现已上线！2025 年 Telegram 研究 — 年度关键洞察 
1 653
订阅者
无数据24 小时
+127 天
+5130 天
吸引订阅者
六月 '26
六月 '26
+63
在8个频道中
五月 '26
+99
在8个频道中
Get PRO
四月 '26
+83
在2个频道中
Get PRO
三月 '26
+87
在6个频道中
Get PRO
二月 '26
+108
在11个频道中
Get PRO
一月 '26
+70
在6个频道中
Get PRO
十二月 '25
+84
在8个频道中
Get PRO
十一月 '25
+81
在11个频道中
Get PRO
十月 '25
+68
在13个频道中
Get PRO
九月 '25
+91
在18个频道中
Get PRO
八月 '25
+151
在28个频道中
Get PRO
七月 '25
+844
在16个频道中
| 日期 | 订阅者增长 | 提及 | 频道 | |
| 28 六月 | 0 | |||
| 27 六月 | 0 | |||
| 26 六月 | +3 | |||
| 25 六月 | 0 | |||
| 24 六月 | +7 | |||
| 23 六月 | +1 | |||
| 22 六月 | +5 | |||
| 21 六月 | 0 | |||
| 20 六月 | +1 | |||
| 19 六月 | 0 | |||
| 18 六月 | +2 | |||
| 17 六月 | +2 | |||
| 16 六月 | +7 | |||
| 15 六月 | +4 | |||
| 14 六月 | +1 | |||
| 13 六月 | 0 | |||
| 12 六月 | +2 | |||
| 11 六月 | +1 | |||
| 10 六月 | +3 | |||
| 09 六月 | +6 | |||
| 08 六月 | +3 | |||
| 07 六月 | 0 | |||
| 06 六月 | 0 | |||
| 05 六月 | +1 | |||
| 04 六月 | +2 | |||
| 03 六月 | +3 | |||
| 02 六月 | +4 | |||
| 01 六月 | +5 |
频道帖子
| 2 |  #김회재 #KT
통신주 방어역할
증시 변동성 확대 속 통신주 방어 역할 부각, KT는 양호한 성과, LGU+ 2분기 실적 개선 전망
#AI #토큰이코노미
AI 토큰 경제
AI 시대 통신사 새 성장 모델 토큰 이코노미 제시, 데이터 요금제처럼 상품화, AI 서비스 중심 수익 모델 전환
#SKT #KT
AI 사업화
SKT, 제조업 AI 에이전트 투입, KT, 클라우드 재합병 검토, 통신망 AI 적용 확대
📎PDF | ➡️보고서원문| 📝요약/해설 | 228 |
| 3 |  #김회재 #미디어
주가 전망
시장 하락 영향, 실적 확인 전까지 보수적 접근. 고배당 기업 관심.
#컨텐츠
K컨텐츠 협력
스튜디오드래곤, 한국관광공사와 협력. K드라마 기반 관광 활성화.
#AI
미디어 혁신
AI OTT 페스티벌 개최. AI와 콘텐츠 융합, 제작 혁신 논의.
#영화
기술 협업
CJ CGV, CJ 4DPLEX, 소니픽처스와 협업. 제작 단계 참여 확대.
📎PDF | ➡️보고서원문| 📝요약/해설 | 205 |
| 4 |  #조재운 #중국증시
미중 갈등 심화
미국, 중국 기술 기업 해저 통신 케이블 규제 강화 소식에 중국 증시 급락, 특히 기술주 큰 폭 하락하며 투자심리 위축.
#증시하락 #섹터별약세
주요 섹터 부진
정보 기술, 통신 서비스, 산업재, 소재 섹터 동반 부진, 유틸리티 섹터만이 소폭 상승하며 위험 회피 심리 반영.
#AH프리미엄 #본토시장
역사적 저점 AH프리미엄
본토 증시 대비 홍콩 시장의 극심한 소외 지속, AH프리미엄 지수는 역사적 저점 구간에 머무르며 본토 시장 전이 가능성 경고.
#중국증시 #향후전망
향후 전망 및 리스크
단기 변동성은 유동성 공급 여부에 좌우되나, 미중 기술 분쟁이 중국 기술 섹터 구조적 가치 재평가 압력 지속 요인.
📎PDF | ➡️보고서원문| 📝요약/해설 | 224 |
| 5 |  #POCUS #보험
보험 시장 동향
보험료 성장 둔화 예상, 수익성 및 경영 효율성 중시, 채널 규제 강화 및 신상품 경쟁 심화.
#은행 #주주환원
은행 섹터 분석
AI 및 토큰화 금융 확대로 혁신 가속, 주주환원 정책 강화로 가치 재평가 기대.
#시프트업 #신작
시프트업 특징주
신작 모멘텀 및 IP 확장 기반, 최근 5일 이내 첫 40일 신고가 기록.
📎PDF | ➡️보고서원문| 📝요약/해설 | 187 |
| 6 |  #DaishinsView #KOSPI
투자전략
국내 증시는 실적 및 펀더멘털 견조함 속에 투자심리, 수급 불안으로 인한 변동성 확대 국면. 2분기 실적 시즌과 함께 상승추세 재개 전망.
#금리전망 #환율
금리 및 환율
미국 기준금리 인상 부담 속 환율 상승 여력 제한적. 원/달러 환율 1,450~1,560원 예상.
#글로벌전망 #원자재
글로벌 시장
미국 증시, 통화정책 영향권 내에서 변동성 확대. 중동 리스크 프리미엄 반납한 유가, 하방 변동성 축소 예상.
#부동산 #채권
부동산 및 채권
주택 시장은 고가 시장 제외 강보합세, 상업용은 기간 조정 장기화. 채권 시장, 신용도 높은 채권 중심 매수 지속.
📎PDF | ➡️보고서원문| 📝요약/해설 | 179 |
| 7 |  #조재운 #일본증시
기술주 하락
AI 과열 우려, 소프트뱅크 급락으로 기술주 투매 발생, 성장주에서 가치주로 자금 이동.
#안전자산 #환율
안전자산 강세
엔화 약세 우려에도 불구하고 엔화와 채권 동반 강세, 위험 회피 심리 작용.
#섹터별차별화 #기업실적
가치주 상승 전망
금리 하향 안정화, 고평가 성장주 리스크 상쇄, 펀더멘털 기반 시장 차별화 예상.
📎PDF | ➡️보고서원문| 📝요약/해설 | 177 |
| 8 |  #투자 #유망 #주식 #삼성전자
국내 증시 7,500~11,500p 전망
변동성 확대는 주도주 비중 확대 기회, 2분기 실적 호조 대기 중, 12개월 선행 EPS 1,090p 레벨업.
#글로벌증시 #투자전략
글로벌 증시, 안도와 경계 사이
통화정책 영향권, 2분기 어닝 시즌 기대감에도 펀더멘탈보다는 통화정책 영향.
#자산배분 #투자아이디어
유망 자산 및 섹터 제시
주식(반도체, 자동차, 인터넷), 채권(국내외 신용도 높은 채권), 리츠(대형리츠, 데이터센터) 등 투자 유망.
📎PDF | ➡️보고서원문| 📝요약/해설 | 193 |
| 9 | [대신증권 문남중] 26.6.26(금)
[THE GLOBAL 주간 증시 전략 / 7월 1주차]
미국 증시, 당분간 펀더멘탈보다는 통화정책 영향권
6월 FOMC 이후, 미국 증시에 영향을 미치는 요인은 물가, 긴축
- 미국 증시(S&P500 이하)는 6.5일 5월 고용 호조가 가져온 통화긴축 부상 이후 고점을 낮춰가고 있다. 달러 강세, 높은 수준의 장기금리 등 위험선호심리를 불편하게 만드는 매크로 환경과 함께 양호한 펀더멘탈에도 불구하고 증시 움직임은 통화정책 영향권에 놓여 있다. 정책금리(3.75%)보다 높은 물가(4월 PCE 3.8%)를 감안하면, 물가 및 금리 불안은 9월 발표되는 8월 물가지표(물가 정점)를 확인하기 전까지 미국 증시는 상승하기가 쉽지 않을 것이다.
미국 2/4분기 어닝 시즌 프리뷰, 실적 개선 지속 예상
- 미국 증시가 상승하기 쉽지 않은 상황은 앞서 2/4분기 어닝 시즌을 통해 긍정적인 요인을 찾고자 하는 심리를 자극할 것이다. 올해 1/4분기 어닝 시즌 결과는 85%에 해당하는 기업들이 예상치를 상회하는 EPS 증가율을 보였다. S&P500 EPS 증가율은 전년동기대비 28.8% 증가로 예상치 13.1%를 크게 상회했으며, 1/4분기 S&P500 수익률 -4.6%를 감안하면 실적 대비 주가는 오히려 하락했다. 실적 주도 섹터는 IT(54.8%), 커뮤니케이션(48.9%), 소재(42.5%), 경기소비재(40.8%)였다.
-2/4분기 S&P500 EPS 증가율은 22.0% 증가로 3월 말 예상치 18.7%에서 상향 조정되고 있다. 주도 섹터는 에너지(121.8%), IT(59.6%), 소재(35.4%)로 IT는 1/4분기에 이어 55%가 넘어서는 높은 이익 증가율이 예상된다. 전체 EPS 증가율도 1/4분기처럼 시간이 지날수록 상향 조정될 것으로 예상돼, 2/4분기 실적은 전분기보다 더 개선된 기업이익을 보여줄 것으로 기대된다. 4주동안 EPS가 상향 조정되는 대표적 기업으로는 델(62.7%), 휴렛팩커드(59.4%), 에코스타(57.5%), 넷앱(14.5%), 프로그레시브(13.5%), 패덱스(9.5%), 시에나(9.1%), 달러트리(8.7%), 오라클(8.1%), 맨하탄 패트리룸(8.1%)이다.
미국 펀더멘탈(경기, 이익) 역할, 증시 방향성 결정 요인이 아닌 변동성 축소 요인
- 6월에서 3/4분기 동안 미국의 펀더멘탈은 증시 방향성 결정 요인이 아닌 변동성 축소요인으로 역할이 바뀔 것이다. 올해 남아있는 기간동안 어차피 한번은 겪어야 할 물가, 긴축이라는 파고를, 1/4분기보다 개선될 2/4분기 실적이 진폭을 줄여줄 것이다. 당장 7월 2일 발표될 6월 비농업부문 고용자수(예상치 13만 명, 전월치 17.2만 명)의 전월 대비 반락은 통화 긴축 우려를 낮춰줄 것이다.
7월 1주차 중요 경제지표 및 이벤트
6.29일: 브라질 6 월 CPI
전기치 1.95
예상치 -
7.1일: 유럽 6 월 CPI
전기치 3.2 / 2.6
예상치 - / -
7.2일: 미국 6 월 비농업부문 고용자수, 실업률, 시간당 평균임금
전기치 172 / 4.3 / 3.4
예상치 130 / 4.3 / 3.5 ▼ / - / ▲ | 241 |
| 10 |  #MorningMeetingBrief #마이크론
반도체 주도주
마이크론 실적 호조, 반도체 투자 심리 회복, KOSPI 8,900선 재돌파, 대형 반도체 쏠림 심화, 코스닥 900선 이탈
#미국증시 #통화정책
미국 증시 전망
6월 FOMC 이후 물가, 긴축 영향권, 2분기 어닝 시즌 실적 개선 지속 예상, 펀더멘탈은 변동성 축소 요인
#일본부동산 #안정
일본 부동산 동향
BOJ 금리 인상에도 도쿄 맨션, 오피스 시장 안정, 공급 제약, 견조한 임대 수요, 임대료 상승세 지속
📎PDF | ➡️보고서원문| 📝요약/해설 | 243 |
| 11 |  #이경민 #마이크론
마이크론 실적과 전망
마이크론 실적 호조는 AI 데이터센터 투자 확대로 인한 메모리 공급 부족 및 가격 상승 때문이며, 이는 삼성전자와 SK하이닉스의 추가적인 이익 전망 상향 가능성을 시사.
#수출 #환율
수출 모멘텀과 환율 효과
수출 모멘텀 강화와 환율 효과로 반도체뿐만 아니라 수출주 전반의 실적 개선이 기대되며, 이는 KOSPI 상승 여력을 확대.
#투자전략 #가치
투자 비중 확대 및 트레이딩 전략
밸류에이션 매력이 높고 이익 주도력이 강한 기존 주도주 비중 확대와 더불어, 실적 대비 저평가된 내수주 및 성장주 중심의 트레이딩 전략 유효.
📎PDF | ➡️보고서원문| 📝요약/해설 | 217 |
| 12 |  #조재운 #마이크론
AI 비용 우려
AI 비용 증가로 빅테크 부진, AI 인프라 공급자는 급등하며 차별화 장세. 마이크론 등 반도체 강세.
#금리 #순환매
긴축 완화 기대
물가 안정 기반 금리 하락, 연준 긴축 부담 완화. 산업재, 헬스케어 등 섹터 순환매 기대.
#기술주 #리스크
주도주 둔화
AI 비용 부담, 초대형 기술주 마진 압박 리스크. 시장 상승 동력 둔화 우려.
📎PDF | ➡️보고서원문| 📝요약/해설 | 188 |
| 13 |  #문남중 #S&P500
금리 우려 지속
미국 증시는 펀더멘탈보다 통화 정책 영향권에 놓여 있으며, 8월 물가 지표 확인 전까지 상승이 어려울 전망.
#미국어닝 #실적개선
2분기 어닝 기대
미국 2분기 어닝 시즌은 개선이 예상되며, IT, 에너지, 소재 섹터의 이익 증가율이 높을 것으로 전망.
#펀더멘탈 #변동성
펀더멘탈 역할 변화
미국 펀더멘탈은 증시 방향성 결정 요인에서 변동성 축소 요인으로 역할이 바뀌며, 2분기 실적이 파고를 줄여줄 전망.
📎PDF | ➡️보고서원문| 📝요약/해설 | 207 |
| 14 |  #이경민 #반도체
마이크론 호실적
마이크론의 역대 최대 분기 매출 달성 및 중장기 수요 가시성 확인으로 반도체 투자 심리 회복, 코스피 8,900선 돌파.
#수급 #코스닥
대형 반도체 쏠림
대형 반도체로 수급 쏠림 심화, 코스닥 900선 이탈하며 시장 소외.
#업종차별화 #약세
업종별 희비
반도체 쏠림 속 방산, 화학 업종 등은 약세를 보이며 업종별 차별화 장세.
📎PDF | ➡️보고서원문| 📝요약/해설 | 200 |
| 15 |  #조재운 #하이곤정보기술
본토-홍콩 시장 양극화
본토 증시는 정책 기대감 속 기술주만 상승, 홍콩 증시는 글로벌 위험회피 압력에 급락하며 시장 양극화 심화.
#AH프리미엄 #기회요인
밸류에이션 매력 부각
5년 내 최저 AH프리미엄은 극단적 양극화와 본토 상승 동력 취약성 증명, 달러 피크아웃 시 반등 잠재력 기대.
#기술주 #AI
AI 테마 강세
정보기술, 통신서비스 섹터로 자금 쏠림, AI 수요 및 기술 자립 정책에 힘입어 하이곤 정보기술, 이옵토링크 등 급등.
📎PDF | ➡️보고서원문| 📝요약/해설 | 252 |
| 16 |  #조재운 #애드반테스트
AI 훈풍 영향
미국 AI 반도체 수요 기대감과 엔화 약세로 수출 기술주 중심 상승. 니케이 225 지수 4.6% 급등.
#금리
금리 하락 신호
10년물 국채 금리 하락은 장기 성장 둔화 및 통화정책 불확실성 반영. BOJ 긴축 행보 주목.
#종목
주도 테마 집중
애드반테스트 등 AI 관련주 강세, 전기기기·정밀기기 섹터 자금 집중. 에너지 자원 섹터 약세.
📎PDF | ➡️보고서원문| 📝요약/해설 | 236 |
| 17 |  #나미선 #일본부동산
금리 인상
BOJ 기준금리 25bp 인상, 31년만에 1%대 진입. 물가 상승률 안착 위한 조치, 유동성 영향 전망.
#부동산시장 #가격상승
부동산 상승
수도권 신축 맨션 공급가 25% 상승. 도쿄 23구 평균 공급가 39% 급등, 기존 맨션 가격도 상승세.
#주택시장 #임대료
주택 임대료
도쿄 23구 맨션 임대료 전타입 상승. 싱글, 커플 타입은 2015년 이후 최고치 기록.
#오피스시장 #임대료
오피스 임대료
도쿄 CBD 오피스 공실률 하락, 임대료 27개월 연속 상승. 오사카, 나고야도 유사 흐름.
📎PDF | ➡️보고서원문| 📝요약/해설 | 269 |
| 18 |  #조재운 #마이크론테크놀로지
시장 흐름 변화
기술주 차익 실현, 가치/경기 민감주로 순환매 본격화. 유가 하락, 에너지 섹터 부진.
#물가지표 #투자전략
PCE 지표 주목
5월 PCE 물가 지표 결과가 시장 분수령. 둔화 확인 시 금리 완화 기대감 확산, 심화 시 투자 심리 위축 리스크.
#섹터분석 #개별종목
섹터 및 종목 차별화
유가 하락에 에너지 섹터 부진, 운송/여행주 등 산업재 강세. 개별 기업의 실적 및 이슈에 따른 종목별 차별화 장세.
📎PDF | ➡️보고서원문| 📝요약/해설 | 259 |
| 19 |  #MorningMeetingBrief #삼성전자
삼성전자 전망
변동성 장세 속 삼성전자 시총 1위 탈환. 견고한 이익과 주주환원 강화 기대. 목표주가 560,000원 유지.
#증시 #변동성
변동성 심화
국내 증시 변동성 최고조. 개별 이슈 민감도 상승. 정책 불확실성, 연기금 리밸런싱 우려 존재.
#순환매 #소외주
소외주 강세
반발 매수세 유입과 함께 시장 소외주 중심 순환매 확산. 제약/바이오, 화장품, 정유/화학 업종 상승.
📎PDF | ➡️보고서원문| 📝요약/해설 | 222 |
| 20 |  #류형근 #삼성전자
매수 의견 유지
주가 변동성 심화에도 불구하고 이익 및 주주환원 동반 개선 기대, 목표주가 56만원 및 매수 의견 유지
#삼성전자 #실적전망
이익 성장 전망
AI 시장 선점 위한 설비투자 확대, 메모리 가격 상승 기울기 가팔라질 전망, 2027년 영업이익 전망치 상향
#삼성전자 #주주환원
주주환원 강화
자사주 매입 재개 및 특별배당 기대, FCF 창출 기반 M&A 통한 미래 성장동력 확보 가능
📎PDF | ➡️보고서원문| 📝요약/해설 | 223 |
