LSKP CFO의 개인 공간❤️

📈 10년물 금리 5.2%대로, 2006~2007년 금융위기 당시 넘어 2002년 수준으로... 트럼프 대통령이 호르무즈 해협 재개방에 관련된 이란의 제안을 거부하면서 유가가 다시 급등했습니다. 브렌트유는 한때 106달러를 돌파했고 결국 에너지 위기가 금리를 다시 끌어올리고 있습니다. 당장 10월 금리인상 가능성이 68%까지 뛰었네요. 연준의 정책금리를 가장 민감하게 반영하는 2년물 금리는 3년 만에 가장 높은 월간 상승세를 기록중일만큼 시장이 금리인상 사이클로 급격히 쏠리고 있습니다. 이제 이번 주 지표인 고용과 PCE 지수는 같이 봐야 합니다. 가장 좋은 조합은 고용이 완만하게 둔화되고 PCE물가가 둔화되면서 유가가 안정세를 찾는겁니다. 물론 그 반대 조합이라면 시장이 상당한 충격을 받을 가능성이 있죠. ITK / 미주투

스타십....발사 후 하락

●금리와 성장의 관계 금리는 할인율의 문제 AI로 인한 성장과의 비교 할인되는 속도와 성장의 속도 중 어디가 더 빠르냐의 문제 성장에는 알파의 성장이 성장률이 더 커질 수 있고, 베타의 성장이 추가될 수도 있음. 지금은 시장이 추가적인 성장 가능성도 반영하고 있는 것이 아닌지. 할인율은 어디까지를 버티면 될지에 대한 내성의 문제. 버틸 수 있는 임계치를 넘어가는 금리가 어느 수준인지는 각자 기준이 다를 것. 과거의 성장은 소비에서 나왔다면 지금은 투자에서 나옴. 소비는 금리를 거의 동행적으로 반영하지만 투자는 약간 후행적으로 반영하면서, 내성이 생길 시간적 여유가 있음. 결국 금리의 임계점이란 투자를 줄여야 하는 수준이 어느 정도인지를 보는 것. 아직은 아닌 것 같다는 판단.

엔비디아 CEO 젠슨 황 오늘 저희는 100여 개 이상의 업계 파트너들과 함께 OpenShell과 Sentry를 결합한 NVIDIA Open Agent Safety Platform을 선보였습니다. 인공지능은 앞으로 다가올 세대를 위해 발견, 생산성, 보안, 건강, 그리고 번영을 촉진할 놀라운 기술입니다. 하지만 AI가 안전하게 구축되고 지혜와 책임감을 바탕으로 배포되고 있다는 확신을 사람들이 가질 때에만 그 잠재력이 온전히 실현될 수 있습니다. 이는 단순한 단일 제품 그 이상의 의미를 갖습니다. 안전한 에이전트 시스템을 위한 신뢰 계층(trust layer)을 구축해 나갈 개방형 생태계의 시작입니다. 우리는 함께 AI 경제의 기반을 다져가고 있습니다. 신뢰와 혁신은 대립하지 않습니다. 신뢰는 바로 안전을 통해 얻어지는 것입니다. 이 놀라운 기술이 세상을 향한 거대한 약속을 실현할 수 있도록, 우리는 가장 유능한 AI뿐만 아니라 가장 신뢰할 수 있는 AI를 만들어야 합니다.

성장과 물가가 동시에 올라갈 경우 이런 식의 자산 배분을 추천하는가 봄

중국 국경절 황금연휴 10월 1일 ~ 7일 사이 한국 찾을 전망 😒

대한항공 고유가에도 영업익 2배, 화물이 실적 버팀목 대한항공 화물사업이 고유가 국면에서도 실적 버팀목 역할을 하고 있다. 여객보다 유가 상승분을 운임에 빠르게 반영할 수 있는 데다 한국발 고부가 화물 수요까지 늘면서 수익성을 뒷받침한다는 분석이다. 장기계약 확대로 실적 안정성도 높아지고 있다는 평가가 나온다. 반도체 장비와 화장품 등 한국발 화물 수요도 운임 강세를 뒷받침하는 요인으로 꼽힌다. 한국무역협회 통계를 보면 올해 상반기 한국발 미국행 항공화물 수출중량은 반도체 제조기기가 전년 동기 대비 817.0%, 미용제품과 마스크팩 등이 각각 83.9%, 231.3% 증가했다. https://n.news.naver.com/mnews/article/417/0001159417

中 국경절 여행 수요 한국으로…서울행 항공권 예약 50%↑ https://www.g-enews.com/view.php?ud=2026092815480839501d2373fc0f_1

ㄴ금리와 유가...주식시장 입장에서 꽤 부담스러운 신호로 봅니다. 특히 지금처럼 유가와 금리가 함께 오르면, 기업 이익 전망과 주식의 적정 밸류에이션이 동시에 압박받을 수 있습니다.(WTI +3.30%) 지금은 실적이 좋다는 이유만으로 주가 하락을 싸게 살 기회라고 단정하기 어려운 환경이네요. 삼성전기가 역대급 증설을 발표했음에도 소위 약발이 먹히지 않는게 더더욱 찜찜하게 만드네요. 하여튼 장 마감 후 급하게 오른 금리와 유가 동향을 국대 축구 보면서 살펴야겠네요.

이로써 데이터센터 사업자는 이렇게 분류할 수 있습니다 - 하이퍼스케일러 - 네오클라우드 - 콜로케이션 - 비트코인 채굴 인프라 - CDN 사업자 - 이동통신 사업자(텔코) 이들의 YTD 주가 상승률을 비교하면, 네오클라우드(NBIS) > 콜로케이션(EQIX) > CDN 사업자(AKAM) > 채굴 인프라(IREN) > 하이퍼스케일러(AMZN) + 텔코는 아직 AI 데이터센터 사업자로 밸류 프리미엄을 받는 종목은 전무해서 제외

🔹Nvidia, AI 에이전트 통제 위한 이중 보안 시스템 공개 » Nvidia, AI 에이전트의 접근 권한을 실시간으로 통제하고 이상 행동 발생 시 즉각 차단하는 ‘Open Agent Safety Platform’ 공개 » 보안 시스템은 오픈소스 소프트웨어 ‘OpenShell(접근 통제)’과 별도 감시 계층인 ‘Nvidia Sentry(독립 감시·격리)’의 이중 구조로 구성 » OpenShell은 Nvidia Vera CPU에서 구동되며 AI 에이전트의 접근 범위를 실시간으로 통제하고, Nvidia Sentry는 BlueField DPU에서 에이전트의 행동을 별도로 감시해 의심스러운 움직임 포착 시 수 밀리초 내 격리하는 구조 » 젠슨 황 CEO, AI 안전 문제를 개발 속도 제한이나 규제 강화보다 엔지니어링 기술을 통해 해결해야 할 과제로 접근 » Nvidia의 사업 영역이 AI 연산 하드웨어를 넘어 에이전트 실행 환경과 보안·통제 소프트웨어까지 확대되는 흐름 Nvidia Debuts System Designed to Stop AI Agents From Going Awry https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-09-28/nvidia-debuts-system-designed-to-stop-ai-agents-from-going-awry

엔비디아의 Open Agent 안전 협의체

https://www.hankyung.com/article/2026092801151 #삼성전기 #기판 신규 팹은 세종 연동면 명학일반산업단지 내 유휴 주차장 부지에 3~4층 규모로 들어설 예정이다. 이곳에서 생산되는 FC-BGA는 엔비디아에 납품할 것으로 알려졌다. 해외에선 베트남 생산법인에 12억달러(약 1조8000억원)를 투입해 FC-BGA용 생산라인을 대폭 확충하기로 했다. 이는 2013년 베트남 생산법인 설립 당시 투자한 규모와 맞먹는 수준이다. 삼성전기가 AI용 패키지 기판에 역대급 규모의 자금을 쏟아붓는 건 심각한 품귀 현상 때문이다. 삼성전기의 반도체 패키지 생산시설 가동률은 70%를 웃도는 등 급증하는 주문을 감당하기 바쁜 상황이다

삼성전기가 베트남 FC-BGA 증설에 2.51조 투자도 결정했습니다. (장비는 2028년 4월 30일에 반입) 이로써 FC-BGA 신규 생산시설 총 투자액은 6.78조입니다 https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260928800821

미국은 세 참가국이 올해 7월 7일 앙카라에서 서명한 타국에서의 소형 모듈 원자로 배치에 관한 협력 각서의 지원을 위한 이행 계획 수립을 기쁘게 발표합니다. https://www.state.gov/releases/office-of-the-spokesman/2026/09/the-united-states-announces-civil-nuclear-initiatives-on-the-margins-of-the-united-nations-general-assembly/

✅ 삼성전기, 세종 4조2700억원·베트남 2조5100억원 투자… “AI 기판 생산능력 확대” https://n.news.naver.com/mnews/article/366/0001194839

미국은 세 참가국이 올해 7월 7일 앙카라에서 서명한 타국에서의 소형 모듈 원자로 배치에 관한 협력 각서의 지원을 위한 이행 계획 수립을 기쁘게 발표합니다. https://www.state.gov/releases/office-of-the-spokesman/2026/09/the-united-states-announces-civil-nuclear-initiatives-on-the-margins-of-the-united-nations-general-assembly/

[공시] 삼성전기, FC-BGA 캐파 증설 - 향후 1.5년간 4.27조원 투자 https://kind.krx.co.kr/common/disclsviewer.do?method=search&acptno=20260928000810&docno=&viewerhost=&viewerport=

삼성전기, 패키지기판 생산시설 증설에 4.3조 투자 https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260928800821