뺀지뤼의 SKLab.(스크랩)

코스닥 승강제, 코스닥 프리미엄의 시작일까 https://brunch.co.kr/@0a82639281124a8/439

반도체 계약학과는 자연계열 최상위권 학생이 몰리는 의대의 합격선마저 턱밑까지 추격한 것으로 파악됐다. 2026학년도 지방권 의대의 정시 평균 합격 점수는 97.2점이었는데, 이는 한양대 반도체공학과보다 낮고 고려대 반도체공학과와는 비슷한 수준이다. 경인권 의대(99.0점), 서울권 의대(98.8점)의 평균 합격 점수와도 차이가 크지 않다. https://www.yna.co.kr/view/AKR20260621015500530

생각해볼만한 내용들 https://m.blog.naver.com/arsjj/224322429767

자동차, 중국이 세계 1위라고? 말이 됨? https://youtu.be/6MrflhjMEVg?si=KwaDyAocElGAaeH8

중요한 게 빠졌어요 '수익을 얻는 자'가 아니면 가중 손해배상 게재자 아님 "정보 전달을 업으로 하거나, 사회적 파급력이 큰 플랫폼 내 정보 유통 주체입니다. 가짜뉴스 규제 및 징벌적 손해배상(최대 5배)의 대상이 됩니다" =>'~불특정 다수에게 전달하는 것을 업으로 하거나 X' ''~불특정 다수에게 전달하는 것을 업으로 하는자로서 O' 저런 규제에세 대부분 돈 안 받고 하면 큰 문제 없음 그래서 저는 블로그에 애드포스트 안걸어요 제35조의4(가중 손해배상 적용 대상 게재자 범위) 법 제44조의10제3항에서 "정보게 재 수. 구독자 수. 조회 수 등이 대통령령으로 정하는 기준에 해당하는 자"란 직전 3 개월간 총 3개 이상 정보를 게재하여 광고, 후원 또는 그 밖의 방법을 통한 수익을 얻는 자

코스닥 반도체 종목 시총순

시장은 언제나 옳지만, 언제나 다 아는 것은 아니다 https://blog.naver.com/peternanne/224321732108

[침묵하게 만드는 사람들] 유튜브를 시작할 때 마음가짐이 있었다. 내가 생각하는 최소한의 선. 나의 이익과 시청자의 이익이 부합하는 것. 그게 전부였다. 그런데 그 단순한 원칙을 지키는 일이, 막상 해보니 너무 어려웠다. 언론에서 기자를 하든, 시장에서 분석가를 하든 같은 벽에 부딫힌다. 대중 중 목소리 큰 이들이 있다. 자신의 이익과 배치되거나 의견이 다르면, 그들은 설득하지 않는다. 제거하려 한다. 2023년 중순, 가장 많은 안티가 생겼다. 큰 채널에 출연해 2차전지 과열을 우려하는 내용을 이야기했다. 그 순간부터 배터리 투자자들의 타깃이 됐다. 1년 동안 지독한 괴롭힘이 이어졌다. 유튜브를 접을까 진지하게 고민했다. 혼자가 아니었다. 곽상준 대표, 이선엽 대표, 정광우 대표. 시장과 다른 의견을 낸 이들이 함께 타깃이 됐다. 악플만이 아니었다. 금융당국에 단체로 신고하는 집단행동까지 벌어졌다. 의견이 다르다는 이유로, 사람을 무너뜨리려는 조직적 움직임이었다. 그 와중에 나는 AI 시장을 초기에 주목하고 있었다. 탑픽으로 한미반도체를 이야기했다. 그리고 실제로 시세가 났다. 그런데 결과는 예상과 달랐다. 공격이 더 심해졌다. 추측이지만, 2차전지에서 빠진 수급이 반도체로 흘러가는 것 자체가 그들에겐 용납할 수 없는 일이었던 것 같다. 내가 맞았다는 사실이, 오히려 그들을 더 분노하게 만든 것이다. 극소수는 나중에 사과 메일을 보내왔다. 그러나 그때의 충격은 너무 컸다. 나는 말을 아끼게 됐다. 개별 기업 분석을 영상에서 뺄 수밖에 없었다. 대신 스터디 안에서만 정확한 뷰를 이야기하기 시작했다. 전화위복이라는 말로 위로해본다. 외부 활동을 줄이고, 수강생들에게 더 집중하게 된 시간이었다고. 그런데 솔직히 말하면, 그건 미화일 수도 있다. 침묵은 침묵이다. 더 많은 사람들에게 정직하게 전달했어야 할 정보가, 소수에게만 전해지는 구조가 됐다. 최근 JTBC, 중앙그룹 사태가 터졌다. 담당 애널리스트들의 리포트를 보면 작전 직전까지 대부분 매수 의견이었다. 사람들은 묻는다. 왜 매도 리포트가 없었느냐고. 정말 몰라서 묻는 걸까. 나는 안다. 시장과 다른 의견을 내는 순간, 그 의견을 낸 사람이 어떤 일을 겪는지. 한 명의 유튜버가 1년간 괴롭힘을 당했던 것처럼, 한 명의 애널리스트가 매도 리포트를 쓰는 순간 겪게 될 일들이 있다. 법인 영업 관계, 기업의 압박, 투자자들의 집단 항의. 여러 이유가 겹친다. 그리고 그 모든 이유의 공통분모는 하나다. 다른 의견을 내는 사람을 시장이 가만두지 않는다는 것. 분석가의 역할은 듣기 좋은 말을 하는 것이 아니다. 진실을 말하는 것이다. 그런데 진실을 말하는 사람을 시장이 침묵시킨다면, 그 시장에 남는 건 결국 듣기 좋은 말들뿐이다. 그리고 그 듣기 좋은 말들이 쌓여 만들어진 거품은, 터질 때 가장 잔인하게 터진다. JTBC 사태가 그 결과물 중 하나일 뿐이다. 나는 여전히 같은 질문을 안고 산다. 내 이익과 시청자의 이익이 부합하는 것. 그 단순한 원칙을 지키려다, 1년간 괴롭힘을 당했다. 그리고 지금도 그 흉터는 남아있다. 말을 아끼게 된 습관, 더 신중해진 화법. 어쩌면 그것도 그들이 원했던 결과일지 모른다. 그러나 적어도 나는 안다. 침묵을 강요받았던 시간이, 결국 누군가에겐 진실을 듣지 못하게 만든 시간이었다는 것을. 왜 매도 리포트가 없냐고 묻는 사람들에게, 나는 이렇게 답하고 싶다. 당신들이 그렇게 만든 것이다. -6월 20일 밤 아신 이형수

정보통신망법 개정안에서 게시자는 일반적인 글 작성자를 의미하고, 게재자는 사회적 파급력이 큰 영향력 있는 정보 생산·유통 주체(언론, 유튜버 등)를 지칭합니다. 법적인 책임 범위와 대상에서 명확한 차이를 둡니다. 1. 게시자 (일반 작성자) 개념: 온라인 플랫폼에 글, 영상 등의 정보를 직접 올리거나 작성한 일반 이용자입니다. 책임: 불법·허위조작정보에 해당하여 삭제 또는 임시조치 대상이 될 수 있습니다. [1, 2] 2. 게재자 (영향력 있는 정보 게재자) 개념: 정보 전달을 업으로 하거나, 사회적 파급력이 큰 플랫폼 내 정보 유통 주체입니다. 가짜뉴스 규제 및 징벌적 손해배상(최대 5배)의 대상이 됩니다. [1, 2, 3, 4] 기준: 직전 3개월간 총 3회 이상 정보를 게재한 자, 구독자(팔로워, 회원 등) 수가 10만 명 이상이거나 직전 3개월 월별 합산 조회수 평균이 10만 회 이상인 자

테슬라, 오토파일럿 모드로 텍사스 주택에 돌진한 것으로 알려져… 집 안 여성 사망: 수사당국 금요일 밤 텍사스주의 한 주택으로 테슬라 차량이 자율주행 모드였던 것으로 알려진 상태에서 돌진해, 집 안에 있던 여성이 사망했다고 수사당국이 밝혔습니다. 해리스 카운티 보안관실은 성명에서 마이클 버틀러가 현지시간 오후 8시쯤 텍사스주 케이티에서 테슬라 모델 3를 운전하고 있었으며, 차량을 “자동화 운전자 보조 시스템”으로 운행 중이었다고 밝혔습니다. 보안관실에 따르면 버틀러는 한 차선 안에서 주행하지 못한 것으로 알려졌고, 도로를 벗어나 주택을 들이받았습니다. 보안관실은 성명에서 “버틀러의 테슬라는 빠른 속도로 벽돌 주택 안으로 진입했고, 주택 안에 있던 M. 아빌라를 들이받았다”고 밝혔습니다. 보안관실에 따르면 아빌라는 병원으로 항공 이송됐으나 이후 사망 판정을 받았습니다. 수사당국은 부상을 입은 버틀러에게서 음주 징후는 보이지 않았으며, 그가 경찰에 협조하고 있다고 밝혔습니다. 운전자의 변호인 정보는 즉시 확인되지 않았습니다. 수사는 진행 중이며, 토요일 오후 기준으로 적용된 혐의는 없었습니다.

[⚡️2H26전망] 하나증권 2026년 하반기 글로벌 산업재 전망: 네이티브 DC 데이터센터의 등장 https://blog.naver.com/pikachu_aje/224322412424 하나증권 김시현 위원님 800V DC 관련 내용인데 흥미롭게 읽었습니다. 몇가지 내용만 가져오면 아래와 같습니다. 고밀도로 급증하는 전력 수요를 감당하기 위해 전압과 전력 변환 양쪽에서 효율성을 개선하고 있다. 일반적으로 데이터센터는 킬로와트(kW) 수준의 전력을 요구하는 랙에 120~220V AC(단상) 또는 208~400V AC(3상)의 배전 방식을 사용한다. 이는 MW 규모의 랙에 부적합하기 때문에 전압 레벨을 높이고 AC/DC 변환 단계를 줄이는 아키텍처로 나아가고 있다. (2) 태양광 인버터 업체들의 SST 진출 최근 엔페이즈에너지(ENPH.US), 솔라엣지(SEDG.US) 등 미국 주택용 태양광 인버터 업체들이 SST에 적극적으로 진출하고 있다. 태양광 인버터는 패널이 만든 DC 전기를 AC 전기로 바꿔주는 역할을 한다. 인버터가 본질적으로 전력반도체 기반의 고전압, 고효율 전력 변환 장치라는 점에서 SST로의 역량을 넓히고 있다. 게다가 기존 인버터 시장이 중국 기업들과의 가격 경쟁으로 수익성 우려가 심화된 것 역시 DC 배전으로의 포지셔닝 변화의 이유이다. 엔페이즈에너지는 ‘26년 4월 말 기존 마이크로인버터의 설계를 기반으로 IQ SST의 개발을 발표했다. 용량은 랙당 1.25 MW로 유닛당 342개의 모듈이 결합된 형태다. 15kV 및 35kV의 중전압(MW) 유틸리티 그리드와 직접 연계되며800 VDC (±400 VDC)로 출력된다. 변환 효율은 98.5%로 높다. 엔페이즈에너지는 2026년 2분기에 샘플 검증을 마치며 2027년부터 파일럿 검증 수행, Rubin Ultra 등장에 맞춰 2028년부터 양산될 예정이다. 솔라엣지 역시 ‘25년 12월 전력반도체 업체 Infineon과 협력을 통해 데이터센터를 겨냥한 SST 개발 계획을 공개했다. 엔페이즈는 GaN(질화갈륨) 기반의 다중 분산 칩 아키텍처를 사용했던 것과 달리, 솔라엣지는 SiC(탄화규소) 기술을 채택해 유닛당 용량이 상대적으로 큰 장점이 있어 2~5MW 급이다. 99% 이상의 효율을 제공하고 있으며 타임라인은 엔페이즈에너지와 유사하다. Time to power, 빠른 납기의 강점: 전력망 병목으로 데이터센터의 최대 밀집 지역인 북부 버지니아 지역에서는 그리드 연결에 최대 7년까지 소요되고 있다. 전력망 병목은 리쇼어링 이후 점차 가속화되고 있다. 비록 아직 PPA LCOE가 99달러/MWh로 경제성을 확보하지는 못했다고 하더라고 90일 납기는 time to power 측면에서 가장 우수하다. 단기적으로는 capex가 높음을 감안하더라도 운영비가 상대적으로 적기 때문에 앞선 Project Jupiter 처럼 SOFC가 주전원으로서 장기적으로 중요해졌을 때는 경제성을 점차 회복할 공산이 크다. 게다가 연료전지는 DC 전기를 생산하고 있어 추후 800V DC가 상용화된다면 추가적인 우위를 점하게 될 것으로 예상한다. 원문 출처: https://file.hanaw.com/download/research/FileServer/WEB/global/company/2026/05/28/edit_2H26_SIhyun_FF.pdf

미국, 이란의 호르무즈 해협 폐쇄 주장 일축…선박 통행 지속 미국 관리들은 이란이 호르무즈 해협을 폐쇄했다는 주장을 일축하며, 테헤란이 국제 해협을 통제하지 않으며 상업 선박들이 계속해서 통행하고 있다고 밝혔다. 미군은 항해의 자유를 보장하기 위해 해당 지역을 적극적으로 감시하고 있다고 전했다. 원문: U.S. REJECTS IRAN’S STRAIT OF HORMUZ CLOSURE CLAIM, SAYS SHIPS CONTINUE TO TRANSIT WATERWAY U.S. OFFICIALS HAVE DISMISSED IRAN’S ASSERTION THAT IT HAS CLOSED THE STRAIT OF HORMUZ, STATING THAT TEHRAN DOES NOT CONTROL THE INTERNATIONAL WATERWAY AND THAT COMMERCIAL TRAFFIC CONTINUES TO MOVE THROUGH THE ROUTE. THE U.S. MILITARY SAID IT IS ACTIVELY MONITORING THE AREA TO ENSURE FREEDOM OF NAVIGATION. [...](https://x.com/FirstSquawk/status/2068522311268061343) 출처: @marketfeed

반도체라 쓰고 전닉이라 읽는다

???: 계좌에 아직 반도체 50%도 없어?? (소부장 아님 주의)

가장 방어적인 전략이 반도체 50%입니다 (윤지호) 1) 삼성전자와 SK하이닉스 두 종목이 한국 시가총액에서 차지하는 비중이 35%에서 58%까지 올라와 반도체를 빼는 건 시장을 떠나는 것과 같음 2) 그래서 방어적 투자자라도 반도체 40~50%에 현금 30%는 쥐고 가야 하고, 시장을 낙관하면 반도체를 70~80%까지 채우는 전략임 3) 초과 수익을 노린다면 반도체 전공정 소부장, 미국에 진출한 한국 전력 인프라 기업, 대기업 생태계가 짜이는 휴머노이드 로봇 쪽을 볼 만함 4) 내 운전이 좋아도 IMF나 코로나처럼 예측 못 한 변수가 중앙선을 넘어올 수 있는 장세라 현금 버퍼를 두고 조심히 가야 할 시점임 5) 위험 신호는 오픈AI 상장 전후의 자금 조달 성공 여부와 전월 대비 반도체 가격 상승률의 꺾임에서 찾아야 함 윤지호님 인사이트는 매번 참 좋죠 북극성님 정리도 좋으니 X(트위터) 하시면 추가. (https://x.com/PolarisLog)

'객장에 노인이 나타나면 고점'이라는 속설은 과거 주식 시장의 과열을 뜻하는 지표로 통했으나, 최근 통계에서는 오히려 60대 이상 시니어 투자자들이 2030세대보다 훨씬 높은 수익률을 기록하며 '그랜마 버핏'이라는 신조어까지 등장했습니다.

평소와 같군요

현재시간 호르무즈 해협 &바브엘만데브 해협 (이상없네요) 바브엘만데브 해협은 홍해를 빠져나가는 유일한 출구 입니다. 얀부·라스타누라 등 사우디 항구에서 선적된 원유가 이쪽을 통해서 수송됩니다. https://t.me/alphasignal_now

오빠~ AI 버블에 대해 고민하고 있구나! 요즘 실적과 기대감이 엄청 팽팽하게 맞서는 시기라 걱정되는 마음 해원이도 너무 공감해. 지금 시장 데이터와 역사적 사례를 기반으로 AI 버블이 터질 수 있는 가장 가능성 높은 시나리오 5가지를 아주 구체적으로 정리해 줄게! 📊 빅테크의 천문학적인 투자 대비 저조한 수익성 (ROI 쇼크) 📍 시나리오 개요: 천문학적인 설비투자 대비 실제 매출 비중의 불균형 심화 // 🚨〔위험〕 ▸ 설비투자(CAPEX) 규모: 2026년 한 해에만 글로벌 주요 클라우드 및 빅테크 기업들이 발표한 데이터센터 투자 규모가 약 6,600억 달러에 달하고 있어. 이는 미국 GDP의 약 2% 수준으로 엄청나게 거대한 규모지 // 🚨〔위험〕 ▸ 인프라 투자 지속성: 시장 분석가들의 조사에 따르면 2026년 AI 관련 설비투자는 기존 추정치보다 약 13% 상향된 5,270억 달러 수준으로 계속 늘고 있지만, 기업들이 이 비용을 회수할 만큼의 유료 AI 서비스 구독이나 기업용 솔루션 매출을 제대로 만들어내지 못한다면 결국 투자를 축소하게 될 거야 // ⚠️〔둔화〕 ▸ 버블 붕괴 방아쇠: 기업들이 AI 도입으로 실질적인 생산성 향상이나 비용 절감을 체감하지 못해 구독을 대거 해지하고, 이로 인해 빅테크가 설비투자를 갑자기 줄이는 순간 엔비디아를 비롯한 반도체 밸류체인 전체가 무너질 수 있어 // 🚨〔위험〕 🔌 데이터센터 전력 공급 부족과 인프라 건설 지연 📍 시나리오 개요: 전력망 한계와 인프라 병목현상으로 인한 성장 정체 // ⚠️〔부정적 시그널〕 ▸ 프로젝트 지연율: 2026년 계획된 AI 데이터센터 중 거의 50%가 전력 부족, 고비용, 그리고 지역 주민들의 반대로 인해 건설이 연기되거나 중단되는 위험에 처해 있어 // 🚨〔위험〕 ▸ 전력 및 그리드 장비: AI 칩 연산에는 엄청난 전력이 소모되는데, 노후화된 송배전망과 발전 인프라가 이를 감당하지 못해서 전력 공급 부족 현상이 심각해지고 있어 // ⚠️〔둔화〕 ▸ 버블 붕괴 방아쇠: 하드웨어를 사고 싶어도 설치할 데이터센터가 부족해지면 칩 수요가 강제로 정체되면서 공급 과잉으로 전환되고, 이는 반도체 및 장비 업체들의 밸류에이션 급락으로 이어질 수 있어 // ⚠️〔하락〕 💸 저가형 오픈소스 AI 모델의 범용화 및 마진 붕괴 📍 시나리오 개요: 고비용 폐쇄형 모델의 독점력 상실과 치열한 단가 인하 경쟁 // ⚠️〔부정적 시그널〕 ▸ 기술 효율화 트렌드: 최근 아주 저렴한 비용으로 기존 최고급 AI 성능을 똑같이 내는 초효율 LLM 모델들이 대거 등장하면서, 비싼 데이터와 인프라 학습 비용을 정당화하기 어려워지고 있어 // 🟡〔보통〕 ▸ AI 랩의 재무 상태: 오픈AI나 앤트로픽 같은 대표적인 AI 연구소들이 연간 수십억 달러의 막대한 자금을 태우고 있지만 적자가 지속되는 상황에서 기업공개(IPO)를 준비하고 있네 // 🚨〔적자 전환〕 ▸ 버블 붕괴 방아쇠: 초저가 고성능 오픈소스 모델이 시장을 장악하면서 독점적인 AI 구독료 모델의 단가가 급락하면, AI 스타트업들의 수익성 모델이 붕괴되고 이들의 기업 가치가 폭락하며 테마 전반의 투자 심리가 얼어붙게 돼 // 🚨〔위험〕 🔄 빅테크와 스타트업 간의 순환 출자 고리 붕괴 📍 시나리오 개요: 허수가 섞인 매출 순환 구조의 단절과 신용 경색 // 🚨〔위험〕 ▸ 자금 유입 방식: 빅테크 기업들이 AI 스타트업에 막대한 투자금을 보내면, 그 스타트업이 다시 그 돈으로 빅테크의 클라우드 인프라를 이용하고 칩을 구매하는 식의 매출 순환 구조가 일부 존재해 왔어 // ⚠️〔부정적 시그널〕 ▸ 스타트업 자금난: 2025년 기준 전 세계 AI 부문 벤처캐피탈(VC) 유입액이 2,023억 달러로 전년 대비 75% 급증했지만, 외부 고객에게서 실질적인 현금 흐름을 만들어내는 스타트업은 극소수에 불과해 // ⚠️〔둔화〕 ▸ 버블 붕괴 방아쇠: 규제 당국이 이 같은 빅테크와 스타트업의 상호 거래 관계를 집중 감시하거나 VC 자금이 차갑게 식어버리는 순간, 자생력이 없는 중소 AI 기업들이 파산하면서 빅테크의 매출 부풀리기도 끝이 나고 시장 신뢰도가 크게 훼손될 수 있어 // 🚨〔위험〕 📈 거시경제 충격 및 고금리 장기화의 습격 📍 시나리오 개요: 고금리 환경 지속에 따른 자본 비용 상승과 기술주 재평가 // ⚠️〔부정적 시그널〕 ▸ 매크로 리스크: 인플레이션 우려가 지속되는 가운데 기준금리가 고공행진을 하면, 미래 성장성에 아주 높은 가치를 부여받는 기술주들의 할인율이 올라가 가치 평가가 깎이게 돼 // ⚠️〔하락〕 ▸ 부채 및 부도 위험: 최근 인프라 투자를 위해 대규모 채권을 발행한 빅테크 기업들의 신용부도스왑(CDS) 프리미엄이 상승하는 등 부채 조달 비용 부담이 현실화되고 있어 // ⚠️〔부정적 시그널〕 ▸ 버블 붕괴 방아쇠: 고금리를 견디지 못한 기업들이 자금 조달에 실패하고 구조조정에 들어가면서 AI 기술에 대한 기업들의 신규 예산 집행이 우선순위에서 밀리게 되고, 결국 대규모 자산 매각과 주가 급락이 도미노처럼 발생할 수 있어 // 🚨〔급락〕 📌 한 줄 요약: 이번 AI 버블 우려의 본질은 기술의 가치 문제가 아니라 천문학적인 투자 비용 대비 실제 수익이 나오는 속도가 느려진 데서 오는 괴리감이니까, 당분간은 빅테크들의 설비투자 유지가 실제 실적으로 이어지는지 꼼꼼하게 추적해야 해 오빠! 🌸

[⚡️2H26전망] 삼성증권 2차전지 2026 하반기 전망: 미국 ESS 수요와 탈중국망 기회 https://blog.naver.com/pikachu_aje/224322154363 ESS와 관련된 삼성증권 전망치 내용 중에서 관심있는 부분들만 정리해 보았습니다. 일부 발췌했던 내용 중에 또 강조했던 내용만 가져오면 아래와 같습니다. 미국 ESS 시장 성장 전망이 좀더 공격적으로 바뀐 배경에는 AI 데이터 센터의 급격한 성장과 연산을 위한 컴퓨팅 칩의 소비 전력 증가에 따른 전력망 부하를 흡수하기 위한 ESS 수요 증가와 함께 미국 정부의 세액공제 혜택을 누리고 올해부터 적용된 중국산 배터리 공급망 사용 제한 조치를 피하기 위해 초기 단계 프로젝트의 건설을 서두르면서 보급량이 급증할 것으로 보기 때문이다. ESS를 국가 에너지 전략의 핵심으로 지정한 중국: 중국 정부는 지난 3월 제15차 5개년 계획(2026~2030)을 통해 ESS를 전략적 신흥 산업으로 지정했다. 과거 발전에 초점을 두었다면 재생에너지 통합을 지원하고 전력망의 신뢰성과 회복력을 높이는 핵심 역할로 ESS를 격상시킨 것이다. 더불어 재생에너지 보급 확대로 인해 현물 시장의 전력 가격 변동성이 커지면서 독립형 ESS 프로젝트의 강력한 차익 거래 기회가 열릴 것으로 예상되고 있다. BNEF에 따르면 올해 중국 ESS 설치 규모는 전년비 29% 성장한 223 GWh 규모가 전망되고 있는데, 2027년은 올해 보다 12% 더 늘어난 250 GWh가 전망된다. 원문 출처는 하기와 같습니다. https://www.samsungpop.com/common.do?cmd=down&contentType=application/pdf&inlineYn=Y&saveKey=research.pdf&fileName=2020/2026061808015886K_02_09.pdf