김현석(자본주의 바이어스 있는 채널입니다)

다들 알면서 자식 세대에 나몰라라 떠넘기고 퍼주기 찬성한거 아닌가? 새삼스럽지도 않지만, 고쳐지지도 않겠지. 노령연금만 무섭나? 의료보험, 국민연금에 세금 낼 사람들은 줄어드는데, 지금 흥청망청 선심성 정책들과 사업타당성 없는 사업들에 몰아주려 발행하는 국채 원리금도 미래세대가 내는거지. ㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡ https://n.news.naver.com/article/015/0005334333?cds=news_edit

미국 1호 투자도ᆢ 국민성장펀드 1호 투자도ᆢ 둘 다 가정치 가지고 장난질한거지 뭐 ㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡ https://n.news.naver.com/article/015/0005334327?cds=news_edit

그냥 깝치지말고 시장에 맡기고 냅둬라. 그만큼 말아먹었으면 정신 차리자 쫌ᆢ ㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡ https://n.news.naver.com/article/648/0000050927?cds=news_edit

[하나증권 반도체 김록호/박규연] Industry Research 링크: https://vo.la/TSdOMXp 반도체/소부장(Overweight): 조용하게 강한 업황 ■ 데이터 포인트 및 주간 리뷰: 글로벌 메모리 모두 상승 마감 필라델피아 반도체 지수 정기 변경에서는 Lattice Semiconductor, Tower Semiconductor, SiTime, Qnity Electronics가 신규 편입되고 Rambus, Skyworks Solutions, Qorvo, Nova가 편출되며, 변경 내용은 9월 21일부터 지수에 반영될 예정임. Skyworks, Qorvo는 합병을 앞두고 두 종목 모두 편출된 것으로 추정됨 코스피 지수는 0.2% 하락하며 한 주 만에 반락했음. 국내 메모리 업체들 주가는 모두 상승 마감해 지수 대비 양호했음. SK하이닉스는 2.5%, 삼성전자는 0.6% 상승해 SK하이닉스의 아웃퍼폼이 지속되었음. SK하이닉스의 1개월간 주가 상승폭은 11.7%에 달했고, 삼성전자는 2.8% 하락해 주가 방향성을 달리했음. 지속적으로 언급하고 있는 것처럼 SK하이닉스의 주가가 상대적으로 견조한 이유는 자사주 매입에 의한 주식 수급 때문으로 풀이됨. 삼성전자 주가가 펀더멘털하게 열위일 이유는 없음. 글로벌 메모리 업체들의 주가는 Micron 4.2%, Nanya 6.5% 상승해 견조했음 코스닥 지수는 0.8% 상승하며 2주 연속 강보합 마감했음. 다만, 여전히 연초 이후 주가 상승폭은 코스피 64%, 코스닥 -11%로 격차가 큼. 하나증권이 커버하는 업체 중에서는 테스를 제외하면 모든 종목이 상승 마감했음. 최근 글로벌 전공정 장비 업체 측에서 납기 지연 이슈가 들리며 분기 매출액 변동성에 대한 우려가 제기되었음. 이는 조삼모사격 실적 반영이기 때문에 민감하게 반응할 이슈는 아니라고 판단함. 다만, 반도체 업체들의 대규모 증설 러시 속에 장비 업체들의 클린룸 및 부품 확보 여부가 중요해질 수 있는 대목임 ■ 전망 및 전략: 메모리 및 소부장 비중확대 유효. 9월 수출 잠정치(20일) 메모리 및 소부장 업체들에 대한 비중확대를 지속 추천함. 메모리 업황은 여전히 매우 견조한 흐름을 이어가고 있음. 누차 언급했듯이 가격 상승폭 자체가 둔화되는 것은 이미 예상해 놓은 가정이고, 해당 상승폭이 예상치를 상회할 수 있느냐가 중요함. 3분기 DRAM과 NAND 가격 모두 하나증권의 전망치를 소폭 상회할 것으로 예상됨. 환율 하락에 의한 추정치 하향보다 메모리 가격의 상향이 매우 중요함. 해당 흐름이 지속되는 만큼 메모리 업체들에 대한 비중확대 전략은 유효함 하나증권은 소부장 업체들 역시 전반적으로 투자 기회가 많다고 판단함. 반도체 업체들의 대대적 증설 속에 장비 시장 전망치는 지속 상향되었음. 앞서 언급했듯이 일부 글로벌 반도체 장비 업체들의 납기 지연 이슈도 이 때문임. 아울러 해당 지연 때문에 생긴 조삼모사격 실적 변동성은 주가 하락 시 매수 기회로 활용할 수 있다고 판단함. 전공정 및 후공정 업체들 모두 투자 아이디어가 유효한 구간이라 판단함 9월 21일에 한국 수출액 잠정치가 발표됨. 전년동월대비 기저가 점차 높아지는 가운데, 전월대비 증가폭이 계속 중요할 것으로 판단됨. 메모리 가격의 상승세 유지 및 상승폭의 예상치 상회를 가늠함에 있어 중요한 데이터이기 때문임 ■ 미국 반도체 기업 업데이트 필라델피아 반도체지수 편입 종목들은 주초 AI 투자 둔화 우려로 AI 및 데이터센터 관련주를 중심으로 큰 폭의 조정을 받았으나, 주중 투자심리가 개선되며 낙폭을 상당 부분 만회함. Intel은 SK하이닉스와의 미국 내 메모리 생산 협력 가능성과 차세대 공정의 고객 확대 기대가 부각되며 5.5% 상승함. AI 데이터센터 커넥티비티 업체들도 동반 상승하였는데, 이 중 Coherent는 Pluggable Optical Line System 포트폴리오를 확대가 긍정적으로 작용함. 필라델피아 반도체지수 정기 변경에서는 Lattice Semiconductor, Tower Semiconductor, SiTime, Qnity Electronics가 신규 편입되고 Rambus, Skyworks Solutions, Qorvo, Nova가 편출되며, 변경 내용은 9월 21일부터 지수에 반영됨 ■ 대만 반도체 기업 업데이트 대만 반도체 업체들은 주중 AI ASIC 및 메모리 업황 개선 기대를 중심으로 전반적인 강세를 보임. Global Unichip은 주요 CSP향 CPU Turnkey 양산 확대와 TSMC 첨단공정·패키징 캐파 확보에 따른 실적 성장 기대가 부각되며 16.8% 상승함. 후공정 업체인 King Yuan과 Greatek은 파운드리·ASIC 업체들의 생산 확대에 따른 테스트 및 패키징 물량 증가 기대에 각각 10.8% 상승함. 반면 Alchip은 AWS Trainium에 대한 높은 고객 의존도와 향후 프로젝트의 경쟁 심화 우려가 지속되며 3.0% 하락함 (컴플라이언스 승인을 득함)

[Battery Weekly 이배속 - 하나증권 2차전지 김현수] '미국 내 ESS 후공정 병목 지속‘ 자료 링크 : https://vo.la/r3mrHSK ▶ 데이터 포인트 해석 및 투자 전략 : 섹터 비중 확대 -Fluence Energy가 연간 매출 가이던스를 20% 하향 조정했다. 최근 배터리 투자자들이 한국 셀 메이커들의 수주 기대치 하회 가능성(LGES의 연간 신규 수주 가이던스 90GWh 대비 실제 수주 부진)을 우려하는 상황에서, 주요 SI 기업의 가이던스 하향 조정은 시장에 부정적 시그널을 주고 있다. -다만 이번 가이던스 하향 조정은 수요 둔화가 아닌 공급 병목 때문이라는 점에서 근본적인 투자 포인트 훼손은 아니라고 판단한다. Fluence는 Houston 위탁생산 공장의 자동 용접 공정 생산 속도가 기대치를 하회하고 있으며, 당초 하루 평균 11대 용접을 예상했으나 현재 1대 수준을 처리하고 있다고 언급했다. 최종 조립 공정 역시 숙련공 부족으로 지연되고 있다. -Tesla 역시 지난 실적발표 컨퍼런스콜에서 배터리 팩 공급 병목을 언급한 바 있어, 미국 내 용접 및 조립 등 후공정 전반에서 병목이 발생하고 있는 것으로 풀이된다. -다만 용접 및 조립 등 후공정과 관련해 세방리튬배터리 등 관련 업체들의 4분기 매출 증가 가이던스가 최근 확인되고 있음을 감안하면, 후공정 병목은 점진적으로 해소될 것으로 판단한다. -LGES, 삼성SDI 등 셀 메이커들의 신규 수주 역시 3월 납세자 보호서약(미국 연방정부와 하이퍼스케일러 간 On-site 발전 관련 지원 서약) 이후 아직 1년이 채 되지 않았다는 점을 감안하면 향후 점진적으로 증가할 전망이다. 대형주 위주의 섹터 비중 확대 의견을 유지한다. ▶ Car & Energy & Robot : 독일, 대중국 하이브리드 차량 JV 설립 의무화 -지난 한 주 자동차 업종 주가는 전반적으로 약세를 나타냈다. 현대차(-4.6%)는 하계휴가에 따른 조업일수 감소와 파업 영향으로 수출액이 감소하며 하락했다. Tesla(-0.3%), Rivian(-6.5%), Lucid(-3.1%) 등 북미 전기차 제조 업체도 시장지수 하락 속 수요 둔화와 유가 우려가 지속되며 하락했다. -독일 정부는 중국산 하이브리드 차량에 대한 관세 도입, 중국 기업 투자 시 합작법인(JV) 설립 의무화, 공급망 강화, 핵심 원자재 수급, 로컬 인센티브 도입 등을 논의하고 있다. 관련 정책은 10월 14일 의회 승인을 앞두고 있으며, 독일 정부는 자국 의회 승인을 바탕으로 EU 차원의 지지를 확보해 나갈 계획이다. -유럽 16개 주요 시장의 8월 순수전기차 등록대수는 20.3만대로 전년 동월 대비 54.2% 증가했고 신차 판매 내 비중은 30.5%를 기록했다. 2026년 누적 등록대수는 167만대로 전년 동기 대비 33.1% 증가했다. 8월 국가별 순수전기차 점유율은 노르웨이 98.7%, 덴마크 85.9%, 핀란드 52.3%, 네덜란드 48.9%, 벨기에 46.2%, 프랑스 38.3%, 포르투갈 36.1%, 독일 32.5%다. -BYD가 캐나다 Stellantis 조립공장 인수를 검토한 것으로 알려졌다. 해당 공장은 차세대 Jeep Compass 생산기지로 활용될 예정이었으나 미국의 대캐나다 관세 부과로 생산 계획이 중단됐으며, BYD의 실제 인수 절차 착수 여부는 확인되지 않았다. -BYD는 유럽에 차량 조립공장 3곳과 배터리 공장 1곳을 두는 방안을 검토 중이다. 최근 BYD의 첫 유럽 공장인 헝가리 공장이 생산을 시작했으며, 두 번째 생산 거점은 연말까지 결정할 예정이다. -Fluence Energy는 FY26 매출 전망을 기존 29억~31억달러에서 약 24억달러로, 조정 EBITDA 전망을 약 1,000만달러 적자에서 약 2억달러 적자로 하향했다. 회사는 매출 감소분 6억달러의 약 80%가 미국 생산 차질과 관련돼 있으며, Houston 위탁생산 공장의 8월 생산량이 하루 평균 1대 미만으로 목표치인 11대를 크게 밑돈다고 설명했다. ▶ Cell : CATL, Geely 계열 배터리사 지분 인수 -배터리 대형주 3사 합산 유니버스(LGES, 삼성SDI, SK이노베이션) 주가는 한 주간 0.5% 하락하며 코스피(-0.2%) 대비 0.3%p Under-perform했다. LG에너지솔루션(+1.1%)은 AI 데이터센터발 북미 생산거점 가동 개시와 ESS 부문의 4분기 AMPC 제외 기준 흑자 전환 기대감으로 3사 중 유일하게 상승했다. 삼성SDI(-0.7%)는 차익실현 매물로 약보합세를 기록했으며, SK이노베이션(-5.7%)은 유가 급등에 따른 정제마진 하락으로 낙폭이 확대됐다. -CATL은 Geely 계열 배터리사 지분을 인수해 독점적 지위를 더욱 강화한다고 밝혔다. 구체적인 인수 지분율과 거래 금액, 지분 이전 일정 등은 아직 공개되지 않았으나 중국 당국의 거래 승인을 획득하며 Geely와 CATL 간 협력은 강화될 전망이다. -CATL은 9월 14일 독일 Hannover에서 열린 IAA Transportation 2026에서 차세대 상용차 배터리 플랫폼 Tectrans II를 공개했다. 대형 트럭에 최대 용량으로 탑재할 경우 주행거리 1,000km를 지원하고, 메가와트급 충전 시 25분 만에 충전율 80%에 도달한다고 밝혔다. ▶ Material/Equipment : SK온, 엘앤에프와 1,600억원 규모 LFP 양극재 공급계약 -2차전지 소재 합산 유니버스는 한 주간 약 2.8% 하락하며 코스피(-0.2%) 대비 2.5%p Under-perform했다. 동박 및 전지박 제조 업체인 롯데에너지머티리얼즈(-5.8%), SKC(-4.3%), 솔루스첨단소재(-2.1%)는 원자재 가격 상승 영향으로 하락했다. 엘앤에프(-4.9%)는 CB 발행 우려로 약세를 보였다. -SK온은 9월 17일 엘앤에프와 1,600억원 규모의 LFP 양극재 공급계약을 체결했다. 계약기간은 2026년부터 2028년까지 3년이며, 시장 상황과 고객 수요에 따라 최대 3년 연장이 가능하다. 공급 제품인 고밀도 3세대 LFP 양극재는 국내와 미국에서 생산할 ESS용 LFP 배터리에 적용된다. -CATL은 총 14억위안을 투자해 중국 Sichuan성 Ya'an에 연산 탄산리튬 4만톤, 인산이수소리튬 3만톤, 원명분 13만톤 규모의 리튬염 생산기지를 건설할 계획이다. 한편 9월 16일 광저우선물거래소 탄산리튬 주력계약(LC2701)은 12만5,820위안/톤으로 2.95% 하락하며 6거래일 연속 하락 마감했다. -9월 2주 유럽 주요 3국(영국, 독일, 프랑스)의 전력 가격은 평균 139.0유로/MWh로 전주 대비 4.1% 상승했다. 9월 평균 전력 가격은 134.4유로/MWh로 전월 대비 19.7% 상승했다. -광물별 전월 대비 가격 증감률은 리튬(-1.2%), 니켈(-1.4%), 코발트(-18.7%), 망간(+3.3%), 알루미늄(+2.7%), 구리(-0.9%), LiPF6(+1.7%)이며, 전년 대비 증감률은 리튬(+115.1%), 니켈(+8.8%), 코발트(+35.9%), 망간(+3.0%), 알루미늄(+24.4%), 구리(+44.4%), LiPF6(+104.3%)다. (컴플라이언스 승인을 득함)

아이고. 이건 무서운 말로 들리네요. ㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡ [단독] 삼성전자, 내년 HBM4·4E 생산 2배 늘린다 - 20일 반도체 업계에 따르면 삼성전자는 HBM 생산 공정에 필수적인 글라스 캐리어 외주 세정 물량을 올해 월 2만 장에서 내년 월 5만 장까지 늘린다. 글라스 캐리어는 지난해만 해도 월 1만 장이 필요했는데 올해는 전년 대비 2배, 내년엔 올해 대비 2.5배 늘어나는 것이다. 글라스 캐리어는 HBM용 D램 웨이퍼를 얇게 깎고 구멍을 뚫는 과정에서 웨이퍼가 휘거나 깨지는 것을 막기 위해 아래쪽에 임시로 붙이는 지지체다. https://www.sedaily.com/article/20093074

기자가 지니계수 이해 잘못하고 계시네ᆢ 이게 개선 안되는 이유가 공평분배가 안되어서라고? 흠ᆢ ㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡ https://n.news.naver.com/article/366/0001193479?cds=news_edit

日 “北, 탄도미사일 가능성 물체 발사…EEZ 밖 낙하 추정” 출처 : 디지털타임스 | 네이버 https://naver.me/5c8z851Y

때려쳐라. 헌법이 무슨 계절마다 바꿔입는 옷이냐? 개뿔ᆢ ㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡ https://n.news.naver.com/article/014/0005578442?cds=news_edit

오늘 어렵게 구해서 맛봤다는ᆢ 리센느 빵을 사서 포카를 받아야 하는데. 리센느 빵 좀 구해주세요ᆢㅋㅋㅋㅋㅋ

애플 갬성은 개뿔ᆢ 이런거 볼때마다 리센느가 짱이라는 생각이 강해짐ᆢ ㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡ https://n.news.naver.com/article/014/0005578410?cds=news_edit

이게 수급상 가장 큰 우려지만, 최근에는 예탁금이 줄어드는데 신용잔고 늘어나고 있는 점도 불편하게 보입니다. ㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡ 삼전닉스 자사주 매입 끝?…추석 후 '수급 절벽' 어쩌나 출처 : 한국경제TV | 네이버 https://naver.me/5LQZAJsh

🍎🍎 일본의 통화정책·재정정책·미국의 요구가 충돌하는 상황 ☘ BOJ는 9/18 정책금리 25bp 인상 (1.00%→1.25%). 그러나 엔화는 오히려 약세를 보이며 우에다 총재 기자회견 이후 달러/엔은 한때 158.05엔까지 상승 - 인상은 이미 예상됐고, 2명의 위원이 반대했으며 우에다 총재도 빠른 추가 인상을 시사하지 않았음. 이후 rate check 보도가 나오면서 개입 경계가 높아지자 엔화는 일부 반등 ☘ 물가는 2% 아래인데...? - 8월 헤드라인 CPI는 +1.9% YoY, 신선식품 제외는 +1.7%. - 현재 물가보다 BOJ가 걱정하는 것은 엔화 약세 → 수입물가 상승 → 기업 원가 → 소비자가격으로 이어지는 향후 인플레 압력 - 그러나 금리를 빠르게 올리면 JGB 금리와 정부·민간의 이자부담이 커지고 경기에도 부담이 될 것 ☘ 여기에 재정정책과 미국의 요구까지 엇박자.. - 일본 정부는 보조금·재정지원을 활용해 내수와 투자를 부양하고 성장세를 끌어올리고 싶음. 하지만 재정을 더 풀면 JGB 금리와 엔화에 다시 부담 - 여기에 미국은 BOJ의 금리 정상화와 재정확대 억제를 요구. 엔화 약세가 심해지면 외환개입 과정에서 달러자산 매각 가능성이 커질 수 있음. 그렇다고 미국이 빠른 금리 정상화를 원하는 것도 아님. JGB 금리가 너무 오르면 일본 국채의 상대적 매력이 높아지면서, 일본 자금의 UST 수요가 줄거나 본국 회귀 가능성이 있기 때문 ☘ 결국 경기를 부양하려는 일본 정부, 엔화와 물가를 잡아야 하는 BOJ, 재정과 통화정책 정상화를 요구하는 미국의 이해가 충돌하는 상황. 일본의 정책 선택지가 상당히 좁아지고 있음

“필리조선소가 한화에어로에 새로 편입되는 거래라기보다, 이미 한화에어로 연결 안에 있던 필리조선소를 한화시스템에서 떼어내 한화에어로의 미국 방산 플랫폼인 Hanwha Defense USA 쪽으로 직접 재배치하는 거래에 가깝습니다.” 이게 꽤 의미 있는 조직개편으로 보입니다. 최근 Hanwha Defense USA가 미국 육군 K9MH뿐 아니라 미 해군 NGLS(군수지원함), Austal USA 인수까지 추진하고 있기 때문에, 앞으로 한화에어로를 단순한 K9, 천무 회사가 아니라 미국에서 지상무기와 함정 사업을 동시에 하는 방산 프라임으로 키우겠다는 그림이 더 선명해졌습니다. 단순히 한국 창원 공장에서 조립해 폴란드나 중동으로 보내는 수출주(PER 15~20배) 영역을 넘어, 미국 국방 예산의 파이를 직접 나눠 갖는 미국 로컬 메이저 방산업체(록히드마틴·제너럴 다이내믹스 등) 수준의 멀티플을 정당화할 수 있는 강력한 체급 확장의 시작점입니다. https://www.m-i.kr/news/articleView.html?idxno=1416232

창신반도체, 새로운 메모리 칩 플랫폼 양산 돌입 원문

데이터 저장 부분의 핵심 특징 간 간격을 11.95나노미터, 즉 약 120억분의 1미터로 줄였다고 밝혔습니다.

이 기사를 이제 봤네. 진짜 제 정신들 아닌 듯. 아후~ 뇌가 녹아내렸나. ㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡ https://n.news.naver.com/article/629/0000534646?fbclid=IwdGRjcAUcNShjbGNrBRw1FnBkb2YFZXh0bgNhZW0CMTEAc3J0YwZhcHBfaWQMMzUwNjg1NTMxNzI4AAEeuHyUjcY_UoE_yBj3Rz8bdv7Wo8GXOoYngj9FRUjjCMyK7vOBI14sH1v9gqI_aem_Q2ZhiWm2jmunL-vb6cvpVA

🇷🇺 실시간 러시아 모스크바 출처 모스크바의 중요 시설 드론 타격 다수 드론 요격 성공 했지만 완벽하게 막지는 못했다고 함

삼성전기, 수천억원대 AI용 MLCC 계약 임박…연내 LTA 4조원 넘을 듯 글로벌 전력·전자부품 업체와 협상 중 고부가 MLCC 수요 증가…실적 탄력

삼성전기가 수천억원의 인공지능(AI) 서버용 적층세라믹캐패시터(MLCC) 공급계약을 추진한다. 이번 계약이 성사되면 삼성전기가 올 들어 체결한 누적 장기공급계약(LTA) 금액이 4조원을 웃돌 것으로 추정된다. 20일 업계에 따르면 삼성전기는 글로벌 전력·전자부품 업체와 AI 서버용 MLCC의 LTA 체결을 위한 막바지 협상을 진행 중인 것으로 알려졌다. 계약액은 7000억원 안팎으로 추정된다.

https://v.daum.net/v/20260920112909245?from=newsbot&botref=KN&botevent=e