Coen+
Open in Telegram
Asset management/ Economic and statistics #Investment and trading Be Positive! Contact:@crypt0man
Show more2 191
Subscribers
+924 hours
+167 days
-330 days
Data loading in progress...
Similar Channels
Tags Cloud
Incoming and Outgoing Mentions
---
---
---
---
---
---
Attracting Subscribers
August '26
August '26
+64
in 4 channels
July '26
+71
in 1 channels
Get PRO
June '26
+75
in 1 channels
Get PRO
May '26
+21
in 2 channels
Get PRO
April '26
+26
in 3 channels
Get PRO
March '26
+22
in 4 channels
Get PRO
February '26
+38
in 2 channels
Get PRO
January '26
+61
in 2 channels
Get PRO
December '25
+53
in 2 channels
Get PRO
November '25
+99
in 0 channels
Get PRO
October '25
+117
in 4 channels
Get PRO
September '25
+68
in 3 channels
Get PRO
August '25
+118
in 3 channels
Get PRO
July '25
+95
in 7 channels
Get PRO
June '25
+62
in 4 channels
Get PRO
May '25
+138
in 7 channels
Get PRO
April '25
+75
in 2 channels
Get PRO
March '25
+71
in 2 channels
Get PRO
February '25
+383
in 7 channels
Get PRO
January '25
+437
in 0 channels
Get PRO
December '24
+72
in 2 channels
Get PRO
November '24
+224
in 2 channels
Get PRO
October '24
+69
in 0 channels
Get PRO
September '24
+36
in 1 channels
Get PRO
August '24
+31
in 0 channels
Get PRO
July '24
+67
in 4 channels
Get PRO
June '24
+37
in 1 channels
Get PRO
May '24
+40
in 1 channels
Get PRO
April '24
+111
in 1 channels
Get PRO
March '24
+159
in 1 channels
Get PRO
February '24
+92
in 1 channels
Get PRO
January '24
+59
in 0 channels
Get PRO
December '23
+36
in 0 channels
Get PRO
November '23
+396
in 0 channels
| Date | Subscriber Growth | Mentions | Channels | |
| 27 August | +11 | |||
| 26 August | +6 | |||
| 25 August | +2 | |||
| 24 August | +1 | |||
| 23 August | +2 | |||
| 22 August | +4 | |||
| 21 August | +3 | |||
| 20 August | +1 | |||
| 19 August | +2 | |||
| 18 August | +1 | |||
| 17 August | +3 | |||
| 16 August | +4 | |||
| 15 August | +2 | |||
| 14 August | +2 | |||
| 13 August | +1 | |||
| 12 August | +2 | |||
| 11 August | +2 | |||
| 10 August | +2 | |||
| 09 August | +3 | |||
| 08 August | +1 | |||
| 07 August | +4 | |||
| 06 August | +1 | |||
| 05 August | 0 | |||
| 04 August | 0 | |||
| 03 August | +2 | |||
| 02 August | +1 | |||
| 01 August | +1 |
Channel Posts
Jackson Hole 2026 - важный Триггер для крипто рынка
Хотя самая горячая тема на финансовых рынках в этом году - это инфляция и ставки, тема Джексон холл: Financial Innovation: Implications for Payments and Policy.
В центре внимания изменения в инфраструктуре платежей, cryptocurrencies, stablecoins и влияние финансовых инноваций на monetary policy.
Для crypto это даже важнее речи Warsh. Цифровые активы переходят из периферийной темы в обсуждение архитектуры финансовой системы.
Регуляторная среда улучшается по нескольким направлениям.
SEC предлагает новый режим для запуска токенов: упрощенные exemptions, safe harbor и более подходящую систему disclosure. Это снижает regulatory discount для новых проектов и американского crypto fundraising.
GENIUS Act требует 1:1 резервирования stable coins и фактически превращает эмитентов в структурных покупателей краткосрочных Treasuries.
США получают новый канал экспорта доллара:
пользователь в Латинской Америке или Азии покупает USDC/USDT, эмитент получает доллары и покупает госдолг США
Stablecoin issuers уже держат около $153 млрд T-bills.
За 2025 год они приобрели примерно $33 млрд
Где сейчас фондовый рынок.
S&P +12% сначала года и остается около максимумов. Рекордные показатели прибыли корпораций. 86% компаний превысили EPS estimates, а прогноз роста прибыли на Q3 остаётся около 27%.
При этом long yields остаются высокими, а valuation дорогой.
Сезон отчётности завершается и позитив уже в ценах
Более вероятно, что мы увидим стабилизацию около текущих уровней.
Upside ограничен.
Сентябрь по статистике один из самых слабых месяцев для фондового рынка США
Для crypto это создаёт окно возможностей
Рынок прошел глубокую коррекцию и 10 месяцев отставал по доходности.
Если S&P/NASDAQ корректируется или остается в боковике, DXY ниже 100, крупные игроки смогут и дальше продвигать narrative о начале нового Crypto bull market.
Тема госдолга и debasement trade уже в центре внимания на финансовых рынках.
Я уверен, что по результатам августа крипто рынок превзойдет большинство классов активов.
А это автоматически привлечёт внимание инвесторов и алгоритмов
Перепозиционирование уже началось
Складывается лучшая конфигурация в 2026:
Возобновление притоков в Crypto
ETF, stablecoin legislation, более мягкий SEC framework и прямое включение digital assets в повестку Jackson Hole
Это не означает широкий рост всего рынка.
Слабые проекты без реального применения и клиентской базы продолжат умирать.
Рынок нуждается в очистке.
Зато победители в этой гонке получат огромный приток ликвидности.
И крупнейший short squeeze в истории крипто рынка может стать началом нового цикла, а не bull trap.
| 2 | Nvidia опровергает тезис о схлопывании AI BOOM
Отчёт вышел сильнее консенсуса по всем параметрам
EPS $2,22 против $2,10 ожидаемых, выручка $96,22 млрд vs $92,17 млрд.
Реакция двухфазная: сначала минус на росте обязательств по поставкам и слабой марже, затем взлет на постмаркете на 5,7% и обновление ATH после прогноза роста выручки на следующий год до 70% против ожиданий 45%.
Именно эта фраза развернула бумагу и сектор
Главное:
• Капекс топ-5 хайперскейлеров: $800 млрд в этом году → $1,3 трлн в следующем
Прямое опровержение тезиса об охлаждении ИИ-капекса
• Новый контракт с Amazon на 2 млн процессоров уже подписан
• Маржа на Q3 снижена до 74% с 75%. Причина: рост цен на память
дефицит компонентов становится системным ограничителем всей отрасли
• Обязательства перед поставщиками выросли более чем вдвое, до $279 млрд, преимущественно под память. Менеджмент сам назвал это круговым финансированием
• Операционный денежный поток просел к прошлому кварталу, срок оплаты дебиторки вырос, стоит мониторить
• Китай в прогнозе по-прежнему не учтён.
И возобновление поставок – это скрытый потенциальный драйвер роста
Риск: маржа теперь зависит от цен на память, не от NVIDIA
$279 млрд обязательств - это ставка на то, что спрос реализуется полностью
Практика
• Не покупать гэп на открытии. 80% вероятности будет откат
Call Wall 220$ Дилеры в короткой гамме выше 220
Ключ дня: Закрытие относительно 220.
Выше: механическое притяжение к 228 (августовский пик) и 236,5 (майский рекорд).
Пробой 200: следующая сильная поддержка 195/ 188
На закрытие этой недели ниже 200 $ вероятность 20%
Это будет первый структурный слом года и точка трансляции в память, оборудование и кредитные спреды ИИ-цепочки
Вывод: отчёт закрывает тезис о сворачивании капитальных инвестиций в AI
Узкое место сместилось со спроса на физическую доступность памяти
Направление следующей недели определит Джексон-Хоул
Ужесточение монетарной политики будет стимулировать распродажа
#NVDA вблизи исторических максимумов
У инвесторов накопилась огромная бумажная прибыль
И сильные отчёты стали традиционным окном повышенной ликвидности для её реализации | 346 |
| 3 |  +2Обзор по bitcoin option, который вчера обещал в аудио
https://forklog.com/news/mnenie-82-000-mogut-stat-optsionnym-potolkom-dlya-bitkoina?Апдейт завтра | 447 |
| 4 | • ВВП Q2 (вторая оценка): +1,5% кв/кв = в рамках ожиданий, замедление с +2,1% в Q1 подтверждено. Потребление пересмотрено вверх до ~3,4%.
• PCE (июль): заголовок +0,2% м/м / +3,7% г/г (на 0,1 п.п. выше прогноза)
• CORE PCE +0,2% м/м / +3,3% г/г точно в консенсусе.
• Durable goods (июль): +1,1% м/м, заметно сильнее ожиданий (+0,4–0,7%) за счёт транспорта и капитальных товаров, сигнал устойчивого инвестспроса (в т.ч. AI/дата-центры)
Реакция и вывод для ФРС
Реакция сдержанная: доллар и доходности чуть укрепились, золото откатило до $4650 (после максимума $4697),
BTC $78–79k после отскока от $81k.
Совокупность данных (экономика не падает, спрос держится, инфляция выше 2%) снижает вероятность скорого смягчения и оставляет сентябрьское повышение на столе.
Два реальных драйвера недели отчёт NVIDIA (сегодня после закрытия) и речь Уорша в Джексон-Хоул (пятница)
Данные лишь задают тон «инфляция липкая, рост ещё жив»
По классам активов
• Акции США: нейтрально-негативный макрофон
• Липкая инфляция + крепкий рост = давление на мультипликаторы роста/тех. Базовый сценарий : боковик/лёгкий минус до пятницы, сильный отчёт NVIDIA способен перебить макро.
• Ставки: умеренный рост доходностей возможен при повышении шансов на сентябрьский хайк
• DXY: небольшая поддержка от горячего заголовка PCE и сильных durables; устойчивый пробой выше 99,3 требует более ястребиного Уорша.
• Золото: краткосрочно уязвимо: повод для фиксации после ралли на теме байбэков/слабого доллара. Структурная поддержка (фискальные риски, спрос на «твёрдые» активы) сохраняется, но неделя вероятна с уклоном вниз от максимумов до прояснения тона ФРС. рост реальных доходностей усилит давление.
• Крипто: ближе к risk-on + debasement-нарративу.
• Рост последних дней во многом отыгрывал ожидания ликвидности от байбэков длинных облигаций И горячий PCE ограничивает аппетит к риску.
• BTC, вероятно, в диапазоне $76–82k с повышенной волатильностью вокруг NVIDIA/Джексон-Хоул. пробой выше $82k требует мягче риторики от Уорша | 423 |
| 5 | Всем отвечу до пятницы
Очень горячий 🔥август | 477 |
| 6 | Позиционирование на опционах. Бычье ловушка. Завтра отчёт NVIDIA и PCE. Повестка Jackson Hall и что это значит для крипто.
Краткосрочный прогноз | 508 |
| 7 | No text... | 515 |
| 8 |  Итоги недели:
hard assets и crypto против equities и bonds
Прошлая неделя дала большой расхождения по доходности активов:
S&P 500 −1,4%
Nasdaq −2,1%
Dow: −0,9%
SOX: −5%
STOXX 600 −1,2%
Nikkei −4%
Gold +7%
Brent +6,5%
DXY −1%
BTC +22%
ETH +27%
Одновременно 30-летняя Treasury доходность доходила до 5,337% - максимума с 2007 года. Попытка Минфина стабилизировать long end увеличением buybacks дала лишь кратковременный эффект.
Главное движение недели поэтому происходило не внутри обычного risk-on/risk-off.
Капитал уходил из длинной duration bonds и дорогих technology stocks — в нефть, золото и crypto.
Почему crypto оказался абсолютным лидером
Здесь совпали сразу несколько факторов.
1. Сильный импульс дал short squeeze 19 августа на крайне одностороннем positioning
А после ликвидаций рост не закончился.
За пять торговых дней американские spot ETF получили:
BTC +$1,92 млрд
ETH +$693 млн
Причём приток ускорился именно после первоначального squeeze:
в BTC ETF 20 августа + $606 млн, 21 августа ещё $308 млн
В ETH + $220 млн и $184 млн соответственно.
2. Прогресс в регуляции
После встречи представителей crypto-индустрии в Белом доме и новой поддержки регуляторных инициатив со стороны администрации рынок получил сигнал, что движение к более понятной американской regulatory framework продолжается.
3. Treasury intervention.
Увеличение buybacks длинных облигаций одновременно ослабило доллар и усилило debasement trade. Gold получил тот же импульс, но crypto имеет существенно более высокую beta и стартовал с гораздо более слабого positioning.
Поэтому BTC и особенно ETH получили сочетание short covering + policy catalyst + слабый USD + реальный ETF demand. Именно это объясняет разрыв между +20–26% в crypto и +5% в золоте при падении фондовых индексов.
Начало новой недели: рынок заранее снижает риск
Nvidia теряет около 2,4%, technology sector −1,2%,
Micron и Marvell более −6% При этом Treasury yields стабилизировались
Это важный момент. Давление на technology уже нельзя объяснять только ростом yields.
Идёт систематическое сокращение экспозиции перед тремя событиями одной недели:
PCE, Nvidia и Jackson Hole.
Nvidia отчитается в среду.
В тот же день выходит PCE. Jackson Hole проходит 27–29 августа, ключевое выступление Кевина Уорша в пятницу.
Рынок одновременно должен переоценить перспективы AI capex, инфляции и политики Fed.
Поэтому я ожидаю, что сокращение риска в technology и high-duration assets будет продолжаться как минимум до пятницы. Даже хорошие результаты Nvidia могут вызвать прежде всего закрытие части event hedge, но для полноценного возвращения risk appetite рынку потребуется ещё и приемлемый PCE, а затем отсутствие hawkish surprise от Warsh.
Сценарии недели
BASE:
повышенная волатильность без широкого equity breakout до Jackson Hole.
Nasdaq остаётся слабее Dow и defensive/cyclical sectors.
Semiconductors будут главным источником volatility.
Gold сохраняет преимущество благодаря слабому доллару, fiscal risk и сильным ETF flows: только за прошлую неделю gold ETF получили $6,4 млрд = максимальный приток за 10 месяцев.
Crypto после +20–30% логично входит в более сложную фазу.
Основная поддержка: стабильные ETF притоки
Negative:
комбинация PCE выше ожиданий + hawkish Warsh + возврат 30Y выше 5,33%.
Именно она способна превратить нынешнее контролируемое de-risking в более широкую коррекцию
Brent $95–100 + DXY >100 → усиление инфляционных ожиданий и tighter financial conditions одновременно. Риск особенно высок из-за новых санкций против Ирана и сокращения запасов
дополнительное давление на Nasdaq и semiconductors ещё до Jackson Hole
Gold может удерживаться на geopolitical demand, но сильный DXY ограничит продолжение роста
Positive:
Brent ниже 90 $, cпокойный PCE, сильный Nvidia guidance и Warsh без ужесточения риторики.
До получения всех трёх сигналов крупные игроки, вероятнее будут предпочитать снижать риск перед ключевыми событиями и увеличивать хедж | 430 |
| 9 | КАЛЕНДАРЬ КЛЮЧЕВЫХ СОБЫТИЙ: 24–30 АВГУСТА 2026
Время GMT+1
Фон
DXY у трёхмесячного минимума (98.6)
30Y UST всё равно у 19-летнего максимума (5.2–5.3%),
UST10 4.7%. S&P500 на рекордах (~7,700), VIX у годовых минимумов (~15.5)
Золото выше $4,650. BTC ~$79K = лучшая неделя с 2024 (+21%) на смягчении риторики ФРС и давлении Трампа на CLARITY Act.
Данные среды могут отработать нестандартно из-за сдвигов позиционирования до речи Уорша в пятницу
Неделя решает две вещи: останется ли повышение ставки на столе к сентябрьскому FOMC и какие сигналы новый глава ФРС даст рынку по поводу инфляции.
Понедельник, 24 августа
🇺🇸 13:30 Chicago Fed National Activity Index (июль)
🔥 Бессент: публичные выступления по масштабам байбэков UST
Вторник, 25 августа
14:00 Case-Shiller (июнь)
🟠 15:00 CB Consumer Confidence (август)
15:00 New Home Sales, Richmond Fed Manufacturing
🟠 18:00 Аукцион 2-летних UST первый тест спроса после интервенции Бессента
Среда, 26 августа
🔥 13:30 Core PCE (июль): конс. +0.2% м/м / 3.2% г/г vs 3.3% в июне.
Риск вверх core PPI ускорился до +0.4%
🔥 13:30 ВВП США, Q2, 2-я оценка: 1.7% vs 1.5%
🟠 13:30 Durable Goods (июль)
🟠 18:00 Аукцион 5-летних UST на $70 млрд
🔥 21:15 NVIDIA Q2 FY27 : конс. выручка $91.9–93.5 млрд, EPS $2.08–2.13; звонок 22:00
Вероятности: горячий PCE + слабый ВВП = худшая комбинация
(давит и на акции, и на крипту, золото выигрывает через реальную ставку)
#NVDA риск разочарования выше обычного: консенсус уже выше гайденса компании, капитализация $5.2 трлн.
Четверг, 27 августа
27 – 28 августа Гонконг Конференция Bitcoin Asia 2026
🟠 13:30 Initial Jobless Claims
🟠 18:00 Аукцион 7-летних UST
🔥 Старт Джексон-Хоула (27–29 авг)
тема: «Financial Innovation: Implications for Payments and Policy» (стейблкоины, CBDC)
🟠 Дедлайн письменных комментариев по итогам CFTC IAC
🔥Пятница, 28 августа главный день
🔥 Месячная экспирация CME BTC/ETH и Deribit (09:00)
крупнейший OI-ивент месяца в крипте
🔥 14:45 Chicago PMI
15:00 Michigan Sentiment финал
🔥🔥 15:00 Уорш - первая программная речь в статусе главы ФРС
Консенсус: нейтральный тон (69% по BofA), поэтому любой сюрприз отработает сильнее обычного
осложняющий фон - байбэки Бессента, вопрос независимости ФРС напрашивается сам
🔥 Предварительный годовой пересмотр NFP
CLARITY Act: cloture 15 сентября, на этой неделе только риторика
SEC: Reg Crypto Assets уже предложен (18 авг.), идёт окно комментариев
CFTC: IAC отработал 20-го, статус рекомендательный, прямого влияния на цену нет
DXY: ключевые точки PCE в среду, Уорш в пятницу.
Кривая: аукционы 2/5/7-леток тестируют спрос.
Золото: выше $4,650, риск коррекции при ястребином Уорше.
Акции: рекорд S&P при низком VIX
NVDA тест на удержание зоны.
Crypto: экспирация 28-го = Разрядка гаммы всплеск волатильности
Coen+
Be positive and careful! | 445 |
| 10 | Мало поймать тренд.
Нужно еще пережить волатильность.
Первый 13F в 2024 показывал $254,8 млн раскрытых позиций.
Дальше рост был почти экспоненциальным:
31.03.25 = $1,01 млрд
30.06= $2,12 млрд
30.09 = $4,14 млрд
31.12.2025 = $5,52 млрд
31.03.26 = $13,68 млрд
30.06.26 = $20,24 млрд
Важно: это не AUM.
13F показывает только US публичные long позиции и часть options в пересчёте на underlying value, но не отражает shorts, банковское финансирование, cash и private investments.
У Situational также крупная алокация в private equity, ранние stage energy deals и структурированные кредитные позиции, которые не попадают в отчётность. Поэтому реальный gross exposure был выше
К концу мая 2026 Situational заработал +270% с начала года.
30 июня уже +439% net YTD.
С момента запуска +1 551%
$1 млн первоначального капитала вырос до $16,5 млн менее чем за два года.
Такие результаты нельзя объяснить одной удачей.
Фонд последовательно оказался в нескольких самых сильных инвестиционных темах AI цикла: HBM, memory/storage, power generation, AI data centers, bitcoin miners → HPC и private AI.
Тренд ускорялся и фонд Ашенбреннера вместо фиксации прибыли наращивал позиции
SanDisk:
в сентябре 2025 на на балансе 115К акций.
К декабрю 1,12 млн
IREN: 7,22 млн акций в сентябре → 8,70 млн в декабре → 11,70 млн к марту.
Applied Digital, Core Scientific, Bloom Energy - аналогично.
Фонд систематически увеличивал exposure именно там, где видел подтверждение своего первоначального thesis.
И в этом был риск.
Портфель становился всё более концентрированной ставкой на один экономический фактор.
Формально компании разные: память, майнинг, дата центры, энергетика, semiconductors.
Экономически корреляция гораздо выше, чем кажется.
SK Hynix зависит от AI capex.
SanDisk = от AI/storage cycle.
CoreWeave и Nebius = от стоимости и спроса на compute.
Bloom от строительства дата центров.
IREN и другие miners от стоимости их энергетической инфраструктуры для AI.
На экране это десять разных тикеров.
В stress сценарии это во многом одна и та же позиция.
Концентрированный портфель вполне рационален, если у тебя есть информационное преимущество.
Buffett, Soros, Druckenmiller, Ackman и другие великие инвесторы зарабатывали именно концентрацией.
Проблема возникает, когда к высокой концентрации добавляется финансовый leverage
На конец 2024 практически обычный equity portfolio.
II квартал 2025 появляется первая крупная put позиция.
III квартал - уже шесть put линий
К 31 марта 2026 структура становится значительно сложнее: в 13F присутствуют
puts на Nvidia, AMD, Broadcom, Oracle, TSMC, Micron, ASML и VanEck Semiconductor ETF, одновременно с call options и крупными long позициями.
Situational awareness хеджировал.
Но насколько этот хедж соответствовал реальному риску всего портфеля? | 501 |
| 11 |  +1#AAVE 4Н / Weekly
Покупки на спот продолжаются
Есть в лонгах уже перегрев, но пока умеренный
Думаю закроется день выше 120 $
И это будет лучшая неделя августа 2025 г. | 537 |
| 12 | Стабилизация после сквизов. DEX, AAVE, LINK, ZRO, ZEC, HYPE, AERO MORPHO. | 543 |
| 13 | Можно выбрать несколько вариантов. И оставить свой в комментарии | 607 |
| 14 |  Крипторынок набирает обороты
2 месяца открытый интерес рос при низких объёмах торгов и минимальной волатильности.
19 августа началась фаза «сбора урожая»
Ликвидации:
19–20 августа:
$3+ млрд за сутки, шорты 92 %
21 августа: ещё около $1,5 млрд, шорты продолжали доминировать
Последние 24 часа:
$1,36 млрд, ликвидировано позиции более 260 тысяч трейдеров
Лонги: $788 млн
Шорты: $547,6 млн
Крупнейший ордер: $24,96 млн на Hyperliquid-BTC.
По традиции миллионы выставленных ордеров были обнулены в ночь с пятница на субботу, когда трейдеры уже отдыхали🤑
Рынок ожил.
Спот-объёмы BTC выросли с $10–20 млрд в сутки до $40–60 млрд | 590 |
| 15 |  #ZEC
Пока все внимание приковано к bitcoin,
#Zcash без лишнего шума, но так же с массовыми ликвидациями Шортов, установил новый исторический максимум 865 $
Логичная техническая картина и чёткий ход по уровням➕
Фундаментал под этим движением также есть.
Будет в следующих обзорах
Ветка начинается 10 марта при цене 220 $ | 546 |
| 16 |  Я с большим уважением отношусь к Рэю Далио.
Он не только выдающийся инвестор и основатель крупнейшего Хедж фонда в истории.
В отличие от многих акул Уолл-стрит, у Далио действительно есть принципы.
В его взглядах много гуманизма, а стремление понять устройство экономики и общества выходит не продиктовано жаждой денег и власти.
21 августа Рэй повторил свой главный макротезис:
США находятся на поздней стадии большого долгового цикла.
Аргументы:
федеральный долг США уже превысил $40 трлн;
Публичный долг $32,3 трлн;
процентные расходы приблизились к $1 трлн в год;
государство тратит около $7,5 трлн при доходах порядка $5,5 трлн — ежегодная дыра около $2 трлн;
при сохранении текущей траектории через 10 лет долг вырастет до $60 трлн.
Логика Далио: когда предложение государственного долга растёт быстрее естественного спроса на него, системе приходится либо предлагать всё более высокую доходность, либо в конечном итоге монетизировать часть долга. Оба варианта делают длинные облигации значительно менее привлекательными.
Поэтому Далио предлагает недовешивать долговые активы, держать порядка 10–15% портфеля в золоте и небольшую долю биткоина как альтернативу государственным деньгам.
И направление, на мой взгляд, выбрано верно.
Но здесь есть важная оговорка.
Правильно определить направление мало.
Чтобы сделка принесла прибыль, нужно чётко рассчитать тайминг
Далио предупреждает о долговом кризисе уже 20 лет. Даже сейчас он говорит не о конкретной дате, а о диапазоне порядка «трёх лет плюс-минус два»
И это хороший пример того, почему даже великие инвесторы ошибаются в прогнозах.
Экономика может быть устойчивой значительно дольше, чем предполагает модель.
Спрос на Treasuries может неожиданно восстановиться. ФРС может изменить правила игры. А рынок вообще способен долго двигаться вопреки тому, что кажется фундаментально рациональным.
Поэтому ценность анализа Далио не в попытке угадать год долгового кризиса.
Она в том, чтобы увидеть долгосрочное изменение баланса рисков раньше большинства и соответствующим образом изменить структуру портфеля. | 549 |
| 17 | Стратегии крупных игроков, медиа поддержка и ожидания от Jackson Hall | 566 |
| 18 | #Gold and silver Update
По сути отработал базовый + бычий сценарий (60%)
и как только DXY ушел ниже 99 в работу вступил бычий.
На спот рынке золото сегодня достигла 4688 $, а серебро 70 $ | 559 |
| 19 |  #ENA PUMP боты заряжены на иксы🤑
По утверждению Arthur Hayes
Главный катализатор:
19 августа #Ethena и FalconX закрыли $1 млрд secured warehouse facility. Теперь активы, стоящие за USDe идут в overcollateralized institutional loans через SPV.
FalconX выступает originator/servicer/collateral manager, у Ethena first-priority security interest в структуре.
20 августа Hayes: “$ENA 5 bagger is just too easy”.
Его фонд Maelstrom публично раскрыл лонг-позицию в ENA.
От 0,12 $ начали активно лить в стакан на спот рынке при этом объемом на фьючерсах значительно выросли.
Верить или не верить Артуру решайте сами😊
Участники сделки действительно способны серьёзно разогнать актив
Стоит следить за кошельками и перемещениями ENA, эмиссией USDe
Крупнейший блок Long ликвидности на 0,136$
Шорты уже сняли на 85%
Закрытие дня выше 0,15 $ откроют дорогу к $0,18–0,22 | 560 |
| 20 |  Дождались:
Майклу Сэйлор подвезли качественный креатив
А холдинги STRATEGY вышли в плюс
Отличная возможность оптимизировать баланс компании и закрепить паритет 100 $ по #STRC | 563 |
