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كوريا485اقتصاد و امور مالی10 724

📈 تحلیل کانال تلگرام DS투자증권 리서치

کانال DS투자증권 리서치 (@dsinvresearch) در بخش زبانی کره‌ای بازیگری فعال است. در حال حاضر جامعه شامل 11 132 مشترک است و جایگاه 10 724 را در دسته اقتصاد و امور مالی و رتبه 485 را در منطقه كوريا دارد.

📊 شاخص‌های مخاطب و پویایی

از زمان ایجاد در невідомо، پروژه رشد سریعی داشته و 11 132 مشترک جذب کرده است.

بر اساس آخرین داده‌ها در تاریخ 01 ژوئیه, 2026، کانال فعالیت پایداری دارد. در ۳۰ روز گذشته تغییر اعضا برابر 1 150 و در ۲۴ ساعت گذشته برابر 6 بوده و همچنان دسترسی گسترده‌ای حفظ شده است.

  • وضعیت تأیید: تأیید نشده
  • نرخ تعامل (ER): میانگین تعامل مخاطب 22.75% است و در ۲۴ ساعت نخست پس از انتشار، محتوا معمولاً 34.75% واکنش نسبت به کل مشترکان کسب می‌کند.
  • دسترسی پست‌ها: هر پست به طور میانگین 2 530 بازدید دریافت می‌کند. در اولین روز معمولاً 3 864 بازدید جمع‌آوری می‌شود.
  • واکنش‌ها و تعامل: مخاطبان به‌طور فعال حمایت می‌کنند؛ میانگین واکنش به هر پست 0 است.

📝 توضیح و سیاست محتوایی

توضیحی برای کانال ارائه نشده است.

به لطف به‌روزرسانی‌های پرتکرار (آخرین داده در تاریخ 02 ژوئیه, 2026)، کانال همواره به‌روز و دارای دسترسی بالاست. تحلیل‌ها نشان می‌دهد مخاطبان به‌طور فعال با محتوا تعامل دارند و آن را به نقطه اثرگذاری مهم در دسته اقتصاد و امور مالی تبدیل کرده‌اند.

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[DS Futures Daily] DS투자증권 투자전략팀_20260703 » 개별주식 선물 거래량 상위종목 - 삼성전자 - SK하이닉스 - 삼성중공업 - 한국전력 - 한화오션 - 두산에너빌리티 - 대한항공 - 우리금융지주 - LG전자 - 대우건설 이 자료는 조사분석자료 공표 승인이 이루어진 내용입니다 DS투자증권 리서치 텔레그램 링크 : https://t.me/DSInvResearch

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DS투자증권 자동차/2차전지 Analyst 최태용 [자동차] 한온시스템 - 실적 경로는 유효, 관건은 신사업 1. 2Q26F Pre: 유럽 단가 성장 지속, 원가 개선은 제한적 - 2Q26F 매출액 2.94조원(+2.7% YoY), 영업이익 1,145억원(+78.97% YoY, OPM 3.9%)으로 추정 - 유럽 주요 고객사향 부품에서 모듈/시스템으로 공급이 올라옴에 따른 대당 단가 상승이 외형 성장 견인 - 미주 지역은 현대차·기아의 하이브리드 믹스로 물량 감소를 방어 중이나, 포드는 내연기관 중심으로 부진 지속 - 원재료 구매 단가 인하 효과는 초입 단계에 머물러 2분기 원가 개선 폭은 제한적 2. 2026F 전쟁발 원가 부담으로 수익성 압박, 3분기 저점 후 회복 - 2026F 매출액 11.4조원(+4.7% YoY), 영업이익 4,360억원(+61.3% YoY, OPM 3.8%)으로 회사 가이던스(4%)를 소폭 하회할 전망 - 중동 전쟁 이후 급등한 알루미늄 가격과 운임 상승 영향이 불가피하며, 원가 상승분과 고객사 보전(약 90% 커버 예정) 간의 3~6개월 시차 존재 - 시차 부담이 3분기에 집중되어 OPM 3.5%로 연중 저점을 형성한 후 4분기부터 회복세 진입 예상 - 포드 및 GM향 손상차손 회수 완료 시 추가적인 실적 상향 요인으로 작용 가능 3. 실적 정상화와 함께 부각될 신사업 가치에 주목 - 전쟁발 원가 부담에 따른 실적 둔화는 단기 이슈이며, 현금흐름 흑자 전환에 따른 이익 가시성 개선을 반영해 목표주가 5,000원으로 상향(투자의견 매수 유지) - 글로벌 피어 밸류에이션 감안 시 저평가되어 있는 ESS 열관리(27F 24~57배) 및 AS 리테일(14~26배) 등 신사업 옵션 가치 부각 기대 - 다만, 회사채 3,700억원의 4%대 차환 부담과 한앤코 지분(14.3%)에 따른 오버행 우려는 부담 요인으로 상존 이 자료는 조사분석자료 공표 승인이 이루어진 내용입니다 DS투자증권 리서치 텔레그램 링크 : https://t.me/DSInvResearch
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https://n.news.naver.com/article/011/0004636886?sid=101
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[DS Defense Daily] 2026-07-02 DS투자증권 방산 Analyst 강태호 ■ 한국의 KALCM 천룡 순항미사일 시험 발사는 자체적인 장거리 타격 능력 확보를 향한 중요한 진전의 신호탄 - 한국이 자체 개발한 천룡 공대지 순항미사일(KALCM)이 첫 동력 비행 시험에 성공 - 보도된 시험에서는 FA-50 시험기에서 미사일 분리, 엔진 점화 및 지속 비행이 성공적으로 이루어졌으며, 이는 KF-21 보라매 전투기에 탑재될 것으로 예상되는 500km 이상의 사거리를 가진 무기 개발을 진전시키는 계기 URL: https://bit.ly/4eSZfUK ■ 독일, 두 번째 애로우-3 미사일 배치로 대기권 밖 미사일 방어망 확장 - 독일은 초기 단계의 영토 방어 미사일 시스템을 확장하고 있으며, 독일 연방군은 베를린 인근에 위치한 첫 번째 애로우(Arrow) 방공 시스템에 더해 바이에른 주에 두 번째 애로우 방공 기지를 건설할 계획을 발표 - 이스라엘 항공우주산업(IAI)과 협의하여 가속화된 일정으로 진행된 초기 배치는 독일 연방군에게 대기권 상공에서 탄도 미사일을 탐지하고 요격할 수 있는 최초의 능력을 부여 URL: https://bit.ly/3QNb2w8 ■ KNDS는 투자자들이 120억 유로가 넘는 기업 가치 평가에 난색을 표하자 IPO를 연기 - 프랑스-독일 합작 탱크 제조업체 KNDS는 투자자들이 120억 유로가 넘는 목표 기업 가치에 난색을 표하자 시장 상황이 "더 유리해질" 때까지 대규모 기업공개(IPO)를 연기 - KNDS가 상장 재검토를 고려하게 될 가능성 중 하나는 독일 정부가 계획 중인 복서 장갑차 대규모 발주 계약의 최종 확정일 수 있음 URL: https://bit.ly/4gijVrW 이 자료는 조사분석자료 공표 승인이 이루어진 내용입니다. DS투자증권 리서치 텔레그램 링크: https://t.me/DSInvResearch
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[DS Futures Daily] DS투자증권 투자전략팀_20260702 » 개별주식 선물 거래량 상위종목 - 삼성전자 - SK하이닉스 - HPSP - 삼성중공업 - 두산에너빌리티 - 대우건설 - 에코프로비엠 - 미래에셋증권 - 에코프로 - 원익IPS 이 자료는 조사분석자료 공표 승인이 이루어진 내용입니다 DS투자증권 리서치 텔레그램 링크 : https://t.me/DSInvResearch
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DS투자증권 음식료·미디어 Analyst 장지혜, RA 김시현 [음식료] CJ제일제당: 바이오 실적 호조 속 사업구조 재편 기대 ■ 2Q26Pre: 국내외 식품 수익 부진을 바이오에서 방어 - 2Q26 실적은 연결 매출액 7조원(+4% YoY), 영업이익 2,789억원(-9% YoY, OPM 4%)으로 시장기대치(OP 2,778억원)에 부합할 전망 - 1)국내 식품 매출은 1.3조원(+1% YoY)으로 전망. 가공은 내수 소비 둔화 속 +2% 내외 성장이 기대되나 소재 부진하며 수익성도 하락 - 2)해외 식품 매출은 1.4조원(+7% YoY)으로 전망. 미국은 피자 부진을 만두, 햇반, 치킨 등 전략상품 매출이 성장하며 상쇄. 유럽, 아태 지역은 호조 - 3)바이오 매출은 1.1조원(+7%)으로 전망. 메치오닌 판매 호조, 고수익 스페셜티 제품 중심 외형 성장으로 수익기여도 확대 ■ 하반기 바이오 기저 효과 지속, 사업구조 재편에 따른 장기 성과 기대 - 바이오 사업부는 하반기 낮은 기저 부담 속 2Q26 메치오닌 판가 상승, 2H26 미국과 브라질의 중국산 라이신 반덤핑 관세 부과 반사 수혜 기대 - 이러한 바이오 사업 호조에도 식품 사업은 고환율, 곡물 가격 상승, 물류비 및 전반적인 인플레이션 부담으로 수익성 하락 우려 - 동사는 K-Food에 대한 글로벌 관심 속 전략 상품 중심으로 해외 사업을 확장하고 사업구조 재편, 국내외 생산 인프라 확충 및 효율화로 장기적인 수익성 제고 기대 ■ 투자의견 매수, 목표주가 30만원 유지 - 목표주가 상향은 26년 실적 전망치 상향에 기인하며 목표배수는 건기식 ODM 목표 PER 10배를 적용 이 자료는 조사분석자료 공표 승인이 이루어진 내용입니다 DS투자증권 리서치 텔레그램 링크 : https://t.me/DSInvResearch
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DS투자증권 반도체 Analyst 이수림 [반도체] 티에스이 - 7월 탑픽, 그냥 사세요 1. 2026년 연결 영업이익 1,753억원(+256% YoY) 전망 - 1) NAND 중심의 프로브카드 사업이 DRAM으로 본격 확대. 글로벌 DRAM 공급업체 두 곳을 고객사로 확보하며 연간 프로브카드 매출은 2,180억원(+52% YoY) 수준으로 전망 - 2) 메모리 투자 확대에 따른 보드 매출 증가 지속. 연간 보드 매출 1,590억원(+68% YoY)과 35% 이상의 높은 마진율을 기대 - 3) 프로브카드용 PCB 수요 증가와 판가 인상을 바탕으로 연결 자회사 타이거일렉과 메가터치의 이익 역시 크게 증가할 전망 2. 2분기도 실적 서프라이즈 예상 - 2Q26 연결 영업이익은 440억원(+4% QoQ, OPM 29%)으로 1분기에 이어 호실적 전망 - OLED 검사장비 매출 180억이 1분기 실적에 기여했으며 2분기에는 해당 매출이 발생하지 않음에도 반도체 매출로 증익이 가능하다는 점이 유의미 3. 투자의견 매수, 목표주가 36만원 제시 - 2026년 동사의 연결 실적은 매출액 6,470억원(+51% YoY), 영업이익 1,753억원(+256% YoY, OPM 27%)으로 전망 - 2027년 연결 영업이익은 2,457억원(+40% YoY, OPM 27%)까지 성장할 전망 - 메모리 수요 증가와 프로브카드 쇼티지가 맞물리는 현황 속 가장 큰 수혜주 이 자료는 조사분석자료 공표 승인이 이루어진 내용입니다. DS투자증권 리서치 텔레그램 링크 : https://t.me/DSInvResearch DS투자증권 반도체 텔레그램 링크 : https://t.me/dssemicon
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[DS Defense Daily] 2026-06-31 DS투자증권 방산 Analyst 강태호 ■ 라인메탈은 2027년 납품 예정으로 우크라이나에 장거리 155mm 포탄을 공급할 예정 - 우크라이나는 라인메탈과 수천만 유로에 달하는 장거리 포탄 공급 계약을 체결 - 라인메탈은 2022년부터 생산 능력을 확장해 왔으며, 2030년까지 연간 약 150만 발의 155mm 포탄을 생산하는 것을 목표로 하고 있음 URL: https://bit.ly/3SEAS5W ■ 사브, 우크라이나에 그리펜 E 다목적 전투기 16대 생산 계약 체결 - 사브는 스웨덴 국방물자청과 우크라이나에 공급할 그리펜 E 전투기 16대 계약을 체결 - 회사 측은 이번 계약이 회사 역사상 최대 규모라고 밝힘 - 본 계약은 그리펜 E 전투기 16대와 예비 부품을 포함하며, 전투기 패키지와 관련된 부대 용품 및 장비도 포함 URL: https://bit.ly/4eTqcbe ■ 콩스버그, 쿠웨이트 방공 체계의 핵심 레이어로 NASAMS 시스템 공급 예정 - 쿠웨이트는 미국 해외군사판매(FMS) 프로그램을 통해 레이시온과 체결한 새로운 계약에 따라 콩스버그(KONGSBERG)의 NASAMS 방공 시스템을 도입하여 방공망을 강화한다고 2026년 6월 30일 발표 - NASAMS는 모든 미사일 위협, 특히 고성능 탄도 미사일 공격에 대한 단독 해답은 아니지만, 다층 방어 체계에 통합될 때 중요한 역할을 함 - 걸프 지역의 방공망이 통합적이고 다층적이며 네트워크 기반의 보호 체계로 특징지어지는 새로운 단계로 진입하고 있다는 것 URL: https://bit.ly/4gcPZxl 이 자료는 조사분석자료 공표 승인이 이루어진 내용입니다. DS투자증권 리서치 텔레그램 링크: https://t.me/DSInvResearch
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DS투자증권 자동차/2차전지 Analyst 최태용 [2차전지] 에코프로비엠 - 가이던스 반영 시 유상증자 희석 영향 제한적 1. 1.2조원 유상증자, 주주배정 후 실권주 일반공모로 11월 5일 신주 상장 - 6/30 장 마감 후 보통주 9,900,990주 발행을 통해 약 1.2조원 규모의 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 발표 - 증자 비율은 10.12%, 예정 발행가 121,200원(할인율 20%)이며 9월 3일 권리락을 거쳐 11월 5일 신주 상장 예정 - 최종 발행가는 9월 1일과 10월 12일 산정가 중 낮은 값으로 확정되며, 60%의 가격 하한선 적용 2. 자금의 64%는 탈중국 밸류체인 확보 위한 BNSI 지분 취득에 활용 - 조달 자금 중 7,650억원을 인도네시아 니켈 제련소(BNSI, 연산 9만톤, 2Q27 가동 목표) 지분 취득에 집중 투자 - 나머지 자금은 헝가리 증설(1,500억원), 국내 시설(1,500억원), 운영자금(1,350억원) 순으로 활용될 계획 - SPV(투자목적회사, 비엠 지분 51%)를 통해 단일 최대주주로서 확보할 BNSI 지분 39%중 20%를 확보해 경영권 행사와 함께 향후 연결 실적 인식 토대 마련 3. 사업적 시너지는 분명하나 가시화 궤적에 따라 주가에 반영될 전망 - 중국 GEM 지분을 21%로 제한하여 미국 Non-FEOC(중국 지분 25% 이하) 요건을 충족하는 적격 니켈 공급망 직접 확보 - 보수적으로 2027F BNSI 매출액 1.5조원, 영업이익 1,500억원 추정되며, 비지배지분 감안 시 에코프로비엠 순이익 230억원 추가 인식 가능 - 27F EPS 기준 유증에 따른 희석 효과를 이익 증가로 상쇄하고 +10% 성장 가능하나, 2Q27 가동 이후 실적 가시성에 따라 주가 하방 압력이 점진적으로 해소될 전망 이 자료는 조사분석자료 공표 승인이 이루어진 내용입니다 DS투자증권 리서치 텔레그램 링크 : https://t.me/DSInvResearch
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[DS Futures Daily] DS투자증권 투자전략팀_20260701 » 개별주식 선물 거래량 상위종목 - 삼성전자 - SK하이닉스 - 삼성중공업 - 두산에너빌리티 - 미래에셋증권 - 금호타이어 - 대우건설 - 한국전력 - 대한항공 - HPSP 이 자료는 조사분석자료 공표 승인이 이루어진 내용입니다 DS투자증권 리서치 텔레그램 링크 : https://t.me/DSInvResearch
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DS투자증권 재생에너지/미드스몰캡 Analyst 안주원 [미드스몰캡] 비나텍- 시스템 공급, 끝이 아닌 시작 투자의견 : 매수 목표주가 : 177,000원(유지) 현재주가 : 82,900원(06/30) 상승여력: 113.5% ▶️ 투자의견 매수, 목표주가 177,000원 유지 - 전일 공시를 통해 주요 고객 사와의 협력 관계가 공고해지고 있음이 확인 - 슈퍼캡에서 시스템까지 공급 품목이 확장되고 있으며 바나텍의 역할 커지는 중 - 베트남 공장 화재로 우여곡절 있었으나 시스템 공급 시작되는 등 주가 누르는 요소 모두 지나갔다 판단 ▶️ 시스템 첫 공급 4분기부터 시작, 후속 계약도 기대 - 전일 공시한 슈퍼캡 시스템 공급계약 규모는 412억원이며 4분기부터 공급 시작 - 고객 사한테 직납하는 구조이며 향후 추가 공급계약 통해 물량 늘려갈 것 - 초기 수익성은 낮을 것으로 예상하며 공급 물량 증가하면서 점진적으로 올라갈 전망 ▶️ 2026년 실적 추정치는 베트남 공장 화재 영향으로 하향 - 지난 6/20 베트남 기존 공장에서 화재 발생. 화재로 인한 생산차질은 3분기에 영향 미칠 것 - 현재 신공장 증설 일정 앞당기고 있으며 4분기부터는 정상화 예상 - 26년 실적 추정치 하향 불가피하나 27년에는 늘어난 CAPA와 시스템 매출 많이 커지며 시장 기대치 충족할 것 이 자료는 조사분석자료 공표 승인이 이루어진 내용입니다. DS투자증권 리서치 텔레그램 링크: https://t.me/DSInvResearch
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DS투자증권 IT/전기전자/미드스몰캡 Analyst 조대형, 김수현 [전기전자] 디케이티 - 더 좋아졌는데 더 낮아진 밸류에이션 투자의견 : 매수 목표주가 : 41,000원(상향) 현재주가 : 22,200원(06/30) Upside : 84.7% 1. 커지고 있는 휴머노이드에서의 존재감 - 휴머노이드 고객사와의 충전 모듈 PoC는 4월 초도 물량 납품을 시작으로 본격화 된 것으로 파악 - 휴머노이드 관절 및 배터리 모듈에서도 세트 및 ESS향으로 양산 이력이 있는 동사가 수혜를 볼 수 있을 전망 - 고객사 및 전방 다변화도 임박한 것으로 추정되며 공급 품목도 다변화 될 것 - PoC 단계 이후 하반기부터 본격적인 양산도 기대해 볼 수 있다는 판단 2. 기존 사업에서도 지속되고 있는 적용처 확대 및 고객사 다변화 - 2Q26F 매출액 1,363억원(+14.8% YoY)과 영업이익 88억원(+7.4% YoY, OPM 6.5%) 전망 - 1분기에 Auto OLED 수주잔고가 실적으로 반영되기 시작했고, ESS향 BMS 공급 증가에 따라 호실적을 기록했던 흐름이 이어질 것 - 하반기에도 IT OLED와 Auto OLED의 후속 수주가 이어질 것이며 BMS의 고객사 다변화까지 기대 3. 목표주가 41,000원으로 상향 - 27F 매출액 7,384억원(+40.1% YoY)과 영업이익 591억원(+86.56 YoY, OPM 8.0%)을 전망 - 로봇으로 추가될 실적은 추정치에 반영하지 않았으며 현재 주가는 27F 기준 8.3배 수준으로 현저한 저평가라 판단 이 자료는 조사분석자료 공표 승인이 이루어진 내용입니다. DS투자증권 리서치 텔레그램 링크 : https://t.me/DSInvResearch
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[DS Defense Daily] 2026-06-30 DS투자증권 방산 Analyst 강태호 ■ 푸틴, 우크라이나 드론 공격이 '문제'를 일으키고 있음을 인정 - 블라디미르 푸틴 러시아 대통령은 우크라이나의 장거리 드론 공격이 강화되면서 러시아가 연료 부족에 직면하고 있음을 인정 - 푸틴 대통령은 "우리 기반 시설에 대한 이러한 파업은 문제를 야기하고 있다는 것은 명백하다"고 말함 - 한편 젤렌스키 대통령은 지난주 키이우의 장거리 타격 부대가 "러시아가 전쟁을 끝내도록 압박하기 위한" "40일간의 영향력 작전"을 수행할 것이라고 발표 - 우크라이나의 반격으로 러시아 본토 피해가 커지고 있으며 이에 따라 러우전쟁이 더 장기화 국면에 진입 URL: https://bit.ly/3QNBAgw ■ 이스라엘, 루마니아에 스파이더 방공 시스템 23억 달러에 판매 - 라파엘 (Rafael Advanced Defense Systems)은 6월 28일 발표에서 이스라엘이 루마니아에 스파이더(Spyder) 방공 시스템을 약 20억 유로(23억 달러)에 판매할 예정이라고 밝힘 - 스파이더 판매는 라파엘이 드론, 순항 미사일, 유도 무기, 항공기 및 헬리콥터를 요격할 수 있는 방공 시스템 입찰에서 루마니아 국방부를 설득하면서 성사 URL: https://bit.ly/3SzyPQM ■ 세르비아, 중국 HQ-9 장거리 방공 미사일 시스템 최초 유럽 도입국으로 선정 - 세르비아가 중국의 HQ-9 장거리 방공 시스템을 도입하기로 공식 발표 - 이는 세르비아 군사 현대화에 있어 중대한 전환점이 될 것이며, 베이징의 최첨단 수출형 지대공 미사일 시스템을 유럽 최초로 운용하는 국가가 되는 것을 의미 - 세르비아는 2020년 중국산 FK-3 중장거리 방공 시스템( HQ-22 의 수출형 ) 3기와 약 250발의 요격 미사일을 주문하여 유럽 최초로 이 시스템을 운용한 국가가 된 바 있음 URL: https://bit.ly/4gcPZxl 이 자료는 조사분석자료 공표 승인이 이루어진 내용입니다. DS투자증권 리서치 텔레그램
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DS투자증권 제약/바이오 Analyst 김민정 [제약/바이오] Medicare GLP-1 브릿지 7/1 시작 1. 오는 수요일부터 Medicare GLP-1 브릿지 시작 - 26.07.01부터 27.12.31까지 CMS는 Medicare GLP-1 브릿지를 시범 운영 - Medicare Part D 수혜자에 한하여 Foundayo, Zepbound(kiwi pen), Wegovy(주사 및 정제)를 용량무관하게 월 $50에 제공 - 대상자는 BMI 35 이상, BMI 30 이상이며 심부전, 고혈압, 신질환 동반 환자, 혹은 BMI 27 이상이며 뇌졸중, 심근경색 이력 또는 증상성 말초동맥질환, 당뇨전단계 환자 2. 용량 상한을 눌러온 가격, $50 균일가는 패널티를 제거할 것 - GLP-1 치료제는 높은 가격으로 인하여 확산 저해 - 핵심은 가격 혜택이 유도용량에 집중되었다는 점 - TrumpRx 기준, Wegovy 주사제는 저용량 $199/월, 고용량 $399/월 등 고용량으로 갈수록 가격은 2배 이상 부과 - 그 결과 Realworld에서 약 80%는 low maintenance 용량에 정체되어있는 것으로 확인 - 이번 시범 프로그램은 용량에 무관하게 월 $50에 약물 제공된다는 점에서 정체된 저용량 사용자를 고용량으로 유도시킬 것으로 전망 3. 시범 프로그램 대상자 약 300만명, 시장 확대 연 $8.8bn+ - 25년 JAMA health 조사에 따르면 약 3천만명의 메디케어 수혜자 중 약 300만명이상이 GLP-1 치료를 받을 것으로 추정 - 제조업체들은 net price 기준 $245/월에 GLP-1을 제공하기로 합의, 이에 단순 계산으로 약 $8.8bn 이상 시장 확대 전망 - 노인을 대상으로 하는 메디케어 공보험 특성상 수혜자는 다수의 약제를 이미 복용, 이에 주사제보다 경구제가 혜택을 얻을 가능성 크다고 판단 - 단, 프로그램은 아직 수혜자 인지도가 낮아 누가 더욱 공격적으로 마케팅을 하는지 여부가 성공의 열쇠가 될 것으로 전망 이 자료는 조사분석자료 공표 승인이 이루어진 내용입니다. DS투자증권 리서치 텔레그램 링크 : https://t.me/DSInvResearch
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[DS Futures Daily] DS투자증권 투자전략팀_20260630 » 개별주식 선물 거래량 상위종목 - 삼성전자 - SK하이닉스 - 삼성중공업 - 대우건설 - 두산에너빌리티 - 금호타이어 - 미래에셋증권 - 한국전력 - 에코프로 - HPSP 이 자료는 조사분석자료 공표 승인이 이루어진 내용입니다 DS투자증권 리서치 텔레그램 링크 : https://t.me/DSInvResearch
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호남의 풍부한 재생에너지는 삼성전자와 SK하이닉스‘RE100’(재생에너지 100%) 목표 달성에 강점이 될 수 있다. 지역에서 생산한 전력을 지역에서 사용한다는 정부의 ‘전력 지산지소’ 원칙도 충족한다. 전문가들은 전력 수급 대책에 대한 세부 방안이 더 제시돼야 한다고 지적한다. “LNG 등 추가적인 에너지 믹스 대책이 필요하다” https://n.news.naver.com/article/005/0001857578?sid=101
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[DS Defense Daily] 2026-06-29 DS투자증권 방산 Analyst 강태호 ■ 미국과 이란, 휴전 협정 흔들려…공격 공방전 벌여 - 미국과 이란은 토요일 새벽부터 일요일 새벽까지 공습을 주고받으며 중동의 긴장을 고조시키고, 2주도 채 되지 않아 체결된 호르무즈 해협 재개방 잠정 합의를 위태롭게 함 - 중동 지역 미군 작전을 총괄하는 미 중부사령부는 이란이 해협을 통과하는 선박을 공격한 후 토요일 늦게 이틀째 "다수의 목표물에 대한 공습"을 실시했다고 밝힘 - 이란 국영 통신사 IRNA에 따르면, 이란 혁명수비대는 몇 시간 만에 반격에 나서 일요일 새벽 성명을 통해 쿠웨이트의 미군 기지 8곳과 바레인의 미 해군 제5함대를 미사일과 드론 공격으로 타격했다고 밝힘 URL: https://bit.ly/4ezAher ■ 라인메탈은 어떻게 독일의 실패한 전함 프로젝트에 도박을 걸었고, 결국 실패했을까? - 아르민 파페르거는 화요일 아침 독일이 문제가 많은 수십억 유로 규모의 대형 군함 6척 건조 사업을 폐기할 것이라는 소문을 듣기 시작 - 그는 지난 3월 15억 유로 규모의 NVL(네이벌 베슬스 뤼르센) 인수를 완료했는데, 이는 부분적으로 그의 회사가 독일 해군을 위해 F126 호위함 6척을 건조하는 사업을 맡게 될 것이라는 기대에 따른 것 -라인메탈의 과도한 사업 확장이 미래 실적 추정치 및 기대 기업가치에 악영향을 주는 중 URL: https://bit.ly/4gc5WDW 이 자료는 조사분석자료 공표 승인이 이루어진 내용입니다. DS투자증권 리서치 텔레그램 링크: https://t.me/DSInvResearch
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[DS Futures Daily] DS투자증권 투자전략팀_20260629 » 개별주식 선물 거래량 상위종목 - 삼성전자 - SK하이닉스 - 두산에너빌리티 - 삼성중공업 - 금호타이어 - 대우건설 - 미래에셋증권 - LG전자 - 한국전력 - 대한항공 이 자료는 조사분석자료 공표 승인이 이루어진 내용입니다 DS투자증권 리서치 텔레그램 링크 : https://t.me/DSInvResearch
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DS투자증권 조선 Analyst 김대성 [조선] 대한조선-단점은 극복 중. 장점은 극대화 중 1. 공정 효율화로 도크 회전율 제고. 수주 상황도 역대 최고 - 야드 투어를 통해 내업 공장의 인프라 최적화와 야드 공정 효율화를 통한 도크 회전율 제고 효과 확인 - 이에 따라 28년부터 연간 인도 척수는 1척 증가. 27년 하반기 실적부터 유의미한 탑라인 성장 기대 - 최근 수주 선가도 0.94억 달러로 역대 최대. 28년부터 수에즈막스 및 고선가 중심으로 믹스 개선되며 탑라인 및 수익성 모두 한 단계 레벨업이 기대 2. VLGC 선급 인증 완료. 포트폴리오 다변화로 리레이팅 가능성 확대 - 지난 6월 4일 영국 및 한국 선급으로부터 88k급 VLGC 기본 인증을 획득 - 88k급 VLGC의 폭은 230m로 동사의 드라이도크(460m)에서 2척을 동시에 병렬로 건조 가능 - 1) 단일 선종 포트폴리오, 2) 제한적된 탑라인 성장이 동사의 디레이팅 요인으로 VLGC로의 포트폴리오 다변화는 동사의 리레이팅을 이끌 것 3. 12MF P/E 6.1로 명백한 저평가 구간. 투자의견 매수 유지 - 20% 후반이라는 압도적인 영업이익률을 감안 시 대형 조선사 대비 70%(12MF P/E 6.1)의 디스카운트는 명백한 저평가 구간 - 하반기 수익성 성장 및 VLGC 수주 모멘텀 가시화 시 리레이팅 여력은 충분 - 27년 소폭의 실적 둔화와 업종 전반의 멀티플 축소로 목표주가는 95,000원으로 하향하지만 투자의견 매수 유지 이 자료는 조사분석자료 공표 승인이 이루어진 내용입니다 DS투자증권 리서치 텔레그램 링크 : https://t.me/DSInvResearch
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시장 조정 코멘트 DS투자증권 투자전략 양형모 예측은 항상 틀릴 수 있지만 조정에 대응해야만 할 수도 있는 노이즈가 보여 코멘트드립니다. 골드만삭스 애널리스트가 최근 노트에서 제가 6월부터 리서치를 하며 3차례 보고서(과열 청구서, 시장이 맞닥뜨린 첫 시험대, 기대를 증명해야 하는 시간)로 말씀드렸던 바와 동일한 뷰를 공식화했습니다. 즉 중국이 AI 운영 비용을 사상 최저로 끌어내리고 있음에도 빅테크의 지출 전망에는 전혀 반영되지 않고 있고, 서구권 비용의 극히 일부로 프론티어 AI 개발이 가능해지는 순간 가장 많은 자본을 배분한 빅테크가 역설적으로 과잉투자 위험에 가장 크게 노출된다는 경고입니다. 초대형 기관에서 이런 회의론이 돌기 시작했다는 사실 자체가, 시장의 시선이 무조건적 믿음에서 의구심으로 넘어가는 변곡점일 수 있음을 의미할 수 있다고 봅니다. 그 동안 천문학적 Capex의 전제는 단 하나, 무한 수요였습니다. 그러나 마이크로소프트와 메타의 주가 흐름을 보면 투자자들의 압박은 이미 명확합니다. 무작정 투자를 늘리지 말고 속도를 조절하라, 과도한 투자로 현금흐름을 훼손하지 말라는 것입니다. 여기에 파월 의장을 비롯한 연준 내부에서 AI 인프라에 대한 과잉투자가 역으로 인플레이션을 자극할 수 있다는 시각이 공유되고 있고, 미국 내 데이터센터 건립을 둘러싼 반대 여론은 전기료·수질 같은 민생 이슈와 결합하며 단기간에 몇 배로 확대되었습니다. 하반기 중간 선거를 앞두고 매크로와 정치가 동시에 제동을 걸 수 있습니다. 이번 고용 지표도 헤드라인은 양호해 보이지만 그 실체는 투잡 인구의 급증입니다. 인플레이션의 고통 때문에 억지로 일자리를 늘린 구조이며, 이는 향후 수요 둔화(애플 주가 하락)로 이어질 가능성이 높습니다. 그동안 빅테크는 매출 성장보다 가격 인상에 기댄 마진 성장으로 기형적인 EPS를 만들어왔는데, 수요가 꺾이는 순간 이 EPS 성장 논리 자체에 금이 갈 수 있습니다. 제가 5월까지 강한 컨빅션 바이콜을 드렸던 이유와, 6월 들어 보수적 뷰로 돌아선 이유를 함께 말씀드릴 필요가 있겠습니다. 저는 AI를 깊게 쓰는 헤비 유저입니다. 연초 클로드 소스코드 유출 이후 깃허브에 수천만 개의 레포지토리가 활성화되는 것을 보며 일반인까지 개발에 뛰어드는 광기의 현상을 목도했습니다. 그러나 직접 클로드 API로 에이전트 시스템을 돌려본 끝에 결국 호출을 포기했습니다. 너무 비쌌기 때문입니다. 그 타이밍에 DeepSeek V4 Pro가 등장했고, 조금의 엔지니어링만 거치면 클로드급 성능을 훨씬 저렴하게 낼 수 있다는 것을 발견했습니다. 저만 그런 판단을 한 것이 아닐 겁니다. 전 세계 기업과 개발자가 똑같이 생각하고 지출을 줄였을 것이라고 생각합니다. 여기에 Sakana Fugu, GLM-5.2 같은 가격 싸고 성능 좋은 모델이 쏟아지면서, 단일 랩이 독점적 차별성을 가져가기 어려운 상향 평준화 국면으로 접어들고 있습니다. 과연 미국 LLM이 가성비에서 중국 모델을 넘어설 수 있을까요?(물론 하드웨어 혁신으로 가능할 수도 있습니다.) 6월 24일 보고서의 본질은 시장이 AI 수익화의 진짜 숫자를 다시 보기 시작하면서 발생하는 간극 조정이라는 것입니다. 거대 AI 랩들의 딜레마는 구조적입니다. 사모 시장에서 자금 조달이 막힌 OpenAI(오늘 delay 기사화)와 Anthropic은 무리하게 IPO를 준비하고 있고, 상장 밸류를 정당화하려면 유저 수와 토큰 사용량 성장을 보여줘야 하니 가격 경쟁이 불가피합니다. 상장 이후에는 거꾸로 이익 성장을 증명(자본조달=증자)해야 하므로, 지금처럼 구독료 대비 과도한 사용량을 퍼주는 정책을 유지할 수 없습니다. Anthropic이 6월 중순 조용히 막아버린 Fable5 유료 호출 정책이 그 전조입니다. 혜택이 사라지면 헤비 유저는 당연히 이탈(현재 Capex 전망 과도)할 겁니다. 모든 것은 데이터센터 수요 가정에 수렴합니다. 글로벌 IB들은 2027년까지 약 15GW의 데이터센터 증설을 가정합니다. 기가와트당 매출 100억~150억 달러를 적용하면, 올해 OpenAI와 Anthropic의 합산 추정 매출 약 600억 달러에 더해 내년에만 1,500억~2,250억 달러의 매출 증가가 수반되어야 이 Capex가 정당화됩니다. 현재 매출액 대비 2~4배를 성장시켜야 하는데, 쉽지 않을 것입니다. 가능할 수 있지만 시장이 그렇게 보지 않는다면 이를 프라이싱할 것입니다. 결국 가격 경쟁, 헤비 유저 이탈, 아시아권 모델로의 대체가 겹치는 순간 이 성장률 가정은 통째로 흔들리고, 데이터센터 Capex를 떠받치던 빅테크의 투자 전제도 함께 흔들립니다. 기술은 발전하고 인프라는 깔리고 있습니다. 문제는 주식시장이 그 장밋빛 베스트 시나리오를 너무 미리, 너무 한꺼번에 가격에 선반영했다는 데 있습니다. 현실의 진행 속도와 주가가 앞서간 기대 사이의 간극이 벌어졌고, 6월부터의 조정은 그 간극을 좁히며 숨을 고르는 과정이라는 판단입니다. 만약 위의 이슈가 구체화된다면 EPS 하향도 가능하기 때문에 이런 경우 디레이팅 구간에 들어설 수도 있습니다. 따라서 리스크 관리 측면에서 포트폴리오 내 기존 AI·빅테크 주도주의 비중이 과도한 경우 줄여가는 과정이 필요하다는 판단입니다. 또한 현재 증시는 많이 빠졌으니 사야지 식의 버텀 피싱은 당분간 자제하는게 좋은, 소위 가성비 떨어지는 장이라고 생각합니다. 시장 방향성의 가시성이 확보되기 전까지는 리스크 관리가 최우선입니다. 이 자료는 조사분석자료 공표 승인이 이루어진 내용입니다. DS투자증권 리서치 텔레그램 링크: https://t.me/DSInvResearch
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