김현석(자본주의 바이어스 있는 채널입니다)

골드만삭스: 한국 증시의 매도세, 지난 20년간 단 두 차례 사례와 유사 코스피(KOSPI)가 7거래일 연속 하락세를 보이고 있으며, 고점 대비 저점까지의 하락 폭은 14%를 넘어섰습니다. 골드만삭스에 따르면, 지난 20년간 이처럼 단 하루의 반등도 없이 심각한 매도세가 나타난 사례는 이번을 포함해 단 세 차례뿐입니다. 2020년 3월: -20.5% 2011년 8월: -15.1%

[SK증권 반도체 한동희, 손 건] SK하이닉스, 美 신규 공장 건설 조건으로 중국 다롄 공장용 반도체 장비 수출 승인 요구 ▶️ 다롄 공장 장비 반입 추진 • 다롄 공장 2023년 건설 '모드 B(Mod B)' 팹 공간, 과거 메모리 시장 침체로 장비 구축 미완료, 유휴 공간 잔존 • 다롄 공장은 램리서치·어플라이드머티어리얼즈·KLA 등 미국산 장비 사용 • 솔리다임, 모드 B 추가 장비 반입 위해 미 상무부에 수출 허가 신청 ▶️ 美 대중국 수출통제 상황 • 지난해 미 상무부, SK하이닉스·삼성전자의 중국 內 공장 미국산 장비 무허가 반입 예외조치(VEU) 철회("바이든 시대의 허점") • 기존 공장 '운영 유지' 라이선스만 부여, '생산능력 확장'·'기술 업그레이드'용 장비 반입은 불허 방침 • 지난 12월 발급된 다롄 공장 2026년도 라이선스에 장비 수량 제한, 2027년도 라이선스는 미발급 ▶️ SK하이닉스 美 투자 및 자금조달 • 솔리다임, 美 신규 낸드 공장 건설 자금 조달 위해 이르면 내년 IPO 추진 방안도 검토 중 • 인디애나주 HBM용 첨단패키징 공장 착공 • 인텔 오하이오 반도체 공장 일부 임대 관련 인텔과 협의 중 ▶️ 글로벌 낸드 시장 판도 • 1위 삼성전자, 2위 SK하이닉스, 중국 YMTC 2026년 2분기 세계 3위 부상 ▶️ URL: https://buly.kr/EI6edDY • SK증권 리서치 IT팀 채널 : https://t.me/skitteam

대만 국방부에 따르면 10월 14일 오전 6시부터 15일 오전 6시까지 24시간 동안 대만 주변 해역과 공역에서 중국 인민해방군 군용기 15대 출격, 중국 해군 함정 10척 및 공무선 7척의 활동 탐지. 중국 군용기 15대 가운데 13대가 대만해협 중간선을 넘어 대만 북부·중부·서남부·동부 방공식별구역(ADIZ)에 진입한 것으로 확인. 대만군은 이에 대응해 초계 전투기와 해군 함정, 해안 배치 미사일 체계를 동원해 중국군의 활동을 감시하고 대응 조치 진행.

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«잘해도 내 몫이 아니고 잘못되면 과도한 책임을 져야 하는 ‘어긋난 보상표’가 한국 사회 곳곳에 깔려 있다.» → 아주 좋은 기사입니다. 일독을 권합니다. https://n.news.naver.com/article/015/0005341258

■ Fact and Truth 폭락장 요약 2026.10.15(목) 오전 11시 기준 ● 코스피 : 5,552.06 (-7.60%) *10:18 ● 코스닥 : 764.08 (-7.26%) *10:07 ● 삼성전자 : 210,000원 (-9.48%) ● SK하이닉스 : 1,261,000원 (-11.13%) ● 외국인 코스피 : -1조 2,818억원 (장중) ● 원/달러 : 1,341~1,346원 (개장 전후) ● 7거래일 연속 하락, 10/8 대비 약 -16% ■ 하락 원인 ● 美 9월 CPI 3.7% (예상 3.6%) ● 10월 FOMC 인상 확률 22% → 30~50%대 ● AI 인프라 차입·수익성 의심 (코어위브 -15.46%, 오라클 -8.83%) ● 반도체 멀티플 축소 + 中 메모리 추격 ■ 버티는 신호 ● 외국인 선물 3일 연속 순매수 (1.99조원) ● 기관 순매수로 방어, 환율 안정 ● 반도체 실적 전망은 아직 유지 ■ 현실적인 대응 ● 신용·미수 : 오늘 장중 담보비율부터 확인 → 반대매매는 통상 다음 거래일 장 초반 처리(증권사별 상이), 결정은 오늘 해야 함 ● 보유자 : 패닉 매도보다 비중 점검 → 미리 정한 손절 기준만 지킬 것 ● 현금 보유자 : 한 번에 사지 말 것 → 3~4회 분할, 첫 매수는 TSMC·PPI 확인 후 ● 레버리지·인버스 추격 금지 → 사이드카 장은 하루 지수 변동이 5~8% ■ 반등 확인 조건 ● 외국인 현물 순매도 1조원 아래로 축소 ● 외국인 선물 순매수 유지 ● 코스피 5,500선 종가 사수 ● TSMC 실적·가이던스 기대 이상 ※ 투자 권유가 아닌 시장 정보입니다

🔹미국 주요 Tech 기업들의 CDS 추이 » 주요 빅테크 기업들의 CDS 프리미엄이 지난 2분기 실적확인 국면의 일시적인 반락 이후 국채금리 상승과 더불어 확대 중. 특히 Oracle 등 일부 기업의 상승폭이 두드러지며 신용위험에 대한 경계심 반영 » 데이터센터 기업들인 Firmus의 IPO 철회와 AirTrunk의 상장 연기에 더해, CoreWeave의 회사채 가격 급락(채권금리 급등)까지 나타나며 AI 인프라 기업들의 자금조달 우려 부각 » 대규모 AI 투자에 필요한 자금 확보와 향후 현금흐름에 대한 시장의 검증 강화로 해석 가능 » 외부 조달 의존도가 높은 기업을 중심으로 부담이 커지는 가운데, 빅테크의 투자 확대 속도와 자체 현금창출력에 따른 신용위험 차별화에 주목 필요

🔹현재의 금리 하락을 긍정적으로만 바라보기 어려운 이유 » 미국 국채금리는 어제 CPI 발표 직후 급등했다가 장중 상승분을 되돌리며 하락. 금일 아시아 채권시장도 강세 » 금리 반락의 원인과 결과에 대한 정확한 해석 필요. 시장 불확실성 완화 시그널이 아닌 불확실성 경계의 대응 차원에서 결과물로 나타나는 현상. 상대적으로 견고한 흐름을 보여왔던 위험자산 포지션을 축소하고, 상대적으로 약세를 보였던 안전자산 선호 기조가 반영된 결과 » 더불어 ‘금리상승 + 주가상승’의 조합과 ‘금리상승 + 주가하락’의 조합이 각각 나오는 흐름에 대해서도 구분하며 시장을 살펴볼 필요 » 긍정적인 경제지표와 펀더멘털을 반영하는 금리상승 과정에서는 주가의 동반 상승 기대가 가능. 반면 지정학적 리스크와 같이 공급 부문의 인플레이션 경계가 부각되는 시기에는 금리가 상승하면서 주가는 약세를 보이는 조합이 등장

[[미래에셋 유틸리티/전력기기] 김태형] [대한전선, 미국 초고압 전력망 턴키 사업에 1200억원 규모 자재 공급] #대한전선 #초고압전력망 #턴키프로젝트 - 대한전선, 미국 법인 T.E.USA의 현지 초고압 전력망 턴키 프로젝트 수주에 연계한 1천200억원 규모 자재 공급 계약 체결 - 이번 사업은 T.E.USA가 미국 현지에서 엔지니어링과 시공 등 전 과정을 총괄하고 대한전선 본사가 초고압 케이블과 접속재를 생산·공급하는 협업 구조 - 발주처와의 비밀 유지 계약에 따라 전체 턴키 수주 금액과 발주처는 비공개이며, 이번 수주는 미국 전력망 시장에서의 사업 수행 경험과 기술 경쟁력 입증 의미 - 대한전선은 올해 1월 1천억원 규모 미국 초고압 턴키 프로젝트 수주에 이어 500kV HVAC 지중망 프로젝트와 320kV HVDC 케이블 계약 실적을 바탕으로 HVDC·해저케이블 등 고부가가치 제품 수주 확대 추진 원문보기-연합뉴스 https://www.yna.co.kr/view/AKR20261015033100003?input=1195m