СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

ЮГК размещает облигации в юанях: доходность до 10,37% годовых Сегодня, ЮГК проведет сбор заявок на новый выпуск облигаций серии БО-КИ-01. Компания предлагает достаточно высокую для юаневого сегмента доходность — посмотрим на параметры и сравним выпуск с ближайшими альтернативами. 👉 Основные параметры:

• объем — до 800 млн юаней • срок — 1,5 года • ориентир купона — до 9,9% годовых • доходность к погашению — до 10,37% • купон выплачивается ежемесячно • амортизации и оферты нет • начало торгов — 6 ноября • выпуск доступен только квалам

Деньги от нового выпуска пойдут на рефинансирование текущих обязательств и другие корпоративные цели. 👉Что у ЮГК с финансами? Первое полугодие 2026 года компания закрыла с сильной динамикой. Выручка увеличилась на 90%, до 84,1 млрд руб., EBITDA — на 147%, до 38,1 млрд руб., чистая прибыль превысила 15 млрд руб. Поддержку результатам оказали рост производства золота примерно на 30% и благоприятная ценовая конъюнктура. При этом долговая нагрузка снижается: чистый долг сократился на 17%, до 69,2 млрд руб., а показатель Net Debt/EBITDA опустился до 1,06x. Для капиталоемкого золотодобывающего бизнеса уровень выглядит достаточно комфортным, да и в целом в текущее время на бондовом рынке это очень низкий уровень долга. Кредитные рейтинги ЮГК свежие: AA-(RU) от АКРА со стабильным прогнозом и ruAA от «Эксперт РА» с развивающимся прогнозом – тут все хорошо. Да и сам ЮГК всегда платил по облигациям.  👉А что у конкурентов? Если итоговый купон ЮГК установят около верхней границы (YTM 10,4%), новый выпуск выглядит интересно относительно ближайших по сроку и рейтингу юаневых альтернатив:

• РУСАЛ БО-001Р-17 с рейтингом A+ и сопоставимым сроком дает около 9,4% YTM; • ЭН+ Гидро-001РС-10 — около 8,5%; • ФосАгро-БО-03-01 с рейтингом AAA — около 8,13%.

То есть ЮГК предлагает заметную премию — вплоть до 1–2 п.п. к доходности сопоставимых выпусков. Отчасти она компенсирует более высокий кредитный риск относительно эмитентов верхней рейтинговой категории. 👉Что в итоге? Главная интрига — финальная ставка по итогам сбора заявок. При купоне около верхнего ориентира ЮГК выглядит конкурентно: короткий срок 1,5 года, ежемесячный купон, умеренная долговая нагрузка и двузначная доходность в юанях. Для инвестора, который хочет диверсифицировать валютную часть портфеля и ждет девальвацию, выпуск определенно заслуживает внимания. https://smart-lab.ru/mobile/topic/1370189

Глоракс: Финальная цена доразмещения зеленых облигаций серии 002Р-01 зафиксирована на уровне 945 руб Параметры доразмещения: ✅ Объем доразмещения – не менее 1,5 млрд руб. ✅ Цена – 945 руб. за облигацию (94,5% от номинала) + НКД ✅ Номинал – 1 000 руб. ✅ Доходность – 24,28% годовых ✅ Купонный период – 30 дней ✅ Дата погашения – 21 декабря 2029 года  Читать далее 👉 https://smartlab.news/i/209464 мы в max

Оил Ресурс предложил реструктурировать четыре выпуска облигаций до 2033 г. с купоном 15% Согласно предложенным условиям, ставка купонного дохода на остаток тела долга устанавливается на уровне 15% годовых. Вопрос реструктуризации будет вынесен на голосование Общего собрания владельцев облигаций (ОСВО) по мере технической готовности процедуры со стороны НКО АО НРД. Голосование пройдет в заочной форме. Пошаговая инструкция по голосованию будет опубликована в наших официальных каналах дополнительно. Предложенный план финансового оздоровления и реструктуризации направлены на восстановление финансовой устойчивости компании и обеспечение полного исполнения обязательств за счет реализации производственного потенциала.

Семён Гарагуль, основатель и акционер ГК «Кириллица»:«Мы предлагаем прозрачные и реальные условия, которые позволят компании выполнить обязательства в полном объеме. Это наш фундаментальный подход к защите интересов инвесторов. Мы понимаем, как важна определенность, и настроены на максимально открытый диалог на каждом шаге. Уверен, что совместными усилиями мы пройдем этот этап достойно».

Параметры плана будут направлены Представителю владельцев облигаций (ПВО) и размещены в личном кабинете НРД, где с ними смогут ознакомиться все держатели облигаций. Все материалы — презентация плана финансового оздоровления и планы реструктуризации по каждому выпуску облигаций «Оил Ресурс» — прикреплены к данному сообщению. См.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1369056/ Мы в MAX

Почта России приняло решение 18.11.2026 досрочно погасить выпуск облигаций серии ПочтаРБ1P3 (ISIN: RU000A0JXS59) объемом 5 млрд руб. - Rusbonds По выпуску на 23.11.2026 была запланирована оферта на приобретение, которую эмитент заменил call-опционом.

«Эксперт РА» понизил рейтинг кредитоспособности ООО «Балтийский лизинг» до уровня ruА и изменил прогноз по рейтингу со стабильного на развивающийся. Понижение рейтинга обусловлено ухудшением качества лизинговых активов Компании, которое в свою очередь оказало давление на ликвидную позицию и привело к снижению рентабельности бизнеса. Данное действие не стало неожиданностью, так как 12.08.2026 уже делал оценку справедливости текущего рейтинга (https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1339506.php)👉 В текущей ситуации рейтинг кредитоспособности на уровне АА- не выглядит справедливо, оправданным выглядит снижение на 1-2 ступени, до А+/А. Пока всё идёт в рамках прогноза.

ЛК "Европлан" 17.11.2026 досрочно погасит облигации ЕвропланБ6 (ISIN: RU000A100DG5) на 1,2 млрд руб. - Rusbonds По выпуску 20.11.2026 должна была состояться оферта на приобретение, которую эмитент заменил на Call-опцион. Мы в MAX

❗️МГКЛ допустил техдефолт по выплате купона облигаций серии 001Р-07 Комментарий МГКЛ:

29 октября купонный доход в размере 24,6 млн рублей по облигациям серии 001Р-07 не был выплачен. Группа прилагает все усилия для урегулирования ситуации с задолженностью дочерних компаний и выплатой купонного дохода и информирует держателей ценных бумаг в установленном порядке.

См.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1368733/

Пьянов: В кейсе с Самолетом возможно будет использовано комплексное соглашение о санации по новому законодательству о несостоятельности и банкротстве Первый зампред ВТБ Дмитрий Пьянов: В кейсе с Самолетом возможно будет использовано комплексное соглашение о санации по новому законодательству о несостоятельности и банкротстве. ВТБ — второй по величине кредитор девелопера. ВТБ будет ориентироваться на позицию главного кредитора.

«Поэтому мы полагаем, что статья 31.1 закона 127-ФЗ будет применена в отношении этой группы компаний», — отметил первый зампред ВТБ.

Конвертация задолженности девелопера в акции маловероятна. Созданных банком ВТБ резервов по задолженности «Самолета» достаточно. См.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1368706/

❗️СЛДК допустил первый техдефолт по 8-му купону облигаций серии 001Р-01 на 498 тыс. руб. - Cbonds 👉Причина: в связи с отсутствием у эмитента денежных средств, достаточных для его исполнения, обусловленным финансовым состоянием эмитента и наличием признаков неплатежеспособности. ООО «Сыктывкарский лесопильно-деревообрабатывающий комбинат» (СЛДК) занимается распиловкой и строганием древесины.

Рыночные размещения локальных валютных облигаций Источники: Rusbonds.ru и собственные расчеты. *Курсивом выделены Call-опционы. **Приводится наименьший рейтинг от российских РА. #размещения

Рыночные размещения рублевых облигаций Источники: Rusbonds.ru и собственные расчеты. *Курсивом выделены Call-опционы. **Приводится наименьший рейтинг от российских РА. #размещения

😍 Через несколько часов запускаем приложение конференции и Telegram-бота! До конференции осталось совсем немного, программа полностью готова, а мы продолжаем готовить классные фичи, чтобы ваше участие было максимально комфортным, полезным и насыщенным! Совсем скоро участникам станут доступны два инструмента, которые помогут не потеряться в программе, быть в курсе событий и получить от конференции максимум: 1️⃣Приложение конференции — всё самое важное под рукой: удобный доступ к расписанию, схеме площадки и возможность добавить выступления в избранное, получая подарки за активное использование 2️⃣Telegram-бот — ещё один способ быстро получать нужную информацию без установки стороннего софта, да ещё и с удобным нетворкингом. ⚡️Но есть нюанс: чтобы воспользоваться всеми возможностями и оказаться в центре событий, нужно быть среди участников. Ещё есть шанс к ним присоединиться! PDF с программой, кстати, уже выложили. Успевай в последний вагон! conf.smart-lab.ru

Итоги аукциона Минфина РФ по размещению ОФЗ 28.10.2026 Минфин РФ 28.10.2026 провел аукционы по размещению ОФЗ-ПД серий: 26254 с погашением 03.10.2040 и 26244 с погашением 15.03.2034. Размещения прошли фактически без премий ко вторичному рынку. Спрос был на уровне средних значений последних недель и был удовлетворен министерством по номиналу на 64% и 68% соответственно. В результате текущий план по размещению ОФЗ за 4 квартал был выполнен на 20,1%, а годовой – на 69,5% (без учета размещенных ОФЗ CNY). ОФЗ-26254 Предложение: доступный остаток (320,9 млрд руб.) Спрос: 129,7 млрд руб. Размещено: 83,1 млрд руб. по номиналу Выручка: 69,8 млрд руб. Средневзвешенная цена: 83,66% от номинала Средневзвешенная доходность: 16,59% Премия к открытию дня: 1 б. п. ДРПА: предложено 24,6 млрд руб., размещено 10,6 млрд руб. по номиналу, выручка составила 8,9 млрд руб. ОФЗ-26244 Предложение: доступный остаток (253,9 млрд руб.) Спрос: 184,0 млрд руб. Размещено: 73,7 млрд руб. по номиналу Выручка: 60,2 млрд руб. Средневзвешенная цена: 80,61% от номинала Средневзвешенная доходность: 16,41% Дисконт к открытию дня: -1 б. п. ДРПА: предложено 27,7 млрд руб., размещено 13,3 млрд руб. по номиналу, выручка составила 10,9 млрд руб. Продолжение: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1368049/ Мы в MAX

Расписание конференции 31 октября в Москве! 97 выступлений инвесторов и трейдеров, брокеров, управляющих, инфлюенсеров и эмитентов! 43 компании проведут свои встречи с инвесторами на конференции! Сохраняйте, планируйте своё личное расписание! Встречаемся в субботу в Москве на главном событии осени для инвесторов. conf.smart-lab.ru

Облигационный зал на конференции Смартлаба: что будет интересного? 31 октября в Москве в кинотеатре «Октябрь» пройдет конференция Смартлаба, в рамках которой будет проходить ставший уже традиционным облигационный зал (№2), где соберутся топовые облигационщики. Предстоит насыщенная и разнообразная тематика выступлений по проблемам долгового рынка: ВДО, длинные ОФЗ, что будет со ставками, как защититься от дефолтов (что сейчас особо актуально), управление портфелем бондов и многое другое. Конечно же будет много актуальных идей в бондах! Также можно побывать на встрече с аналитической командой Mozgovik Research (первый этаж, рядом с залом №5). Там, в частности можно будет побеседовать со аналитиком по бондам Романом Ранним в 11:20. Будем рады видеть вас в облигационном зале! 👉Купить билеты можно по промокоду CONFMSK здесь: https://confa.smart-lab.ru/msk26/#ticket См.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1367973/

🛴 Whoosh будет на SMART-LAB CONF 31 октября — и с важным эксклюзивом! На конференции компания впервые лично представит инвесторам нового CEO Whoosh в России — Алексея Скоробогатова. Причём на сцену выйдет сразу вся ключевая команда: На сессии будут: ▪️Дмитрий Чуйко — сооснователь и генеральный директор ПАО «ВУШ Холдинг» ▪️Алексей Скоробогатов — новый генеральный директор ООО «ВУШ» ▪️Александр Синявский — финансовый директор ▪️Дина Максутова — директор по связям с инвесторами То есть отличный шанс напрямую поговорить с первыми лицами компании и задать им вопросы лично. О чём будет разговор? ➖операционные результаты и текущая динамика бизнеса; ➖развитие Whoosh в Латинской Америке и подготовка к высокому сезону; ➖программа операционной эффективности; ➖контроль капитальных затрат и управление долгом; ➖и, конечно, отдельный блок вопросов от инвесторов.

📆 31 октября 📍 Москва, Новый Арбат, 24 ⏰ 14:15, зал №8

Whoosh с момента IPO регулярно выходит к инвесторам напрямую — и на конференции продолжит этот формат. 👉 Приходите пообщаться с командой лично: https://confa.smart-lab.ru/msk26

Сбер не видит рисков для резервов банка со стороны обслуживания долга Самолетом — финдиректор Тарас Скворцов См.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1367726/

Собрали для вас каналы, где нет инфо-шума и «быстрых денег», а есть реальная аналитика, идеи и системный подход к рынку. Сохраняйте, подписывайтесь и формируйте своё инфополе правильно: 🔹Deneb Capital — Сначала компанию замечают единицы, потом о ней говорят все. Мы ищем недооценённые бумаги, пока рынок ещё не оценил их потенциал. Без плечей и погони за хайпом — только цифры и анализ. Узнайте, что пока остаётся в тени. Подписывайтесь 🔹Ирина Ахмадуллина —кандидат экономических наук, инвестор с большим опытом, ведет канал про инвестиции на фондовом рынке и в крипту. Делится аналитикой и мыслями по рынку. Ведущая крупнейшего инвестшоу «Деньги не спят». Проводит интервью с компаниями, которые идут на IPO, и дает незавимую оценку. Подписывайся! 🔹Тг-канал «Без шума, но по делу» — все главные экономические новости – в одном месте. Оперативно - только по делу, без платных подписок, рекламы и серфинга по ленте. Мы бережем ваше время! Подписаться 🔹«БУНКЕР ОБЛИГАЦИЙ» — полезный источник информации по всем российским компаниям. На канале вы найдете полные параметры новых выпусков облигаций. Доходность, срок погашения, рейтинг компании и другие важные характеристики. Подпишитесь! 🔹Инвестиции со С.Станишевским — инвестор с более чем 17 летним опытом и аттестатом ЦБ. 8 лет ведется публичный портфель с результатом ~31% годовых. Кризис Ликвидности и Судьба рынка РФ (разбор). Рубль на 110 скоро! (обзор). Подписывайтесь! 🔹Публичный долг — правовой путеводитель для инвесторов и финансистов. Взгляд на котировки через правовые события. Разбираем истории дефолтов и ищем выходы там, где другие видят тупик. Подписывайтесь! 📌 Продвижение в ТГ/MAX @angel_crystal

Рынок переполнен мнениями. На кого действительно стоит опираться? Выбираем лучших финансовых блогеров рейтинга «Звёзды Андромеды»! 🌟 Смартлаб стал партнёром независимого рейтинга sell‑side аналитиков и финансовых блогеров «Звёзды Андромеды». Цель проекта – помочь инвесторам отличать качественную аналитику от шума и сформировать объективный ориентир в потоке информации. Как устроено голосование: За финансовых блогеров голосуют все желающие пользователи, зарегистрированные на платформе «Андромеда». Среди голосующих будут разыграны 30 доступов в терминал «Андромеда» 🎁 🏆 Номинации для финблогеров: • «Лучший обзор эмитентов/сектора» • «Лучший канал про облигации» • «Лучший макрообзор / прогноз рынка» • «Лучший частный управляющий» • «Лучший просветительский блог» За sell‑side аналитиков голосуют профессиональные управляющие компаний и личные финансовые советники. Голосование открыто до 16 ноября 2026 г. по ссылке: https://award.andromedaterminal.ru/#participate Ваш голос станет сигналом, какой контент действительно считать полезным и качественным.

ФНС приостановила операции по счетам ПАО "МГКЛ" и 8 из 11 ее "дочек" - Интерфакс

"Операционная деятельность группы продолжается, компании работают и обслуживают клиентов. Параллельно мы контролируем погашение задолженности отдельных дочерних обществ и продолжаем взаимодействовать с налоговыми органами для полного урегулирования этих вопросов. Задолженность ООО "Команда МГКЛ" носит технический характер и будет погашена. По делам ООО "ТехноТренд" и ООО "Ресейл" производство прекращено", -

сообщила пресс-служба МГКЛ. Группа МГКЛ работает по нескольким направлениям: ломбардное направление представлено брендом "Мосгорломбард", оптовая скупка и переработка драгметаллов - "Лот-Золото НДС", ресейл-направление включает бренд "Ресейл-Маркет".