Венчурные подробности

Ажиотаж на рынке pre-IPO в России Причины: 1. Инкапсулированность активов частных и институциональных активов внутри страны 2. Слабая осведомленность инвесторов о рисках, доходности и адекватности инвестиционного запроса, размещаемой компании. 🔝 Восходящий на 2-3 года тренд на pre-IPO и IPO сделки Вероятное решение для минимизации рисков: заходить через ЗПИФы.

Ключевые риски, полагают эксперты, можно минимизировать за счет глубокого анализа самого эмитента, понимания специфики бизнеса, возможности встраивания инвестора в процедуры корпоративного управления, управления бизнесом, а также диверсификации за счет увеличения количества объектов инвестирования. Этим, в частности, занимаются управляющие компании, предоставляющие клиентам услуги участия в пре-IPO через ЗПИФы. Кроме того, они выбирают относительно зрелые компании с годовой выручкой от 1 млрд руб.

Обо все с подробности в статье Коммерсанта здесь Канал Венчурные Подробности

Российский Венчурный Форум ( подслушено в коридорах) 1. К инвестиционному клубу пришел стартап за инвестициями. Обсуждали оценку и условия сделки пару недель. Стартап решил закрыть раунд на инвестиционной платформе, закрыл за три дня, при большей оценке. Мораль: Розничные инвесторы не обладают должной информацией и насмотренностью, чтобы определить оценку старатапа и готовы инвестировать на условиях стартапа. 2. Конвертируемый займ - это долговое обязательство. Конвертация не обязательна. Стартапы имейте это ввиду. 3. Оценка стартапа - это всего лишь предположение сторон сделки. Наличие отчета оценщика о стоимости стартапа, не является подтверждением стоимости проекта. Да и вцелом не стоит привлекать независимого оценщика для оценки стартапа. Это ведь не оборудование или недвижимость - тут нужны иные знания. 4. Минимальный инвестиционный портфель начинающего инвестора 10 проектов. Не кладите яйца в одну корзину. 5. Если проект хочет в долгую играть на венчурном рынке, то АО становится оптимальной юридической формой. #полезное Ваш канал, Венчурные подробности

#газеты Сразу несколько крупных российских IT-компаний попали под санкции США. В списке Минфина страны оказались два системных интегратора: корпорация “Ланит” и часть группы компаний IBS [ООО “ИБС Экспертиза] - “ИБС ИТ Экспертиза”, “ИБС Софт”, “ИБС Инфинисофт” и “ИБС ИТ Услуги”. Под ограничения попала группа “Астра” - разработчик ОС и инфраструктурного программного обеспечения для импортозамещения продуктов Microsoft, IBM, Citrix. Компания была включена в санкционный список ЕС еще в 2022 году из-за того, что разрабатываемая ОС Astra Linux “используется вооруженными силами РФ”. Среди других игроков IT-рынка в санкционном списке США с 1 мая числится “дочка” “Сисофт”, а конкретно - структура компании для разработки инженерного ПО АО “Сисофт Девелопмент”. Под ограничения попали компании-разработчики решений для кибербезопасности “Аладдин” и Secret Technologies, а также разработчик средств оцифровки документов корпорации ЭЛАР [ООО “Электронный архив”]. Кроме того, Минфин США наложил санкции на “дочку” НТЦ “Протей” - ООО “Протей СпецТехника”. Компания специализируется на разработке систем связи и комплексной безопасности. https://www.kommersant.ru/doc/6679819?from=top_main_9 @rusven

Denis Kalyshkin is launching the new batch of free online course "Venture Analyst" on May 17. The total number of participants has exceeded 7000 people. The course duration is 4 weeks. To join the course, please, subscribe to the group in Telegram https://t.me/askvc_analyst and wait for the instructions.  This is the course is for - Future and current venture capitalists  - Business angels  - Employees of accelerators, incubators, venture studios, and innovation departments of corporations  - Startup founders  During the course we will cover the following topics - What is VC and how it works  - Market and competition analysis for a startup  - Negotiating deal terms (term sheet)  - Capitalization table (cap table)  - Investment memorandum, criteria for making investment decisions, mistakes and cognitive biases of VCs  - We will also do group case studies: a) analysis of the Latin American VC market, b) Bessemer investment in Twitch investment - Online Q&A sessions with Denis Kalyshkin  About the Organizer Denis Kalyshkin is a Principal at I2BF Global Ventures. 10+ years experience investing in the US with a focus on startups that transform boring and unsexy industries like manufacturing, construction, logistics, etc.  To join the course subscribe to the group in Telegram https://t.me/askvc_analyst and wait for the instructions.

Пока обсуждали венчур на РВФ, коллеги обсуждали там же "Фонды целевого капитала". Когда-то я заблуждалась и полагала, что эндаументы подходят для венчура, но это не так. В РФ даже законодательно запрещено инвестировать средства фондов целевого капитала в высоко рискованные активы. Но такие фонды важны и нужны для венчурной системы, например, 🟢через поддержку технологического предпринимательства в ВУЗах (акселераторы и обазовательные программы при МФТИ 🟢через поддержку других образовательных проектов, которые расширяют кругозор и мышление студентов ➡️➡️➡️ ПОДДЕРЖАТЬ Фонд Целевого Капитала МФТИ можно здесь А на фото я с Светланой Красночуб - Исполнительным директором фонда целевого капитала МФТИ #служуфизтеху

Сегодня завершил свою работу Российский венчурный форум, который проводится ежегодно в Казани с 2005 года. В форуме приняли участие заведующий кафедрой РВК, генеральный директор РВК Анатолий Браверман и преподаватель кафедры РВК Татьяна Кондратьева.

ИИ-стартап “НейроХудожник” студентов Университета Иннополис привлек 10 млн рублей от фонда Daily Challenge. Проект был представлен на венчурных играх на Российском венчурном форуме, который проходит в эти дни в Казани. Привлеченные средства будут направлены на увеличение штата сотрудника и вывод продукта на международный рынок. “НейроХудожник” создает картинки по наброску пользователя в реальном времени. В сервисе доступны несколько жанров, например, можно получит изображение в стилистике Ивана Шишкина, Казимира Малевича, Хаяо Миядзаки, Бэнкси, Ван Гога, Пикассо и других. Как отметил представитель стартапа, платформа позволяет дизайнерам, контент-мейкерам и обычным пользователям генерировать качественные изображения без текстовых запросов. Кроме того, компания добавила конструктор ИИ-моделей для создания собственных моделей на основе Stable Diffusion и Kandinsky. На сегодня с помощью “НейроХудожника” сгенерировано 132 тысячи изображений. @rusven

💬«В России создана инфраструктура для развития технологических стартапов», - Фальков

«В современной экономике важнейшим пространством превращения идеи в технологии, сервисы и бизнесы являются стартапы. И альтернативы развитию технологического предпринимательства сегодня нет»

- подчеркнул министр науки и высшего образования РФ Валерий Фальков, выступая на пленарной сессии Российского венчурного форума. «Университеты – это прекрасные места для стартап-строительства. Там есть и наукоемкие технологии, и молодежь, и наставничество, и заинтересованные компании», - сказал он. Университеты становятся базовыми площадками для рождения стартапов во всем мире, российские вузы также уделяли внимание этому направлению, но массовая и общедоступная инфраструктура для развития предпринимательских компетенций у российских студентов начала формироваться в 2021 году в виде федерального проекта «Платформа университетского технологического предпринимательства» (ПУТП). «За несколько лет благодаря наших партнерам и коллегам мы развернули большую инфраструктуру – это и точки кипения, и акселерационные программы, и специальная система грантов», - перечислил Фальков. «Та задача, которую мы ставили перед собой три года назад, – создать массовую систему, инфраструктуру, чтобы наши студенты, независимо от направления и будущей профессии, имели возможность реализовать себя в таком сложном виде человеческой деятельности, как технологическое предпринимательство, – сегодня эта промежуточная задача решена», - подчеркнул министр. 📌 По его словам, в программу вовлечены уже более 300 тысяч человек, в ней принимают участие почти 370 университетов из всех федеральных округов более чем из 82 регионов России. На реализацию идей студенческим командам выдано более 2, 5 тыс. грантов по 1 млн рублей. И масштаб вовлеченности все время растет: в этом году на конкурс грантовой поддержки было подано рекордное количество заявок – свыше 7 700. «Федеральный проект, посвященный развитию технологического предпринимательства, направлен на то, чтобы дать всем желающим студентам реализовать себя в этой уникальной сфере человеческой деятельности, студент должен иметь возможность протестировать себя и у нас есть диагностический инструмент», - добавил он. Технологическое предпринимательство немыслимо без венчурного финансирования и сейчас правительство и бизнес активно ищут пути поддержки технологического предпринимательства. «Здесь хороши все методы и одной платформой не ограничивается, поэтому мы идем дальше и ставим себе задачу совместно с ведущими российскими университетами проработать механизмы участия бизнеса в деятельности университетских фондов», - сказал министр. 📌 В свою очередь, сооснователь и партнёр Фонда Kama Flow Евгений Борисов отметил, что сейчас есть реальный интерес к российским разработкам, в том числе находящимся на ранних стадиях. «В нашей стране мы видим реальное импортозамещение», - сказал он, добавив, что важно «искать «скрытые жемчужины» в регионах, в научных школах».

«Очень важно, что у государства есть возможности для создания таких инструментов поддержки, как Университетские венчурные фонды (входит в проект «Платформа студенческого технологического предпринимательства»), участником которого мы стали. Этот инструмент очень органично дополнил линейку наших фондов на той стадии, которой у нас не хватало для университетских стартапов»

- подчеркнул Борисов.

Кратко о круглом столе: 1. Демократизация венчура. Розничный инвестор будет инвестировать в понятные продукты, а в случае сложных инвест тезисов нужен механизм квалифицированной поддержки в помощь розничному покупателю (профессиональная УК или лид инвестор, который сделает глубокий анализ сделок, проведет переговоры по условиям, возьмет управление инвестиций на себя после сделки и найдет оптимальный выход из сделки по критериям срок/цена/условия. 2. Многие технологические проекты не публичны, и не стремятся к публичности. Для них идеальны инвестиции от венчурных фондов. 3. Часть технологических проектов работают в закрытых сферах и туда не допускается частный капитал. 4. Роль институтов развития и фондов фондов для сложных deep tech проектов останется значимой. 5. Институты развития готовы работать с частными инвесторами и синдицировать сделки. 6. Moscow Seed Fund представил новые инструменты поддержки проектов, в том числе льготное кредитование сделок выходящих на IPO. 7. Поддержка технологического суверенитета - приоритет для институтов развития. И появляется третий критерий оценки привлекательности венчурного проекта: технологический суверенитет. Канал Венчурные Подробности

Стань лучшим стартапом и покори всех ⭐️ Платформа Startech.Base запустила первую в России премию для технологических решений Startech.Awards, по итогу которой будет выбран лучший проект в каждом из 20 направлений. Регистрация открыта уже для первых пяти номинаций. Финалисты премии получат возможность продвижения своих проектов, привлечения внимания инвесторов, профильных фондов и крупных корпораций, а также подарки: услуги по дизайну, PR, юридические консультации и многое другое. Участие для проектов бесплатно. Партнерами направлений станут ведущие компании в своих сферах деятельности. «Лучший HR-проект» будут выбирать hh.ru совместно с ГК «Б1», «Лучший проект в сфере образования» и «Лучший студенческий проект» — выберут ГК «Просвещение» и МГИМО. Также прием заявок ведется в направлениях бизнес-процессы и женское предпринимательство. Startech.Awards определит лучшие решения в 20 категориях, в число которых войдут финансы, кибербезопасность, ритейл, медицина, маркетинг и реклама и другие. Один из проектов получит приз зрительских симпатий. Победителей объявят 13 сентября в ВЭБ Центре. Подавайте заявки, узнавайте подробности и покупайте билеты на церемонию награждения по ссылке. Новости и анонсы новых направлений ловите в канале @startechmirinnovaci