LSKP CFO의 개인 공간❤️

1982년 이후 연준의 금리 인상 이후 투자한 금액이 연준의 금리 인하 이후 투자한 금액보다 실제로 더 높은 수익률을 기록했습니다.

미·중 정상회담서 시진핑 "새 무역 합의 도달"… 트럼프 "매우 좋은 회담" https://www.moneystorm.kr/news/articleView.html?idxno=6768

이란 대통령 "11월 美 중간선거 전에 종전 협상할 의사 있어" https://n.news.naver.com/article/003/0014212911?sid=104

유동성 경색으로 달러가 급등할 때, 비로소 위험자산에 대한 우려를 시작하겠음..

한가위인데, 미국채 10년 5.2%에 근접 중이네요. 아마 아래 세 요인 탓. Risk factor 탓은 아님

빌 애크먼(Bill Ackman) 연준이 단기 금리를 인상하면 인플레이션이 낮아진다는 전제는, 높은 금리가 수요와 투자를 줄인다는 믿음에 기반하고 있습니다. 하지만 만약 금리가 올라가도 수요와 투자가 줄어들지 않는다면 어떨까요? 초지능 경쟁에서 승리했을 때 얻는 투자수익률(ROI)이 사실상 무한대에 가깝기 때문에, 지능과 에너지에 대한 수요는 높은 금리에도 영향을 받지 않고, 컴퓨팅 수요 역시 계산하기 어려울 정도로 계속 커질 수 있습니다. 그렇다면 역사적으로 매우 특수한 지금 이 시점에서는, 금리 인상이 오히려 더 높은 인플레이션을 초래할 수도 있지 않을까요? 금리 비용이 사실상 모든 상품과 서비스의 비용에 반영되기 때문입니다. 그리고 문제는 더 복잡해집니다. 연준이 금리를 더 올릴수록 인플레이션은 더 높아지고, 그러면 연준은 다시 금리를 더 올려야 하며, 이런 과정이 계속 반복될 수 있습니다. 그런데 기존의 경제 모델이 지금의 새로운 패러다임에는 적용되지 않고, 연준의 판단이 틀렸다면 어떨까요? 저는 연준이 방금 실수를 저질렀을 수도 있다고 생각합니다. 제가 맞는 걸까요, 틀린 걸까요?

[뉴욕마켓워치] 美 30년물 금리, 결국 5.5%도 뚫었다…달러↑채권↓주식 혼조 https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4436455 뉴욕증시의 3대 주가지수는 혼조로 마감했다. 장 초반 미국 국채금리 상승에 투심이 꺾이며 주가지수는 하락했으나 미국과 이란이 단계별로 호르무즈 해협 재개방을 논의하기로 했다는 소식에 낙폭을 대거 축소했다.

#ORCL #오라클 20260924 뉴스가 많이 언급되는데 반해, 가격 흐름은 큰 이슈 없어보이네요.

#미국채10년물 20260925 단기 상방 클라이막스 가능성

» 미 국채 금리, 아시아 장에서 추가 상승. 10년물 금리가 5.20%에 접근 중

» 미국의 주간 신규 실업수당 청구건수는 19.7만건으로 예상치 20.0만건과 직전 19.8만건을 모두 하회 » 연속 실업수당 청구건수도 171.9만건으로 예상치 174.0만건을 하회했으며, 직전 171.7만건과 유사한 수준 » 신규 실업수당 청구건수와 차별화를 보이던 연속 청구 건수까지 하향세를 보이면서 미국 고용시장의 견조한 흐름 시사

뉴욕증시가 24일(현지시간) 보합권에서 혼조 마감했다. 표면적으로는 별다른 움직임이 없었지만 시장 내부에서는 국제유가 상승과 장기 국채금리 급등에 대한 경계감이 짙었다. 강한 미국 경제가 인플레이션을 자극해 연방준비제도(Fed·연준)의 추가 금리 인상으로 이어질 수 있다는 우려가 커지면서 미 국채 10년물 금리는 장중 5.22%를 넘어 19년여 만에 최고치를 기록했다. 다만 미국과 이란이 호르무즈 해협 재개를 포함한 단계적 종전 방안을 논의하고 있다는 소식이 전해지면서 주요 지수는 장중 낙폭을 대부분 만회했다. 이날 뉴욕증권거래소(NYSE)에서 다우존스30산업평균지수는 전장보다 161.61포인트(0.31%) 내린 5만1349.98에 거래를 마쳤다. 스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수는 0.02% 하락한 7704.13을 기록했고, 나스닥종합지수는 0.01% 오른 2만6939.37에 마감했다. 다우지수는 3거래일 연속 하락했다. 지수만 보면 보합장이었지만 시장의 체감 온도는 달랐다. S&P500 11개 업종 가운데 8개가 하락했고 하락 종목 수는 상승 종목의 1.9배에 달했다. 소재 업종이 1.18%, 필수소비재가 0.96% 떨어졌다. S&P500에서는 14개 종목이 신고가를 기록한 반면 41개 종목이 신저가를 나타냈다. 나스닥에서도 신고가 53개에 비해 신저가는 238개에 달했다. https://n.news.naver.com/article/018/0006375423

보합세 마감 속, 메타 주가는 오늘도 강세

트럼프·시진핑, 목요일 백악관 회담 및 국빈 만찬 일정 24일(목) 23:00 트럼프 대통령 내외, 시진핑 주석 및 펑리위안 여사 영접 23:10 환영 의식 23:15 트럼프 대통령 및 시진핑 주석 연설 23:30 선물 교환 23:40 의장대 사열(Silent Drill Platoon) 25일(금) 00:00 군사 사열(Military review) 00:30 미·중 단독 정상회담 01:00 미·중 확대 정상회담 07:45 트럼프 대통령 내외, 시진핑 주석 및 펑리위안 여사 영접 08:55 트럼프 대통령 및 시진핑 주석 연설 09:10 국빈 만찬(State Dinner) 트럼프·시진핑, 목요일 백악관 회담 및 국빈 만찬 일정 * 한국시각 기준 자료: Bloomberg, White House

09/24 미 증시, 오라클과 금리 급등에도 미-이란 불안 완화와 옵션 수급에 제한적인 하락 미 증시는 미-이란 불안으로 국제유가가 상승하고 매파적인 연준 위원 발언까지 더해져 국채금리가 오르자 하락 출발. 여기에 오라클(-3.47%)의 Project Jupiter 관련 데이터센터 건설 지연 우려가 AI 종목군에 부담으로 작용. 장중에는 미국과 이란이 단계적 종전 방안을 논의 중이라는 소식에 유가와 금리가 상승폭을 축소하며 지수도 상승 전환하는 힘을 보임. 장 후반에는 7년물 국채 입찰 부진과 장기채 바이백 실망으로 10년물 금리가 다시 5.2%를 기록했지만, 오라클이 프로젝트 일정에 문제가 없다고 밝힌 가운데 QQQ와 AMD, 마이크론 중심의 콜옵션 거래 증가, 엔비디아 220달러 부근의 옵션 수급 등이 반도체 하락을 제한하거나 상승하게 만든 요인. 결국 금리 부담에도 오라클 우려 완화와 AI 수요 기대, 옵션 수급이 결합되며 반도체 중심으로 낙폭을 축소(다우 -0.31%, 나스닥 +0.01%, S&P500 -0.02%, 러셀2000 -0.11%, 필라델피아 반도체 지수 -0.33%) *변화요인: 국채 금리, 옵션의 힘, 오라클 미 국채 금리가 상승세를 이어가며 10년물 기준 5.17%를 기록. 이는 연준 위원들의 매파적인 발언과 국제유가 급등이 영향을 준 것으로 추정. 실제 폴슨 필라델피아 연은 총재는 미국의 기조적인 인플레이션이 2.5~3.0% 수준에서 낮아지지 않고 있어 추가 금리 인상이 필요하다고 주장. 해맥 총재도 물가는 여전히 높고 오히려 상승 쪽으로 기울어져 있다며 추가 금리 인상을 시사하는 등 물가를 이유로 연준의 추가 금리 인상을 시사. 현재 CME FedWatch에서 10월 금리인상 확률은 70%를 기록하는 등 연준의 금리인상 이슈의 자극에 금리 상승세가 확대. 한편, 국제유가가 사우디에 대한 후티 반군의 공격, 이란 대통령의 UN 총회 연설로 인한 미-이란 협상 가능성 약화 등에 큰 폭으로 상승. 더 나아가 미국의 제재로 이란 항공기에 대해 중동 국가들이 거부한 점도 불안감을 확대된 점도 영향. 그러나 장중 전일에 이어 오늘도 미-이란 협상이 진행 중인데 관련해서 양국이 호르무즈 해협 재개방과 대 이란 경제 봉쇄 해제를 포함하는 단계적인 전쟁 종식 방안을 추진 중이라는 소식이 전해짐. 여기에 시진핑이 미국에 이란과 협상을 통해 정상 괘도로 빨리 복귀할 것을 촉구했다는 중국 언론까지 유입되며 국제유가가 상승폭을 크게 축소했으며 국채 금리도 상승폭이 축소. 물론 국제유가는 미-이란 협상 결과 확인을 기다리며 재상승했고, 국채금리도 7년물 입찰에서 응찰률 2.42배, 간접낙찰 57.2%에 그치는 등 수요가 부진한 데다 최대 60억 달러 중 40.8억 달러 매입하는 등 장기채 바이백 효과도 제한되면서 상승폭을 재차 확대. 이에 10년물 금리는 5.2%를 기록했지만 주식시장은 금리와 다소 분리되며 반도체를 중심으로 낙폭을 축소. 특히 QQQ 옵션은 오후 2시10분 기준 약 728만 계약이 거래된 가운데 콜 비중이 52%로 전일 47%보다 높아졌고, 거래대금 기준으로는 콜이 68%를 차지했으며 풋/콜 비율도 전일 1.15에서 0.93으로 하락해 기술주 상승 방향의 옵션 수급이 상대적으로 강화. 특히 반도체 중심으로 옵션 거래가 급증하자 금리 상승이 확대됐음에도 지수는 견조한 모습 한편, 오라클(-3.47%)이 블루아울(-3.65%)에 뉴멕시코 AI 데이터센터 쥬피터 프로젝트 관련 불가항력 통지를 보내 2028년 가동이 지연될 경우 지급의무를 연기할 수 있도록 했다는 보도에 하락. 오라클은 프로젝트가 예정대로 진행되고 있으며 철수 의도가 없다고 밝혔지만, 프로젝트 전력용 천연가스 파이프라인이 토지 인허가 문제로 약 6개월 지연된 것으로 알려짐. 이는 오라클만의 문제가 아니라 지난해 말부터 확대돼 온 미국 데이터센터 건설 지연 문제의 연장선이라는 점에서 주목. 전력부족, 인허가 지연, 전기 요금, 환경 등에 대한 주민 반발 확대되며 2025년 약 1,560억달러 규모의 데이터센터 프로젝트가 지연 또는 중단됐고 올해 1분기에만 75개 약 1,300억달러가 추가로 차질 을 빚음. 결국 막대한 투자가 실제 데이터센터 완공과 가동으로 이어질 수 있는지 주목하고 있으며 지연이 장기화될 경우 관련 기업들의 매출 인식이 지연될 수 있다는 우려가 부각돼 관련 종목의 하락하며 지수에 부담

오라클, 뉴멕시코 2.45GW 스타게이트 데이터센터 지연 대비 불가항력 조항 발동 : 오라클은 Blue Owl 산하 STACK Infrastructure가 개발 중인 뉴멕시코 Project Jupiter에 대해 불가항력(force majeure) 통지 전달 : 프로젝트 철수가 아니라 2028년 가동이 지연될 경우 지급 의무를 연기하거나 재무 부담을 제한하기 위한 선제적 조치 : Project Jupiter는 스타게이트 프로젝트 핵심 시설로, 2.45GW 규모로 계획 : 프로젝트는 에너지 인프라 관련 인허가 문제로 차질. 천연가스 파이프라인은 뉴멕시코주 토지관리국의 반복적인 경로 허가 거부로 가동 시점이 당초 이달에서 2027년 2월 1일로 약 6개월 지연 : 데이터센터는 블룸에너지의 가스 기반 연료전지를 활용할 예정으로, 파이프라인 지연이 프로젝트 일정의 핵심 리스크로 부상 : 오라클은 공식적으로는 “Project Jupiter는 계획된 일정대로 진행 중이며 뉴멕시코 투자에 전념하고 있다”고 설명 : 금융시장에서도 우려가 반영되며 프로젝트 관련 부채는 액면가 1달러당 90센트 미만에서 거래. 약 20개 은행이 건설 자금으로 180억달러 대출을 제공한 만큼, 오라클의 불가항력 통지는 대주단의 리스크 인식을 높일 가능성 https://t.me/Samsung_Global_AI_SW