Sajah의 투자 노트

SPY 일봉을 보면 이런 상황 아래 10분봉 차트로 보면 딱 저 추세선 태그하고 내려옴. 양놈 차트쟁이 형님이 정말 차트 잘 그림

리플 XRP 1달러정도에서 지금 1.4달러까지 왔으니 대충 40% 상승 미국장에 이런게 있으니 참고하세요. 비트코인 2x → BITX 이더리움 2x → ETHU XPR 2x → XXRP

만약에 고용지표가 예상보다 낮게 나오고 실업률 올라가면 어떻게 될지 궁금해서 AI에게 물어 봤습니다. - 실업률이 4.1%에서 4.2~4.3% 정도로 상승하고 NFP가 0~30K 수준이면 시장은 이를 우선 Fed 긴축 부담 완화로 해석할 가능성이 높음. - 어제 금리 하락 가능성이 SPY 상승의 가장 강한 촉매였기 때문에, 이런 정도의 약한 고용은 10년물 금리 하락 → 성장주 멀티플 상승 → SPY·QQQ 상승으로 연결될 가능성이 있음. - 반대로 비농업고용 NFP가 마이너스로 크게 떨어지고 실업률이 4.3~4.4% 이상으로 급등한다면 “좋은 약한 고용”이 아니라 경기침체 신호로 받아들여져 초기 금리 하락에도 주식이 오히려 급락할 수 있음. - 현재 SPY는 Positive GEX, 강한 Call Premium, 높은 Engine 등 상승 구조가 형성돼 있어 적당한 고용 약화에는 상승 반응이 더 잘 나올 구조지만, 극단적인 고용 쇼크는 이 구조를 깨뜨릴 수 있음. - 따라서 오늘 밤 가장 좋은 시나리오는 NFP가 예상보다 약간 낮고 실업률은 4.1~4.2% 정도인 ‘Goldilocks weak’, 가장 위험한 것은 NFP 큰 마이너스 + 실업률 급등 조합임.

속보: 미국 전국 디젤 가격이 갤런당 5.62달러로 사상 최고치를 경신하며 2022년 6월에 기록했던 이전 최고치를 넘어섰습니다. 얼마나 심각한지 체감할수있는 그래프.

#속보 미국 디젤 가격이 갤런당 5.62달러로 사상 최고치를 경신했으며, 재고량은 계절적 최저 수준으로 떨어졌습니다.

사상 최저 수준의 계절 재고, 이란 전쟁, 그리고 9월 성수기 진입을 앞둔 수요 증가 등의 요인으로 전국 디젤 가격이 2022년 6월의 이전 최고치를 경신했습니다.

AI+ : 이란 전쟁 여파로 미국 디젤 가격이 갤런당 5.62달러로 사상 최고치·계절 재고 최저를 기록해 운송비와 인플레이션 압력을 키웠다.

관련 : $WTI, $GAS

#미국, #에너지, #물가

출처 | 2026-09-04 08:41:03 ✈ 빠른속보, 특파원김씨

연준이 T-Bill을 8월부터 사지 않고 있습니다. (노란색이 사라짐) Reinvestment Purchases는 아직 하고 있는데 Reserve Management Purchases와 차이점을 정리해 봤습니다. ➡️Reserve Management Purchases (지급준비금 관리 매입): - 목적: 은행 시스템 내에 충분한 지급준비금(ample reserves)을 공급하고 단기 자금 시장이 원활하게 작동하도록 유동성을 관리하기 위해 실시합니다. - 작동 방식: 연준이 시장에서 단기 국채(Treasury bills)를 새롭게 매입하여 시중에 새로운 자금을 직접 투입합니다. -결과: 연준의 대차대조표(자산 규모)가 확대됩니다. 차트에서 8월부터 이 수치가 0으로 줄어든 것은, 연준이 현재 은행 시스템의 지급준비금이 이미 충분한 상태라고 판단하여 추가적인 유동성 주입을 중단했음을 의미합니다. ➡️Reinvestment Purchases (재투자 매입): - 목적: 연준이 이미 보유하고 있는 자산의 만기가 도래했을 때, 전체 포트폴리오 규모가 자연적으로 축소되는 것을 방지하고 현재의 대차대조표 크기를 유지하기 위해 실시합니다. - 작동 방식: 연준이 기존에 보유 중이던 기관 부채(agency debt)나 모기지 담보부 증권(MBS)에서 상환받은 원금(principal payments)을 회수하여, 그 금액만큼 다시 단기 국채 매입에 재투자합니다. - 결과: 만기된 자산을 새로운 자산으로 교환(대체)하는 것이므로 연준의 전체 대차대조표 규모는 일정하게 유지되며, 시중에 새로운 유동성이 추가로 창출되지는 않습니다.

중국 티팟 기업들의 위기, 그 동안 중국이 염가의 원유를 제공한 제재 국가들(이란, 러시아, 베네수엘라)에게 너무 많이 의존했다는 근거

옵션 용어 정리 Call Wall — 가장 무거운 콜 행사가, 딜러가 랠리를 제한하며 매도 Put Wall — 가장 무거운 풋 행사가, 딜러가 하락을 지지하며 매수 Pin Magnet — 헤징 중립 행사가, 만기일 근처에서 가격을 끌어당김 Gamma Flip — 딜러가 움직임을 완화하다가 증폭하기 시작하는 경계선 GEX Cluster — 겹친 행사가, 헤징 흐름의 두꺼운 구역 Positive Gamma — 딜러가 움직임을 상쇄, 범위 유지, 변동성 압축 Negative Gamma — 딜러가 움직임을 쫓음, 추세 지속, 변동성 확대 Max Pain — 대부분의 프리미엄이 무가치하게 만기되는 행사가 Vanna — IV에 따른 델타 변화, 변동성 붕괴 시 작동 Charm — 시간 경과에 따른 델타 감소, 만기일로 헤징 유도 OPEX — 만기 청산, 레벨의 영향력 상실 0DTE — 거대한 감마, 장 마감 시 사라짐

>>골드만 삭스: 호르무즈 해협 통행량 3분의 2 회복, 하루 500만 배럴 ‘다크 선박’ 운송 •호르무즈 해협의 석유 운송량은 하루 1,500만~1,600만 배럴까지 회복됐지만, 가시적인 선박 운송 데이터에는 약 1,000만 배럴만 포착되고 있음. 약 500만 배럴의 격차는 다수의 유조선이 AIS를 끄고 ‘암중 운항’하고 있기 때문 •골드만 삭스는 다크 선박 데이터를 종합해 실제 공급 순충격을 하루 약 790만 배럴로 추산. 또한 다크 선박 규모 확대에 따라 글로벌 재고가 약 3,900만 배럴 과소평가되고 있으며, 실제 수급 균형은 표면적으로 나타난 데이터보다 더 여유로울 가능성 >高盛：霍尔木兹通行量已恢复三分之二，每天有500万桶“暗船”流量 https://wallstreetcn.com/articles/3781047#from=ios

⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️ 윌러 연준 이사 발언 관련 정리 - 2026년 9월 3일 📍9월 FOMC 금리 결정 · 크리스토퍼 윌러, 9월 15~16일 FOMC에서 금리 동결 지지 쪽으로 기울어 있다고 발언 · 8월 인플레이션이 최근의 둔화 흐름을 이어갈 경우 금리 동결 지지 · 8월 인플레이션이 강하게 나오면 9월 금리 인상 지지 고려 · 인플레이션이 다시 가속되기 시작한다면 큰 폭의 상승이 아니더라도 긴축 정책을 지지할 수 있다고 발언 · 8월 인플레이션에서 둔화 흐름이 역전될 경우 정책금리의 '소폭 조정'이 물가 안정 진전을 재개하는 데 도움이 될 것이라고 발언 · "한 차례 회의를 기다리는 데 드는 비용은 거의 없다" 발언 · "디스인플레이션에 기회를 줘야 한다. 한 회의 정도 기다릴 수 있다" 발언 · "기다리면서 인내할 의향이 있다" 발언 · 8월 물가 흐름이 역전될 경우 금리 인상을 단행할 의향이 있다고 발언 · "디스인플레이션이 진행되는 상황에서 금리를 올리고 싶지 않다" 발언 · 현재 접근법을 "리스크 관리"라고 설명 · "큰 위험을 감수하는 것은 아니다"라고 발언 📍인플레이션 · 최근 데이터에서 "마침내 일부 디스인플레이션 신호가 나타나고 있다"고 발언 · 기조적 인플레이션은 근원 지표가 보여주는 것보다 더 양호하다고 평가 · 3개월 근원 인플레이션에서 "상당한 개선"과 "고무적인" 둔화 속도를 확인했다고 발언 · 인플레이션은 여전히 연준의 2% 목표를 상당히 웃돌고 있다고 발언 · 일부 인플레이션 상방 위험이 존재한다고 언급 · 임금 상승률은 2% 인플레이션 목표와 부합한다고 발언 · 높은 에너지 가격과 관세는 지속적인 인플레이션 압력의 중요한 원인이 아니라고 발언 · 앞으로 더 낮은 인플레이션 수치가 나타나기 시작할 것이라고 발언 · 합리적인 수준의 CPI를 기대한다고 발언 · CPI와 PPI가 확보되면 PCE 인플레이션을 상당히 정확하게 파악할 수 있다고 발언 · 3개월 인플레이션 수치가 2.8까지 올라가더라도 괜찮다고 발언 · 어느 수준부터 물가가 '뜨겁다'고 볼 것인지 구체적인 숫자는 제시하지 않음 📍PCE·물가 측정 · PCE와 근원 PCE가 인플레이션 방향을 판단하는 최선의 지표는 아니라고 발언 · 미 상무부의 비시장 가격 추정치 수정으로 12개월 PCE가 수십 bp 낮아질 수 있다고 발언 · 수정 과정에서 근원 인플레이션이 상당히 낮아질 수 있다고 발언 · 비시장 가격을 물가 판단에서 제외하는 방안을 고려할 수 있다고 발언 📍미국 경제·고용 · 올해 GDP 성장률이 2%를 소폭 웃돌 것으로 전망 · GDP 성장세가 "견조한" 속도로 이어지고 있다고 발언 · 주가 상승이 소비 증가를 뒷받침할 것이라고 발언 · 노동시장도 양호한 상태라고 평가 · 8월 고용보고서에서도 비슷한 흐름을 예상한다고 발언 · 군사 충돌, 무역정책, AI가 물가와 경제 전망에 미치는 영향에는 상당한 불확실성이 존재한다고 발언 📍AI·생산성 · AI 투자는 GDP의 "정당한" 구성 요소라고 발언 · AI가 생산성을 "확실하게" 높일 것이라고 발언 · AI로 경제의 잠재 생산능력이 확대되면 생산 증가가 인플레이션을 유발하지 않는다고 발언 · AI로 인해 디스인플레이션이 나타날 수 있다고 발언 · 경제의 잠재 생산능력이 상승하고 있다고 발언 📍금리시장 반응 · 윌러의 디스인플레이션 및 9월 동결 발언 이후 미국 단기금리 선물 상승 · 트레이더들의 연준 금리 인상 베팅 축소 작성자: 미국 주식 인사이더 https://t.me/insidertracking

블룸 에너지 및 이번 달 S&P 500에 편입될 수 있는 7개 종목 ( $BE +8.4%) 블룸 에너지(BE), 아스테라 랩스(ALAB), 셰니에르 에너지(LNG), 에버퓨어(P)가 이번 달 말 진행될 지수의 분기별 리밸런싱에서 S&P 500에 편입될 가능성이 있는 주요 기업 목록의 상위에 올랐습니다. https://www.barrons.com/articles/sp-500-index-additions-bloom-energy-9e4bf0dc

美, 전력망·SMR 인프라 설비 증설 러시…韓 변압기 가치사슬 부각 - 미국, 전력 수요 2050년 50% 급증 전망... 이튼·지멘스 등 대규모 공장 증설 착수 - 테라파워 와이오밍 고속로 공급망 확대…영미 해운 기관은 SMR 항로 타당성 점검 - 효성, 미국 법인 현지 공급망 구축 참여…인허가 지연과 정책 변동은 잠재적 위험 요인 전력관리 기업 이튼이 2026년 9월 3일(현지시각) 미국 아칸소주 노스리틀록에 2억 4200만 달러(약 3285억 1500만 원)를 투자해 전기 인클로저 생산능력을 2배로 확대한다고 발표했다. 리뉴어블에너지월드는 같은 날 현지 보도에서 데이터센터 확산과 전력화 추세로 2050년까지 미국 전력수요가 50% 이상 늘어나면서 핵심 기자재 공급 부족이 심화하고 있다고 보도했다. 전력망 확충이 시급해진 상황에서 현지 부품 공급망에 참여하는 효성중공업 계열 HICO 아메리카 등 한국 전력기기 기업의 현지 사업망에도 직접적인 영향이 미친다. 북미 전력 장비 제조사의 생산 설비 증설 경쟁 미국 전력망 장비 제조사들이 공급 병목을 풀기 위해 생산 시설을 대대적으로 늘린다. 변압기와 차단기 등 핵심 장비의 납기가 지연되자 현지 완결형 생산 체제를 구축하려는 움직임이다. 지멘스는 조지아주 펜더그래스와 텍사스주 그랜드프레리에 총 2억 달러(약 2715억 원) 이상을 투입해 공장 2곳을 신설한다. 데이터센터용 저전압 제품을 생산하는 펜더그래스 시설에만 1억 8500만 달러(약 2511억 3750만 원)가 투입된다. 전선 제조사 사우스와이어는 미시시피주 스타크빌 생산 거점에 2억 5600만 달러(약 3475억 2000만 원)를 배정해 설비를 확장한다. 트렌치그룹 계열사 HSP US는 노스캐롤라이나주 샬럿에 6000만 달러(약 814억 5000만 원) 이상을 투자한 변압기 부싱공장을 가동했다. 25kV에서 765kV 규격의 초고압 건식 부싱을 생산하는 시설이다. 나이아가라 파워 트랜스포머도 뉴욕주 치크토와가 공장에 7100만 달러(약 963억 8250만 원)를 들여 변압기 생산량을 연간 90대에서 140대로 늘리는 공사를 진행한다. 초고압 전력망 부품 공급망과 한국 기업의 과제 북미 전력망 병목과 차세대 원자로 건설은 한국 전력기기 제조사와 원자력 시공 기업에 구체적인 가치사슬 진입 기회를 제공한다. 송전망 전압이 765kV로 격상되는 과정에서 현지 조달 체계를 갖춘 기업의 입지가 강화되는 구조다. 효성중공업 미국 법인 HICO 아메리카는 초고압 변압기 분야에서 북미 유틸리티 고객사를 확보하고 있다. 현지 공장을 가동한 HSP US와의 협업으로 핵심 부품인 초고압 부싱 조달 기간을 줄이는 기반을 마련했다. 제이슨 닐 HICO 아메리카 사장은 미국 현지 생산 파트너 확보가 납기 단축과 공급망 안정성 측면에서 실질적 이점이라고 설명했다. 현대건설 역시 테라파워와 체결한 협약을 바탕으로 와이오밍 사업의 상세설계와 부지 정비 등 초기 단계 협력을 이어간다. 공급망 확대 국면에는 구조적 변수도 공존한다. 미국 연방원자력규제위원회의 고속로 안전 인허가 심사가 장기화하거나 인플레이션감축법 관련 첨단 제조 세액공제 지원책이 축소되면 신규 프로젝트 착공 일정이 순연될 수 있다. 향후 전력 인프라 시장의 주요 변수는 북미 현지 증설 공장이 본격 가동되는 2026년 말부터 실제 변압기 조달 납기가 얼마나 단축되는지 여부다. 테라파워가 케머러 부지의 원자로 계통 본공사 승인을 취득하는 일정 역시 원전 사업 참여 기업들의 실질적인 수주 전환 속도를 가늠할 핵심 지표다. https://www.g-enews.com/view.php?ud=20260904071203807fbbec65dfb_1

[Tesla Cybercab 출시와 프랑스 FSD 시험: 하반기 주가상승의 계절성이 다시 살아나는 모습] 안녕하세요? 삼성 모빌리티 임은영입니다. 전일 테슬라 주가가 5.04%상승하여, 375달러를 기록했습니다. 2분기 실적발표 후 급락했던 주가를 모두 회복한 모습입니다 사이버 캡 출시 행사에 대한 기대감과 프랑스 FSD 도로시험 시작 소식이 주요 원인입니다. 프랑스 정부는 FSD 감독버전 도로시험을 시작해 9월 중 하순까지 안전성을 평가할 예정입니다.  프랑스는 유럽에서 전기차수요 3위 국가로, FSD  배포허가시, 테슬라 판매에 긍정적 영향이 예상 됩니다.  또한 10월 또는 12월에 결정되는 유럽 전역 확대 승인에도 큰 영향력을 행사할수 있습니다.  사이버 캡 출시 행사 관련 소식은 행사를 이제 시작한 만큼 마무리 되는 대로 업데이트 드리겠습니다.  ■ 프랑스 FSD 시험: FSD가 유럽의 큰 무대로 진출 -  프랑스는 Tesla FSD Supervised의 현지 도로시험을 시작. 이르면 10월 또는 12월 EU 확대 승인 표결에 결과를 반영할 계획. -  EU 승인 필요 조건 : 15개국 이상이면서 인구 65% 이상을 대표하는 찬성이 필요. 인구 대국인 프랑스의 긍정적 판단은 승인 가능성을 의미 있게 높일 수 있음.  -  유럽 판매가 테슬라 전체 판매대수 증가를 견인하는 상황:  다만 판매 증가에도 전기차 부분이 BEP수익성인것은 중국전기차와의 가격 경쟁영향. 유럽에서 FSD 구독이 시작되면, 판매 증가와 수익성 개선이 동시 나타날수 있슴.  (2026/9/4일 공표자료) ​

그리고 기본적으로 체급 즉 기본적인 지능 자체가 Fable이 아직까진 더 좋음. Claude Code에서 agents.md를 생성할 수 있는데, 영역별로 AI 모델을 어떻게 분업 시킬 것인가?를 사전 설정하는 것. 내 경우 이렇게 세팅해놓고 씀. Opus - 일반 추론, 전략 판단, 글쓰기, 코드/아키텍쳐 리뷰 Sonnet - 파일 정리, 로그, 포맷 변환, 반례 등 병렬다중투입 Fable - 금융문서 밀도 높은 추론, PDF 표 /차트 해석, 장기 멀티스텝 리서치... 그리고 GPT5.6 Sol 불러서 초안 두고 Fable이랑 서로 싸우게 해서 둘 다 이견없으면 그 때 최종본을 나한테 전송하는 식으로 일을 시킴.. 이 경우 Claude Code에서 GPT를 호출 시키는 것이기 때문에 이 경우는 API로 호출함. 당연히 종량제.

아직까지 Fable 원 탑이라고 생각함. 이유는 판단능력, 즉 분절적인 데이터를 놓고 조합하여 스킴을 만든다거나 이런 능력은 Fable이 좋음. 실제로 코딩관련 역량이 아니라 금융관련 업무 수행 능력 벤치마크 등은 Fable이 우월한 거 맞음. (Astra는 공개하지 않았으니 논외로 함.) 다만 그렇다고 해서 GPT가 아예 못하느냐 하면 그건 또 아니라서 가성비로 쓰고 싶으면 ChatGPT 5.6 Sol or Terra 돌리면 되고, 좀 비싸도 최고 성능을 쓰고 싶으면 Fable + Opus5 + Sonnet5를 에이전틱하게 돌리는걸 추천함. 근데 AI가 화두인건 사실 금융업계보다 바이브코더들에게 더 민감하다보니 인터넷 돌아다니면 GPT랑 Grok 칭찬이 최근 많아지고 특이점 갤러리 가면 "아모데이 씹창년을 불러라" 같은 밈이나 돌아다니는건데. 금융에 한해서는 여전히 Fable이 우위가 있는건 맞다고 생각함.

내가 스타트업을 차렸는데 AI에 돈을 많이 쓰고 싶지 않다라면 Grok은 아주 괜찮은 선택지입니다. 미국가면 Deepseek 쓰는 스타트업이 80%라고 하고 그냥 스타트업 차리면 닥 딥시크라고 하는데, Grok은 아주 훌륭한 대안이 됬고 그게 아니더라도 GLM이니 QWEN이니 성능이 미친듯이 올라와버림...

>>석탄 중기 공급 탄력성 추가 하락 가능성, 가격 레벨 업 지속될것 (화타이증권) •화타이증권은 2026년 8월 27일 국가광산안전감찰국이 「국유 석탄광산 기업의 안전생산 업무를 더욱 강화하는 것에 관한 의견」을 발표했으며, 안전검사 책임 상향, 안전검사 상시화, 생산·경영 지표 결정 등 9개 측면에서 국유 탄광의 안전관리를 체계적으로 강화했다고 밝혔음 •화타이는 ‘5·22’ 사고 이후 특별 점검과 집중 정비를 중심으로 시행된 단기 안전감독 조치와 달리, 84호 문건은 안전감독을 단계적 점검에서 기업 내부의 빈번하고 제도화된 관리로 전환했다고 판단 •또한 앞서 시장의 관심이 집중됐던 민영 탄광 폐쇄에서 공급 비중이 더 높은 국유기업으로 범위가 확대됐음. 국유 석탄기업은 중국 석탄 공급을 보장하는 주력이며, 2022년 기준 중국 석탄 생산량의 70% 이상을 국유 석탄기업이 차지 •석탄 생산에 대한 제약이 더욱 지속성을 갖게 되면서, 석탄의 중기 공급 탄력성이 추가로 하락할 수 있다고 판단. 화타이증권은 석탄 가격의 평균 레벨이 상승할 것이라는 기존의 긍정적 전망을 재차 강조

✅미국장 어제 52주 신고가 중심 분석 정리 ① AI 인프라·데이터·소프트웨어 •Dell(DELL): 2분기 매출이 58% 증가하고 AI 서버 매출이 164억 달러, AI 서버 수주잔고가 약 950억 달러까지 확대돼 주가 상승을 실제 실적이 가장 강하게 뒷받침함. •Zeta Global(ZETA): 매출이 44% 증가했고 FCF와 GAAP 순이익까지 개선되고 있어 중소형 소프트웨어 가운데 성장률 대비 실적 정당성이 가장 좋음. •Salesforce(CRM): 약 23.5배 PER에 매출 성장률 11~12%, 강한 현금흐름과 자사주 매입을 제공해 기술주 가운데 안정적인 위험 대비 수익이 가능함. •Snowflake(SNOW): 제품 매출이 37% 증가하고 연간 가이던스도 상향됐지만, 하루 16.6% 급등과 높은 밸류에이션 때문에 신규 매수는 눌림을 기다리는 편이 좋음. •Box(BOX): 성장률은 낮지만 약 26배 PER과 안정적인 FCF를 갖춘 저변동 소프트웨어로, 폭발적인 수익보다 안정적인 보유에 적합함. ➡️ 가장 강한 종목은 Dell이지만 현재 가격 추격보다는 10EMA 부근 눌림이 적절하고, 밸류와 안정성을 중시하면 Salesforce가 더 편한 선택임. ② 금융·보험 •Manulife(MFC): 2분기 EPS와 ROE가 크게 개선됐고 아시아 보험 성장까지 보유해 안정성과 성장성을 가장 잘 결합함. •Deutsche Bank(DB): 2분기 세후이익이 19억 유로로 사상 최대 2분기 실적을 기록해 유럽 은행 재평가가 계속될 가능성이 있음. •RGA(RGA): 약 11배 PER, 강한 재보험 수익성과 자본환원이 결합돼 신고가 종목 중 밸류 부담이 가장 낮은 편임. •Principal Financial(PFG): 자산관리와 퇴직연금의 이익 개선은 긍정적이지만 하루 7% 급등 이후에는 단기 과열을 식힐 필요가 있음. •Oppenheimer(OPY): 약 14배 PER로 싸고 자본시장 회복 수혜가 크지만 시가총액과 거래 유동성이 작아 변동성이 높음. ➡️ 레버리지를 사용하는 포트폴리오라면 Manulife와 RGA가 가장 적합하고, 상승 탄력을 원하면 Deutsche Bank를 선택할 수 있음. ③ 정유·미드스트림 •Marathon Petroleum(MPC): 정제마진 상승, MPLX 지분가치, 강한 자사주 매입까지 갖춰 정유업종 내 가장 완성도 높은 선택임. •Valero(VLO): 순수 정유 레버리지가 커서 정제마진 강세가 계속되면 MPC보다 주가 탄력이 클 수 있지만 실적 변동성도 더 큼. •MPLX(MPLX): 약 13배 PER과 안정적인 배당·현금흐름을 제공해 공격적인 상승보다 중장기 인컴 투자에 적합함. •TechnipFMC(FTI): 해양 유전 개발의 장기 수주 사이클은 긍정적이지만 약 28배 PER로 정유사보다 밸류 부담이 큼. •HF Sinclair(DINO): 밸류는 낮지만 운영 효율과 정제마진 포착 능력에서 MPC·VLO보다 열위임. 판단: 하나만 고르면 MPC이며, 지금은 큰 폭 상승 후라 10EMA 또는 20EMA 눌림을 기다리는 것이 유리함. ④ 헬스케어 •Halozyme(HALO): 매출 48%, 로열티 매출 50%, 조정 EPS 가이던스 108~117% 증가로 현재 주가를 가장 강하게 정당화함. •Exelixis(EXEL): 약 18.5배 PER에 2분기 순이익이 15% 증가했고 자사주 매입까지 진행돼 성장 바이오 중 밸류가 가장 편안함. •Royalty Pharma(RPRX): 영업현금흐름이 100% 증가하고 연간 수입 가이던스를 상향해 저변동 헬스케어 복리주로 매력적임. •Vertex(VRTX): 2026년 매출 가이던스를 131억~132억 달러로 상향한 최고 품질 바이오지만 약 32.5배 PER로 기대수익은 HALO·EXEL보다 낮음. •IQVIA(IQV): 제약 R&D 지출 회복의 수혜를 받지만 약 34배 PER이어서 추가 실적 상향이 필요함. ➡️ 성장성과 이익 모멘텀은 HALO, 밸류까지 고려하면 EXEL, 변동성을 낮추려면 RPRX가 가장 좋음. ⑤ 해운 •International Seaways(INSW): 2분기 조정 순이익 2억9,500만 달러, FCF 2억6,100만 달러, 유동성 9억3,500만 달러로 탱커 호황을 가장 잘 현금화하고 있음. •DHT(DHT): VLCC 운임에 대한 직접적인 레버리지가 크고 재무구조가 비교적 단순해 탱커 강세 지속 시 상승 탄력이 큼. •Teekay Tankers(TNK): 강한 현금창출과 낮아진 부채가 장점이지만 중형 탱커 운임 의존도가 높아 INSW보다 변동성이 큼. •Star Bulk(SBLK): 벌크 운임 상승 수혜와 배당 매력이 있으나 중국 원자재 수요 둔화에 민감함. •Global Ship Lease(GSL): 장기 용선계약이 현금흐름을 보호하지만 계약 갱신 시점의 컨테이너 운임 하락 위험이 있음. ➡️ 현재 업황에서는 INSW가 확실한 Top Pick이지만, 장기 보유주보다 운임과 지정학을 확인하면서 보유하는 경기순환 트레이딩 종목임.

🇺🇸 미국 시장 상승률 상위 [+17.6%] (47.9B)Strategy Inc - 비트코인 투자 및 소프트웨어 솔루션 제공업체 [+16.6%] (112.1B)Robinhood Markets - 개인 투자자 대상 주식 거래 플랫폼 업체 [+16.6%] (123.6B)Snowflake - 클라우드 데이터 플랫폼 제공업체 [+16.5%] (27.6B)Circle Internet Group - 블록체인 기반 결제 솔루션 제공업체 [+14.7%] (15.1B)Bitmine Immersion Technologies - 암호화폐 채굴 장비 및 기술 개발 업체 [+11.5%] (35.6B)Celestica - 전자제품 제조 서비스 및 공급망 솔루션 제공업체 [+10.1%] (50.8B)Coinbase Global - 암호화폐 거래 플랫폼 및 디지털 자산 관리 서비스 업체 [+8.4%] (69.4B)Bloom Energy - 연료전지 기반 청정에너지 솔루션 제공업체 [+7.7%] (419.1B)Palantir Technologies - 데이터 분석 소프트웨어 제공업체 [+7.4%] (20.5B)FTAI Aviation - 항공기 리스 및 유지보수 전문 업체

✅ MRX (Marex Group Limited) • 전 세계 기관 고객에게 원자재 및 금융 특화 중개·청산 인프라를 제공하는 B2B 기반의 전문 금융 플랫폼. 거래 수수료가 매출의 90% 이상 차지. • 거대 은행(Universal-bank)의 획일적인 모델과 달리 원자재, 암호화폐 등 특정 시장에 특화된 유동성 공급과 맞춤형 위험 전가(Risk Transfer) 서비스를 제공해 확고한 틈새시장을 점유함. • 역대 최고 실적 달성: 2026년 2분기 매출은 전년 동기 대비 39% 증가한 6억 9,580만 달러, 조정 세전 이익은 56% 폭증한 1억 6,590만 달러로 사상 최고치를 경신함. • 전 부문 고른 폭풍 성장: 주요 사업인 청산 부문(16%↑)은 신규 고객 유입으로 예치금이 크게 늘었고, 대행 및 실행(35%↑), 시장 조성(106%↑), 투자 솔루션(74%↑) 등 전 사업부가 강력한 성장세를 보임. *차트도 좋고 사업도 잘되고 진짜 알짜기업이네요.