임워크 계약을 체결했음. 이는 업계가 본격적인 ‘1에서 10으로’의 대규모 확산 단계에 진입했음을 의미
>美国大厂等不及了：SOFC成为AI数据中心自发电的核心 https://wallstreetcn.com/member/articles/3773951#from=ios
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✅ AI 사이클의 모든 것을 담은 게빈 베이커 인터뷰 : 버블의 역사는 반복되지 않지만, 운율은 반복된다
: https://naver.me/59lO5Dc5
- AI 심화편, 게빈 베이커 인터뷰입니다. AI 인프라에 대한 모든 것들을 현 시점을 기준으로 다시 한 번 정리하는 자료입니다. 사이클, 역사와 운율을 생각하는 자료입니다.
- 인터뷰 자료에서는 늘 그렇듯 각종 주제별로 생각했던 것들을 합쳐서 정리드리곤 합니다. AI Labs의 지형도, 궤도 컴퓨팅, 파레토 프론티어, 분산 컴퓨팅의 기회에 대해 생각해봅니다.
- 개인적으로 느끼기에 24년 9월과 25년 9월 이후 각각 AI 판에서 일어나고 있는 변화에 대해 Dark Output과 파레토 프론티어의 변화 관점으로 생각해봤습니다.
🌴 투자의 생각
- 오라클 2Q26 실적발표 : FY27 CapEx는 71% 늘지만, 외부 자금조달은 오히려 줄어든다
- 주간전략보고 : 투자의 생각 (6월 8일~6월 12일)
- AI 가속기 심화편 : GPU vs TPU, 무엇이 칩을 다르게 만드나 (feat. CPU, ASIC, FPGA)
- 스페이스X IPO 분석 : 머스크 제국의 심장, 스타링크가 떠받치는 스타십과 AGI
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저희 회사에서 운용하는 메리츠 올바른투자랩(사피엔스)에 대한 기사 전해드립니다. 많은 관심 부탁드립니다.
https://www.thebell.co.kr/front/newsview.asp?key=202606091358270040107835
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✅ 일간보고 : 투자의 생각 (260612)
: https://naver.me/5YoGrkkD
- 2026년 6월 12일 금요일, 데일리 전해드립니다!
- GPT-5.6 루머, MU CY27 EPS, Agentic AI 시대의 CPU ⓐⓑⓒ / Switched Scale-up Network와 NVLink-C2C, 중국의 InP 수출지연 영향, Helix Digital, DC NIMBY, FERC 패스트트랙, Crusoe-Tallgrass 디테일2, Ask DoorDash에 대한 생각을 정리한 자료입니다.
🌴 투자의 생각
- 일간보고 : 투자의 생각 (260611)
- 일간보고 : 투자의 생각 (260610)
- 일간보고 : 투자의 생각 (260609)
- 주간전략보고 : 투자의 생각 (6월 8일~6월 12일)
🇺🇸 [공지] 메리츠 올바른투자 랩이 출시됐습니다!
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Repost from [메리츠 Tech 김선우, 양승수, 김동관]
NVIDIA, Lambda와 함께 차세대 NVIDIA Photonics 기반 CPO 스위치를 첫 공개
GB300 NVL72급 초대형 AI 클러스터에서는 네트워크가 단순한 데이터 전송 수단을 넘어 시스템 전체의 토큰 생성 효율을 결정하는 핵심 인프라로 작용
CPO 기술은 스위치 전력 소모와 장애 포인트를 줄이는 동시에, 와트당 처리 가능한 토큰 수를 높여 AI 데이터센터의 전반적인 효율성을 개선할 것으로 기대
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✅ 오라클 2Q26 실적발표 : FY27 CapEx는 71% 늘지만, 외부 자금조달은 오히려 줄어든다
: https://naver.me/xrzjyWO1
- 오라클의 2Q26 실적을 요약하면 "RPO의 퀄리티가 바뀌다"입니다. RPO는 1Q $553B → 2Q $638B로 상승했습니다. 더 중요한 건 BYOH $75B가 바꾼 계산법입니다.
BYOH는 Bring-Your-Own-Hardware입니다. 고객이 자신의 AI 칩을 들고 와 가동만 부탁하는 것입니다. 이번 분기에 이것이 $75B까지 높아졌습니다. 대부분의 신규 계약이 BYOH입니다.
- FY27 CapEx $90B~$95B를 어떻게 조달하느냐가 이번 분기 포인트입니다. 그리고 시간외 약세의 원인도 여기서 찾을 수 있습니다. 사라진 $20B의 행방을 찾고 있기 때문입니다.
🌴 투자의 생각
- 주간전략보고 : 투자의 생각 (6월 8일~6월 12일)
- AI 가속기 심화편 : GPU vs TPU, 무엇이 칩을 다르게 만드나 (feat. CPU, ASIC, FPGA)
- 엔비디아 컴퓨텍스 2026 : 사람을 위한 CPU의 시대를 넘어, GPU를 굶기지 않는 CPU 'Vera'
- 스페이스X IPO 분석 : 머스크 제국의 심장, 스타링크가 떠받치는 스타십과 AGI
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✅ 일간보고 : 투자의 생각 (260611)
: https://naver.me/x8ksGt1Z
- 2026년 6월 11일 목요일, 데일리 전해드립니다!
- Fable 5/GPT-5.6, 오픈AI 10GW, 하이퍼스케일러 CapEx 전망, CPO/NPO 생각 #2 ⓐLaser Source ⓑFAU ⓒPIC-EIC, Kyber/Oberon, 메모리 채널체크, ORCL 2Q26, Crusoe Project Jade와 BE 관련 Tallgrass 디테일, FIGR-Kiavi M&A에 대한 생각을 정리한 자료입니다.
🌴 투자의 생각
- 일간보고 : 투자의 생각 (260610)
- 일간보고 : 투자의 생각 (260609)
- 주간전략보고 : 투자의 생각 (6월 8일~6월 12일)
🇺🇸 [공지] 메리츠 올바른투자 랩이 출시됐습니다!
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Repost from [신한 리서치본부] 주식전략/시황/퀀트
『글로벌 주식전략; 강세장 후반부, 정신 없음과 피곤함에 적응해야 하는 이유』
글로벌전략 김성환 ☎ 02-3772-2637
- 강세장 후반 오버슈팅 국면으로 진입하는 시장, 이전과 주가 패턴 달라진다
- 1) 주가 상승 각도의 상향, 2) 변동성/조정 빈도 확대, 3) 위험조정성과 유지
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=351929
위 내용은 2026년 06월 11일 07시 53분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
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Repost from [삼성 이영진] 글로벌 AI/SW
오픈AI, 오하이오 10GW 데이터센터 임대 추진
: 오픈AI는 소프트뱅크 계열 SB Energy가 개발 중인 오하이오 10GW 규모 데이터센터 캠퍼스 장기 임대를 위한 막바지 협상 진행. 1단계 800MW는 2028년 가동 목표
: 엔비디아 GPU 활용 조건으로 엔비디아가 오픈AI의 임대료 지급 및 SB Energy의 프로젝트 파이낸싱에 대한 신용보강(Backstop) 제공 검토. 구글이 앤스로픽의 TPU 데이터센터 금융을 지원한 사례와 유사
: 전체 프로젝트 규모는 최소 5,000억 달러로 추산. 데이터센터 장비 비용 비중(약 70%)을 감안하면 AI 칩·서버 확보에만 약 3,500억 달러 필요 전망
: 오픈AI는 오라클, 마이크로소프트, AWS와 향후 5년간 총 6,650억 달러 규모 컴퓨팅 계약을 체결했으나, 자체 인프라 통제권 확보 및 장기 비용 절감을 위한 데이터센터 확보 추진
: 오하이오주 Pike County 소재 과거 우라늄 농축 시설 부지로, SB Energy가 미일 무역합의의 일환으로 330억 달러를 투자해 9.2GW 천연가스 발전소 구축 추진
: 발전소는 미국 정부가 소유하고 SB Energy가 운영 예정. 연방정부(DOE) 소유 부지 활용으로 인허가 및 지역사회 반발 리스크 완화 기대
https://t.me/Samsung_Global_AI_SW
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✅ 일간보고 : 투자의 생각 (260610)
: https://naver.me/G7NzvJzB
- 2026년 6월 10일 수요일, 데일리 전해드립니다!
- Anthropic Fable 5/Mythos 5, GCP/AWS, SemiAnalysis의 800VDC/CPO/메모리 코멘트, LITE Mizuho 및 Needham NDR, Sandisk, BE-Wyoming에 대한 생각을 정리한 자료입니다.
🌴 투자의 생각
- 일간보고 : 투자의 생각 (260609)
- 주간전략보고 : 투자의 생각 (6월 8일~6월 12일)
🇺🇸 [공지] 메리츠 올바른투자 랩이 출시됐습니다!
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Repost from TIME ACT!VE ETF
중국, 2조 위안 AI 인프라 투자 계획 추진
중국이 향후 5년간 약 2조 위안, 약 2,950억 달러를 투입해 전국 단위 AI 데이터센터 네트워크를 구축하는 방안을 준비 중. 국가발전개혁위원회(NDRC) 등 주요 기관이 청사진을 마련하고 있으며, 중국이동·중국전신 등 국유 통신사가 데이터센터 운영과 연결망 구축을 담당할 전망.
핵심은 전국에 흩어진 컴퓨팅 자원을 하나의 네트워크로 연결하는 것. 중국은 이를 통해 기업들이 고성능 컴퓨팅 자원에 더 쉽게 접근하도록 하고, AI 모델 개발 속도와 산업별 AI 도입을 높이려는 계획. 목표 시점은 2028년까지로 제시됨.
이번 계획은 중국의 AI 자립 전략과도 연결됨. AI 반도체 등 핵심 기술의 최소 80%를 화웨이 등 중국 현지 공급업체로 조달하는 방향이 검토되고 있으며, 이는 엔비디아와 AMD 의존도를 낮추려는 의도로 해석됨.
재원은 주로 초장기 특별국채와 전략산업 투자 펀드를 통해 마련될 예정이며, 은행 대출과 민간 자본도 보완적으로 활용될 수 있음.
데이터센터뿐 아니라 전력망까지 통합할 경우 전체 투자 규모는 최소 5조 위안까지 확대될 가능성도 언급됨.
미국이 엔비디아 H200의 중국 판매를 허용했지만, 중국은 자국산 AI 칩 대체에 더 자신감을 보이는 모습.
지난 5월 화웨이, 알리바바, 비런, 무어스레드 등 중국산 AI 칩 9종이 보안 심사를 통과하면서 공공·금융·제조·헬스케어 등 보안 요구가 높은 산업으로 채택이 확대될 수 있는 기반도 마련됨.
출처: Bloomberg
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✅ 주간전략보고 : 투자의 생각 (260609)
: https://naver.me/x3cA25p8
- 2026년 6월 9일 화요일, 데일리 전해드립니다!
- WWDC26에서 생각해볼 MoE/NAND/AFM 3 Cloud Pro 모델의 NVDA GPU 최적화, Gemini 3.5 Pro 루머, Mizuho Cerebras 코멘트, 메모리(Cantor, BofA, CLSA), 광학과 cavity length 기술력 격차, AAOI 코멘트, SMCI-xAI 비하인드, Non-US DC 수요에 대한 생각을 정리한 자료입니다.
🌴 투자의 생각
- 주간전략보고 : 투자의 생각 (6월 8일~6월 12일)
🇺🇸 [공지] 메리츠 올바른투자 랩이 출시됐습니다!
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Repost from 한투증권 중국/신흥국 정정영
* 인텔 프리마켓 +10%대
• 엔비디아가 인텔 첨단 패키징기술 및 18A 공정 평가 중이라는 소식
• 구글이 인텔에 300만개 이상의 TPU 발주 소식
英特尔美股盘前涨逾10%，英伟达正在评估英特尔先进的封装技术和18A制程，用于未来的芯片生产；谷歌向英特尔下了超过300万片TPU的订单。
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Repost from 한투증권 중국/신흥국 정정영
* 코닝 프리마켓 +10% 가까이 상승. 아마존과 미국 광섬유 제조 능력 확대 관련 협력 체결
康宁美股盘前涨近10%，亚马逊宣布与康宁达成协议，以提升美国光纤制造能力
https://wallstreetcn.com/articles/3774132#from=ios
12 125
Repost from 힙한 펭미업의 1인칭 시점
감도 개높은 채널 발견 미감 미쳤음
https://youtu.be/YlEV44XQkrY?si=ZljaRokrqrKZFHFl
