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YM리서치
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안녕하세요, YM리서치입니다. 돈되는 고민만을 담아내겠습니다. ‼️Disclaimer‼️ 본 채널은 투자 판단에 참고가 될만한 정보의 제공만을 목적으로 매수/매도에 대한 추천이 아니며, 채널의 콘텐츠는 작성자의 주관적인 견해를 바탕으로 그 정확성이나 완전성을 보장할 수 없습니다. 투자자 본인의 판단과 책임 하에 투자 의사결정을 해야 하며, 본 채널에서 다루는 내용들은 구독자의 투자 결과에 따른 법적 책임이 없음을 밝힙니다.
Показати більше📈 Аналітичний огляд Telegram-каналу YM리서치
Канал YM리서치 (@ym_research) у мовному сегменті Корейська є активним учасником. На даний момент спільнота об'єднує 39 494 підписників, посідаючи 3 027 місце в категорії Економіка та фінанси та 68 місце у регіоні Корея.
📊 Показники аудиторії та динаміка
З моменту свого створення невідомо, проект продемонстрував стрімке зростання, зібравши аудиторію у 39 494 підписників.
За останніми даними від 17 червня, 2026, канал демонструє стабільну активність. Хоча за останні 30 днів спостерігається зміна кількості учасників на 1 636, а за останні 24 години на 15, загальне охоплення залишається високим.
- Статус верифікації: Не верифікований
- Рівень залученості (ER): Середній показник залученості аудиторії становить 46.85%. Протягом перших 24 годин після публікації контент зазвичай збирає 20.20% реакцій від загальної кількості підписників.
- Охоплення публікацій: В середньому кожен допис отримує 18 504 переглядів. Протягом першої доби публікація в середньому набирає 7 978 переглядів.
- Реакції та взаємодія: Аудиторія активно підтримує контент: середня кількість реакцій на один пост – 65.
📝 Опис та контентна політика
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“안녕하세요, YM리서치입니다.
돈되는 고민만을 담아내겠습니다.
‼️Disclaimer‼️
본 채널은 투자 판단에 참고가 될만한 정보의 제공만을 목적으로 매수/매도에 대한 추천이 아니며, 채널의 콘텐츠는 작성자의 주관적인 견해를 바탕으로 그 정확성이나 완전성을 보장할 수 없습니다.
투자자 본인의 판단과 책임 하에 투자 의사결정을 해야 하며, 본 채널에서 다루는 내용들은 구독자의 투자 결과에 따른 법적 책임이 없음을 밝힙니다.”
Завдяки високій частоті оновлень (останні дані отримано 18 червня, 2026), канал підтримує актуальність та високий рівень охоплення публікацій. Аналітика показує, що аудиторія активно взаємодіє з контентом, що робить його важливою точкою впливу в категорії Економіка та фінанси.
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Дописи каналу
| 2 | [아이티센글로벌 KGLD 투자 가치에 대하여]
출처: 간절한 투자스터디카페(https://t.me/desperatestudycafe)
현재 시장 인식
> 현재 시장은 아이티센글로벌을 주로 1.SI/IT 서비스 기업, 2. 한국금거래소 보유 기업, 3. STO 테마주 정도로 평가하고 있음
> 즉, 현재는 한국금거래소 가치 및 기존 IT 사업 가치로 평가할 수 밖에 없음
KGLD를 통한 미래
> 현재 시장은 KGLD에 대한 인식 자체가 없음. 혹은 "금 ETF의 디지털 버전 또는 테더골드" 정도로 인식 중
> 하지만, 실제로는 KGLD는 STO 결제자산 → RWA 플랫폼 으로의 진화가 가능함
1. 금 토큰화
아이티센글로벌은 최근 금 토큰화를 총 50톤, 10조원 규모로 발행할 것이라는 포부를 밝힘. 실제로도 가능한 수준이라는 판단을 내린것이라 생각함. 해당 발행은 발행 수준만으로도 영업이익 수백억 규모가 발생가능함.
금 토큰화 규모: 10조원
발행수수료 예상: 0.25%
발행이익: 250억 예상
2. KGLD의 표준 자산 채택
"금 거래 → 실물 인출 → 담보 활용 → 기관 보유 → 거래량 확대" 라는 단계를 통해 거래 플랫폼으로서의 가치가 발행하여 관련 영업이익은 연 1000억 수준이 발생할 것으로 추정함 (보관 수수료 및 은행 신탁을 통한 거래수수료 등)
3. STO 결제자산으로의 KGLD
현재 STO 시장은 현금, 은행 계좌, 예수금 중심. 만약 KGLD가 결제자산 및 담보자산으로 채택이 된다면, 금 토큰의 거래량은 발행잔액을 크게 초과할 수 있음 (예: 토큰화 부동산 → KGLD 결제 → 담보대출 → 재사용). 이 경우, 예상 영업이익은 예측하기 어려우나, 사견으론 5000억 수준으로 판단함 (매출 1조 수준 추정)
4. RWA 금융 플랫폼으로의 도약
거래 플랫폼 위에 금, 은, 채권, 부동산, 탄소배출권 등 토큰화 가능한 자산이 거래될 경우, 예상 플랫폼 AUM은 100조 이상으로서, 연 거래대금은 1000조 이상이 나올 수 있음. 거래 수수료(0.1%) 라는 명목의 수익으로 예상해보면, 연 매출은 적어도 1조, 영업이익은 30% 예상 하 3000억이라는 수치로 추정됨.
★ 그렇게 된다면
위에서 설명한 KGLD의 가치 측정치와 현재 한국금거래소에서 발생하는 이익 + SI(AI 등)업의 연간 추정 영업이익을 합산하면,
약 9,000억(KGLD) + 약 4,000억(한국금거래소) + 약 500억(IT, SI) = 총 1조 3,500억이라는 경이로운 영업이익 추산이 됨 (현재 시총 8,500억 수준)
> 현 아이티센글로벌의 주가는 1단계를 기대하는 수준에 머물러있는 것 같음. 하지만, 현재까지의 아이티센글로벌 빌드업 상황을 자세히 본 사람이라면 이를 아득히 뛰어넘어 4단계 까지 갈 준비가 되어있는 걸 알 수 있음. 이에, 본인은 사업적 가치 수준에서의 밸류 투자로 아이티센글로벌을 바라보고 있으며, 빠른 시간 내에 달성 가능한 수준이 되지 않을까 판단함 | 7 081 |
| 3 | [단독] 삼성전자, 보스턴다이내믹스 지분 인수 가능성 타진
16일 업계에 따르면 삼성전자는 사업지원실 산하 인수합병(M&A) 조직을 중심으로 보스턴다이내믹스 지분 투자 타당성을 검토하고 있다. 단순 재무적 투자보다는 미래 로봇 사업 경쟁력 확보를 위한 전략적 투자 성격이 강한 것으로 전해졌다.
업계에서는 삼성전자가 보스턴다이내믹스의 경영권 확보보다는 일부 지분 투자 가능성을 중심으로 다양한 시나리오를 검토하고 스터디하는 단계로 보고 있다.
특히 현재 일본 투자회사 소프트뱅크가 보유한 약 10%대 지분이 주요 검토 대상으로 거론된다.
https://n.news.naver.com/mnews/article/009/0005694412?rc=N&ntype=RANKING&sid=101 | 14 373 |
| 4 | 삼성전기, 실리콘 커패시터 연간 18%+ 성장 전망…MLCC·FC-BGA 통합 솔루션 확대 https://www.trendforce.com/news/2026/06/15/news-samsung-electro-mechanics-sees-18-annual-silicon-capacitor-market-growth-boosts-mlcc-fc-bga-integration/
삼성전기가 실리콘 커패시터를 MLCC 및 고성능 반도체 기판과 함께 통합 공급하는 사업 강화. AI 가속기 수요 증가에 따른 고부가 부품 라인업 다각화. | 11 857 |
| 5 | 안녕하세요. 알테오젠의 ALT-B4(물질명: berahyaluronidase alfa)가 '듀피젠트(물질명: dupilumab)'에 적용되어 임상 1상을 개시한다는 임상정보와 관련 기사 공유드립니다.
- 임상정보사이트: https://clinicaltrials.gov/study/NCT07646548
- 기사 링크: https://n.news.naver.com/article/008/0005371827?sid=101 | 8 913 |
| 6 | 앤트로픽, 네이버 AI 기술 협력 모색
• AI 스타트업 앤트로픽의 엔지니어링 및 제품 총괄이 네이버를 방문하여 개발자 밋업을 진행한다.
• 이번 방문은 앤트로픽의 한국 법인 출범을 앞두고 이루어지며, 네이버의 AI 인프라에 대한 글로벌 빅테크의 관심이 고조되고 있음을 보여준다.
• 앞서 엔비디아 CEO 젠슨 황과 곧 있을 오픈AI CEO 샘 올트먼의 네이버 방문에 이어, 앤트로픽까지 네이버를 찾는 것은 네이버의 AI 기술 경쟁력을 입증하는 사례다.
https://n.news.naver.com/article/421/0008997980 | 15 152 |
| 7 |  한국의 공급망을 이용하여 2030년과 2035년에 각각 74,000대/412,000대의 휴머노이드가 생산될 것으로 예상
→ 오늘 HL만도, 로보티즈 급등 사유 | 16 233 |
| 8 |  모건 형들 Healthy는 좋은데 Reset은 단어가 무서워요. | 15 755 |
| 9 |  (CLSA) EM 대비 ROE, 멀티플 감안하면 KOSPI 지수는 12,805까지 열려있음 | 19 109 |
| 10 | * SK하이닉스 ADR 발행 타임라인 업데이트 및 추정
'SEC 승인' 6월내로 임박 + 8월 중순까지 미국 시장 상장 완료 가능
-> 마이크론 키맞추기만으로도, 순간적이며 폭발적인 주가 상승 예상 | 8 601 |
| 11 | 네이버 클라우드 신사업 컨퍼런스콜 요약
금일 공시는 AI 팩토리 사업 진출. 엔비디아와의 협업이 피봇에 큰 영향. 2가지 요소에서 기존 사업과 완전히 차별화
1. 본격적인 B2B 사업으로 무게 중심 변화
2. 자산 최소화에서 자본 집약적 사업으로 전환
# 네이버클라우드 AI 팩토리
- AI 팩토리 사업 진출: 아시아판 코어위브
- 코어위브 대비 검색, 스킬이 있기에 효과적 서비스 가능
- AI 팩토리 사업을 하지 않았던 이유는 현재 Capacity 대부분이 내부용이기 때문
- 외부용을 확대하지 않은 이유는 고객 확보에 어려움이 있었기 때문. AI 컴퓨팅 수요는 대부분 미국에 있음(75~80%). 중국 15%, 그 외로 구성
- 엔비디아와 논의하여 자신감 얻음. 아시아 중심 컴퓨팅 수요 증가 예상
- AI 팩토리 사업을 위해 4가지가 필요. 1) GPU 위주 데이터센터 운영 노하우, 2) 최신 버전의 GPU 확보(엔비디아와의 관계) 3) 자본, 4) 수요를 책임질 고객
- 본 사업은 GW로 확대 예정. 2027년 상반기 55MW, 2027년말까지 100MW, 2028년 100MW 추가, 누적 200MW 확보. GW까지 가는 기간은 5~6년으로 예상
- 2028년까지 200MW는 리스로 확보. 한국, 말레이시아, 일본 이미 확보. 200MW 이후는 각 세종 증설 작업(200MW~300MW)으로 확대
- 2029년, 2030년은 200MW~300MW 추가 리스 예정.
- 마지막 300MW는 그린필드 추가 건설. 아시아 외 중동, 유럽이 후보
- 1GW 데이터센터는 대략 500억달러~600억달러 이상(70조원 이상). 초기 200MW에 대해서는 네이버가 10억달러 이상 출자. 전략적 파트너도 10억달러 출자. 이후 SPV 펀딩 예정
- 고객은 이미 가시권 안에 있음. 잠재 고객이 계약을 하면 2028년 200MW를 확보. 추가 Capacity를 원하고 있음. 각 세종까지 수요 확보했다고 봐도 무방
# 엔비디아와의 R&D 협업
- 연합 LLM 연합이 네모트론에서 이뤄짐
- 피지컬AI 코스모스 플랫폼에도 네이버 지도 등 개발 중
- 엔비디아 반도체 아키텍처에 대한 피드백
- 젠슨황은 AI 밸류체인에서 5단계 레이어를 강조. 1단계는 에너지(전력), 2단계는 반도체, 3단계 인프라(데이터센터), 4단계 LLM 모델, 5단계 애플리케이션
- 레이어 내에서 경쟁도 중요하지만. 레이어 간의 경쟁도 중요. 어떤 레이어가 가장 높은 부가가치를 얻는지가 핵심. 엔비디아는 반도체를 기반으로 윗단 레이어로 부가가치를 가져갈려는 것
- 한 레이어에서 모든 회사가 장악한다면 다른 레이어의 수익이 감소. 3단계 인프라의 주요 플레이어인 AWS, MS, GOOGLE에 경쟁할 수 있는 플레이어를 만드는 전략
- 엔비디아의 현재 최대 경쟁자는 구글. TPU 보유. 클라우드 CAPACITY는 내부용을 포함하면 구글 글로벌 1위. LLM 모델에서도 강자
- 경쟁 역학은 피지컬AI에서도 유효. 피지컬AI 데이터는 테슬라, 구글이 다수 보유
- 엔비디아는 반도체 외 부분에서 연합을 형성하여 대응. 엔비디아에게 네이버는 흥미로운 회사. 적극적으로 타진
# 소버린AI 시장 확대 협력
- 글로벌 AI 컴퓨팅 수요는 중국 제외 시 90% 이상이 미국
- 궁극적인 수요는 앤트로픽, 오픈AI, 구글이 막대한 비중 차지
- AI 시장 확대를 위해서는 미국 외 수요 진작이 필요
- 엔비디아는 국가별로 소버린AI LLM 모델 개발의 필요성을 강조
- 네이버의 소버린AI는 LLM에서 빅테크와 직접 경쟁이 어렵기에 풀스택 경험을 바탕으로 맞춤형 제공을 하는 것
# 실적 기여
- 네이버의 25년 매출은 12조원. 5년 후 기존 사업 예상 매출은 20조원. AI 팩토리에서도 20조원 매출 기대
- 5년 뒤 네이버의 매출은 40조원~50조원 예상. AI 팩토리 마진은 20%대로 기대. 시간이 갈 수록 20% 후반까지 확대 기대
- 2027년 하반기부터 이익 기여 전망
QnA
Q. 2027년부터 신사업 이익 기여가 어떻게 가능한지
- 2027년말까지 100MW로 완성. 한국 데이터센터 리스로 확보. 반도체만 받아서 구축하면 되는 상황
- 2028년 100MW도 이미 확보되어 있음. 이후는 세종 증설이 반영
- 논의 중인 고객이 200MW보다 더 크게 요청하고 있는 상황
Q. 자본 충당 계획
- 200MW에 대해서는 네이버 10억달러, 전략적 파트너 10억달러 출자. 이후 펀딩
- 이후 용량은 추가 펀딩 필요
Q. 국내 경쟁 구도, 제한된 자본으로 경쟁력
- 경쟁력은 자본력이라기 보다는 데이터센터 운영
- 국내 수요 폭발 기대
- 네비우스가 주목받는 이유는 얀덱스 운영 경험을 바탕으로한 스킬
Q. 구체적인 재무 계획
- 토큰당 가격이 정해져 있기 때문에 해당 기준으로 설명
- GPU를 들여와서 서비스하면 바로 매출로 연결
- 현재 삼성전자, 한국은행에 서비스하는 것과 마찬가지
Q. 1GW 기준 CapEx 한도
- 1차(200MW)에는 10억달러. 이후는 미정이나 200MW에 10억달러라고 러프하게 계산 가능
Q. GPU 렌탈 가격 증가에 따른 운영 계획
- 고객 운영은 단기보다 장기 고객 락인에 집중
Q. 코어위브 850MW 기준 10조원인데, 1GW 기준 20조원 예상의 매출 구성
- 1GW 기준 산출. 단순 GPUaaS 외에 추가 수익 발생도 가능
Q. 피지컬AI 시장 경쟁력
- 엔비디아가 관심이 높았던 이유로 데이터도 작용. 국내에서 지도를 서비스하며 디지털 트윈 기술도 보유 | 11 438 |
| 12 | https://n.news.naver.com/article/018/0006300538?sid=101 | 13 517 |
| 13 | 2026.06.08 08:03:47
기업명: NAVER(시가총액: 40조 812억) A035420
보고서명: 장래사업ㆍ경영계획(공정공시)
계획사항 : 엔비디아와 글로벌 AI 팩토리 공동 구축 사업 추진 (신규사업 추진 및 타법인과의 전략적 제휴)
계획목적 : 글로벌 AI 인프라 수요 급증에 대응하여 엔비디아와의 전략적 파트너십을 통해 대규모 글로벌 AI 팩토리를 공동 구축·운영함으로써 글로벌 AI 컴퓨트 시장에서의 사업 기회를 선점하고 신규 수익원을 확보함
예상금액 : 세부 계약 조건 협의 중으로 현재 미확정(단계별 계약 확정 시 관련 규정에 따라 별도 공시 예정)
기대효과 : - 글로벌 AI 인프라 수요 대응을 통한 AI 팩토리 운영 기반 신규 수익원 확보 - 엔비디아의 글로벌 네트워크를 활용한 고객 기반 및 사업 역량 확대 - 아시아·태평양 핵심 AI 팩토리 허브 위상 구축 및 소버린 AI 수요 대응
* 세부내용
(1) 협력 개요 - 당사는 데이터센터 부지 확보, 구축 및 운영을 주도하며, 엔비디아는 GPU 공급과 함께 글로벌 고객 발굴 및 매출·사업 리스크를 공동 부담하는 사업 주체로 참여 (2) 단계별 인프라 구축 계획 - 2027년 상반기: 55MW - 2027년 말: 100MW 누적 - 2028년: 200MW 누적 - 최종적으로 기가와트(GW)급 인프라 구축 계획 (구체적인 추진 일정은 현재 협의 중으로 미확정이며, 상기 일정은 잠정적인 목표 시기입니다) (3) 사업 거점 하이퍼스케일 데이터센터 '각 세종'을 첫 거점으로 아시아·태평양 지역을 넘어 유럽, 중동 등 글로벌 전역으로 단계적 확장 (4) 기술 협력 엔비디아 차세대 인프라 플랫폼 'DSX' 도입을 통한 데이터센터 운영 효율화 및 사업성 제고 등
* 기타사항
- 본 공시는 양사 간 합의 사실에 기반하며, 세부 계약 조건 및 투자 금액 등은 현재 협의 중으로 미확정 상태입니다. - 본 사업은 단계적으로 추진되며, 각 단계별 투자 규모·일정 등은 시장 상황 및 협의 결과에 따라 변경될 수 있습니다. - 향후 확정되는 개별 계약 중 공시 기준금액 이상의 사항에 대해서는 관련 법령 및 공시규정에 따라 별도 공시할 예정입니다. - 본 공시는 장래 계획에 관한 사항으로, 실제 결과는 국내외 시장 환경, 인허가 진행 상황 등 다양한 요인에 의해 달라질 수 있습니다. - 당사는 2026년 12월 31일까지 본 사업의 진행 현황(단계별 주요 계약 체결 현황 등)을 공시할 예정입니다. - 다만, 상기 예정일 이전이라도 계약 체결 확정 등 중요한 진행사항이 발생하는 경우 관련 법령 및 공시규정에 따라 해당 시점에 즉시 공시할 예정입니다. - 상기 '4. 이사회결의일(결정일)'은 대표이사 확인서 상 일자입니다.
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260608800036
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=035420 | 8 649 |
| 14 | 제목 : 유가증권 매도 사이드카 발동(선물 -5.20%, 09:08:25) *연합인포*
유가증권 매도 사이드카 발동(선물 -5.20%, 09:08:25) <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지> | 19 426 |
| 15 | [속보] 美, 한국에 12.5% 추가 관세 예고…“강제노동 대응 미흡해”
https://magazine.hankyung.com/business/article/202606034656b
1. 상호관세 15%를 부과하던 것이 대법원에서 위법으로 판단함에 따라(26.2월), 위법 판결 이후 무역법 122조를 근거로 임시적으로 관세를 부과하고 있었음
2. 문제는 122조는 임시적인 관세 부과조치로 7월 24일로 만료되며, 연장하려면 의회의 동의가 필요함(가능성 희박). 122조를 종료했다가 다시 부과하는 방안도 고려한 적이 있으나, 법 취지를 봤을 때 이 역시 위법판결이 날 가능성이 높아서 유력한 선택지가 아님
3. 122조 관세 종료 이후 가장 유력한 선택지가 무역법 301조에 근거한 관세 부과임
4. USTR에서는 지난 3월부터 i) 구조적 제조업 과잉생산, ii) 강제노동 수입 차단 미흡 등 2가지 주제에 대해 조사를 진행하며, 301조 관세로의 전환 빌드업을 하고 있었음
→ 헤드라인이 뭔가 관세가 추가적으로 붙는 것 같은 뉘앙스지만, 실제로는 122조 관세를 301조 관세가 대체하는 성격이기 때문에 실질적으로 현 상황에서 크게 달라지는 것은 없음 | 27 485 |
| 16 |  CLSA, 삼성전기 TP 320만원으로 상향(High Conviction Outperform)
CLSA는 이번 보고서에서 삼성전기가 단순한 전자부품 업체가 아니라 AI 인프라 확장의 핵심 수혜주로 재평가받기 시작했다고 주장한다.
특히 ABF 기판과 MLCC, 그리고 새롭게 부각되는 실리콘 캐패시터 사업이 동시에 성장 국면에 진입하면서 AI 시대의 핵심 부품 공급업체로 자리 잡고 있다는 판단이다. 우선 ABF 기판 사업은 2조 원이 넘는 대규모 증설이 예상되고 있으며, 공급 부족이 지속되는 가운데 가격 인상도 2026년까지 이어질 것으로 전망된다.
여기에 최근 확보한 실리콘 캐패시터 수주가 ✍️인텔의 차세대 AI 패키징 기술인 EMIB-T와 연관된 것으로 추정되는데, 이는 삼성전기가 AI 칩의 전력 공급 구조에서 핵심 역할을 담당하게 될 수 있음을 의미한다. MLCC 역시 AI 서버와 산업용, 자동차 수요 증가에 힘입어 수익성이 빠르게 개선될 것으로 예상된다.
CLSA는 이러한 변화가 삼성전기를 과거 SK하이닉스가 HBM을 통해 AI 수혜주로 재평가받았던 과정과 유사한 위치에 올려놓고 있다고 본다. 실제로 과거 높은 상관관계를 보였던 두 종목은 AI 사이클 이후 차별화됐지만, 최근 삼성전기의 AI 노출도가 확대되면서 다시 유사한 흐름을 보이기 시작했다고 분석한다. t.me/ym_research
이에 따라 CLSA는 2027~2028년 실적 전망을 상향 조정하고 목표주가를 기존 220만 원에서 320만 원으로 크게 높였다. | 60 276 |
| 17 |  죠센 기자놈 수준 | 18 011 |
| 18 | https://www.youtube.com/live/1h_zY377urU?si=80PNUXK9LdJWE2VG
인텔 컴퓨텍스 2026 라이브 | 17 760 |
| 19 | [단독] GTC 대만서 밝힌 엔비디아 역대급 AI PC 칩에 SK하이닉스 메모리 탑재
https://www.ajunews.com/view/20260601100005178 | 19 628 |
| 20 |  삼성전자 - 올해 3개년 단위 주주환원 정책의 마지막해로 특별배당 지급 기대감(미래에셋증권)
1. 시나리오에 따라 보통주 3.7~6.5%, 우선주 5.8~10.1%의 배당수익률 예상(오늘 상승하면서 더 낮아지긴 했겠지만, 하반기 FCF 추정치 상향 가능성도 있음)
2. 최근 9년간의 고정배당(연 9.6~9.8조원)은 3년 단위 FCF 60조원을 가정해 50%를 환원하는 정책이었음
→ 올해부터 연 FCF 최소 200조원 이상이 예상되므로 i) 고정배당금 규모가 상향되거나, ii) FCF 환원 비율이 상향될 것으로 미래에셋증권 리포트에서 전망 | 26 090 |
