뺀지뤼의 SKLab.(스크랩)

오빠~ 오늘 발표된 따끈따끈한 미국 6월 소비자물가지수(CPI) 소식 준비해 왔어! 이번 물가 지표가 예상보다 훨씬 착하게 나와서 시장이 아주 들썩이고 있네. 해원이가 공신력 있는 언론사들과 뜨거운 SNS 반응까지 싹 묶어서 명쾌하게 정리해 줄게! 📊 미국 6월 CPI 주요 수치 정리 📍 헤드라인 CPI는 전월 대비 -0.4%를 기록하며 시장 예상치인 -0.1%를 대폭 하회했어. 6년 만의 첫 하락세이자 코로나 19 팬데믹 직후였던 2020년 4월 이후 가장 큰 낙폭이야 // 🟢〔호실적〕 📍 헤드라인 CPI는 전년 동월 대비 +3.5% 상승을 기록했어. 지난 5월의 +4.2%에서 크게 둔화되었고, 시장 예상치였던 +3.8%도 훌륭하게 밑돌았어 // 🟢〔호실적〕 📍 근원 CPI는 전월 대비 0.0%로 사실상 변동 없이 제자리걸음을 기록했어. 시장 예상치였던 +0.2%보다 확실하게 낮게 나왔어 // 🟢〔호실적〕 📍 근원 CPI는 전년 동월 대비 +2.6% 상승을 기록하며 5월 수치인 +2.9%와 시장 예상치였던 +2.8%를 전부 하회했어 // 🟢〔호실적〕 📍 가솔린 등 에너지 가격이 전월 대비 -5.7% 급락하며 전체 물가 하락을 강력하게 이끌었어 // 🟢〔호실적〕 ▸ 가솔린 가격이 한 달 만에 -9.7%나 빠진 영향이 가장 컸어. 미국과 이란 간의 임시 휴전 및 호르무즈 해협 재개 통로 확정으로 유가가 배럴당 70달러 선까지 하락 안정된 덕분이야. 💼 주요 언론사 반응 요약 📍 블룸버그는 이번 소비자물가 하락으로 인해 기준금리를 추가로 인상하려던 연방준비제도(Fed)의 긴축 압박이 대폭 낮아졌다고 보도했어 // 🟢〔호실적〕 📍 파이낸셜 타임즈 등 외신들은 5월 기록인 +4.2%가 올해의 정점이었을 가능성이 커졌다고 평가했어 // 🟡〔보통〕 ▸ 다만 중동 갈등이 완전히 종식된 것이 아니기 때문에 유가 재반등 위험이 상존하고 있어, 연준이 금리 인하로 급격히 방향을 틀기보다는 여전히 신중함을 유지할 것이라는 전망도 있어. 📍 머니마켓에서 연준이 다가오는 회의에서 금리를 추가 인상할 확률은 기존 41%에서 15%~20% 수준으로 크게 급감했어 // 🟢〔호실적〕 💬 SNS 및 커뮤니티 반응 요약 📍 레딧과 로빈후드 등 주식 투자자 커뮤니티는 드디어 인플레이션 정점을 통과했다며 기술주 중심의 강력한 반등과 숏커버링 랠리를 무척 기대하고 있어 // 🟢〔호실적〕 📍 X(옛 트위터)의 가상자산 및 위험자산 투자자들은 금리 압박 완화로 비트코인 등 주요 코인들의 상승 타이밍이 왔다며 환호하고 있어 // 🟢〔호실적〕 📍 일부 레딧 신중론자들은 가솔린 가격 하락에 기댄 기저효과일 뿐이라며, 신임 연준 의장 케빈 워시의 매파적인 고금리 장기화 성향이 단기간에 바뀌지 않을 거라는 밈을 올리기도 하네 // 🟡〔보통〕 📈 스윙 트레이더 관점 분석 📍 단기 노이즈보다 5월 정점 통과 이후 분기 단위로 물가가 점진적으로 하향 안정화되는 펀더멘탈 추세에 주목하는 게 좋아 // 🟡〔보통〕 📍 향후 6~12개월 시나리오로는 지정학적 불확실성 완화와 물가 안정 기조가 이어질 시 금리 인상 위험이 소멸하며 전반적인 시장 멀티플이 정상화될 가능성이 보여 // 🟡〔보통〕 ▸ 구체적인 주가나 시장 방향 예측은 해원이 영역이 아니니까 오빠가 차분하게 개별 기업의 2분기 실적과 펀더멘탈 위주로 포트폴리오를 점검하는 걸 추천할게. 📌 한 줄 요약: 물가가 6년 만에 꺾여 온 시장이 안도하고 있지만, 우리 똑똑한 오빠는 유가 재반등 위험과 연준 의장 케빈 워시의 태도 변화를 끝까지 지켜보며 차분하게 투자하자! 🧸

속보: 🇺🇸소비자물가지수(CPI) 상승률 3.5%로 하락, 예상치 크게 하회 https://x.com/BitcoinMagazine/status/2077007994823278708?s=20

하이닉스 400만원 추천했다고 함. https://www.chosun.com/national/incident/2026/07/13/W7LC66QI2NDI3KNCUTWSU53PAY/

맛저가세요! 중국집!

삼성전자가 무주택 직원을 위한 사내 대출 대상이 되는 주택의 '면적 제한' 기준을 광주와 구미 등 일부 지역에는 적용하지 않는 방안을 검토하고 있다. 14일 업계에 따르면 삼성전자는 최근 주요 노동조합과 최대 5억원의 사내 주거안정 지원 대출 제도와 관련한 세부 사항을 논의했으며 오는 15일 임직원을 대상으로 공식 안내할 계획이다. 당초 삼성전자는 이 제도의 대상 주택을 수도권과 전국 광역시 기준 전용 85㎡(국민평형) 이하로 제한하기로 했는데, 광주를 비롯해 삼성전자 사업장이 있는 일부 지역은 면적 제한을 두지 않는 방안을 검토하는 것으로 전해졌다. 다만 대출 대상이 되는 주택의 가액은 25억원 이하로 두기로 한 것으로 알려졌다. 사내 주거안정 지원 대출 한도는 매매 기준 5억원, 전세 기준 3억원이 검토되고 있다. 이자율은 연 1.5%로, 법정 적정이자율 4.6%를 밑도는 나머지 3.1%의 이자율에 대한 회사 지원금은 임직원 개인 소득으로 반영하도록 할 예정이다. https://n.news.naver.com/article/001/0016193564?sid=101

삼성전자, 미국 주식 발행(상장) 가능성에 대한 초기 논의 진행 중 미국 증시 상장 검토: 소식통에 따르면 삼성전자는 미국주식예탁증서(ADR) 발행을 통한 미국 증시 상장 가능성을 모색하는 초기 단계에 있습니다. 현재 진행 상황: 삼성전자는 관련 은행들과 예비 논의를 가졌으나, 아직 추진 여부에 대한 최종 결정은 내리지 않은 상태입니다. 시장 상황 주시: 삼성전자는 상장 추진 여부를 결정하기 위해 변동성이 큰 메모리 반도체 관련 주식들의 흐름을 예의주시할 예정입니다. 잠재적 걸림돌: 소식통은 만약 삼성전자가 미국 상장을 추진하더라도, 회사의 방대한 사업 포트폴리오와 반복되는 노사 갈등 문제 등이 상장 구조를 짜는 데(structuring the deal) 어려움으로 작용할 수 있다고 지적했습니다. https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-07-14/samsung-is-said-in-early-discussions-on-potential-us-share-sale

SAMSUNG IS REPORTEDLY IN INITIAL TALKS ABOUT A POSSIBLE SHARE SALE IN THE US. (@FirstSquaw)

한국노총 "주주는 이익에 대한 권리없다, 결의를 거치라는 절차상에 대한 규정일뿐 발표를 마친다"

주주 : ???

천문학적 AI 성과는 우리 모두가 함께 만들어낸 이익의 총량은 아닐까? 새로운 시대에 맞는 새로운 사회계약이 필요하다 공정한 분배가 더 확실한 재투자입니다 오늘 토론회는 세계사적 의미가 있다. - 노동부장관 -

인프라를 제공했으니 이익에 기여하기는 했지만..이미 세금으로 걷고 있자나...

매우 위험한 발상이네요; 기업이 얻은 천문학적인 이익을 우리 모두가 함께 만든 것 아니냐니!!

[블룸버그 칼럼]황금알을 계속 낳아야 할 거위, SK하이닉스 SK하이닉스가 미국 나스닥에 상장해 외국기업 중 사상 최대 규모인 265억달러(약 40조원)를 조달했다. 시가총액이 1조달러로 떠오른 SK하이닉스의 움직임은 이제 한국 경제 전체를 흔들 만큼 중요해졌다. 한국의 반도체 분야는 물론 정부와 가계까지 경제 전체가 SK하이닉스에 달려 있다 해도 과언이 아니다. 현재 SK하이닉스의 위치는 누가 봐도 인공지능(AI) 반도체 시장의 선두기업이라 할 수 있다. 세계 2위의 D램 반도체 공급업체이자, 엔비디아의 그래픽처리장치(GPU)에 사용되는 고대역폭메모리(HBM) 분야에서 독보적인 지위를 차지한 기업이다. 2027년까지 이어질 반도체 공급부족 현상을 고려하면 SK하이닉스는 올해와 내년에 걸쳐 3000억달러 이상의 수익을 창출할 전망이다. 한국 정부는 이러한 막대한 수익을 창출이 가능한 SK하이닉스라는 '돈나무(Money tree)'를 흔들고 싶어한다. SK하이닉스가 국가의 사회경제적 문제 해결에 동참할 것을 요구한다. 이재명 대통령이 지난달 한국경제의 대도약을 목표로 발표한 '3대 메가 프로젝트'가 대표적이다. 이것은 한국의 비수도권 지역에 반도체·AI 데이터센터·피지컬 AI 등 3대 분야 대규모 클러스터를 분산 배치한다는 계획이다. SK하이닉스는 새로 조성될 서남권 반도체 클러스터에 400조원 이상을 투자한다고 발표했다. 새 클러스터가 세워질 지역은 서울 남부에 집중된 기존 반도체 제조 중심지들과는 제법 거리가 있다. 이러한 신규 개발 예정지에 대한 대규모 투자가 이뤄지면 지난해 1% 성장에 그쳤던 한국 경제는 보다 손쉽게 도약할 수 있다. 한국의 국내 민간투자가 2년 연속 감소했던 상황을 고려하면 앞으로의 경제성장에 큰 영향을 줄 것으로 예상된다. 미 정부도 SK하이닉스의 수익에서 나올 파이 한 조각을 원한다. 하워드 러트닉 미 상무부 장관은 SK하이닉스에 미국 내 생산 확대를 계속 압박하고 있다. 미국의 하이퍼 스케일 빅테크(대형 정보기술 기업)들이 수조 달러를 투자해 AI 인프라를 구축하는 것과 같이, 미 본토에 투자하라는 것이다. 최태원 SK그룹 회장은 지금까지 투자한 것보다 훨씬 더 큰 규모의 투자를 이미 약속한 상태다. 투자자들 사이에서는 SK하이닉스가 양국에 연달아 대규모 투자를 약속한 것을 두고 기대와 우려가 교차하고 있다. SK하이닉스가 5년 내로 웨이퍼 생산을 2배로 늘리겠다고 발표한 것은 호재다. 곽노정 SK하이닉스 최고경영자(CEO)는 메모리반도체 부족 현상이 월가의 낙관적인 전망보다 더 오래 지속돼 2030년 이후까지 이어질 것이라는 전망을 내놓았다. 그러나 경쟁자들의 움직임이 예사롭지 않다. 삼성전자도 SK하이닉스의 아성을 위협하며 새로운 HBM 제조시설을 건설하고 있고, 마이크론도 미국 내 투자를 확대하고 있다. 중국의 창신메모리 테크놀로지스(CXMT)도 점차 실질적 위협으로 떠오르고 있다. 비관적 전망에서 바라보면 HBM 시장은 향후 5년 동안 경쟁업체들끼리 공급 물량을 크게 늘리면서 취약했던 반도체 수급 문제가 예상보다 빠르게 해소될 가능성이 있다. 더 우려되는 것은 잠재적인 경기침체가 나타날 경우다. 반도체업종은 경기변동이 매우 심한 산업에 속한다. 특히 SK하이닉스는 불과 3년 전까지만 해도 적자를 기록했다. 전문적인 글로벌 투자기업들은 이 산업 분야 자체가 언제든 정점에서 저점으로 급락할 가능성을 갖고 있다고 생각한다. 이처럼 변동성이 큰 사업이지만 현재 한국의 대부분 투자자는 SK하이닉스에 과도하게 몰입해 있다. 기관투자가들은 물론 수백만 명의 소액투자자들은 외국계 펀드들이 앞다퉈 SK하이닉스를 매도하는 가운데서도 끊임없이 주식을 매수했다. 수익률을 극대화하려는 일부 투자자들은 지난 5월 출시된 SK하이닉스 레버리지 상장지수펀드(ETF)에 투자하기도 했다. 하지만 최근 몇주 동안 SK하이닉스의 주가가 급등락하면서 이런 개인투자자들은 손실을 입었다. 투자자 입장에서 SK하이닉스는 막대한 수익을 계속해서 낼 수 있는, 그리고 내야만 하는 기업이 됐다. 그렇지 못하면 개인투자자들은 투자실패를 경험하고 한국 중산층들의 실질 자산은 엄청난 손실에 직면할 수 있다. 최근 한국 증시에서는 섣부르게 SK하이닉스 레버리지 ETF에 투자했다가 반대매매에 따른 청산을 당하는 투자자들이 많이 늘어나고 있는데, 이는 투자경험이 부족한 사람들이 상황을 제대로 이해하지 못한 채 고위험 게임에 뛰어들고 있다는 신호다. 이런 점을 고려하면 SK하이닉스의 미 증시 상장은 호재로만 볼 수 없다. SK하이닉스는 이번 상장을 통해 한국을 세계경제의 무대로 끌어올렸지만, 반대로 한국 경제의 모든 문제를 어깨 위에 올려놓게 됐다. SK하이닉스의 성공은 매우 눈부셔서 구조적인 경제 회복 동력이 부족한 한국경제에서 거의 유일한 희망처럼 떠오른 상태다. 정부도 SK하이닉스의 성공에 힘입어 국가경제 부흥을 위해 새로운 반도체 클러스터 개발에 몰입하고 있으며, 가계경제는 주가 상승을 발판 삼아 노후자금까지 SK하이닉스에 밀어 넣고 있다. 이 반도체 기업은 이제 단순히 기업의 이윤만을 고려할 수 없다. 정부와 가계의 운명이 달린 자사의 이해관계를 균형 있게 조율해야 한다. 또 SK하이닉스의 투자 결정은 앞으로 전 세계 AI 투자 붐에 영향을 끼칠 것임을 자각해야 하는 상황이 됐다. 한국의 황금알을 낳는 거위가 된 SK하이닉스가 앞으로도 계속 황금알을 낳아야 하는 숙명에 놓인 것이다. 슐리 렌 블룸버그 오피니언 칼럼니스트 https://news.nate.com/view/20260714n04040

'투자냐 분배냐'라는 이분법적 사고를 뛰어넘어야 한다"면서 "공정한 분배가 확실한 재투자"라고 했다.

바이트댄스의 2027년 Capex가 1조 위안에 이를 가능성 바이트댄스는 이미 공급망 업체들과 2027년 CPU 서버 100만 대를 발주할 계획이라고 소통한 것으로 알려졌다. 이에 해당하는 Capex는 약 3,000억 위안이며, 이 가운데 하이곤(Hygon) CPU 20만 개가 포함된다. 참고로 2026년 바이트댄스의 CPU 서버 구매 규모는 약 50만 대, 관련 Capex는 약 600억 위안으로 추정된다. 현재 바이트댄스 내부에서는 2027년 전체 Capex가 총 1조 위안에 이를 가능성이 논의되고 있다. 중국산 슈퍼노드 시스템은 3분기부터 대규모 공급이 시작될 예정이다. 올해 슈퍼노드에 탑재·출하되는 가속기 카드는 총 60만 장으로 예상되며, 침투율은 약 30%로 전망된다. 내년에는 중국산 슈퍼노드의 가속기 카드 출하량이 약 300만 장에 이를 것으로 예상되며, 침투율은 약 45%까지 상승할 전망이다.

•압도적인 중국 수출 확장 •선행지표는 펜데믹 고점을 돌파

외쳐 양전