nuclear tooth 🚀

[11/3, 장 시작 전 생각: 피로감은 크더라도, 키움 한지영] - 다우 +0.4%, S&P500 -0.5%, 나스닥 -1.1% - 마이크론 -5.8%, 오라클 -8.8%, 팔란티어 -3.1%(시간외 -3%) - WTI 96.2달러, 미 10년물 금리 4.91%, 30년물 금리 5.28% 1. 미국 증시는 AI주를 중심으로 전강후약의 장세를 보였네요. 미-이란 종전 논의에 따른 WTI 7%대 급락, 10월 ISM 제조업 가격 지수 하락에 따른 인플레이션 압력 완화 기대감에도, 중간선거 대기심리 속 오라클(-8.8%)의 200억달러 자금조달 소식에 따른 AI 수익성 논란 재부각 등이 마이크론(-5.8%), 엔비디아(-1.3%)와 같은 AI, 반도체 전반에 약세 압력을 가했습니다. 2. 지난주 미국 빅테크 실적 시즌을 치르는 과정에서 AI 투자수익과 자금조달 우려를 온전히 덜어내지 못했습니다. 그 가운데 어제 1) 오라클의 200억달러 주식 및 채권 발행 소식, 2) 앤스로픽의 수정 IPO 보고서에서 확인된 8,900억달러 규모의 인프라 약정, 3) 마벨과 루멘텀의 합병과정에서 부각된 높은 인수가격 부담 등이 AI 투자 수익성 신뢰를 한층 더 약화시키고 있네요. 10월부터 AI 산업을 둘러싼 불확실성에 반복적으로 노출이 되면서 피로도가 높아지고 있는 것은 사실이며, 매번 실적시즌 때마다 수익성을 증명해야 한다는 부담은 지속될 듯합니다. 3. 여기서 미국과 이란이 외교적 협상 모드로 들어가면서 전일 WTI가 7%대 급락했으며, 미 10년물 금리 역시 5%대를 하회하는 등 유가와 금리 부담이 이전보다 덜해지고 있다는 점도 생각해볼 시점입니다. AI 투자수익성 우려에는 “유가 상승 -> 인플레이션 불안 -> 시장 금리 상승 -> 기업 차입비용 증가”와 같은 연결고리가 영향을 주었기 때문입니다. AI 업체들의 조달금리에는 신용스프레드, CDS 프리미엄 등이 추가로 반영되기에, 실제 조달비용 감소로 이어지는지를 확인하는 과정에서 이들 주식의 변동성은 높을 듯합니다. 그러나 이미 10월 이후 AI주들의 가격 조정은 상당부분 진행됐으며, 현재 매크로 여건은 이전보다 덜 악화되고 있다는 점을 감안 시, 추후 조정이 다시 나오더라도 그 형태는 가격 조정보다는 기간 조정 쪽으로 베이스 경로를 상정하는 것이 적절하지 않을까 싶네요. 4. 오늘 국내 증시도 미-이란 협상 기대감에 따른 유가와 금리의 동반 하락 등 양호한 매크로 환경에도, AI 수익성 우려 재확산에 따른 미국 AI주 조정 여파로 하락 출발할 전망입니다. 장 마감 후 팔란티어가 상업용 매출(9.8억달러 vs 컨센 9.4억달러, YoY +148%) 호조로 어닝 서프라이즈를 기록했으며, 연간 가이던스도 상향한 점은 긍정적이기는 합니다. 다만, 현재 시간외에서 2%대 약세를 보이고 있는 만큼, 금일 국내 증시에서는 이들 실적이 변동성 요인으로 작용할 수 있다는 점을 염두에 둘 필요가 있습니다. 5. 이처럼 오늘도 미국 AI발 불확실성을 소화하면서 장중 업종 차별화 장세를 보일 가능성이 높은 가운데, 저PBR 테마를 주시해볼만 합니다. 전일 거래소에서 저PBR 151개 업체 리스트를 공개했는데, 여기에는 주로 지주, 건설, 화학, 유통, 음식료, 철강 업종들이 포함됐네요. 여기서 저PBR 요건에 해당했던 185개 기업 중 34개 기업이 PBR 개선계획 제출을 통해 이번 공표 대상에서 제외됐다는 점이 눈여겨볼 부분입니다. 이번 정책은 장기간 저평가 상태에 있는 기업들의 자발적인 기업가치 개선을 유도하고 있음을 시사합니다. 따라서 이번 저PBR 리스트에 포함된 기업들 역시 차기 공표일(27년 5월 4일) 전까지 배당 확대, 자사주 등 기업가치 제고 계획을 구체화할 유인이 높아질 듯합니다. 이를 고려 시, 향후 증시 회복 과정에서 AI 인프라주와 같은 주도업종 뿐만 아니라 주주환원 확대 여력이 높은 지주, 산업재도 편입 대상으로 고려해볼 만하다고 생각합니다. —————— 오늘은 오전에 잠깐 비소식이 있네요. 기온은 그리 춥지는 않다고 합니다. 다들 출근길 유의하시고, 늘 건강과 스트레스 잘 관리하셨으면 좋겠습니다. 그럼 오늘 장도 힘내시고요 키움 한지영 https://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=7249

팔란티어와 애플 실적을 4분 분량으로 정리했습니다.

📺 https://youtu.be/mVZQosOtrWQ

팔란티어: 00:00 ~ 02:07 애플: 02:08 ~ 04:13

『포스코인터내셔널(047050.KS) - 본업 견조, 성장 지속』 기업분석부 한승훈 ☎️02-3772-2647 ▶️ 신한생각: 변동성 장세에서의 안정적인 선택지 - 에너지·팜 중심의 안정적 이익에 자산 인수를 통한 외형 성장까지 더해지는 구간 - 시장 변동성 속 높은 이익 가시성과 적극적인 주주환원이 부각 ▶️ 3Q26 Review: 에너지와 팜 사업의 호조로 시장 기대치 소폭 상회 - 3분기 영업이익 4,007억원(+24.0% YoY)으로 시장 컨센서스(3,888억원) 소폭 상회 - 에너지는 미얀마 가스전 판매량 확대 및 호주 세넥스가스전 증산 효과 등으로 영업이익 2,391억원(+19.6% YoY) 기록 - 소재는 PT.PAR 인수 효과 및 생산관리 개선에 따른 인니팜 호조(837억원, +454.3% YoY)로 증익 견인 - 포스코모빌리티솔루션 STS사업부 양도차익으로 지배주주순이익 3,949억원(+93.7% YoY) 달성 ▶️ Valuation & Risk: 높아진 이익 체력, 낮아진 밸류에이션 부담 - 투자의견 매수, 목표주가 82,000원 유지 - 순이익 추정치 상향으로 12개월 선행 BPS는 증가. 목표 PBR은 하향(2.0→1.9배) - 현 주가는 12개월 선행 PER 9.1배, PBR 1.2배로 밸류에이션 부담 제한적 ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=354699 위 내용은 2026년 11월 3일 07시 32분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.

📮[메리츠증권 경제분석 이승훈] 2026.11.3(화) [2027 Outlook 3] 경제분석: Asymmetry (요약본) https://tinyurl.com/4jkny2tt 글로벌 금융위기 이후 제조업과 교역 영향이 축소되면서 세계 경제의 동조화는 계속 약해져 왔습니다. 2027년에 주요국 경기는 일제히 둔화되겠지만, 이는 결과물일 뿐이고, 각자의 사정에 따른 비대칭적 행태가 더욱 뚜렷해질 것으로 예상합니다. AI 생태계와 인프라 투자 지속 가능성에 대한 의구심이 많은 것이 사실입니다. 하지만 아직은 GPU 임대사업자들의 비용 가중보다는 수익성 개선세가 연장될 가능성이 크다는 점에서 ‘27년 투자 확장 지속에 무게를 둡니다. 미국은 투자 중심 2.2%, 한국은 수출 중심 3.1% 성장세를 시현할 것입니다. 반면 유럽은 AI로부터의 소외, 독일 및 남유럽 국가들의 재정자극 축소, 프랑스 재정/정치불안 확대로 저성장이 불가피할 것입니다. 전쟁 여파가 진정되면서 유가는 협상 진도에 맞춰 단계별 하락할 것으로 봅니다. 연말 WTI는 73달러/배럴을 전망합니다. 유가 하락이 물가압력을 덜어내며 주요국 금리인상은 늦어도 내년 1분기에 마무리될 것이고, 이는 국채 금리의 하락을 수반할 것입니다. ‘27년말 UST 10Y 4.3%, 국고10Y 3.6%를 예상합니다. 증시에도 나쁘지 않은 그림일 것입니다. 프랑스 위기 심화 및 유럽 선거 전후 EU결속력 약화 우려는 유로화의 상대적 약세 요인입니다. 반면, 일본(자본유출 진정/엔 캐리 점진적 unwinding), 중국(내수부진과 경상흑자), 한국(반도체 기업들의 원화 환전; 27년 반도체 양 사의 원화 소요만 600조원 예상) 등 아시아 통화는 강세 압력을 받게 될 것입니다. 연말 달러/원은 1,270원을 전망합니다. 각자의 사정이 달라 투자 Theme을 하나로 묶기가 어려운 환경입니다. 그러나 매크로 측면에서 Tech 모멘텀이 살아 있는 가운데, 금리가 내려올 수 있다는 것은 주도주 중심 주식, 아시아 통화, 그리고 채권에 우호적인 환경 조성이 가능함을 시사합니다. 자세한 내용은 보고서를 참고해 주시기 바랍니다. 감사합니다. * 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다. * 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : t.me/Meritz_strategy

📮 [메리츠증권 신흥국 투자전략 최설화] 2026.11.3(화) [2027 Outlook 4] 신흥국 투자전략: isolation "고립의 시대, 선택과 집중" 신흥국이라는 이름이 더 이상 하나의 방향을 가리키지 않는 것 같습니다. 2026년 신흥국 시장은 고유가와 AI라는 두 갈래 길에서 명암이 뚜렷하게 갈렸습니다. AI 공급망에 올라탄 대만과 한국은 고유가의 부담을 넉넉히 상쇄한 반면, 에너지 수입국인 인도와 인도네시아는 자금 유출과 통화 약세 속에 긴 조정을 지나왔습니다. 모든 신흥국이 함께 오르고 함께 내리던 시대는 지나고, 국가와 기업마다 각자의 길을 걷는 '고립(Isolation)'의 시대가 시작되었습니다. 당장의 걱정은 이 균열이 더 깊어질지 여부일 겁니다. 하이퍼스케일러의 역대급 채권 발행은 신흥국의 조달비용을 끌어올리고 있고, 인도네시아와 브라질에는 재정 건전성에 대한 우려도 더해지고 있습니다. 외환위기를 걱정할 단계는 아니지만, 취약국의 위험지표는 세심하게 지켜봐야 할 국면입니다. 반전의 열쇠는 유가라고 생각합니다. 당사 전망대로 유가가 70달러대로 하향 안정된다면, 원유 의존도가 높고 내수가 탄탄한 인도가 가장 먼저 숨을 고를 시장이 될 것입니다. 중국은 AI 국가와 Non-AI 국가 사이에 선 '중간 국가'입니다. 정책과 자본이 AI로 모이며 LLM 성능 격차 축소와 반도체 국산화라는 가시적 성과를 거뒀지만, 낮은 요금 구조와 늘어나는 CapEx로 수익 가시성은 여전히 흐릿합니다. 기대만으로 프리미엄을 받던 2026년과 달리, 2027년 시장은 기업들에 '투자'가 아닌 '수익'의 증명을 요구할 것입니다. 시진핑 주석의 4연임을 앞두고 정책의 무게중심이 '안정'에 놓인 만큼, 대규모 부양에 기댄 멀티플 확장도 기대하기 어렵습니다. 그래서 2027년 중국 증시는 방향을 맞히기보다 구조적 기회를 담는 해가 되어야 한다고 봅니다. CSI300은 Target P/E 13배를 적용한 3,610~4,810pt, MSCI China는 11.5배를 적용한 60.0~84.4pt를 제시합니다. 모두 2026년 고점 멀티플을 밑도는 수준입니다. 전략은 바벨입니다. 2028년 전후 로컬 AI 생태계의 완성을 내다보며 반도체 등 기술주를 성장의 축으로 두고, 은행과 전력 등 고배당·저변동 업종으로 변동성을 완충하는 구성을 권합니다. (요약본) https://tinyurl.com/9kb73s34 * 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다. * 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : t.me/Meritz_strategy

📮 [메리츠증권 신흥국 투자전략 최설화] 2026.11.3(화) [2027 Outlook 4] 신흥국 투자전략: isolation "고립의 시대, 선택과 집중" 신흥국이라는 이름이 더 이상 하나의 방향을 가리키지 않는 것 같습니다. 2026년 신흥국 시장은 고유가와 AI라는 두 갈래 길에서 명암이 뚜렷하게 갈렸습니다. AI 공급망에 올라탄 대만과 한국은 고유가의 부담을 넉넉히 상쇄한 반면, 에너지 수입국인 인도와 인도네시아는 자금 유출과 통화 약세 속에 긴 조정을 지나왔습니다. 모든 신흥국이 함께 오르고 함께 내리던 시대는 지나고, 국가와 기업마다 각자의 길을 걷는 '고립(Isolation)'의 시대가 시작되었습니다. 당장의 걱정은 이 균열이 더 깊어질지 여부일 겁니다. 하이퍼스케일러의 역대급 채권 발행은 신흥국의 조달비용을 끌어올리고 있고, 인도네시아와 브라질에는 재정 건전성에 대한 우려도 더해지고 있습니다. 외환위기를 걱정할 단계는 아니지만, 취약국의 위험지표는 세심하게 지켜봐야 할 국면입니다. 반전의 열쇠는 유가라고 생각합니다. 당사 전망대로 유가가 70달러대로 하향 안정된다면, 원유 의존도가 높고 내수가 탄탄한 인도가 가장 먼저 숨을 고를 시장이 될 것입니다. 중국은 AI 국가와 Non-AI 국가 사이에 선 '중간 국가'입니다. 정책과 자본이 AI로 모이며 LLM 성능 격차 축소와 반도체 국산화라는 가시적 성과를 거뒀지만, 낮은 요금 구조와 늘어나는 CapEx로 수익 가시성은 여전히 흐릿합니다. 기대만으로 프리미엄을 받던 2026년과 달리, 2027년 시장은 기업들에 '투자'가 아닌 '수익'의 증명을 요구할 것입니다. 시진핑 주석의 4연임을 앞두고 정책의 무게중심이 '안정'에 놓인 만큼, 대규모 부양에 기댄 멀티플 확장도 기대하기 어렵습니다. 그래서 2027년 중국 증시는 방향을 맞히기보다 구조적 기회를 담는 해가 되어야 한다고 봅니다. CSI300은 Target P/E 13배를 적용한 3,610~4,810pt, MSCI China는 11.5배를 적용한 60.0~84.4pt를 제시합니다. 모두 2026년 고점 멀티플을 밑도는 수준입니다. 전략은 바벨입니다. 2028년 전후 로컬 AI 생태계의 완성을 내다보며 반도체 등 기술주를 성장의 축으로 두고, 은행과 전력 등 고배당·저변동 업종으로 변동성을 완충하는 구성을 권합니다. (요약본) https://tinyurl.com/9kb73s34 * 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다. * 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : t.me/Meritz_strategy

26/11/03 (화) 키움 제약바이오 데일리 💊 [제약/바이오 Analyst 허혜민, RA 김종현] 키움 제약/바이오/의료기기 소식통: t.me/huhpharm <‍📈 주요 지수 등락> * 코스피 +2.24% vs 코스피 제약 -1.92% * 코스닥 +1.38% vs 코스닥 제약 +0.88% * S&P500 -0.51% vs XBI -2.52% * 나스닥 -1.07% vs NBI -1.48% <‍🇰🇷 국내 주요 뉴스 🔥> *괄호 안은 전일 수익률 ★ 전통제약사 10곳 '저PBR' 꼬리표…기업가치 개선 과제 부상 (+0.81%) - 제약·바이오 13곳 중 77%가 전통제약 계열…광동·동화·한독 등 포함 - 장기 저평가에 재평가 여력 부각…수익성·주주환원 개선 노력 관건 -> https://tinyurl.com/2co6wqqt ▶ SK바이오팜 ‘오파칼림’ 도입 진전…美 반독점 대기기간 만료 (+0.49%) - HSR 법정 대기기간 10월28일 종료…거래 종결 위한 규제 절차 진전 - RISE3 임상 지속·연내 결과 발표 예정…부분 임상 보류 해제 추진 -> https://tinyurl.com/27f5w9da ▶ 교섭 하루 전 다시 충돌한 삼성바이오 노사…파업 불씨 재점화 (-4.37%) -> https://tinyurl.com/2yxxky5w ▶ 삼성바이오, 폴리펩타이드 공개매수 97.98%…강제매수 요건 충족 (-4.37%) -> https://tinyurl.com/2xn6z7pc ▶ 삼천당제약, ‘아일리아’ 바이오시밀러 다이이찌산쿄 에스파와 독점 판매 계약 (+0.66%) - ‘외국특례승인’따라 자사 명의 허가 보유…일본 사업 통제력 강화 - 다이이찌는 선임 제조판매업자로 판매·프로모션 및 허가 유지 담당 -> https://tinyurl.com/299pdrjl ▶ 보령ㆍ종근당은 분할·동아는 합병⋯국내 제약계 구조재편 속속 (-0.24%) -> https://tinyurl.com/23tf6byq ▶ 이뮨온시아, 불성실공시 지정예고…“임상확대 공시 지연 탓” (+2.78%) -> https://tinyurl.com/2469mntu ▶ [단독]점안제 글로벌 진출 휴온스, 중동 회수 조치에 사업 '제동' (+0.94%) -> https://tinyurl.com/245jn3y4 ▶ 대웅제약, 692억 규모 동남아 수출계약 해지…불성실공시법인 지정 예고 (+1.09%) -> https://tinyurl.com/2cvlmnxe <🌏 글로벌 주요 뉴스 🔥> ★ Fresenius·우시바이오로직스, 바이오시밀러 최대 37개 개발 계약 (+0.00%) - 독점 개발 계약 통해 향후 10년간 최대 37개 바이오시밀러 후보에 대한 개발 옵션 확보 - 초기 개발 대상에는 혈액암 치료제 폴라투주맙 베도틴(ADC)과 갑상선안병증 치료제 테프로투무맙(mAB) 포함 -> https://tinyurl.com/29olah64 ▶ UniQure 헌팅턴병 유전자치료제, FDA 우선심사 접수, PDUFA Date 5월 1일 (-1.22%) - ifezuntirgene inilparvovec(AMT-130)의 BLA를 접수하고 우선심사 부여, PDUFA Date 5/1 -> https://tinyurl.com/2cokqb3r ▶ 中 허치메드, MET 증폭 폐암에 ‘오파티스·타그리소’ 병용 유럽·日 허가 신청 (-0.13%) -> https://tinyurl.com/2ddgx2lq ▶ Teva, 다계통위축증(MSA) 치료제 emrusolmin 2상 무용성 분석 후 중단 (-0.02%) - MSA 환자 대상 TOPAS-MSA 2상을 사전 지정 무용성 분석 결과에 따라 중단. DMC 권고 -> https://tinyurl.com/2amfmllc ▶ FDA, 세포·유전자치료제 역가 관리 최종 지침 발표 (+0.03%) - FDA는 세포·유전자치료제 제조사가 제품의 역가(potency)를 개발 초기부터 시판 후까지 관리하도록 권고 -> https://tinyurl.com/22wqoy9t

26/11/03 (화) 키움 제약바이오 데일리 💊 [제약/바이오 Analyst 허혜민, RA 김종현] 키움 제약/바이오/의료기기 소식통: t.me/huhpharm <‍📈 주요 지수 등락> * 코스피 +2.24% vs 코스피 제약 -1.92% * 코스닥 +1.38% vs 코스닥 제약 +0.88% * S&P500 -0.51% vs XBI -2.52% * 나스닥 -1.07% vs NBI -1.48% <‍🇰🇷 국내 주요 뉴스 🔥> *괄호 안은 전일 수익률 ★ 전통제약사 10곳 '저PBR' 꼬리표…기업가치 개선 과제 부상 (+0.81%) - 제약·바이오 13곳 중 77%가 전통제약 계열…광동·동화·한독 등 포함 - 장기 저평가에 재평가 여력 부각…수익성·주주환원 개선 노력 관건 -> https://tinyurl.com/2co6wqqt ▶ SK바이오팜 ‘오파칼림’ 도입 진전…美 반독점 대기기간 만료 (+0.49%) - HSR 법정 대기기간 10월28일 종료…거래 종결 위한 규제 절차 진전 - RISE3 임상 지속·연내 결과 발표 예정…부분 임상 보류 해제 추진 -> https://tinyurl.com/27f5w9da ▶ 교섭 하루 전 다시 충돌한 삼성바이오 노사…파업 불씨 재점화 (-4.37%) -> https://tinyurl.com/2yxxky5w ▶ 삼성바이오, 폴리펩타이드 공개매수 97.98%…강제매수 요건 충족 (-4.37%) -> https://tinyurl.com/2xn6z7pc ▶ 삼천당제약, ‘아일리아’ 바이오시밀러 다이이찌산쿄 에스파와 독점 판매 계약 (+0.66%) - ‘외국특례승인’따라 자사 명의 허가 보유…일본 사업 통제력 강화 - 다이이찌는 선임 제조판매업자로 판매·프로모션 및 허가 유지 담당 -> https://tinyurl.com/299pdrjl ▶ 보령ㆍ종근당은 분할·동아는 합병⋯국내 제약계 구조재편 속속 (-0.24%) -> https://tinyurl.com/23tf6byq ▶ 이뮨온시아, 불성실공시 지정예고…“임상확대 공시 지연 탓” (+2.78%) -> https://tinyurl.com/2469mntu ▶ [단독]점안제 글로벌 진출 휴온스, 중동 회수 조치에 사업 '제동' (+0.94%) -> https://tinyurl.com/245jn3y4 ▶ 대웅제약, 692억 규모 동남아 수출계약 해지…불성실공시법인 지정 예고 (+1.09%) -> https://tinyurl.com/2cvlmnxe <🌏 글로벌 주요 뉴스 🔥> ★ Fresenius·우시바이오로직스, 바이오시밀러 최대 37개 개발 계약 (+0.00%) - 독점 개발 계약 통해 향후 10년간 최대 37개 바이오시밀러 후보에 대한 개발 옵션 확보 - 초기 개발 대상에는 혈액암 치료제 폴라투주맙 베도틴(ADC)과 갑상선안병증 치료제 테프로투무맙(mAB) 포함 -> https://tinyurl.com/29olah64 ▶ UniQure 헌팅턴병 유전자치료제, FDA 우선심사 접수, PDUFA Date 5월 1일 (-1.22%) - ifezuntirgene inilparvovec(AMT-130)의 BLA를 접수하고 우선심사 부여, PDUFA Date 5/1 -> https://tinyurl.com/2cokqb3r ▶ 中 허치메드, MET 증폭 폐암에 ‘오파티스·타그리소’ 병용 유럽·日 허가 신청 (-0.13%) -> https://tinyurl.com/2ddgx2lq ▶ Teva, 다계통위축증(MSA) 치료제 emrusolmin 2상 무용성 분석 후 중단 (-0.02%) - MSA 환자 대상 TOPAS-MSA 2상을 사전 지정 무용성 분석 결과에 따라 중단. DMC 권고 -> https://tinyurl.com/2amfmllc ▶ FDA, 세포·유전자치료제 역가 관리 최종 지침 발표 (+0.03%) - FDA는 세포·유전자치료제 제조사가 제품의 역가(potency)를 개발 초기부터 시판 후까지 관리하도록 권고 -> https://tinyurl.com/22wqoy9t

>>반도체주가 미국 증시 하락을 주도하면서 나스닥100 기술적 조정 국면 진입. 메모리·광통신주 하락, 유가 급락에 금 가격은 큰 폭 반등 •나스닥100 지수는 10월 고점 대비 10% 이상 하락함. Ciena -11%, Intel 약 -9%, Seagate Technology -8% 기록. 실적 발표 후 시간외 거래에서 Apple은 한때 1% 이상 하락함. 국제유가는 8% 이상 급락했으며, WTI는 5월 20일 이후 최대 일일 하락폭 기록. 유럽 기준 천연가스 선물도 하루 만에 약 11% 하락하며 7월 27일 이후 최대 일일 하락폭을 기록함. 금 가격은 약 2% 반등했으나 온스당 4,000달러선을 회복하지 못함. Bitcoin은 1.5% 하락하며 주말 상승분을 반납함.

# 해성디에스 - 기판 실적 기여 시작, 리드프레임 수요 유지가 관건 [ 키움 전기전자/디스플레이 권민규] 투자의견: BUY(유지) 목표주가: 70,000원(하향) ▶️ 결론 - 3Q26 실적 부합 - 환영향에도 리드프레임 호조 및 패키징기판 실적 기여 본격화로 선방 - 4Q에는 계절성 재고조정으로 QoQ 하락 - 패키징 기판은 구조적 수혜에 따라 견조할 전망 - 핵심은 리드프레임 전방 시장인 IT와 전장이 버텨주는것 - 4Q이후 실적의 견조함이 중요 ▶️ 3Q26 Review: 패키징 기판이 드디어 밥값 시작 - 3Q26 매출액 2,453억원(YoY +37%, 이하), OP 338억원(+110%, OPM 13.8%) - 컨센서스 OP 340억원에 부합 - 리드프레임: 데이터센터 수요 기반 IT용 실적 호조, 전장용 실적 회복 추세에 따라 분기 최대 실적 달성 - 패키징 기판: 2Q 판가 인상 효과, 고객사 DDR5 주문 호조로 패키징 기판 내 DDR5 매출 비중 50% 초과 - 패키징기판 물량 확대에 따라 BEP 이상 달성 ▶️ 리드프레임 재고조정, But 패키징기판 구조적 성장 - 4Q는 통상적인 재고조정으로 인한 계절적 비수기로, QoQ 소폭 역성장 전망 - 리드프레임 재고조정, 패키징기판은 상승 - 리드프레임: 최근 차량용 주요 고객사인 NXP와 TI는 실적발표에서 자동차 고객들이 재고를 많이 보유하고 있지 않다고 언급하면서, 광범위한 재고 축적을 부인 - 실적 강세 요인이 재고축적이 아닌 수요 증가라면, ‘27년에도 높은 수준의 실적 지속을 예상할 수 있음 - 패키징 기판: 구조적 성장세로 진입 - 메모리 선단공정향 양산 진입에 따라 DDR5 발주가 본격화되고 있으며, 수율도 지속 개선 중 - 메모리 패키징 기판 경쟁사는 고부가/고다층 기판에 생산능력을 할당하고 있으며, 범용 제품의 Capa 할당을 지속해서 줄여나가고 있음 - 해당 기조는 동사의 점유율 확대와 구조적 수혜로 반영 - 현재 가동률은 60% 초반 수준으로, 가동률 확대 및 수율 개선으로 이익 개선세 지속을 전망한다. ▶️ 투자의견 ‘BUY’ 유지, 목표주가 ‘70,000’원 하향 - 현재 주가 27F EPS기준 PER 6.8배 수준 - 기판 Peer 대비 -33%, 리드프레임 Peer 대비 -61% 할인 중 - '29년 타겟 패널 공법 투자 공시는 진입까지 시간차가 있음 - 리드프레임 전방 시장의 수요 회복 지연과 Peer 업체들의 주가 하락 감안 목표주가 하향 - 패키지기판 구조적 성장세를 감안해 투자의견은 유지 ▶️ URL: https://buly.kr/4mfqUjK

📮[메리츠증권 경제분석 이승훈] 2026.11.3(화) [2027 Outlook 3] 경제분석: Asymmetry (요약본) https://tinyurl.com/4jkny2tt 글로벌 금융위기 이후 제조업과 교역 영향이 축소되면서 세계 경제의 동조화는 계속 약해져 왔습니다. 2027년에 주요국 경기는 일제히 둔화되겠지만, 이는 결과물일 뿐이고, 각자의 사정에 따른 비대칭적 행태가 더욱 뚜렷해질 것으로 예상합니다. AI 생태계와 인프라 투자 지속 가능성에 대한 의구심이 많은 것이 사실입니다. 하지만 아직은 GPU 임대사업자들의 비용 가중보다는 수익성 개선세가 연장될 가능성이 크다는 점에서 ‘27년 투자 확장 지속에 무게를 둡니다. 미국은 투자 중심 2.2%, 한국은 수출 중심 3.1% 성장세를 시현할 것입니다. 반면 유럽은 AI로부터의 소외, 독일 및 남유럽 국가들의 재정자극 축소, 프랑스 재정/정치불안 확대로 저성장이 불가피할 것입니다. 전쟁 여파가 진정되면서 유가는 협상 진도에 맞춰 단계별 하락할 것으로 봅니다. 연말 WTI는 73달러/배럴을 전망합니다. 유가 하락이 물가압력을 덜어내며 주요국 금리인상은 늦어도 내년 1분기에 마무리될 것이고, 이는 국채 금리의 하락을 수반할 것입니다. ‘27년말 UST 10Y 4.3%, 국고10Y 3.6%를 예상합니다. 증시에도 나쁘지 않은 그림일 것입니다. 프랑스 위기 심화 및 유럽 선거 전후 EU결속력 약화 우려는 유로화의 상대적 약세 요인입니다. 반면, 일본(자본유출 진정/엔 캐리 점진적 unwinding), 중국(내수부진과 경상흑자), 한국(반도체 기업들의 원화 환전; 27년 반도체 양 사의 원화 소요만 600조원 예상) 등 아시아 통화는 강세 압력을 받게 될 것입니다. 연말 달러/원은 1,270원을 전망합니다. 각자의 사정이 달라 투자 Theme을 하나로 묶기가 어려운 환경입니다. 그러나 매크로 측면에서 Tech 모멘텀이 살아 있는 가운데, 금리가 내려올 수 있다는 것은 주도주 중심 주식, 아시아 통화, 그리고 채권에 우호적인 환경 조성이 가능함을 시사합니다. 자세한 내용은 보고서를 참고해 주시기 바랍니다. 감사합니다. * 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다. * 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : t.me/Meritz_strategy

『POSCO홀딩스(005490.KS) - 2027년 도약 전에 들어가는 얕은 겨울잠』 기업분석부 박광래 ▶️신한생각: 철강이 실적을 끌고 리튬은 2027년을 준비하는 구조 - 철강 수익성 정상화와 대보수 이후 2Q27 재반등, 아르헨티나 램프업에 따른 리튬 적자 축소에 주목 - 포스코인터의 안정적 이익과 PRS 유동화 대금 일부를 활용한 연내 자사주 매입·소각도 투자포인트 ▶️3Q Review: 예상보다 강한 철강 정상화 - 3분기 영업이익 9,450억원(+15.4% QoQ)으로 시장 기대치 상회. 별도 판매량·판가 상승과 비용 감소가 원료단가 상승을 상쇄 - 제품 판매량 855.9만톤(+20.2만톤 QoQ), 탄소강 ASP 98.2만원/t(+2만원). 에너지비·정비비 절감 효과는 4분기에도 지속 전망 - 광양 2고로 대보수로 4Q26~1Q27 실적 부담. 연결 영업이익은 4Q26 8,233억원 → 1Q27 7,821억원 → 2Q27 9,898억원 전망 - 리튬은 4분기부터 개선 예상. 아르헨티나 1공장 생산량은 3분기 3천톤 미만에서 4분기 5.4~5.5천톤으로 회복 전망 - 아르헨티나 2공장은 2027년 7월 가동률 70%, 12월 90% 목표. 3Q27부터 영업흑자 가능 전망 ▶️Valuation & Risk: 실적 개선에 주주환원까지 - 매수, 목표주가 49만원 유지. 2027년 연결 영업이익 3.65조원(+10.8% YoY) 전망 - 증익의 약 70%는 철강이 주도. 포스코 별도 영업이익은 2026년 1.33조원 → 2027년 1.59조원으로 개선 예상 ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=354700 위 내용은 2026년 11월 3일 07시 31분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.

[자동차(OVERWEIGHT) - 10월 글로벌 판매: 아키텍처의 변혁이 필요] - 현대차/기아의 10월 글로벌 도매 판매는 각각 -6.3%YoY, +10.3%YoY로 상이. 기아는 내수 판매 호조와 해외 성장에 힘입어 두 자릿수 성장 기록. - 자율주행 기술 확대로 소비자는 자율주행 기능이 업데이트되는 차를 선택하기 시작. 현대차/기아는 Level2+이상의 자율주행 도입을 서두를 필요. - 자율주행 기술 조기 도입 정책이 있어야 주가 회복이 시작될 전망. * 리포트 링크 https://tinyurl.com/2jdxw2t4 (2026/11/3 공표 자료)

IT하드웨어 뉴스 (26.11.03) [ SK증권 IT하드웨어/배터리 박형우, 정영환 ] ▶️ 마벨, AI 데이터센터 광통신 경쟁력 강화 위해 루멘텀 800억 달러에 인수 합의 (26.11.02. WSJ) 마벨은 루멘텀을 약 800억 달러 규모의 전액 주식교환 방식으로 인수하기로 합의. 공식 발표 기준 기업가치는 부채 포함 1,150억 달러이며, 루멘텀 주식 1주당 마벨 주식 4.5주를 지급하는 조건. 기존 주가 대비 약 23.9% 프리미엄이 적용됐으며, 합병 후 지분율은 마벨 67%, 루멘텀 33% https://buly.kr/DPWyXZ6 ▶️ Taiwan Glass, AI용 고사양 유리섬유 출하 확대 및 가격 상승에 3Q26 누적 흑자전환 (26.11.02. Ctee) Taiwan Glass는 AI 서버·고속 스위치용 고사양 유리섬유 출하 비중 확대와 가격 상승에 힘입어 3Q26 누적 순이익 45.65억 대만달러로 전년 동기 9.60억 대만달러 적자에서 흑자전환 https://buly.kr/E7C0SsC ▶️ 삼성전자, 첫 AI 스마트안경 12월 중순 한국·미국 출시 전망 (26.11.02. TrendForce) 삼성전자는 첫 AI 스마트안경 ’인텔리전트 아이웨어‘를 12월 중순 한국과 미국에서 출시할 계획인 것으로 보도. 당초 11월 출시 예상보다 약 한 달 늦춰졌으며, 유럽·중국·일본은 초기 출시국에서 제외. 젠틀몬스터·워비파커와 디자인 협력 중이며, 메타의 레이밴 AI 안경(349~449달러부터)과 경쟁할 전망 https://buly.kr/A48ZuYX ▶️ 글로벌 스마트폰 출하량 3Q26 20% 감소, 삼성전자 점유율 1위 유지 (26.11.02. 연합뉴스) 3Q26 글로벌 스마트폰 출하량은 2억 5,470만대(-20% YoY)로 3분기 기준 2013년 이후 최저치 기록. 삼성전자 출하량은 5,780만대(-5% YoY)로 점유율 22.7%를 기록하며 1위 유지. 애플은 5,650만대(0% YoY, 점유율 22.2%)로 2위 https://buly.kr/31WGg1R ▶️ 중국 가전시장마저 역성장 전환, 글로벌 가전 수요 침체 장기화 (26.11.02. 전자신문) 중국 정부의 이구환신 보조금 효과 약화와 내수 수요 위축으로 3Q26 하이얼 매출은 697억 위안(-10.13% YoY), 마이디어는 1,073억 위안(-4.12% YoY) 기록. 중국 가전 소매판매는 전년 대비 10% 감소했으며, 북미 가전 출하량도 4% 감소 https://buly.kr/APy5s3w ▶️ 라즈베리파이 5 16GB 가격 385달러로 인상, 출시가 대비 3.2배 상승 (26.11.02. XDA Developers) 라즈베리파이 재단은 16GB DRAM 공급 부족으로 라즈베리파이 5 16GB 모델의 가격을 기존 305달러에서 385달러로 80달러(+26%) 인상. 2025년 1월 출시 당시 120달러 대비 265달러(+221%) 상승한 수준 https://buly.kr/8pjH2GL

>>Palantir 3분기 매출 두 배 증가, 미국 상업 부문 매출이 처음으로 정부 부문 추월, 연간 실적 전망 대폭 상향 •Palantir의 3분기 매출은 23.13억 달러로 전년 동기 대비 96% 증가하며 시장 예상치 21.8억 달러를 상회. 미국 상업 부문 매출은 9.84억 달러로 전년 동기 대비 148% 급증하며 시장 예상치 9.37억 달러를 웃돌았음. 처음으로 미국 정부 부문 매출(9.53억 달러)을 추월 •조정 EPS는 0.44달러로 시장 예상치 0.41달러를 상회. 연간 매출 전망을 85.30억~85.34억 달러로 상향 조정함. 시장 예상치인 82억 달러를 크게 웃도는 수준 >Palantir三季度营收翻倍，美国商业收入首超政府收入，全年指引大幅上调｜财报见闻 https://wallstreetcn.com/articles/3785023#from=ios

『라스베이거스샌즈 (LVS.US) - Mass 회복과 경쟁심화』 기업분석부 지인해 ☎️02-3772-1562 ▶️ 신한생각: 중국 내수 경기 회복 필요 ▶️ FY3Q26 Review: Mass 강화 vs. VIP 부진과 경쟁심화 ▶️ 실적 부진을 방어하는 적극적인 주주환원 ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=354701 위 내용은 2026년 11월 3일 07시 34분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.

[투자전략 이영원] 11/3(화) 2027년 주식시장 전망: AI 성장 담론의 현실 확인 1. 2027년 AI성장은 어디까지 2. AI의 인프라, 메모리 반도체 3. AI와 경제성장 4. 금리와 투자리스크 5. 2027, 세계 질서의 변화 6. 2027 시장전망과 투자전략 7. 밸류에이션 정상화 ■ 1. 2027년 AI성장은 어디까지 - 2027년 챗봇을 넘어 자율형 에이전트 AI 본격화 - 에이전트 AI 토큰 소비 최대 500배, 메모리 수요 폭증 - 앤트로픽 IPO 등으로 AI 모델사 수익성 확인 전망 ■ 2. AI의 인프라, 메모리 반도체 - 하이퍼스케일러 CAPEX 2027년 1조달러 돌파 예상, DRAM 공급 부족 지속 - 반도체 이익전망 2028년까지 확장, 경험해보지 못한 장기 사이클 - 다만 과거 고점 이후 이익전망 하향 평균 50%, 주가 급락 경험 ■ 3. AI와 경제성장 - 미국 AI투자 GDP대비 3.63%, 인프라 투자 역사상 최대 - AI 하드웨어 공급망 대만 33.7%, 한국 22.4% 차지 - 한국 반도체 수출 비중 50% 도달, 명목 GDP 급증과 재정 여력 확대 ■ 4. 금리와 투자리스크 - 미국 10년 국채 5.3% 기록, 고금리 뉴노멀 가능성 - 재정수요와 AI투자 수요 경합이 금리 상승 유발 - 코어위브 CDS 급등, 하이퍼스케일러 FCF 적자전환 등 자금시장 리스크 상존 ■ 5. 2027, 세계 질서의 변화 - 미국 중간선거 민주당 우세, post Trump 모색 본격화 - 프랑스·독일 극우정당 집권 가능성, 우크라이나 지원 축소로 긴장 완화 가능성 - 호르무즈 봉쇄 장기화, 정치 지형 변화에 따른 변화 주시 ■ 6. 2027 시장전망과 투자전략 - 반도체 제외 이익전망도 견조, 외국인은 211조원 순매도로 이익실현 집중 - 이익전망 30% 할인, PER 9.0배 적용 시 2027년 적정 KOSPI 8800 - 사이클 확장 시 추가 상승, 기존 사이클 복귀 시 조정 반복 - 전자부품·조선·방산·2차전지·화장품·정유 등 저평가 업종 밸류에이션 개선 기대 ■ 7. 밸류에이션 정상화 - 상법·자본시장법·세법 정비는 장기 우상향을 지지하는 제도적 인프라 - 구조·거버넌스·자본배분 3대 Discount 축소가 기업가치 상승의 핵심 - 한국 PER 5.9배, PBR 1.5배로 주요국 최저 수준 참조: https://buly.kr/3NLme3v 흥국증권 리서치센터(02-6742-3642) ● 본 내용은 컴플라이언스 사항 검토를 거쳐 발송되었습니다.

China Boosts Use of Stock Support Tools to Stabilize Market - 중국 인민은행(PBOC)은 2일(월) 금융 규제 당국 및 금융기관들과 회의를 가진 뒤 성명을 내고, 증권사·펀드·보험사를 대상으로 한 스와프 기구의 운용을 적절한 시점에 실시하겠다고 밝혔음. - 인민은행은 참여 기관 수를 늘리고 스와프 수수료도 적절히 낮추겠다고 덧붙였음. - 이와 별도로 자사주 매입과 지분 확대를 지원하는 재대출 기구(relending facility)의 금리를 1.25%에서 1%로 인하하고, 이 프로그램을 상설화하며, 은행들의 대출 확대를 독려하겠다고 밝혔음. - 두 수단은 중국 정부가 증시 부양에 나섰던 2024년 10월 도입됐음 - 재대출 기구는 상장사와 주요 주주의 자사주 매입 및 지분 확대에 쓰이는 대출 자금을 인민은행이 은행들에 저비용으로 공급하는 제도 - 중국 증권감독관리위원회(CSRC)는 별도 성명에서 3차 스와프 운용이 수일 내 시작된다고 밝혔음. - 이번 운용에는 증권사와 펀드사 31곳이 참여 승인을 받았으며, 신청 한도는 1,000억 위안(150억 달러)을 넘음. - 증감위는 재대출 프로그램의 적용 범위도 넓힐 계획이며, 여기에는 주요 지수 구성 종목과 선도 기술 기업의 참여를 늘리도록 유도하는 방안이 포함 - 증감위는 자사주 매입 규정도 완화할 계획 - 주가가 공모가 아래로 떨어진 경우 기업의 자사주 매입을 허용하고, 초과 공모 자금을 보유한 기업에는 시장 안정 조건이 충족될 때 자사주 매입을 의무화하는 내용이 포함됨 - 증감위는 신용거래 요건을 손질해 융자 여력을 적절히 늘리고 시장 유동성을 개선하는 방안도 검토할 예정 - 게이브칼 드래고노믹스(Gavekal Dragonomics)에 따르면, 이번 조치는 가계 저축을 주식시장으로 끌어들일 수 있는 보다 안정적인 '완만한 강세장'(‘Slow’ Bull Market)을 조성하려는 중국 정부의 의지를 보여줌. - 다만 게이브칼은 중국 증시의 변동성 탓에 이 목표를 달성하기가 더 어려워졌다고 평가했음 - 토머스 개틀리(Thomas Gatley)와 샤오시 장(Xiaoxi Zhang)은 보고서에서 "정부는 시장을 지지하는 모습을 보이고 싶어 한다. 그렇지 않으면 투자 심리가 더 악화될 수 있기 때문이다"라고 진단 - 게이브칼은 또한 중국 가계가 여전히 주식을 경계하고 있으며, 증시 성과가 꾸준히 좋지 않아 예금을 주식으로 옮기도록 설득하기에는 부족하다고 덧붙였음 - 중국 증시는 경기 부진과 AI 기업 실적에 대한 의구심 속에 여름 이후 약세를 이어가고 있음. - CSI300 지수는 10월 한 달간 8.5% 하락해 10여 년 만에 최악의 월간 낙폭 기록, 지난달 30일(금)까지 사상 최장인 12주 연속 하락 - 인민은행에 따르면 자사주 매입과 지분 확대를 지원하는 대출은 약 4,400억 위안 규모로 계약됐으며, 이 가운데 2,800억 위안 이상이 집행됐음. - 스와프 기구 잔액은 1,050억 위안임. - 이번 회의에는 증권사·펀드 23곳과 은행 26곳이 참석했음. - 인민은행에 따르면 중국국제금융(CICC), 궈타이하이퉁증권(Guotai Haitong Securities), 중신증권(Citic Securities), 중국공상은행(ICBC), 중국건설은행(China Construction Bank), 중신은행(China Citic Bank) 관계자들이 발언했음 https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-11-02/china-to-boost-use-of-stock-support-tools-to-stabilize-market

[SK증권 반도체 한동희, 손 건] 2026.11.03 주요 뉴스 오라클, 채권·주식으로 200억 달러 조달…주가 6% 하락 FY2030까지 AI용 추가 조달을 200억 달러 이내로 묶겠다고 밝힌 직후이며, 8월 말 차입금은 1253억 달러로 FY2026 매출(674억 달러)의 약 2배 https://buly.kr/DEcDZKs 메타, 200억 달러 이상 크로스보더 채권 발행 검토 달러채 5~30년, 유로채 4~38년 구조로 씨티·모건스탠리가 투자자 콜을 진행하며, 975억 달러 증자 발표 1주 만의 추가 조달이고 S&P는 등급 전망을 '부정적'으로 하향 https://buly.kr/jcPvsk TSMC, 텍사스 셔먼에 450억 달러 2개 팹 검토…삼성 테일러와 300km 거리 약 6년간 5000명 고용, 2029년 말 양산 개시를 상정한 주정부 문서가 확인됐으며, 인근에 TI(400억 달러)·글로벌웨이퍼스·KYEC 등 공급망이 형성된 점이 유인 https://buly.kr/E7C0Tjl 삼성전자, 2030년 말까지 8인치 파운드리 완전 철수…고객사에 통보 기흥 S6·S7·S8 라인을 순차 폐쇄하고 12인치 미세공정에 인력·설비를 집중하는 방침으로 올해부터 신규 수주도 중단, DB하이텍·SK키파운드리 캐파가 포화라 이미지스·어보브반도체·LX세미콘 등 팹리스는 대체처 확보에 비상 https://buly.kr/3jBIbat 대만 과기부 장관, TSMC 1나노 생산 부지 시사…2027년 개발 착수 타이난 과학단지 내 1나노 전용 신규 단지를 조성할 계획이며, 2나노 양산 단계에서 토지·용수 등 자원 배분과 기술 돌파가 함께 필요하다고 언급 https://buly.kr/ChrwdLk 알트먼, 삼성·SK 이어 대만 방문…자체 칩 리처드 호 동행에 파운드리 협력설 할라피뇨에 삼성 HBM4 적용이 거론되고 7월 브로드컴-삼성의 2000억 달러 MOU와 맞물려 파운드리·패키징 기회도 부각, 1세대는 TSMC 3나노이고 2세대는 A16 채택이 유력 https://buly.kr/4FvZYBP CXMT 3분기 매출총이익률 89.53%…9개월 매출 2690억 위안(+738%) 마이크론(87%)·삼성(69.3%)을 웃도는 수준이며 순이익은 1320억 위안으로 흑자 전환, 4F² 6세대 플랫폼이 엔지니어링 샘플 검증을 통과해 연말 DDR5 RDIMM 샘플링을 목표 https://buly.kr/Ga0cDIF SK하이닉스, 정기배당·특별배당 '투트랙' 설계로 다운사이클 배당 삭감 차단 3분기 주당 2만원 중 1만원은 본업 FCF, 1만원은 키옥시아 매각 차익(약 20조원 추산)에서 분리 조달했고, 20조원 자사주도 소각용 10조·보상용 10조로 구분해 연간 환원 100조원 구조를 완성 https://buly.kr/61598tI 10월 반도체 수출 564억 달러(+259%)…전체 수출의 49% 메모리가 501억 달러(+360%)로 반도체의 88.8%를 차지하며 전체 수출 증가분의 73%를 견인했고, 1~10월 누적 수출 9300억 달러로 연간 1조 달러 달성이 유력하나 쏠림 리스크도 부각 https://buly.kr/884F89Y 팔란티어 3분기 매출 23.1억 달러(+96%)…美 상업 매출이 정부 첫 추월 미국 상업 9.84억 달러(+148%), 정부 9.53억 달러(+96%)를 기록했고 4분기 가이던스 26.5억 달러와 연간 전망 85.3억 달러 모두 컨센서스 상회 https://buly.kr/H6kt9kt * SK증권 리서치 IT팀 채널 : https://t.me/skitteam

[한투증권 화장품/유통 김명주] 주요 국가 아마존 뷰티 Top 100 내 브랜드별 제품 수(11/03) 텔레그램: https://t.me/kmj_retailcosmetics 1. 에이피알 Top 100 내 제품 수: 미국 8개, 영국 6개, 독일 4개, 프랑스 9개, 스페인 11개 <브랜드별 제품 순위> - 제로모공패드: 미국 2위, 영국 1위, 독일 15위, 프랑스 11위, 스페인 14위 - PDRN 젤리 마스크팩: 미국 17위, 영국 4위, 스페인 51위 - 연어 PDRN 핑크 콜라겐 캡슐 크림: 미국 21위, 스페인 21위 - PDRN 핑크 펩타이드 세럼: 미국 59위, 영국 44위, 독일 37위, 프랑스 92위, 스페인 4위 - PDRN 핑크 콜라겐 볼륨 멀티밤: 미국 65위, 영국 67위, 프랑스 19위, 스페인 9위 - 제로 모공 캡슐 클렌징 폼: 미국 66위 - 엑소좀 제로 스피큘 세럼: 미국 89위 - 콜라겐 젤리 크림: 미국 96위, 영국 18위, 프랑스 47위, 스페인 7위 - PDRN 아이 세럼: 영국 55위, 프랑스 52위, 스페인 15위 - 제로 모공 블랙헤드 머드팩: 독일 33위, 프랑스 17위, 스페인 12위 - NAD EGF 탄력 세럼: 독일 85위, 프랑스 30위, 스페인 16위 - 콜라겐 랩핑 마스크팩: 프랑스 34위, 스페인 52위 - 트리플 콜라겐 탄력 크림: 스페인 97위 - 비타민 C 캡슐 크림: 프랑스 61위 2. 달바글로벌 Top 100 내 제품 수: 독일 3개, 스페인 5개 <브랜드별 제품 순위> - 화이트 트러플 멀티밤: 독일 11위, 스페인 2위 - 화이트 트러플 스프레이 세럼: 독일 8위, 스페인 3위 - 화이트 트러플 썬크림: 스페인 32위 - 화이트 트러플 인텐시브 아이패드: 독일 87위, 스페인 89위 - 화이트 트러플 더블 크림 앤 세럼: 스페인 93위 3. 아누아 Top 100 내 제품 수: 미국 2개, 독일 2개, 스페인 1개 <브랜드별 제품 순위> - PDRN 히알루론산 수분 크림: 미국 70위 - 아젤라산 히알루론산 수딩 세럼: 미국 93위 - 아젤라산 10 히알루론 진정 세럼: 독일 29위, 스페인 79위 - PDRN 콜라겐 글로우 세럼 미스트: 독일 63위 4. 조선미녀 Top 100 내 제품 수: 영국 1개, 독일 3개 <브랜드별 제품 순위> - 맑은 쌀 선크림: 영국 36위, 독일 12위 - 인삼 레티날 아이세럼: 독일 60위 - 릴리프 선 아쿠아 프레쉬 쌀 비타민B5 선크림: 독일 100위 *각국 아마존 Best Sellers in Beauty 카테고리 Top 100 기준 감사합니다. 김명주 드림