브래드민 투자 아카이브

[연세대학교 YIG 운용 2팀 인뎁스 리포트] 우주, "Becoming Multiplanetary" 보고서 원문: https://zrr.kr/jbZP5z YIG 홈페이지: yig.yonsei.ac.kr

앤트로픽, 2분기 매출 130% 성장 및 첫 분기 흑자 전망 • 인공지능(AI) 스타트업 앤트로픽이 올해 2분기 매출이 전 분기 대비 약 130% 증가한 109억 달러(약 16조 3,500여억원), 영업이익은 5억5,900만 달러(약 8,423억원)를 기록하며 사상 첫 분기 흑자를 달성할 것으로 예상된다. • 이는 코로나19 팬데믹 기간 줌이나 IPO 직전 구글보다 빠른 성장세이며, 앤트로픽은 고성능 모델 '클로드' 시리즈와 효율성 개선을 통해 이러한 급성장을 이루고 있다. • 회사는 엔비디아보다 저렴한 구글 및 아마존 칩 사용과 보수적인 데이터센터 투자, 그리고 일반 소비자 대상 사업 규모의 상대적 작음으로 비용 효율성을 높이고 있으나, 비상장 기업으로 회계 기준의 투명성 문제는 존재한다. https://n.news.naver.com/article/003/0013958882?sid=104

1. 자기 신념 있고, 2. 자기 돈 걸고, 3. 장기적인 관점에서 꾸준히 하고 4. 그리고 그 복리 키워가는 사람은 무서운 사람이다. 절대로 옆에 두고 따라가야할 사람.

제가 좋아하는 글입니다. 힘들 때마다 몇 번이고 음미하는 글이기도 하고요. 오늘은 이 글이 제게 중요하게 와닿았습니다. 누군가에게 소개하고 싶었습니다. 누군가 이 글이 필요한 분에게 닿기를 바라며 올립니다. 즐거운 주말 되시길 바랍니다. https://blog.naver.com/bizucafe/223938795309

스페이스X, IPO 일정 앞당겼다…"6월 12일 나스닥행" https://naver.me/xfb5DNvl

[단독] 삼성SDI·GM, 5조 규모 인디애나 배터리 합작 프로젝트 중단. 이번 중단으로 당초 2027년 가을로 예정돼 있던 양산 일정도 지연될 전망 동 공장은 기존 약 35억 달러가 투자돼 연간 최대 36GWh 규모의 고성능 하이니켈 각형 배터리를 생산할 예정이었던 상황 https://n.news.naver.com/article/640/0000088399

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일레븐랩스 지난 2월 유치했던 5억달러 규모 시리즈D 투자자에 블랙록,제이미폭스, 황동혁 감독 등 포함된 것으로 알려짐 최근 밸류는 110억달러(15조원). 사업은 엔터프라이즈 영역으로 확대 중 https://techcrunch.com/2026/05/05/elevenlabs-lists-blackrock-jamie-foxx-and-eva-longoria-as-new-investors/

발행가는 컬리의 최근 투자 라운드를 기준으로 양사 협의를 통해 산정됐으며, 이를 반영한 기업가치는 약 2조8000억원 수준이다. 이번 투자로 네이버의 컬리 지분율은 6.2%로 확대된다. 컬리는 유상증자를 통해 확보한 자금을 물류 인프라 확충과 신사업 추진 등 중장기 성장 기반 마련에 투입할 방침이다. https://m.ddaily.co.kr/page/view/2026050610100733543

정말로 재미있게 본 인터뷰. 듀오링고 창업자. 루이스 폰 안. • 듀오링고는 창사 이래 단 한 명도 해고한 적 없다. 0건. 직원 한 명이 예전보다 훨씬 생산적이다. 그래서 한 명 더 뽑는 ROI가 좋아졌다. 자를 이유가 아니라 더 뽑을 이유다. • 듀오링고 최고 빠른 성장 코스는 체스. DAU 700만. 만든 사람은 두 명. 체스 모름. 코딩 모름. 6개월간 바이브코딩으로 커리큘럼과 프로토타입을 다 만들었다. • 슬랙 채널 두 개가 내부에서 공유한다. "Best AI Practices"와 "AI Fails." 직원들끼리 가르친다. • 전사 vibe coding day 운영. HR, 재무 직원까지 한 번씩 코딩했다. 학습은 위에서 내려오는 게 아니라 옆에서 퍼진다. • 사람이 병목이다. 큰 조직은 미팅, 부서 간 인터페이스, 기존 코드베이스 때문에 가속이 막힌다. AI는 새 코드에선 강하지만, 기존 코드에선 약하다. 회사 단위 10x 생산성 향상은 없다. 1인 스타트업은 가능할지 모르지만. https://www.youtube.com/watch?v=TR__iP-x3Kk

"Spend each day trying to be a little wiser than you were when you woke up." — Charlie Munger "매일 잠에서 깰 때보다 조금 더 현명해지도록 노력하라." — 찰리 멍거

반도체 : 데이터센터 Capex 전망 상향 (JPM) 1. 데이터센터 Capex 공격적 상향 조정 • 성장률 가속화: 2026년 데이터센터 지출 성장률 전망치를 기존 52%에서 63%로 대폭 상향 • 역대 최대 증분: 2026년 한 해에만 전년 대비 2,000억 달러 이상의 지출이 늘어나며 사상 최대 연간 증가 폭 기록 예상 • 초기 2027년 전망: 2027년에도 40%의 강력한 성장세를 이어가며 AI 인프라 확장이 단기적 현상이 아님을 시사 2. AI 가시성 및 주요 기업 수주 현황 • 장기 수요 확보: 엔비디아와 브로드컴은 고객들이 용량 선점을 위해 조기 예약에 나서면서 2027년까지의 가시성 확보 • 엔비디아: 차세대 칩인 블랙웰 및 베라 루빈에 대해 2027년까지 1조 달러 이상의 수요 확인 • 브로드컴: 2027 회계연도 기준 AI 관련 매출만 1,000억 달러 이상을 목표로 설정 • 마이크론: HBM 메모리 공급을 위해 업계 최초로 5년 장기 공급 계약 체결 3. 맞춤형 AI ASIC 시장의 성장 • 점유율 전이: 2026~2027년 사이 범용 GPU 대비 하이퍼스케일러들의 맞춤형 AI ASIC 비중이 더욱 확대될 전망 • TCO 우위: 클라우드 기업들이 총소유비용 절감을 위해 자체 맞춤형 칩 프로그램을 확장하는 추세 • 주요 파트너십: 구글/앤스로픽, 메타, 오픈AI, 소프트뱅크/ARM 등과 협력하는 브로드컴 및 마벨의 수혜 지속 4. 인프라 용량 및 비용 구조 분석 • 전력 용량 확대: 북미 데이터센터 설치 용량은 2025년 48GW에서 2026년 62GW, 2027년 75GW 이상으로 급증 전망 • 원가 관리: 2027년 전망은 인플레이션 및 원자재 가격 상승이 제한적일 것이라는 가정하에 수립되어 수익성 면에서 긍정적 • 수요 동인: 추론 중심의 AI 수요 증가, 에이전트 기반 워크로드의 연산 강도 심화가 지속적인 투자 유발

요즘 시대 마케팅 팀장은 본인이 크리에이터가 되어야 한다. 조회수랑 바이럴 자기 스스로 만들 수 있어야 자격 생긴다. 기획서만 쓰고 있는 팀장 밑에서 일하지 마라. 시간 낭비다. 그 사람이 당신 커리어 망치고 있는 거다. 로이 리 Roy Lee (CEO of Cluely) IG | https://www.instagram.com/bizucafe

오픈AI, 자율성 강화한 GPT-5.5 출시 • 오픈AI가 두 달 만에 새로운 AI 모델 GPT-5.5를 출시하며 앤트로픽과의 경쟁을 가속화했다. • GPT-5.5는 GDPval, 터미널-벤치 2.0, 사이버짐 등 다수 지표에서 앤트로픽의 클로드 오퍼스 4.7보다 높은 성능을 보였으나, 코딩 부문에서는 뒤처졌다. • 오픈AI는 GPT-5.5가 더 적은 지침으로 많은 일을 수행할 수 있도록 자율성과 직관성을 높였으며, 성능 향상에도 불구하고 토큰당 대기시간은 유지했다고 강조했다. https://n.news.naver.com/article/016/0002634590?sid=104

<세계 최고부자들의 인생 추천책> • 빌 게이츠 — 원칙 (Principles) • 일론 머스크 — 제로투원 (Zero to One) • 마크 저커버그 — 하드씽 (The Hard Thing About Hard Things) • 샘 알트먼 — 읽고 쓰고 소유하다 (Read Write Own) • 제프 베조스 — Rework (Rework) • 잭 도시 — 성적은 알아서 따라온다 (The Score Takes Care of Itself) • 피터 틸 — 번역본 없음 (The Sovereign Individual) • 워렌 버핏 — 가난한 찰리의 연감 (Poor Charlie's Almanack) • 사티아 나델라 — 비폭력 대화 (Nonviolent Communication) • 셰릴 샌드버그 — 블리츠스케일링 (Blitzscaling) • 마이클 델 — 아웃사이더 (Outsiders) • 래리 페이지 — 존 도어의 OKR (Measure What Matters) • 자오창펑 — 잘 팔리는 마법은 어떻게 일어날까? (Alchemy) • 무케시 암바니 — 레오나르도 다빈치 (Leonardo da Vinci)

테슬라(Tesla) $TSLA 26년 1분기 실적 (시간외 +3.3%) 주당순이익(EPS, 비일반회계기준): $0.41 (예상치 $0.33 상회) 매출: $224억 (예상치 $214억 상회) 총이익률(Gross margin): 21.1% 당기순이익(Net income, GAAP): $14.5억 (예상치 $11.7억 상회) 잉여현금흐름(Free cash flow): $14.4억 1. 재무 하이라이트 매출: 총 224억 달러 달성 (전년 대비 16% 성장). 환율 호조와 FSD 판매 증가가 성장을 견인했으나, 전분기 대비로는 계절적 요인으로 10% 감소했습니다. 수익성: 총이익률 21.1% 기록. 원가 절감과 차량 판매가 상승 덕분에 전년(16.3%) 대비 크게 개선되었습니다. 영업이익: 9.41억 달러 (136% 급증). 다만 주식보상비와 디지털 자산 손실로 인해 GAAP 기준과 비GAAP 기준 순이익 차이가 발생했습니다. 비용: 영업비용이 37%나 증가했는데, 이는 로보택시와 옵티머스 등 AI 프로젝트에 대한 R&D 투자 확대와 CEO 성과 보상 관련 비용이 반영된 결과입니다. 2. 현금흐름 및 재무 상태 잉여현금흐름(FCF): 14.4억 달러로 전년 대비 117% 증가하며 탄탄한 현금 창출력을 보여주었습니다. 투자: AI 인프라 및 배터리 공장에 대규모 투자를 진행 중이며, 특히 SpaceX 지분에 20억 달러를 투자한 점이 눈에 띕니다. 보유 자산: 현금 및 단기투자 자산 447억 달러를 보유하여 공격적인 사업 확장을 위한 충분한 실탄을 확보했습니다. 3. 생산 및 인도 현황 차량 인도: 총 35.8만 대를 인도하여 전년 대비 6% 성장했습니다. 생산 및 재고: 총 40.8만 대를 생산했으나 인도량과의 차이로 인해 재고 일수가 27일로 늘어났습니다. (전년 22일) 생산 능력: 연간 약 225만 대 이상의 제조 용량을 갖추었으며, 사이버캡과 테슬라 세미는 현재 시범 생산 단계입니다. 4. FSD 및 자율주행 (로보택시) FSD 구독: 활성 구독자 128만 명 돌파 (51% 급증). 신규 구독 수가 역대 최고치를 기록했습니다. 기술 업데이트: v14.3 버전을 통해 인식 능력을 높이고 추론 지연을 20% 단축했습니다. 무감독 주행: 오스틴에 이어 4월부터 댈러스와 휴스턴에서 무감독 운행을 시작했으며, 유료 주행 거리도 전분기 대비 2배 증가했습니다. 5. AI 인프라 및 반도체 전략 컴퓨팅 파워: Cortex 1, 2 클러스터를 통해 총 23만 대 이상의 H100급 GPU 용량을 확보했으며, 향후 30만 대 규모까지 확대할 계획입니다. 자체 칩 개발: 차세대 AI5 추론 칩 설계를 완료했습니다. 수직 통합: SpaceX와 협력하여 역대 최대 규모의 반도체 팹(Fab)을 건설하고 로직, 메모리, 패키징을 직접 관리하려는 전략을 추진 중입니다. 6. 에너지 및 로보틱스 (옵티머스) 에너지 사업: 배정량은 전년 대비 15% 감소했으나, 원가 절감에 성공하며 수익성은 좋아졌습니다. 텍사스에 새 메가팩토리를 건설 중입니다. 옵티머스: 2분기부터 프리몬트 공장에 연간 100만 대 규모의 1세대 생산 라인 설치를 시작합니다. 텍사스에는 연간 1,000만 대를 목표로 하는 2세대 라인을 준비 중입니다.

오픈AI, 챗GPT에 24시간 작동 에이전트 기능 '에르메스' 테스트 중 현재 베타 형태로 테스트 중인 에르메스는 챗GPT에 ‘에이전트(Agents)’ 메뉴로 배치. 사용자는 "24시간 주 7일 동안 작동하는" 이 기능을 통해 자신만의 AI 에이전트를 생성하고 작업을 수행하도록 설정할 수 있음 특히 오픈AI가 피터 스타인버거 오픈클로 개발자를 영입한 지 두달 만에 이 기능이 등장했다는 것이 의미심장. 또 에르메스는 24시간 작동이나 슬랙과 같은 외부 앱과의 연결 등에서 오픈클로와 닮아 있다는 평 https://www.aitimes.com/news/articleView.html?idxno=209616