fintraining

Комиссии великоваты для облигационного фонда, но характерны для Тинькофф (зачеркнуто) Т-Капитал.

🆕 УК «Т-КАПИТАЛ» ФОРМИРУЕТ НОВЫЙ ФОНД С ПРИВЯЗКОЙ К ИНДЕКСУ НА ФЛОАТЕРЫ И КОРОТКИЕ БОНДЫ 🏦 УК «Т-Капитал» не только постепенно переименовывает фонды под своим управлением, но и формирует новые. Удивительно только, что в новом БПИФ снова заявлен бренд «Тинькофф», а не «Т-Капитал»… Полагаем, это связано с тем, что управляющая компания утвердила ПДУ фонда в ЦБ еще до четкого утверждения стратегии ухода от старого бренда. Речь идет о формировании биржевого фонда «Тинькофф Пассивный Доход», прием заявок на приобретение паев которого стартовал сегодня. Предполагаемый тикер – TPAY. 💼 Фонд с пассивной стратегией управления. Она предполагает, что обеспечение соответствия изменений расчетной цены изменениям количественных показателей собственного индекса Tinkoff Passive Income Index RUB (TPAYRX). Индекс отражает ценовую доходность портфеля облигаций с переменным купоном и коротких облигаций, торгуемых на Московской бирже и номинированных в рублях. 📆 Заявленная дата завершения формирования фонда - 12 января 2025 года, либо по достижении суммы денежных средств, переданных в оплату инвестиционных паев, в 50 млн рублей. Инфраструктурные расходы (max!): 🔘Вознаграждение УК - 0.9% 🔘Вознаграждение депозитарию и др. - 0.05% 🔘Прочие расходы - 0.04%

А доходности валют в долларах США за 24,5 года с 2000 по июнь 2024 гг. выглядят так. И рубль здесь выглядит грустно. Однако, думаю, многим будет любопытно узнать, что ни доллар США, ни евро за эти годы вовсе не были самыми крепкими валютами, уступив швейцарскому франку и китайскому юаню.

Как многие догадались, самой крепкой валютой из приведенного списка в первом полугодии 2024 г. стал… российский рубль. Более того, он оказался единственной валютой из списка с положительной доходностью относительно к доллару США. Остальные валюты были слабее доллара и рубля. Нет, я не агитирую хранить средства в рублях. Тем более, что на периоде в 24,5 года рубль окажется уже не сильнейшей, а слабейшей валютой из списка. Я хотел обратить внимание на другое. Во-первых, массовые представления часто оказываются сильно неадекватными и далекими от жизни. А во-вторых, капитал нужно инвестировать в реальные активы. Любые бумажные валюты дешевеют относительно инфляции и плавно уничтожают ваши сбережения. Просто в это происходит быстрее или медленнее. Правильная стратегия – уходить из любых бумажных денег в инвестиционные активы с положительной реальной (относительно инфляции) доходностью. А метаться на этом пути из валюты в валюту, пытаясь заработать или даже просто не потерять – плохая идея.

Угадайка. Или тест на догадливость. Как вы думаете, какая валюта из следующего списка основных мировых валют оказалась самой крепкой (принесла владельцам максимальную доходность относительно других валют) за первое полугодие 2024 года? 1. Доллар США 2. Евро 3. Швейцарский франк 4. Фунт стерлингов Соединенного королевства 5. Японская йена 6. Китайский юань 7. Канадский доллар 8. Австралийский доллар 9. Вон Южной Кореи 10. Индийская рупия 11. Бразильский реал 12. Российский рубль Пишите ваши версии в комментариях. 😉

Сейчас напишу такое, что большинство коллег по цеху покрутят пальцем у виска, и начнут обзывать меня нехорошими словами. Но я это напишу. На месте Банка России я бы принял решение о допуске к участию в IPO только квалифицированных инвесторов. А неквалам оставил бы только вторичный рынок. Количество мисселинга, некорректно подаваемой информации, откровенной лжи и искусственного хайпа на сделках IPO зашкаливает. Банк России сделать с этим что-либо сейчас не в состоянии. Зато он может ограничить число неопытных инвесторов, попадающих на удочки индустрии и недобросовестных посредников. *** А второе, о чем я бы подумал – о допуске к рынку краудлендинга (он же - P2B кредитование) только квалифицированных инвесторов. На обоих рынках начинающий инвестор адекватно оценивать риски сейчас не может - слишком много пены, шума, сознательной дезинформации.

1️⃣ НА РЫНКЕ КОЛЛЕКТИВНЫХ ИНВЕСТИЦИЙ ПОЯВИТСЯ ЕЩЕ ОДИН ФОНД НА IPO ⬅️ УК «Первая» сообщила о начале формировании нового биржевого паевого инвестиционного фонда «Первая — Фонд Индекс МосБиржи АйПиО». Заявки на приобретение паев принимаются с сегодняшнего дня. 📆 Срок формирования фонда – три месяца, или до достижения минимальной необходимой стоимости имущества, передаваемого в оплату инвестиционных паев, – 25 млн рублей. Предполагаемый тикер - SIPO. 💼 Стратегия активного управления, ее цель – получение дохода при преимущественном инвестировании в акции, входящие в базу расчета Индекса МосБиржи IPO полной доходности, а также заключения договоров репо. Инфраструктурные расходы (max!): 🔘Вознаграждение УК - 1% 🔘Вознаграждение депозитарию и др. - 0.1% 🔘Прочие расходы – 0.1%

Увы, и Сбер решил на моде на IPO сыграть...

Продавцы от финансовой индустрии и консультанты с пониженной социальной ответственностью быстро приспособились к интересу публики к пассивным инвестиционным стратегиям. Вас интересует пассивное управление капиталом? Пожалуйста, если вы не хотите управлять своим капиталом активно, то мы можем предложить вам доверительное управление, можем – автоследование, а можем – торговые сигналы… При этом они всё это говорят настолько уверенно и беззастенчиво, что у меня нет полного понимания, то ли это они сами настолько безграмотны, то ли считают настолько безграмотным вас. Разумеется, все перечисленное выше не имеет никакого отношения к пассивному управлению капиталом. Но для понимания этого, действительно, требуется некоторый уровень финансовой грамотности, который есть далеко не у всех.

> Сколько внимания инвесторам следует уделять ежедневным движениям рынка? Фондовый рынок – это колоссальное отвлечение внимания от инвестиций в бизнес. Рынок не создает ценности. Он снижает ценность благодаря своим издержкам. Чем меньше вы следите за рынком, тем лучше. Ежедневное наблюдение за котировками акций только отвлекает вас от того, что же это такое. > И что это? Рынок не создает прибыли. Прибыль создает бизнес. И чем больше у вас «помощников», тем хуже для вас, поскольку все они взимают свою плату. Джон Богл полностью здесь - https://assetallocation.ru/grow-from-acorns/