Sajah의 투자 노트

클라우드 ETF CLOU(+3.4%)도 전고점 돌파 나옴

보안주 ETF CIBR +4.2% 돌파 나옴

IGV +4.7% AI쪽이 오르면 소프트웨어는 하락이었는데 어제는 AI 메모리도 오르고 소프트웨어도 올랐음. AI때문에 소프트웨어가 죽는다는 스토리는 이제 시장에서 사라진듯

CLF +9% 미국 철강사 CLF도 차트가 이쁘게 나왔네요. • 북미 완성차 강재 독점적 공급업체: 자동차용 고강도 평판강 및 전기강판을 주요 완성차 제조사(GM, Toyota 등)에 수직 계열화된 구조로 공급함. • 친환경 제강 기술 및 수직계열화: 철광석 채굴부터 HBI(직접환원철) 제조, 제강 및 가공까지 일관 생산체계를 완비하여 원가 제어력이 높음.

NUE +4.8% 차트가 이쁘게 나왔네요. • 북미 최대의 종합 철강 제조 기업: 전기로(EAF) 미니밀 방식을 기반으로 판재, 봉형강, 구조용 강재 등 다양한 철강 제품을 생산·판매하는 글로벌 리딩 철강사임. • 친환경·저탄소 스틸 기술 리더: 전통적인 고로(Blast Furnace) 방식 대비 탄소 배출량을 획기적으로 감축한 전기로 중심 생산체계를 구축함. • 완벽한 수직 계열화 구조: 철스크랩(고철) 수집·재활용(Raw Materials)부터 최고급 강재 및 가공품(Steel Products)에 이르는 탄탄한 다운스트림 가치사슬을 보유함.

🌎8/4 화요일 미국 시장 시황 정리 ✅ 주요 지수 동향 • S&P 500: 시장의 강력한 반등을 보여주며 1.8% 상승 마감함. 기술적 돌파가 확인된 상태임. • 다우 존스(Dow): S&P 500과 유사한 흐름으로 1.7% 상승하며 견조한 모습을 보임. • 러셀 2000(Russell 2000): 전날 주요 추세선을 돌파한 이후 1.9% 추가 상승함. • 나스닥(Nasdaq): 오늘 2.6% 상승하며 주요 기술적 저항선을 돌파하는 등 시장의 상승세를 주도함. • 시장 전반: 단순히 짧은 반등이 아니라, 4일간의 강력한 상승(약 8.8% 수준)을 통해 시장의 분위기가 완전히 전환되었음을 시사함. 이는 지난 2025년 4월 이후 가장 강력한 4일간의 진전임. ✅ 시장 기술적 관점 및 투자 전략 • 추세 변화 확인: 주요 지수들이 21일 및 50일 이동평균선 위로 올라섰으며, 특히 마켓 하이(Market High)를 돌파한 점이 매우 고무적임. • 리스크 관리: 하락장에서 현금을 확보했던 투자자들이 시장 변화를 놓치지 않도록 주의해야 함. 갑작스러운 시장 반등에 당황하기보다, 점진적으로 노출도를 높이는 전략이 필요함. • 거래량 해석: 나스닥의 경우 거래량이 평균보다는 낮았으나, 전일 대비 거래량은 긍정적임. 지표 설정 시 50일 이동평균선 대비 거래량뿐만 아니라 전일 대비 거래량 비교도 중요하다는 점을 강조함. • 시장 심리(Vibe Shift): 지난주 구글이나 아마존 실적 발표 시 시장이 민감하게 반응했으나, 현재는 시장 전반의 분위기가 긍정적으로 반전됨. 특정 악재에 과도하게 반응하던 매도세가 멈추고 새로운 상승 추세를 형성하려는 움직임이 감지됨. ✅ 기술주 및 산업별 동향 • 반도체 섹터(SMH): 5.6% 상승하며 강세를 보임. 아직 50일 이동평균선 아래에 있는 종목들이 많아 추가적인 회복 작업이 필요함. • 소프트웨어(IGV): 4.7% 상승하며 200일 이동평균선을 다시 돌파하는 긍정적인 흐름을 보임. • 운송(IYT) 및 산업재: 전반적인 시장 상승에 동참하며 bullish한 흐름을 유지함. • 생명공학(XBI): 주요 지지선에서 반등하며 기술적 신뢰도를 확보함. • 헬스케어(XLV): 방어적 성격의 섹터들이 다소 힘을 잃고 있어, 현재 시장은 공격적인 '리스크 온(Risk-on)' 모드로 전환되었음을 의미함. ✅ 개별 종목 심층 분석 • 뉴코(Nucor, NUE): 철강 생산 기업으로 4.9% 상승하며 컵 패턴(cup with a handle)을 형성하고 돌파함. 강력한 실적 성장세와 우수한 상대 강도를 보유함. • 휴렛팩커드 엔터프라이즈(HPE): 기술주 하락 속에서도 50일 이동평균선을 잘 지켜냈으며, 50달러 저항선을 돌파함. AI 섹터 내에서 투자 가능한 몇 안 되는 강력한 종목 중 하나임. • 캐터필라(Caterpillar): 실적 발표 이후 5.6% 상승했으나, 차트상 50일 이동평균선에서 저항을 받고 있음. 펀더멘털은 훌륭하나 기술적으로는 추가적인 돌파 확인이 필요함. ✅ 실적 발표 관련 주목 종목 • 아리스타 네트웍스(ANET): 실적 발표 후 13% 급등함. 기술적 패턴과 실적이 뒷받침되는 강력한 모습을 보임. • AMD: 실적 발표 후 5% 하락. 기대치에 부합하는 실적을 발표했으나, 단기 급등에 따른 차익 실현 매물이 출회된 것으로 보임. 현재 50일 이동평균선 테스트 중임. • 스페이스엑스(SpaceX): 예상보다 낮은 실적 및 손실을 기록하며 하락함. 상세 내용은 추가 블로그나 컨퍼런스 콜을 통해 확인이 필요함. • 기타 주목 종목: TVTX(생명공학 섹터, 긍정적 차트), Hinge Health(실적 혼조), Qualis(사이버 보안, 강세), Flywire(결제 관련주, 지켜볼 필요 있음). ✅ 투자포인트 • 시장의 반등이 시작된 것으로 보이므로, 투자자는 방어적인 태도에서 벗어나 종목 리스트를 재정비하고 시장의 흐름에 맞춰 유연하게 대응해야 함. 급하게 전액 투입하기보다 점진적으로 포트폴리오 비중을 확대할 것을 권장함. #IBD

국장아~ 내일 5%이상만 가자! 오늘은 여기까쥐~!

본인은 조금씩 비중을 나눠서 사는 것보다 가장 좋은 것에 집중하는 것이 좋음 주식: 도박만큼은 아니지만 상당히 운의 영역(삼양식품이나 APR의 경우 잘 될지는 알았지만-실력의 영역- 그 폭은 - 운의 영역-). 10베거가 나왔다고 해서 온전히 본인의 실력이라고 생각하면 안됨. 좋은 기업이면서 좋은 주식의 교집합에서만 주식을 매수해나가면 마이너스는 거의 안남. 이것을 반복적으로 해나가는 것이 중요. [출처] 농구천재님 강의(y street)|작성자 카피바라 https://blog.naver.com/journalist9/224367982281

✅아마 시장에서 이런 얘기하는 사람은 없을 겁니다 (노근창) - 과거엔 삼성전자, SK하이닉스, TSMC, 엔비디아 같은 공급자가 실적 잘 나온다고만 해도 주가가 오르던 시절이 있었음 - 요즘 글로벌 기관들은 공급자 말만 믿지 않고 빅테크의 실제 현금흐름과 손익까지 직접 확인하려는 쪽으로 스탠스를 바꿈 - 메모리 가격 상승폭과 영업이익 증가폭이 둔화되는 조짐이 보이면서 레버리지 자금 같은 약한 고리를 노린 매도세도 나타남 - 그러다 보니 공급자가 아무리 좋다고 말해도 정작 돈 쓰는 쪽인 수요자가 돈을 못 벌면 투자가 지속될 수 있냐는 의구심이 커짐 - 실제로 마이크로소프트를 제외한 구글, 아마존, 메타의 분기 자유현금흐름이 마이너스거나 손익분기점 수준으로 나빠짐 - 오픈AI 적자와 앤트로픽의 기회비용 문제까지 겹치면서 AI가 진짜 돈이 되는지에 대한 회의론이 커짐 - 그러나 시장이 잘 안 보는 지점이 두 가지 있는데 하나는 자체 반도체 외부 판매, 다른 하나는 기존 계약 단가 정상화임 - 구글은 브로드컴, 블랙스톤과 손잡고 TPU 외부 판매를 공격적으로 늘리는 중이고 올해 외부 판매만 약 200억 달러 규모로 예상됨 - 2028년엔 TPU 외부 판매 목표가 2500억 달러 수준이라 올해 구글 클라우드 매출의 두 배에 달하는 규모가 됨 - 아마존도 자체 칩인 트레니엄, 인퍼런티아, 그라비톤 매출이 연간 클라우드 매출의 13퍼센트인 250억 달러 수준까지 커짐 - 아마존 데이터센터 절반 이상은 이미 x86 대신 자체 ARM 기반 CPU인 그라비톤으로 돌아가면서 비용을 낮추고 있음 - 엔비디아 GPU 채택이 줄어들면 설비투자 부담도 줄고 자체 칩 외부 판매로 수익까지 늘어서 2027년쯤엔 하이퍼스케일러 현금흐름이 크게 플러스로 돌아설 전망임 - 여기에 2024년, 2025년 맺은 클라우드 계약 단가가 현재 GPU 시세의 절반 수준이라 내년부터 재계약을 통한 단가 정상화도 예정돼 있음 - 재계약 때 엔비디아 GPU 쓰면 비싸게, 자체 칩 쓰면 싸게 붙여서 AI 스타트업들을 자연스럽게 자사 생태계로 끌어들이는 전략도 쓰고 있음 - 이 과정에서 브로드컴의 커스텀 가속기 웨이퍼 물량이 엔비디아 절반 수준까지 쫓아온 상태고 대부분 아마존, 구글향임 - 일본 이비덴의 기후현 신공장도 절반은 엔비디아용, 절반은 브로드컴용으로 나눠 돌아가는 걸 보면 판도 변화가 눈에 띔 - 엔비디아도 가성비 경쟁에 대응하려고 스펙을 일부 조정할 수 있는데 이게 단기적으로는 시장 노이즈가 될 수 있음 - 그런데 누가 이기든 결국 모든 AI 가속기엔 서버 D램, SSD, HBM이 필수로 들어가는 구조라 메모리 업체 입장에선 나쁠 게 없음 - 경쟁이 치열해질수록 전체 메모리 소모량은 오히려 늘고 특정 고객 의존도는 낮아지면서 메모리 업체의 협상력이 세짐 - 한편 중국 창신메모리가 케파를 60만장까지 늘리겠다고 밝혔지만 실행 가능성은 낮게 평가됨 - ASML 장비 수급이 한국, 미국, 대만에 집중되면서 중국향 매출 비중이 41퍼센트에서 14퍼센트까지 떨어진 상태임 - HBM3를 화웨이 어센드에 공급했다가 미국 제재가 강화될 위험도 있고 애플 같은 주요 고객사 확보도 사실상 막혀 있는 상황임 - 결국 창신메모리가 내건 목표치와 실제로 할 수 있는 것 사이엔 간극이 크다는 게 중론임 - 국내로 눈을 돌리면 SK하이닉스는 내년 BPS 100만원, 2028년 150만원 예상인데 현재 주가는 PBR 1.2에서 1.5배 수준에 머물러 있음 - 삼성전자도 BPS가 18만5000원에서 18만6000원인데 주가는 PBR 1.2에서 1.3배로 과도하게 저평가된 구간임 - 예전엔 1년 단위 커머디티 거래였다면 이제는 5년짜리 장기 공급 계약에 선급금과 의무 구매 조건까지 붙으면서 실적 안정성이 훨씬 탄탄해짐 - 메모리가 변동성 큰 범용재가 아니라 안정적인 고수익 구조라는 게 실적으로 증명되면 그때부턴 PBR이 아니라 PER 기준 프리미엄을 받을 수 있음 - 삼성전자의 주주환원 정책 재정비, SK하이닉스의 ADR 상장 마무리 후 나올 주주환원 정책도 주가 상승의 계기가 될 걸로 보임 https://x.com/PolarisLog/status/2084382160593748366?s=20

파티에 뒤늦게 참석한 인텔 마이크론 ARM 모두 카즈하!

NET과 SNOW도 카즈하 나왔다!

DELL과 HPE 카즈하 차트 !

심상치 않은 구리 ETF COPX +5%

골드 ETF GDX 도 장기 추세선 돌파 나옴

Tech ETF의 대명사 XLK 이런식의 돌파가 나오면 무조건 따라 사라고 배움. 카즈하 장세 아닙니까?

어떻게 된건지 도쿄의 현재 기온 26도 서울 34도 한국 의문의 1패

미국이 중국산 광네트워크 부품 규제를 한다는 뉴스 때문인지 미국장 pre-market에서 광네트워크 주식들 급상승하고 있네요.

단독 보도 - 트럼프 행정부가 중국 데이터 센터 장치에 대한 금지 초안을 작성하고 있다고 소식통이 전했다 트럼프 행정부는 잠재적인 데이터 도난 및 방해로부터 미국 인프라를 보호하기 위해 새로운 중국 데이터 센터 부품, 특히 광 트랜시버 품목에 초점을 두고 있다.

일본 기업중 제일 보수적으로 소통하는 탑 2가 니토보세키, 이비덴이라고 생각 그런 이비덴의 가이던스 상향은 긍정적

이비덴 시간외 +20%