СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ

Рыночные размещения локальных валютных облигаций Источники: Rusbonds.ru и собственные расчеты. *Курсивом выделены Call-опционы. **Приводится наименьший рейтинг от российских РА.

Рыночные размещения рублевых облигаций Источники: Rusbonds.ru и собственные расчеты. *Курсивом выделены Call-опционы. **Приводится наименьший рейтинг от российских РА.

ЦБ изменит прогноз по ключевой ставке на июльском заседании, но это не гарантирует её изменения. Решение будет зависеть от поступающих данных – Заботкин

Изменение прогноза по ключевой ставке на июльском заседании будет. Насколько оно будет значимым покажут расчеты и результаты совета директоров с учетом обсуждения всей информации, который он будет иметь на момент июльского заседания", - сообщил журналистам заместитель председателя ЦБ Алексей Заботкин в кулуарах «Финансового конгресса» Банка России.

С его слов, в июле совет директоров Банка России будет принимать решение в соответствии с поступающими данными.

На июньском заседании совет директоров сказал, что он будет оценивать целесообразность снижения ставки на ближайших заседаниях. В ходе пресс-конференции было неоднократно подчеркнуто, что это не означает изменения ставки на каком-либо из этих заседаний.

См.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1324001/ Мы в MAX

❗️ПАО "ЕвроТранс" в срок перевело в Национальный расчетный депозитарий (НРД) только небольшую часть средств для выплаты 17-го купона облигаций серии БО-001Р-06 - Rusbonds Из положенной выплаты в 20,55 руб. на одну облигацию компания перевела 02.07 (дата окончания купона) только 0,86 руб. Дата передачи полученных депозитарием выплат по облигациям своим депонентам - 03.07. Как отмечает НРД, "обязанность по выплате исполнена ненадлежащим образом". Сам ЕвроТранс в раскрытии еще не сообщал о выплатах или их отсутствии по данному купону.

❗️ООО "Бизнес-Лэнд" допустило технический дефолт при выплате 8-го купона облигаций серии БО-01 на сумму 17,2 млн руб. - Rusbonds

Отсутствие денежных средств у эмитента на дату исполнения обязательства вызвано доначислением налоговой задолженности и наличием у ООО "Бизнес-Лэнд" отрицательного сальдо по налогам перед ИФНС, что, в свою очередь, привело к блокировкам основных расчетных и залоговых счетов и невозможности свободного распоряжения денежными средствами.

В публикации сообщается также, что эмитент планирует в ближайшие 10 дней полностью исполнить свои обязательства.

Вне зависимости от обстоятельств эмитент подтверждает, что осознает свои обязательства перед владельцами облигаций и приложит все возможные усилия для поиска оптимального решения, направленного на полное удовлетворение всех требований и исполнение обязательств, не допустив дефолта.

Подробнее см.: https://rusbonds.ru/news/20260703121500258018 ООО "Бизнес-Лэнд" - управляющая компания и владелец торгового центра "Евролэнд" в Иваново.

Пространство для снижения ключевой ставки сохраняется, несмотря на жёсткую риторику июньского заседания. Сроки и темпы смягчения будут зависеть от развития ситуации – Набиуллина в интервью "Вести"

Мы в июле будем обновлять прогноз свой развития ситуации, учитывать те факторы, которые есть. До этого мы исходили, что, да, действительно есть пространство для снижения ставки. В принципе, оно есть, пространство для снижения ставки. Только сроки и темпы, которыми мы можем снижать ставку, будут зависеть от развития ситуации.

Мы в MAX Подробнее см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1323765/

Финансовых каналов сотни. Полезных — единицы. Мы уже отобрали лучших — вам остаётся только подписаться. Инвестиции с Оксаной Мащенко- Честный канал инвестора-практика для тех, кто хочет спасти и приумножить деньги, а не жить в обещаниях. Оксана не боится говорить правду. Окунает лицом в жесткую реальность российской экономики, подсвечивает нюансы, копает глубоко и показывает рынок без прикрас. Настоятельно рекомендуем. 💼 ПЕНСИЯ НА ОБЛИГАЦИЯХ - один из лучших каналов в тематике облигаций. Хочешь дополнительно получать от 100.000р пассивного дохода в месяц без риска? - тогда тебе в этот канал. Trader.MOEX - крупнейшее сообщество в Телеграме по Срочному рынку Московской биржи. Если хотите разобраться с фьючерсами, то этот канал обязательно нужно иметь в закрепе! Подпишись Steel Rain - здесь вы найдете качественные прогнозы по всем компаниям на рынках РФ и США . Все они обоснованы и сбываются с вероятностью более 90%. Автор сам зарабатывает на рынке, открыто ведёт свой портфель. @userTrader3 – честная попытка смотреть на рынок без килкбейтных заголовков, дутых процентов доходности и прочей мишуры инфоцыганства. HODLer - приватный канал с точками входа и выхода. Понятным языком объясняет сложные вещи. Его портфель в плюсе как на растущем так и на падающем рынке.

Mozgovik Research на конференции Смартлаба! Какая же мы команда аналитиков, если не выступим на главной конференции для инвесторов и трейдеров? 🙂 Организаторы постепенно выкладывают записи выступлений, и уже доступны три видео с участием нашей команды: 👉 Александр Антонов рассказывает о своей стратегии на российском рынке, объясняет, почему текущая крепость рубля может оказаться временной, какие риски несет дефицит бюджета и почему сейчас стоит особенно внимательно присмотреться к банковскому сектору, нефтяным компаниям и валютным активам. 📺 YouTube 📺 ВК Видео 👉 Олег Кузьмичев поговорил с Виктором Туневым о макроэкономике, перспективах длинных ОФЗ, прогнозах по курсу доллара и будущем российского фондового рынка. Получился подробный разговор о том, какие идеи могут оказаться наиболее интересными в ближайшие годы. 📺 YouTube 📺 ВК Видео 👉 И, конечно, интервью Тимофея Мартынова с Максимом Орловским. Почему, несмотря на дешевый российский рынок, инвесторы по-прежнему предпочитают облигации и депозиты? Когда акции снова выйдут на первый план? И какие компании могут приятно удивить ростом? 📺 YouTube 📺 ВК Видео Все видео доступны бесплатно. Приятного просмотра! ❤️ Не забывайте, что в нашем боте @mozgovikbot вы можете получить все презентации спикеров, фотографии с конфы, бесплатные лекции по инвестициям от Т. Мартынова и другие приятные бонусы!

Минфин Башкортостана переносит размещение трехлетних облигаций серии 34018 объемом 7 млрд руб. на неопределенный срок - Интерфакс Мы в MAX

Рыночные размещения рублевых облигаций Источники: Rusbonds.ru и собственные расчеты. *Курсивом выделены Call-опционы. **Приводится наименьший рейтинг от российских РА.

Допвыпуск №6 дисконтных облигаций Газпромбанка (цена.: 56%, 4,7 г.) 👉Наименование: ГПБ006Р05P 👉ISIN: RU000A10EH76 👉Размещение: 01.07-10.07.2026 👉Рейтинги (АКРА/Эксперт РА): AA+(RU)/ruAAA 👉Цена: 56% от номинала (YTM 13,10%) 👉Срок обращения: 4,7 г. 👉Дюрация: 4,7 г. 👉Номинал: 1 000 р. 👉Объем: 5 млрд р. 👉Амортизация: - 👉Организатор: ГПБ 👉Для неквал. инвесторов: да ГПБ006Р05P торговался по цене 53,21% (YTM 14,33%) на 29.06.2026.

GloraX снова на рынке бондов – зеленый выпуск с доходностью до 21,34% На рынке бондов готовится новый выпуск GloraX. Компания начинает размещение первого выпуска зеленых облигаций серии 002Р-01. Для девелопера это важный шаг: выпуск станет первым зеленым займом в истории компании и первым размещением в рамках новой программы биржевых облигаций. Разберем, чем интересен эмитент и почему за этой историей стоит следить. 👉Параметры выпуска

▪️Объем: не менее 3 млрд рублей ▪️Срок обращения: 3,5 года ▪️Купонный период: 30 дней ▪️Ориентир купона: не выше 19,50% годовых ▪️YTM доходность: не выше 21,34% годовых ▪️Номинал: 1 000 рублей ▪️Сбор книги: 8 июля 2026 года ▪️Размещение: 10 июля 2026 года

Отдельный плюс выпуска – срок 3,5 года и зеленый статус. Для частных инвесторов такой срок потенциально позволяет воспользоваться льготой долгосрочного владения при соблюдении условий, а для банков такие бумаги интересны за счет пониженных коэффициентов риска. Доходность нового выпуска идет с премией к уже обращающимся бондам GloraX 👉Финансовые результаты По МСФО на фоне других девелоперов за 2025 год GloraX показал сильную динамику. Выручка выросла на 27% г/г до 41,3 млрд рублей. EBITDA увеличилась на 36% до 14 млрд рублей, а рентабельность по EBITDA достигла 34%. Чистая прибыль выросла в 2,5 раза до 3,1 млрд рублей. При этом отношение чистого долга к EBITDA сохранилось на уровне 2,8х. Для девелопера в период высоких ставок это важный момент, т.к. компания смогла нарастить масштаб бизнеса, не допустив ухудшения долговой нагрузки. Также стоит отметить, что компания выполнила свои гайденсы, озвученные еще во время IPO 👉Операционные результаты тоже сильные В 1 квартале 2026 года продажи недвижимости выросли на 94% г/г до 12,6 млрд рублей. Объем заключенных договоров увеличился в 2,5 раза до 64,4 тыс. кв. м, а количество договоров – в 2,6 раза до 1 697 штук. Отдельно стоит отметить, что доля регионов в продажах достигла 67%. Москва не резиновая, а регионы сейчас – новая нефть для девелоперов 👉Как выглядит на фоне других облигаций? Если сравнивать с другими облигациями девелоперов, то GloraX сейчас выглядит как золотая середина с уклоном в более качественный сегмент. Доходность около 21% находится на уровне большинства выпусков девелоперов с рейтингами BBB–BBB+, но при этом агентства НКР и АКРА недавно  повысили рейтинги компании с позитивным прогнозом. На фоне дефолтов и снижения рейтингов у многих эмитентов это существенный плюс в сторону Глоракс При этом более слабые эмитенты в секторе часто предлагают сопоставимую или чуть более высокую доходность, но с худшими метриками по долгу и продажам. А у крупнейших игроков с рейтингами A доходности заметно ниже В итоге GloraX занимает достаточно сильную позицию, т.к. доходность выше, чем у топовых девелоперов, но при этом кредитное качество и динамика бизнеса выглядят лучше, чем у большинства коллег по сектору в том же диапазоне доходностей 👉Подводим итоги Данный выпуск выглядит как интересная история в сегменте облигаций девелоперов. Здесь есть высокая доходность, зеленый статус, нет оферт и амортизаций, растущий бизнес, улучшение кредитного рейтинга и сильные операционные результаты. На фоне того, что у многих девелоперов сейчас давление по продажам, рейтингам и долговой нагрузке, GloraX пока выглядит одним из более сильных кейсов в секторе. Источник: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1322030

Славянск ЭКО: Пожар на территории НПЗ локализован. Событие не окажет влияние на способность исполнять обязательства по ценным бумагам 28 июня 2026 г. из-за внешнего воздействия на территории нефтеперерабатывающего завода произошел инцидент, потенциально оказывающий влияние на хозяйственную деятельность предприятия. На сегодняшний день, пожар на территории нефтеперерабатывающего завода локализован, производится тушение оставшегося очага, пострадавших нет, соседним населенным пунктам и городу ничто не угрожает. Подробнее см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1322015/

Длинные ОФЗ: сколько можно заработать, если ключевая ставка ЦБ РФ продолжит снижаться? Длинные ОФЗ с начала текущего года не демонстрировали выраженного снижения по доходности несмотря на продолжение цикла понижения ключевой ставки ЦБ РФ, которая за это время снизилась на 175 б. п., до 14,25%, на фоне опасений более медленного темпа смягчения ДКП. Более того, после последнего действия регулятора 19 июня по ставке, госбумаги резко выросли по доходности и сейчас находятся на уровнях мая 2025 г., когда еще бенчмарк был на максимальном уровне в 21%. Интересны ли сейчас длинные ОФЗ и сколько на них можно заработать в среднесрочной перспективе – в данной статье. 💎 Продолжение: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1321947/ Наша аналитика в MAX

Рыночные размещения рублевых облигаций Источники: Rusbonds.ru и собственные расчеты. *Курсивом выделены Call-опционы. **Приводится наименьший рейтинг от российских РА.

Размещение Первоуральскбанк 001P-03 — фикс на 3 года с купоном не выше 20,00% годовых (YTM не выше 21,94%). 👉Ключевые параметры:

▪️Срок обращения — 3 года (1080 дней) ▪️Купонный период — 30 дней ▪️Ориентир ставки купона — не выше 20,00% годовых (YTM до 21,94%) ▪️Есть амортизация: по 3,226% в 6-36 купоны ▪️Кредитный рейтинг BB от Эксперт РА и BB+ от НРА ▪️Планируемый объем выпуска — не более 400 млн рублей ▪️Дата сбора книги: 30 июня (вторник) ▪️Дата начала размещения: 03 июля (пятница)

В этом посте подробно разбирали новый выпуск эмитента. Банк специализируется на лизинговых сделках, факторинге, финансировании лизинговых компаний, ведении счетов для арбитражных управляющих, операциях с драг металлами. Обслуживает более 3170 корпоративных клиентов и МСБ (объем выданных кредитов свыше 1,8 и 5,8 млрд руб., соответственно) и более 12280 частных клиентов (объем выданных кредитов более 750 млн руб.). Также является организатором/соорганизатором размещений на первичном рынке облигаций. 👉Сбор заявок будет уже во вторник, 30 июня. Подробнее см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1321859

ПАО «ВУШ Холдинг» сообщает, что денежные средства, необходимые для полного погашения выпуска облигаций серии БО 001Р-02 объемом 4 млрд рублей и выплаты финального купонного дохода, аккумулированы и доступны Компании. Погашение выпуска будет осуществлено 2 июля 2026 года в полном объеме и в установленный срок. Подробнее см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1321171/

Через какие юаневые облигации можно отыграть рост валюты? Рынок продолжает снижаться, а доллар начал расти, участники рынка снова обратили внимание на юаневые облигации. Сделал для вас подборку юаневых облигаций, которые можно сегодня приобрести на рынке. 💎продолжение: https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1320614.php Автор: Роман Ранний Наша аналитика в MAX💬

АФК Система установила ставки 11-12-го купонов по облигациям серии 001Р-21 на уровне 17,5% годовых — 87,26 руб.👉 https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=heScKk6KRUmNx6RZ-A-AXQ-AQ-B-B ISIN — RU000A103C95 Период предъявления облигаций к оферте с 23.06.2026 – 29.06.2026(подробнее уточняйте у брокера). Дата выкупа 19.06.2026 Следующая оферта/погашение — 01.07.2027 Стакан на данный момент👆 Если вы сейчас купите в стакане по 99.7, то эффективная доходность к след. оферте/погашению составит 18,45% (оферта 01.07.2027) Если вы купите в стакане по 99.8, то эффективная доходность к след. оферте/погашению составит 18,33% (оферта 01.07.2027) Примечание: Пост информационный. Создан чтобы помочь вам определиться с дальнейшими действиями по данной облигации (предъявить к оферте/оставить до след. оферты/купить к оферте/продать в стакан), и не пропустить оферту.

❗️КЛВЗ допустил на один день техдефолты при выплате очередных купонов облигаций серий 001Р-02 и 001Р-03 - Rusbonds Объем выплаты по 16-му купону облигаций серии 001Р-02 составляет 8,05 млн руб., серии 001Р-03 - 754,3 тыс. руб.

Эмитент не исполнил обязательства в установленную дату. Причиной является реализация операционного риска - техническая ошибка при отправке платежных документов на обработку. При этом обязанность по выплате доходов осуществлена в полном объеме (100%) в дату, следующую за установленной датой выплаты - 23 июня 2026 года.