Plan G Research

BLS 논팜 예상치 하회

씨트리니: 사나이는 저점매수 하는 것이다(한국어로)

[워시 의장 at ECB 씬트라 포럼 2026.7.1.] 1. 우리는 더 나은 결정을 내릴 수 있도록 새로운 방향을 잡을 것입니다. 2. 포워드 가이던스는 제시하지 않을 것입니다. 3. 7월 FOMC 회의에서 치열한 내부 논쟁이 있을 것입니다. 4. 태스크포스의 결과물이 공공재가 되기를 바랍니다. 5. 통화정책은 우리 경제들 사이에 파급효과를 미칩니다. 6. AI가 인플레이션을 유발하는지는 중앙은행이 판단할 문제입니다. 7. AI 붐은 미국에서 가장 먼저, 그리고 매우 두드러지게 나타나고 있습니다. 8. 공급 확대는 정책에 막대한 영향을 미칠 것입니다. 9. 미국은 AI의 큰 승자가 될 가능성이 높지만, 이는 제로섬 게임이 아닙니다. 10. 미국은 생산성 주도의 경제성장을 두려워하지 않습니다. 11. AI 모델 개선의 변화 속도는 기하급수적입니다. 12. 우리는 이 혁명의 아직 1이닝이나 2이닝에 있을 뿐입니다. 13. AI가 일자리에 미치는 영향의 시점을 두고 중대한 의문이 있습니다. 14. 우리는 고용과 물가 안정이라는 두 가지 목표를 모두 달성해야 합니다. 15. 노동시장은 안정적입니다. 16. 공급 측면은 견조합니다. 17. 우리는 물가 안정이라는 일을 하고 있습니다. 18. 주변을 살펴본 결과, 물가가 너무 높다는 것을 보고 있습니다. 19. 첫 4주 동안의 인플레이션 기대는 낮아졌습니다. 20. 인플레이션 위험은 낮아졌습니다. 21. 누군가 우리가 2%를 넘는 인플레이션에 만족할 것이라고 생각했다면, 실망하게 될 것입니다. 22. 독립성에는 변화가 없습니다. 23. 물가 안정을 위한 전술과 전략은 아직 나올 예정입니다. 24. 우리가 할 수 있는 가장 중요한 일은 정책을 올바르게 설정하는 것입니다. 25. 모델이 좋은 정책의 장애물이 된다면, 그것들을 없애야 합니다. 26. 변동성은 낮아졌고, 수익률도 낮아졌습니다. 27. 태스크포스 리더들에 관한 소식이 다음 주에 나올 가능성이 높습니다. 28. 미국 안팎의 최고의 인재들에게 요청할 것입니다. 29. 연준은 통화정책이라는 본연의 영역에 머무르는 것을 지향합니다. 30. 첫 4주 동안은 통화정책에 집중해 왔습니다. 31. 잠재성장률은 상승 추세를 보이는 것 같습니다. 32. 지난 4개 분기가 어떤 신호라면, 낙관할 이유가 있습니다. 33. 포워드 가이던스는 현재 시점에 적합한 정책이 아닙니다. 34. 생산성이 단기적으로 정책에 영향을 미칠지는 모르겠습니다. 35. 제가 연준의 대차대조표가 더 작아지기를 원했다는 것은 비밀이 아닙니다. 36. 연준에서의 첫 4주 동안 대차대조표에 대한 견해는 바뀌지 않았습니다. 37. 대차대조표는 주로 자산가격을 통해 작동합니다. 38. 대차대조표 정책에 변화가 있다면, 그 결정은 충분히 숙고되고 소통될 것입니다. 39. 대차대조표는 재정정책과 맞닿아 있습니다. 40. 대차대조표 규모에 대해서는 다양한 견해에 열려 있습니다. 41. 저는 금리 정책이 핵심 정책 도구가 되기를 원합니다. 42. 대법원 판결 이후에도 연준은 독립성을 유지할 것입니다. 43. 쿡 판결 이후에도 연준은 자신의 책무에 따라 계속 행동할 것입니다. 44. 적어도 단기적으로는 점도표가 있을 것입니다.

미국과 이란이 공격을 중단하고 이번 주에 회담을 갖기로 합의했다고 악시오스가 미국 관리들을 인용해 보도.

[속보] 트럼프 “군사적 대처해야 할 수도…이란 존재 없어질 것”

속보: 하이퍼리퀴드, 싱가포르 MAS 투자자 경고 목록에 추가 하이퍼리퀴드는 싱가포르 통화청(MAS)의 투자자 경고 목록(IAL)에 포함된 것이 금지, 집행 조치 또는 위법 발견을 의미하지 않는다고 밝혔습니다. 이 프로토콜은 MAS에 의해 라이센스나 권한을 부여받았다고 주장한 적이 없으며, 사용자 자가 보관이 가능한 무허가 인프라로 남아 있으며, 전 세계의 규제 기관과 계속해서 건설적으로 소통할 것이라고 전했습니다. — 링크

⚠️스페이스X 보호예수 풀리는 일정 정리 *총 발행주식: 약 130억주 *현재 유통주식: 약 6.25억주 *보호예수 대상 물량: 약 123.75억주 1. 2026년 8월 10일 → 약 20% 해제 → 약 24.75억주 + 주가 175달러 초과 시 추가 10% 해제 가능 → 약 12.38억주 = 누적 해제 비율 20% = 누적 추정 물량 24.75억주 = 조건부 포함 시 누적 30%, 약 37.13억주 2. 2026년 8월 21일 → 약 7% 해제 → 약 8.66억주 = 누적 해제 비율 27% = 누적 추정 물량 33.41억주 3. 2026년 9월 10일 → 약 7% 해제 → 약 8.66억주 = 누적 해제 비율 34% = 누적 추정 물량 42.08억주 4. 2026년 9월 25일 → 약 7% 해제 → 약 8.66억주 = 누적 해제 비율 41% = 누적 추정 물량 50.74억주 5. 2026년 10월 10일 → 약 7% 해제 → 약 8.66억주 = 누적 해제 비율 48% = 누적 추정 물량 59.40억주 6. 2026년 10월 25일 → 약 7% 해제 → 약 8.66억주 = 누적 해제 비율 55% = 누적 추정 물량 68.06억주 7. 2026년 11월 초 → 약 28% 해제 → 약 34.65억주 = 누적 해제 비율 83% = 누적 추정 물량 102.71억주 8. 2026년 12월 9일 → 내부자 잔여 지분 대부분 해제 → 잔여 약 17% 추정 → 약 21.04억주 추정 = 누적 해제 비율 약 100% = 누적 추정 물량 약 123.75억주

[마이크론(Micron) Q3 실적 및 Q4 가이던스] Q3 실적 조정 EPS: 25.11달러 (예상 20.49달러) 조정 매출: 414.6억 달러 (예상 356.9억 달러) 조정 영업이익: 336.8억 달러 (예상 278.6억 달러) 조정 매출총이익률(Gross Margin): 84.9% (예상 81.9%) Q4 가이던스 조정 EPS: 30~32달러 (시장 예상 25.31달러) 조정 매출: 490~510억 달러 (시장 예상 432.4억 달러) 조정 매출총이익률: 약 86% (시장 예상 83.6%) 사업부 매출 클라우드 메모리 매출: 137.7억 달러 (예상 106.9억 달러) 핵심 데이터센터 매출: 115.2억 달러 (예상 68억 달러) 모바일 및 PC(Client) 매출: 115.2억 달러 (예상 97.3억 달러) 자동차 및 임베디드 매출: 46.3억 달러 (예상 35.1억 달러) 기타 분기 배당: 주당 0.15달러 회사는 고객들의 수요가 빠르게 증가하고 있다고 언급. --- AI 메모리 시장 전망 AI가 이끄는 메모리 공급 부족이 2027년 이후에도 지속될 것으로 전망. AI 수요가 모든 시장에서 급증하고 있어 메모리 공급이 언제 수요를 따라잡을지 현재로서는 명확한 가시성이 없다고 설명. --- 투자 및 CAPEX 2027 회계연도 운영비(OpEx)는 약 10억 달러 증가할 것으로 예상. FY26 4분기 설비투자(CAPEX)는 약 100억 달러 예상. FY26 연간 CAPEX는 약 270억 달러 전망. FY27에는 분기별 CAPEX가 FY26 4분기 수준을 넘어설 것으로 예상. AI 메모리 수요 대응을 위해 생산능력 확대 투자를 공격적으로 지속할 계획. --- 가이던스 관련 회사의 실적 가이던스에는 무역정책이나 지정학적 변수의 영향은 반영하지 않았다. --- 고객 계약 및 주주환원 전략적 고객 계약을 통해 약 220억 달러의 현금 예치금 및 관련 금융 약정을 확보할 것으로 예상. 향후 주주환원을 확대할 계획. 장기적으로는 초과현금(Excess Cash)의 100%를 주주에게 환원하는 것을 목표로 한다고 밝혔다.

마이크론(MU) 실적 발표 체크 ⏰ 한국시간 6/25(목) 오전 5:30 실적 발표 오전 6:30 가이던스

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이린: "스위스 협상에서 상대 측(미국)의 합의 이행 문제와 관련해 의미 있는 진전이 있었다" -이란 국영통신 IRN

호르무즈 상황 팩트 체크 (6/21) • 이란은 여전히 “호르무즈 폐쇄” 입장을 유지 중. 레바논 전선과 대이란 제재 문제가 해결되지 않으면 통제를 계속하겠다고 주장. • 미국은 “호르무즈는 열려 있다”고 반박. 미군 감시 하에 상업 선박과 유조선이 계속 통과 중이라고 발표. • 실제로 인도 국적 유조선 3척을 포함해 다수의 상선이 최근 수일간 호르무즈를 통과. 완전 봉쇄 상태는 아님. • 카타르·스위스 중재로 미국-이란 고위급 협상이 시작됨. 주요 의제는 호르무즈, 대이란 제재, 레바논 휴전. • 해운사와 보험사는 여전히 높은 위험 프리미엄을 적용 중. 통항은 가능하지만 정상화된 상태는 아님.

🚨속보 이란, 휴전 협정 위반을 이유로 호르무즈 해협 폐쇄 "또" 선언 "미국이 휴전 협정의 첫 번째 조항을 노골적으로 위반하고 침해한 데 따른 대응으로, 또한 남부 레바논에서 시온주의 정권이 지속적이고 끊임없이 휴전을 위반해 온 것에 대한 대응으로, 이 땅의 억압받는 수십만 명의 사람들에 대한 무자비한 살해와 강제 이주, 그리고 시온주의 점령군이 남부 레바논에서 철수하지 못한 점을 고려하여, 호르무즈 해협을 선박 통행에 대해 폐쇄할 것을 선언한다. 이는 적의 약속 위반에 대응한 첫 번째 조치임을 밝히며, 만약 침략 행위가 계속된다면 적이 의무를 이행하도록 강제하기 위해 추가적인 조치들이 계획되고 실행될 것이다." — IRIB

미·이란 서명식 돌연 연기…백악관 "물류 문제 미해결" https://www.edaily.co.kr/news/read?newsId=03676886645483360 *이제 제발 그만해조

SK하이닉스가 오늘부로 비트코인 시가총액을 넘어섰습니다 19일 달러 기준 SK하이닉스 시총 $1.32T vs BTC $1.26T

오늘의 하이라이트는 역시 AI 입니다.

[케빈워시 의장의 첫 FOMC의 첫 모두발언] 좋은 하루입니다. 이런 중대한 시기에 이 책무를 맡게 된 것은 영광이며, 진정한 영광입니다. 특히 오랜 친구들과 새로운 동료들 모두가 따뜻하게 맞아준 것에 큰 힘을 얻었습니다. 또한 저는 FOMC 동료들의 의견을 주의 깊게 들었고, 새로운 아이디어와 새로운 사고, 그리고 연준을 앞으로 나아가게 하려는 진정한 관심을 많이 접했습니다. 이번 주 FOMC 회의는 연준의 가장 훌륭한 전통을 잘 보여주었습니다. 치열한 토론, 열린 자세, 사명에 대한 헌신, 책임감, 그리고 성과에 대한 책무성입니다. 이 모든 것은 결국 하나로 귀결됩니다. 통화정책을 올바르게 설정하는 것, 또는 가능한 한 그에 가깝게 만드는 것입니다. 이것이 우리의 북극성입니다. 저와 동료들은 의회가 부여한 책무를 수행하기 위해 이 자리에 있습니다. 여러분이 이전에도 들으셨듯이, 그것은 물가 안정과 최대 고용입니다. 그리고 이러한 목표들이 방금 마친 회의에서 우리의 논의를 이끌었습니다. 방금 보셨듯이, 위원회는 연준의 이중 책무를 지원하기 위해 연방기금금리 목표 범위를 3.5~3.75%로 유지하기로 결정했습니다. 또한 위원회는 은행 시스템 내 충분한 지급준비금을 유지한다는 정책도 재확인했습니다. 경제 활동은 중동 분쟁에서 일부 비롯된 높은 불확실성에도 불구하고 견조한 속도로 확장되고 있습니다. 생산성 증가와 자본투자는 모두 강합니다. 고용 증가세는 노동력 증가 속도에 맞춰 이어져 왔고, 실업률은 거의 변하지 않았습니다. 우리는 인플레이션이 연준이 오랫동안 밝혀온 2% 목표를 상당히 웃도는 수준에서 지속되고 있음을 인식하고 있습니다. 그런 상황이 5년 넘게 이어져 왔습니다. 지속적으로 높은 물가는 미국 국민에게 부담입니다. 하지만 최근의 과거가 반드시 미래의 전조가 될 필요는 없습니다. FOMC 위원들이 명확하고 만장일치라는 점을 말씀드릴 수 있어 기쁩니다. 이 위원회는 물가 안정을 달성할 것입니다. 어떤 기관이든 리더십 교체는 그 기관의 사명을 재확인하고, 현재의 관행을 점검하며, 그

 [6월 FOMC 성명 내용 변화] 충격적으로 짧게 줄어든 성명서에서 케빈 워시의 작은 연준 정책을 여실히 엿볼 수 있습니다. 또한, 케빈 워시 의장은 의도적으로 점도표에 점 표기를 누락했다고 합니다.  [3월 -> 6월 Summary of Economic Projections 변화] [2026년] 실질 GDP 2.4% -> 2.2% 실업률 4.4% -> 4.3% PCE 인플레이션 2.7% -> 3.6% 근원 PCE 인플레이션 2.7% -> 3.3% 연방기금금리 3.4% -> 3.8% [2027년] 실질 GDP 2.3% -> 2.3% 실업률 4.3% -> 4.3% PCE 인플레이션 2.2% -> 2.2% 근원 PCE 인플레이션 2.2% -> 2.5% 연방기금금리 3.1% -> 3.6% [2028년] 실질 GDP 2.1% -> 2.2% 실업률 4.2% -> 4.2% PCE 인플레이션 2.0% -> 2.0% 근원 PCE 인플레이션 2.0% -> 2.1% 연방기금금리 3.1% -> 3.4% [Longer Run] 실질 GDP 2.0% -> 2.0% 실업률 4.2% -> 4.2% PCE 인플레이션 2.0% -> 2.0% 연방기금금리 3.1% -> 3.1%