Юрий Иващенко | IVASCO

Кстати, весомую долю в распродажу фондовых индексов внесла МЕТА, которая после вчерашнего отчета торгуется -16%. Вчера в закрытом канале я ставил на еще одну локальную волну снижения в индексах акций и объяснял почему жду просадки после отчетов BigTech. Очень интересно как сегодня after the bell отчитаются MSFT и GOOGL. Если их отчеты разочаруют инвесторов, то это может существенно подлить масла в огонь. В общем пока придерживаюсь вчерашнего плана и идей с закрытого канала и держу краткосрочные шорты по индексам, биткоину, и валютной корзине против доллара... правда стопы подтянул за сегодняшние импульсы на данных по ВВП США и зафиксировал небольшую часть профита, чтобы снизить риск. Пока разворотом и не пахнет, а цели находятся на поддержках прошлой недели на дневках. А что касается среднесрочной картины, то буду ждать выступление Пауэлла, так как именно его риторика определит будущие тренды.

US GDP Growth Rate Adv (QoQ): ▫️1.6% (прогноз 2.5%, пред. значение 3.4%) Экономика США выросла на 1,6% (при прогнозе 2.5%) в годовом исчислении в первом квартале 2024 года по сравнению с 3,4% в предыдущем квартале. По предварительной оценке, цифры показывают замедление американской экономики второй квартал подряд, а также самый низкий темп роста с 2022 года. 📊 Рынки реагируют негативно - рисковые активы покраснели, доллар стал еще зеленее, а доходности трежерей пошли дальше обновлять локальные максимумы. Вроде как замедление экономики должно было подбодрить консенсус инвесторов относительно смягчения монетарной политики, но в текущей ситуации играет риск стагфляции, когда экономическая активность снижается, а инфляция остается высокой. Soft landing уже не кажется таким реальным, а вот no landing может стать базовым сценарием. Это не очень хорошо, так как вероятность рецессии после no landing существенно возрастает. Очень любопытно как эту ситуацию прокомментирует господин Пауэлл в следующую среду.

US GDP Growth Rate Adv (QoQ): ▫️1.6% (прогноз 2.5%, пред. значение 3.4%) Экономика США выросла на 1,6% (при прогнозе 2.5%) в годовом исчислении в первом квартале 2024 года по сравнению с 3,4% в предыдущем квартале. По предварительной оценке, цифры показывают замедление американской экономики второй квартал подряд, а также самый низкий роста с 2022 года. 📊 Рынки реагируют негативно - рисковые активы покраснели, доллар стал еще зеленее, а доходности трежерей пошли дальше обновлять локальные максимумы. Вроде как замедление экономики должно было подбодрить консенсус инвесторов относительно смягчения монетарной политики, но в текущей ситуации играет риск стагфляции, когда экономическая активность снижается, а инфляция остается высокой. Soft landing уже не кажется таким реальным, а вот no landing может стать базовым сценарием. Это не очень хорошо, так как вероятность рецессии после no landing существенно возрастает. Очень любопытно как эту ситуацию прокомментирует господин Пауэлл в следующую среду.

Несмотря на плохой отчет 🚘TSLA, Илон все-таки смог подбодрить инвесторов. Бумага торгуется 🔥+12% сегодня на открытии американской торговой сессии. ▫️В последнее время финансовые результаты Tesla оставляли желать лучшего. В первом квартале прибыль на акцию составила всего 45 центов, что ниже ожиданий аналитиков в 52 цента за акцию. Выручка упала почти на 9% до $21.3 миллиарда, не достигнув прогнозируемых $22.3 миллиарда. Однако акции Tesla после отчета показывают стремительный рост, так как обещания Илона Маска о выпуске более дешевых моделей к концу года подбодрило инвесторов и смягчило опасения по поводу недавнего падения прибылей и замедления роста компании. Илон также анонсировал планы по выпуску новой модели роботакси, которая будет представлена в августе и будет включать функции как текущих, так и будущих платформ автомобилей. ▫️Много негатива уже было в цене, поэтому обещания Илона относительно светлого будущего прекрасно сработали. Топливо для роста в виде шортов присутствует, при этом на последнем OpEx в прошлую пятницу сгорело много опционов пут в деньгах и маркетмейкеры закрывали хеджирующие шорты по проданным рынку деривативам, что снизило давление на котировки. Тесла уже давненько не показывала рост, поэтому с текущих низких цен мы можем увидеть неплохой отскок в зону баланса, а это выше $200 за бумагу и эквивалентно 30% апсайду.

На что еще сейчас стоит обратить внимание, так это 🇨🇳китайский фондовый рынок. Потенциальный разворот в баксе, стимулирующая монетарная политика регулятора, рост экономической активности и апгрейды инвестиционных банков открывают хорошие перспективы для этой истории. 📊Техническая картина не менее интересна для быков. На графике вы видите популярный фонд на широкий китайский индекс акций ETF FXI. Обратите внимание, что эта история в последнее время имеет оверперформанс над американским широким индексом акций, при этом по индикаторам видно, что с начала года в ней происходила разгрузка предыдущего нисходящего тренда, а сейчас рынок уже начинает аккумуляцию лонгов. 📈Цена на данный момент поджимается к многослойному сопротивлению в зоне 25.00, где пересекаются горизонтальные и диагональные уровни, а также дневная 200-МА. Вероятность пробоя вверх очень высока. К примеру, акции Tencent (ticker: 700) уже пробили все аналогичные сопротивления и летят вверх, а это не только крупнейшая бумага по капитализации в ETF FXI, но и в целом барометр настроения инвесторов на китайском рынке. В случае пробоя вверх в фонде FXI открывается 20% потенциал роста c таргетами в ценовом диапазоне 28.00 - 30.00. От покупки работать можно как и торгуя пробой со стопами под инициирующими объемами, так и на опережение, плавно подбирая в текущем диапазоне, со стопами ниже поддержки 23.00.

На графике вы видите недельный кластерный чарт EURUSD. Обратите внимание, что бар прошлой недели сильно насыщен объемными аукционами, при этом сейчас мы видим пробой этой объемной зоны вверх. Похоже на классическую разгрузку медвежьего тренда через консолидацию на младших таймфреймах с последующим пробоем вверх. Выглядит логично, так как геополитические риски, на которых и был пролив, понемногу уходят с радаров инвесторов.

Аналитики BofA заявляют, что на просадках, которые были вызваны геополитикой, нужно покупать, а не продавать. Вероятно, эта историческая неэффективность отрабатывается и сейчас, так как инвесторы активно откупают просадку в акциях. Как и писал ранее, большинство негатива по сдвигу монетарной политики ФРС уже в цене и позитив в виде ухода геополитических рисков с радаров может восстановить спрос на рисковые активы. Не забываем, что на этой неделе отчитываются бигтехи и во многом динамика широких индексов будет зависеть от их квартальных результатов и прогнозов. Чтобы исключить фактор этих отчетов сейчас можно присмотреться к финансовому сектору, который показывал весьма стабильный бычий тренд в этом году и опережающую динамику над широким индексом в последнее время. Большинство технических метрик показывают окончание коррекции в ETF XLF и восстановление бычьего моментума после состоявшейся коррекции к средним значениям. Установленная поддержка 39.50, вероятно, будет локальным дном, поэтому можно работать с ней для ограничения рисков, при этом потенциал роста составляет примерно 10% с таргетом 45.00.

Аналитики BofA заявляют, что на просадках, которые были вызваны геополитикой, нужно покупать, а не продавать. Вероятно, эта историческая неэффективность отрабатывается и сейчас, так как инвесторы активно откупают просадку в акциях. Как и писал ранее, большинство негатива по сдвигу монетарной политики ФРС уже в цене и позитив в виде ухода геополитических рисков с радаров может восстановить спрос на рисковые активы. Не забываем, что на этой неделе отчитываются бигтехи и во многом динамика широких индексов будет зависеть от их квартальных результатов и прогнозов. Чтобы исключить фактор этих отчетов сейчас можно присмотреться к финансовому сектору, который показывал весьма стабильный бычий тренд в этом году и опережающую динамику над широким индексом в последнее время. Большинство технических метрик показывают окончание коррекции в ETF XLF и восстановление бычьего моментума после состоявшейся коррекции к средним значениям. Установленная поддержка 39.50, вероятно, будет локальным дном, поэтому можно работать с ней для ограничения рисков, при этом потенциал роста составляет примерно 10% с таргетом 45.00.

💰По сравнению с рынком акций в крипте сейчас больше качественных сетапов для торговли. Поэтому давайте продолжать успешную навигацию по сделкам на этом рынке. Напомню, что 9 апреля давал локальный шорт Bitcoin с 70k до 60k (в этом посте – клик), который удачно отработался, а после этого 16 апреля (в этом посте – клик2) объяснял почему жду отскок битка от поддержки 60k и как правильно проторговать эту сделку. Ранее я писал👇

Большинство моих среднесрочных метрик показывают, что коррекция подходит к концу и дно где-то рядом.

Так как мы «сидим» на сильной поддержке, вижу для себя два вариантам с локальным лонгом. Во-первых, ложный пробой свежего минимума 60k и V-образный откуп цены на высоких объемах торгов и сильном дисбалансе дельты. В этом случае стоп стоит прятать под ЛП, а цели искать в пределах 65k – 67k.

Как видим, сценарий с ложным пробоем 60k полностью отработался и цели по сделке выполнены. Но, думаю, на этом рост не закончится и текущий бычий импульс имеет все признаки на продолжение. Если не будет новой волны эскалации конфликта на Ближнем Востоке, то после закрепа цены выше 67k открываются цели 71k – 75k. После успешного халвинга на этих выходных, спрос инвесторов будет постепенно восстанавливаться. И даже пока коррелирующие фондовые индексы остаются под давлением, битку ничего не мешает протестировать свою верхнюю границу текущего широкого боковика.

💰По сравнению с рынком акций в крипте сейчас больше качественных сетапов для торговли. Поэтому давайте продолжать успешную навигацию по сделкам на этом рынке. Напомню, что 9 апреля давал локальный шорт Bitcoin с 70k до 60k (в этом посте – клик), который удачно отработался, а после этого 16 апреля (в этом посте – клик2) объяснял почему жду отскок битка от поддержки 60k и как правильно проторговать эту сделку. Ранее я писал👇

Большинство моих среднесрочных метрик показывают, что коррекция подходит к концу и дно где-то рядом.

Так как мы «сидим» на сильной поддержке, вижу для себя два вариантам с локальным лонгом. Во-первых, ложный пробой свежего минимума 60k и V-образный откуп цены на высоких объемах торгов и сильном дисбалансе дельты. В этом случае стоп стоит прятать под ЛП, а цели искать в пределах 65k – 67k.

Как видим, сценарий с ложным пробоем 60k полностью отработался и цели по сделке выполнены. Но, думаю, на этом рост не закончится и текущий бычий импульс имеет все признаки на продолжение. Если не будет новой волны эскалации конфликта на Ближнем Востоке, то после закрепа цены выше 67k открываются цели 71k – 75k. После успешного халвинга на этих выходных, спрос инвесторов будет постепенно восстанавливаться. И даже пока коррелирующие фондовые индексы остаются под давлением, битку ничего не мешает протестировать свою верхнюю границу текущего широкого боковика.