Инвестэкономика

⚠️🇺🇸#долг #сша #макро Госдолг США впервые со времен Второй мировой войны превысил 100% ВВП одновременно, продолжают расти доходности гособлигаций, что делает обслуживание госдолга дороже с каждым днем

​​О главном на российском рынке Всем 👋 На фоне активизации двусторонних контактов России и США и заявлений первого лица РФ на пленарной сессии Восточного экономического форума (ВЭФ) — рынок перешёл к росту Поскольку рынок в значительной степени зависит от геополитики, позитивные сообщения среди в целом сложного новостного фона стали сигналом для активизации спроса. При этом рынок акций по-прежнему поддерживали высокие нефтяные цены (вновь выше 95 долл./барр.) и ослабление рубля (до 86,59 руб./долл.) Индекс, однако, не сформировал тренда. При удержании уровня 2200 пунктов сценарий восстановления сохраняется (следующая отметка 2300 пунктов), но возврат ниже повышает риск ложного пробоя: устойчивость ралли потребует содержательных результатов по переговорному треку. Ставка ЦБ Что касается решения совета директоров Банка России 11 сентября, рынок закладывает снижение ключевой ставки лишь на 0,25%, поэтому реакция вряд ли будет существенной даже в случае более консервативного решения. О нефти На фоне возобновления конфликта между США и Ираном нефть продемонстрировала самый сильный недельный рост с июля. Ноябрьский фьючерс на нефть Brent торговался выше 95 долл./барр. Мировые запасы сокращаются, и продолжение конфликта толкает рынок ко всё большему дефициту. По данным Минэнерго США, текущий объём запасов стран ОЭСР (включая стратегический резерв) уже ниже минимума 2003 года. @diveconomic #дайджест #moex

Всем успешного начала рабочей недели! У коллег подсмотрел ❤️ отличный обзор про цифровой Рубль Что это такое, как использовать, зачем он нужен, как хранить и тд и тп Во общем, всем рекомендуем прослушать ⬇️

Citigroup ждет эскалацию конфликта в Персидском заливе с последующим снижением цен на нефть   Citigroup опубликовал очередной квартальный обзор по сырьевым товарам. С начала года почти все виды сырья неплохо выросли: впечатляющее ралли показали энергетические товары из-за войны в Персидском заливе, но сельскохозяйственные виды сырья и промышленные металлы также прибавили в среднем 10-20%. Аналитики остаются bullish по многим видам сырья, особенно отмечая отставшие от промышленных металлов золото и серебро. Сельскохозяйственные товары на фоне рекордного Эль-Ниньо, по их мнению, могут продолжить рост.   Наиболее нетривиален взгляд Citigroup на нефть: в краткосрочной перспективе аналитики ждут эскалации конфликта в Персидском заливе, так как текущая ситуация блокады иранских портов и существенных потоков нефти через Ормузский пролив от других экспортеров слишком негативна для Ирана (Иран практически не получает нефтяных доходов, а глобальные цены на нефть не выросли настолько, чтобы это было болезненно для мировой экономики). Соответственно, Иран может быть заинтересован в эскалации конфликта, чтобы улучшить свою переговорную позицию и добиться возвращения США к предыдущему «меморандуму о понимании». Однако после ожидаемой эскалации аналитики прогнозируют новые договоренности о мире в 4 квартале этого года и открытие Ормузского пролива, что приведет к снижению нефти. Избыток производства в мире без учета проблем с Ормузским проливом сейчас даже выше, чем до войны: 3-4 млн баррелей в день против 2 млн ранее, поэтому при нормализации логистики нефть может начать резко падать. В базовом сценарии (с индикативной вероятностью 60%) Citigroup ждет снижения Brent до $70 в 4 квартале и до $65 в следующем году. Бычий сценарий для нефти (с индикативной вероятностью 30%) предполагает сохранение статус-кво и среднюю цену Brent $110 в следующем году.   Аналитики Citigroup, по нашей оценке, являются лучшими прогнозистами по нефти среди крупнейших инвестбанков в последние годы, поэтому их мнение стоит учитывать при принятии инвестиционных решений. На наш взгляд, предполагаемый базовый сценарий быстрой эскалации с последующим миром, возможно, несколько оптимистичен. В целом по сырью сейчас прошла новая волна роста и сельскохозяйственных товаров, и нефти, и металлов – это все больше напоминает полноценный бычий рынок в сырье. Мы считаем, что для этого есть макроэкономические причины: экономика США перегревается из-за фискального стимулирования и огромных капиталовложений в искусственный интеллект при полной занятости, что ведет к росту инфляции.   https://boereport.com/2026/09/03/citi-revises-q3-2026-brent-forecast-to-86-bbl/

Снижение ключевой ставки до 12% может немного оживить инвестиционную активность в России. Такое мнение на ВЭФ высказал финансовый директор Сбера Тарас Скворцов. При этом движение ставки в диапазоне от 14% до 12%, по его оценке, вряд ли заметно повлияет на инвестиционные решения бизнеса. Более серьезный рост активности можно ожидать при ставке около 10%. Получается, 12% могут стать первым сигналом для инвесторов, но для полноценного запуска нового инвестиционного цикла стоимость денег должна опуститься еще ниже. @marketdumki

📊 Капитал мира сконцентрировался в четырех отраслях Всем 👋 Сегодня поговорим про глобальные #тренды на примере доклада Росконгресса «Тренды Азии 2026: бум ИИ, индустриальный перенос, геополитическая фрагментация» Основную долю инвестиций в мире привлекает небольшое количество стран, причем деньги концентрируются преимущественно в четырех отраслях: 📍искусственный интеллект, 📍«зеленая» энергетика, 📍полупроводники, 📍добыча критически важных полезных ископаемых. В перспективе это будет усиливать неравенство, усугубляя положение стран, не обладающих сильными позициями в этих сферах. ⚠️ Главными бенефициарами глобального бума в сфере искусственного интеллекта являются страны Азии. «Цикл капиталовложений, связанных с его развитием, повысил спрос на полупроводники, память, серверы, сетевое оборудование и сопутствующую электронику. Регион занимает центральное место в глобальной цепочке поставок в данной области.

Авторы приводят данные Конференции ООН по торговле и развитию (ЮНКТАД), согласно которым в 2025 году развивающиеся государства Азии привлекли 644 миллиарда долларов прямых иностранных инвестиций. Это около 40% от общемирового объема и более 70% вложений в развивающиеся страны.

По объему вложений первое место занимают США, которые привлекли за 2025 год 277 миллиардов долларов прямых иностранных инвестиций. «Сингапур, будучи региональным финансовым центром, продолжает привлекать капитал в условиях глобальной неопределенности. В 2025 году он получил 151 миллиард долларов прямых иностранных инвестиций, уступив только Соединенным Штатам», — говорится в документе. Третье место в рейтинге занимает Гонконг со 116 миллиардами долларов привлеченных прямых иностранных инвестиций за прошлый год. Китай также остался одним из крупнейших получателей прямых иностранных инвестиций, несмотря на снижение их притока со 116 миллиардов долларов до 105 миллиардов долларов. @diveconomic

⬇️🌎#акции #облигации #мир в мировых акциях, облигациях продолжаются распродажи

​​Про индекс Мосбиржи Всем 👋 Из-за высокой геополитической неопределённости наблюдается интерес к защитным инструментам и переток средств с фондового рынка на депозиты. Тем не менее новый импульс вниз не формируется на фоне сильной перепроданности. Играют роль и поддерживающие факторы, такие как ослабление рубля и высокая нефть. Рынок ждёт стимула переоценки и очень чувствителен к геополитическим новостям. ✔️Инфляция После трёх недель отрицательной динамики рост потребительских цен в РФ с 18 по 24 августа составил 0,01%. Пока инфляционная картина не исключает снижения ставки на ближайшем заседании Банка России в сентябре. На этой неделе ожидаем, в частности, данные по инфляции за период с 25 по 31 августа, доклад Росстата «Социально-экономическое положение России» с данными за июль и аналитический обзор Банка России «Банковский сектор» за второй квартал 2026 года. ✔️Нефть Поставки через Ормузский пролив остаются на пониженных уровнях, хотя на рынке периодически появляется информация о том, что фактические объёмы могут быть и выше оценок аналитиков. Впрочем, сокращающиеся мировые запасы пока свидетельствуют о том, что рынок всё ещё пребывает в дефиците. По данным Минэнерго США, текущий объём запасов стран ОЭСР (включая стратегический резерв) уже ниже минимума 2003 года. Жмите «палец вверх» 👍, если обзор был вам полезен! @diveconomic

🔥🇺🇦#украина #геополитика #прогноз РОССИЯ ДВИГАЕТСЯ ПО ПУТИ К ЗАВЕРШЕНИЮ УКРАИНСКОГО КОНФЛИКТА — ПУТИН

​​О госдолге США и крипторынке Всем отличной пятницы! На фоне госдолга США в 40 трлн долларов и скачка доходности 30-летних облигаций до 5,34%, Минфин 19 августа объявил об увеличении лимита выкупа долгосрочных бумаг с 2 до 4 млрд долларов за операцию; эти изменения будут действовать в период с 9 сентября по 4 ноября. Данное заявление дало рынку сигнал о готовности регуляторов вмешаться, что повысило вероятность временного притока ликвидности в систему и спровоцировало рост инструментов, хеджирующих монетарную инфляцию, таких как золото и Bitcoin. Первая криптовалюта поднялась выше 79 000 долларов, зафиксировав рекордный с марта 2023 года недельный прирост в 23%. Данный макроэкономический импульс обеспечил приток 2,5 млрд долларов в спотовые ETF за шесть дней, включая 337,56 млн долларов только за 24 августа. Совокупный объем активов под управлением фондов достиг 98,56 млрд долларов, закрепив за ними статус инструмента для институционального хеджирования финансовой репрессии. @diveconomic

🟢 Nvidia отчиталась. Разбор Цифры вышли лучше ожиданий по всем позициям: ▫️ Выручка $96.2 млрд при прогнозе $91.9 млрд - обошли на $4.3 млрд ▫️ EPS $2.22 против ожидаемых $2.08 ▫️ Гайденс на следующий квартал $108 млрд - на 3.3% выше консенсуса ▫️ Валовая маржа держится на 75% - для железа это космос Бумага сейчас на премаркете прибавляет около 8%, дойдя до $227. Что реально важно в этом отчете. Не сами цифры за квартал - их все ждали. Важен гайденс и то, что сказали на созвоне. А сказали главное: капекс топ-5 хайперскейлеров в следующем году вырастет с $800 млрд до $1.3 трлн. Это прямой ответ на главный страх рынка последних месяцев - что бигтех начинает выдыхаться и резать расходы на ИИ. Не режет. Наоборот, разгоняется. Плюс объявили сделку с Amazon - AWS берет 2 млн GPU и новые CPU Vera, часть из которых пойдет в связке с Rubin. Это не абстрактные обещания, а конкретный контракт. Хуанг красиво сформулировал в релизе: год назад весь этот buildout тянула на себе одна лаборатория, а сейчас начался золотой век - крупные кластеры нужны уже десяткам компаний. Собственно, ИИ дошел до точки перелома. Из рисков - маржа под давлением из-за роста цен на память и пластины. Плюс Китай фактически обнулен: поставки старых чипов туда составили меньше 1% выручки дата-центров. Мой вывод. Отчет закрывает главный медвежий нарратив про схлопывание ИИ-капекса, причем закрывает цифрами, а не обещаниями. Это то самое топливо, которого не хватало полупроводникам и всей ИИ-инфраструктуре после июльской коррекции. В связке с приближающимся IPO Anthropic картина для Nasdaq (особенно в индустрии полупроводников) выглядит очень бодро - ровно как я и писал в прогнозе по индексу. Осталось послушать Уорша в пятницу.

Проголосовать ✔️

Обычные переводы от родственников и друзей – Как обезопасить переводы ❓ Всем 👋 Возвращаемся к вашей излюбленной рубрике на канале "Инвестэкономика" #faq ⚠️ Как с 1 сентября обезопасить свои банковские переводы внутри РФ, чтобы крупные пополнения наличными и переводы не принимались государством как «серый» доход. Если речь идет о безвозмездной помощи внутри семьи, ее разумно оформлять в виде договора дарения денег, потому что закон прямо допускает такие договоры и не требует сложной формы, кроме случаев обещанного дарения или крупных сделок с недвижимостью.

Статья 572 ГК РФ (которую здесь можно упомянуть как основу) говорит о том, что по договору дарения даритель безвозмездно передает одаряемому вещь или имущественное право. Письменный договор дарения денег между родственниками при крупных суммах и сохраненные банковские выписки создают понятную картину - это не скрытая зарплата или аренда, а реализация гражданско - правового договора!

Аналогичным образом, займы между физическими лицами можно оформлять письменным договором и распиской, тогда поступление денег и их последующий возврат не выглядят доходом, а воспринимаются как временная передача средств. Что касается "комментариев" к банковскому переводу❗️Если перевод связан с договором дарения или займом, комментарий может прямо на это указывать. Важно, чтобы он не противоречил реальным документам. Что настораживает Финмониторинг ⚠️ Крупные одиночные наличные пополнения не являются нарушением, но в сочетании с немедленным выводом средств третьим лицам, дроблением сумм и отсутствием понятного экономического смысла операции они почти гарантированно привлекут внимание банка и могут привести к блокировкам. 📍Если у человека действительно есть регулярные доходы от сдачи жилья или подработок, наиболее безопасный путь — воспринимать их как законный объект налогообложения и изначально строить отношения по «белой» схеме. Для аренды это означает заключать письменный договор найма в соответствии со статьёй 674 ГК РФ, получать плату по безналу или по распискам и декларировать эти доходы как налог на доходы физического лица или в рамках режима самозанятости. 📍Для подработок — признавать их профессиональной деятельностью и выбирать подходящий налоговый режим. Тогда, если ФНС или банк заинтересуются вашими операциями, вы покажете не “голые” переводы, а связанный пакет: есть договор, есть объяснимый финансовый поток, есть уплаченный налог, и вопрос о “теневом” доходе просто не возникнет или быстро будет снят. Полезный материал! Сделайте репост другу/коллеге/жене ❤️ @diveconomic

2 ноября 2021 года индекс Мосбиржи был на уровне 4240 пунктов! В тот день состоялся визит главы ЦРУ Бернса в Москву. Потом уже задним умом стало понятно, что ни о чем не договорились. В итоге в феврале 2022 года мы увидели индекс Мосбиржи на уровне 1700 пунктов. Сейчас 25 августа 2026 года индекс Мосбиржи находится на уровне 2100 пунктов. И вновь глава ЦРУ (уже другой, но это не имеет значение) сейчас находится с визитом в Москве. А может ли быть такое, что сейчас все-таки о чем -то удастся договориться, и через несколько месяцев мы увидим индекс Мосбиржи ближе к 4000 пунктов? Очень хотелось бы в это верить. Эх, мечты... Но иногда они сбываются!🤞 @marketdumki

​​О российском рынке Всем 👋 Индекс МосБиржи завершил минувшую пятницу на отметке около 2135 пунктов – вблизи уровня закрытия предыдущей недели. В понедельник бенчмарк продолжил демонстрировать негативную динамику и опустился ниже 2100 пунктов, однако во вторник и среду перешёл к росту на фоне ожиданий о возобновлении переговоров по Украине (на максимуме индекс достигал 2189 пунктов). Между тем сообщения о скорых контактах с американскими переговорщиками официально подтверждены не были, и индекс скорректировался несмотря на рост нефтяных котировок (до 95 долл./барр. к концу недели). В начале недели доллар превысил 85 руб., что стало максимумом почти за год, однако во второй половине недели российская валюта перешла к укреплению из-за роста цен на нефть в июле и августе и подготовки к налоговому периоду. В целом сочетание по-прежнему слабого рубля и высокой нефти заметно улучшает рублёвую выручку нефтегазовых и металлургических компаний. По итогам недели, в частности, хорошо смотрелись компании из сектора цветной металлургии, в том числе золотодобытчики. Совет директоров «Татнефти» рекомендовал дивиденды за первое полугодие 2026 года в размере 32,88 руб. на обыкновенную и привилегированную акцию. На этой неделе в фокусе динамика переговорного процесса, геополитическая и санкционная риторика, ситуация на топливном рынке, обзор Банка России о развитии банковского сектора РФ (24 августа), а также данные по индексу потребительских цен с 18 по 24 августа 2026 года и промышленному производству в январе‒июле (26 августа). Жмакните "лайк", нашим авторам будет приятно! @diveconomic

⚠️🇺🇸#долг #сша #warning Рэй Далио считает, что США могут столкнуться с долговым кризисом в ближайшие 3 года. Советует продавать гособлигации США, покупать золото и BTC #золото #BTC #облигации