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한편 #미국 베센트 재무장관, #일본 엔화 매수 개입에 대한 엘리자베스 워런 상원의원의 항의 서한에 대한 답신 공개: - 서한은 잘 받아봤다. 그 서한을 보니 워런 당신이 아는 게 하나도 없다는 것은 잘 알았다. 심지어 더 놀라운 건, 당신의 #언론 친구들 중 그 누구도 당신의 오류를 지적해 줄 만한 기초적인 금융 시장 이해력조차 갖추지 못했다는 것이다. - 재무부는 ESF 보유고 자산을 유로에서 엔화로 교환했을 뿐이며, 이는 의회의 승인이 필요한 사안이 아니고, 새로운 신용(#대출)이 제공된 것도 아니다. 일본이 재무부에 빚을 진 것도 아니고, 일본이 빚을 상환하지 못할 위험은 당연히 없다. - 일본 엔화의 무질서 방지가 어떻게 미국의 이익이 되느냐고 묻는데, 일본은 미국채 주요 보유국이고 중요한 교역 상대국이자 동맹국이다. 엔화의 급변동은 (엔캐리) 강제 청산을 촉발할 수 있으며, 글로벌 시장 불안정 및 궁극적으로 미국 가계 및 기업의 차입 비용 상승으로 이어질 수 있다. 필요하다면 당신 및 당신 보좌관들을 위한 국제금융 입문과정을 추천해 드리거나, 내가 직접 당신들을 강의해 줄 수도 있다. - #아르헨티나 개입 당시에도 마찬가지 원칙이 적용됐다. 위기를 가장 잘 관리하는 법은 애초에 위기를 발생하지 않게 하는 것이다. 그런데 당신은 예방 가능한 위기를 두고, '막지 못한 실패'가 아니라 '정부 영향력을 확대할 좋은 기회'로 여기는 것 같다. - 법적 한계 관련, 당신이 인용한 법률 조항 자체에 해답이 있다. 재무부의 법률적 분석은 법률 조항을 읽는 것부터 시작되니 당신도 한 번 법을 읽어보길 바란다. - 미국 국민들은 슬로건이 아니라 사실에 기반한 감독을 받을 자격이 있다. 별로 기대는 하지 않지만, 다음번에 서한을 보내려면 통화 매입과 스왑/대출 사이 차이점 정도는 배우고 오길 바란다. 1) 사실상 '싸우자'고 말하는, 모욕을 가득 담은 서한이라 할 수 있겠죠. 2) 일전 닉 티미라오스 관련 코멘트에서도 그렇고, 베센트 재무장관이 '호랑이 등 뒤에 올라탔'으며, 이제 더 이상 거칠 것이 없는 마음가짐이라는 것은 분명합니다. 3) 시장의 '도전'에 어지간히도 스트레스를 많이 받으시는 듯... 이건 표면적으로는 엘리자베스 워런 의원에 대한 모욕이지만, 더 나아가서는 #언론 을 비롯한 시장의 참여자들, '누군가'를 향한 반론입니다.

🔻 코스피 급락 2.30% 현재 6,633.03 📈 강한 업종 건축제품 +0.98% · 디스플레이패널 +0.82% · 전자제품 +0.65% 📉 약한 업종 생명과학도구및서비스 -4.87% · 생물공학 -5.71% · 비철금속 -6.38% 08/31 10:00 기준

‘올영→피부과→약국’…외국인이 만든 K뷰티 소비사슬 https://n.news.naver.com/mnews/article/011/0004656732?sid=101

📌 [안내] 일부 발행이 지연되고 있습니다 어제부터 일부 글이 올라오지 않고 있습니다. 이 채널의 판단과 해석은 제가 씁니다. 다만 자료를 모으고 정리하는 데는 AI를 함께 씁니다. 그 AI 서비스의 이용 한도가 소진되면서 일부 발행이 멈췄습니다. 데이터에 문제가 생긴 것이 아닙니다. 공시·수급·시황 등 숫자로 나가는 자료는 정상입니다. 오늘도 50건 넘게 발행됐습니다. 복구되면 이 자리에 알려드리겠습니다. 기다려주셔서 감사합니다. #JUMP안내 #안내 #JUMP_시그널

🔻 코스닥 급락 2.64% 현재 816.31 📈 강한 업종 전기제품 +1.14% · 석유와가스 +0.99% · 건축제품 +0.97% 📉 약한 업종 생명과학도구및서비스 -4.62% · 생물공학 -5.06% · 비철금속 -6.26% 08/31 09:30 기준

철강·건설기계… 굴뚝 산업도 데이터센터 특수 https://n.news.naver.com/mnews/article/023/0003995728?sid=101 1GW 데이터센터에 철강 18만~20만t 필요 #현대제철

[퀀트 시그널] 12M Fwd 영업이익 추정치 변화 | 1주간 변화 📈 12M Fwd 영업이익 추정치 변화 상위 10개 기업 (1주간 변화) 1. 한화 +31.4% 2. 한미약품 +12.8% 3. 진에어 +12.8% 4. 한진 +12.5% 5. 로보티즈 +7.4% 6. SK이노베이션 +6.8% 7. 제주항공 +6.2% 8. 티엘비 +5.6% 9. 컴투스 +5.0% 10. 하나머티리얼즈 +3.9% 📉 12M Fwd 영업이익 추정치 변화 하위 10개 기업 (1주간 변화) 1. 롯데에너지머티리얼즈 -43.7% 2. SBS -22.9% 3. 한국단자 -14.0% 4. 쏠리드 -12.1% 5. 넥스틴 -11.5% 6. SK -9.5% 7. 이엔에프테크놀로지 -8.5% 8. SKC -8.4% 9. 아이에스동서 -7.6% 10. 스카이라이프 -7.5%

📌 [이슈] 상장사 2,514곳, 전부 뜯었습니다 JUMP 리서치 · 2026.08.31 반도체 163곳 중 두 곳이 영업이익의 98.6%를 가져갔습니다. 삼성전자 영업이익의 97.4%가 한 부문에서 나왔습니다. 영업이익이 늘어난 업종은 58개, 줄어든 업종은 16개입니다. ⭐ JUMP 포인트 언론 보도나 증권사 추정치는 한 줄도 쓰지 않았습니다. 전부 DART 원문에서 직접 뽑았습니다. 📎 34페이지 전문은 아래 파일에 있습니다. #JUMP이슈 #이슈 #반기보고서 #상장사실적 #공시 #DART #투자권유대행인 #JUMP_시그널

[메리츠증권 전기전자/IT부품 양승수] ▶ PCB/CCL, 다시 한번 확산되는 판가 인상 조짐 [상반기와 유사한 전방위적 CCL 판가 인상 재개] - 최근 중국 Kingboard, 대만 Nan Ya Plastic, 일본 Panasonic Industry가 잇따라 CCL 및 Prepreg 가격 인상을 발표하며 글로벌 CCL 업체들의 판가 인상이 다시 한번 확산 - 당사는 이번 CCL 판가 인상이 중국·대만·일본 주요 업체 전반으로 동시에 확산되고 있다는 점에 주목 - 유리섬유와 고사양 동박의 공급 부족이 지속되는 가운데 AI 서버용 CCL 고사양화까지 맞물리며 소재 수급 부담이 지속 - 이에 따라 글로벌 CCL 업계 전반으로 판가 인상 기조가 확산되며, 아직 가격 조정에 나서지 않은 업체들의 후행적인 인상도 이어질 전망 [국내 밸류체인 영향 점검] - 당사는 상반기와 유사하게 이번 CCL 가격 인상이 국내 기판 업체들의 추가 판가 인상을 촉발할 가능성에 주목 - 상반기에는 유리섬유·동박·CCL 등 원재료 가격 상승이 누적되면서 국내 업체들도 FC-BGA, 메모리 패키징 기판·모듈 PCB 및 MLB를 중심으로 판가 인상을 단행 - 다만 이후에도 핵심 소재 가격 상승이 지속되고 있는 만큼, 하반기에도 추가적인 ASP 인상을 통한 원가 부담 전가가 불가피할 것으로 판단 - 이러한 상황에서 글로벌 CCL 업체들이 동시다발적으로 가격을 올리고 있다는 점은 국내 기판 업체 입장에서도 고객사에 원가 상승분을 전가할 수 있는 명확한 시장적 명분으로 작용할 전망 - 두산 전자BG 역시 추가적인 CCL 판가 인상 가능성이 높아질 것으로 예상 - 최근 E-Glass 쇼티지 장기화로 패키지용 CCL의 원가 부담이 확대되고 있으며, Nan Ya Plastic·Panasonic·Kingboard 등 주요 CCL 업체들의 잇따른 가격 인상은 두산에도 가격 전가의 명분을 제공 - 특히 동사는 메모리 패키징용 CCL 시장에서 높은 경쟁력을 보유하고 있으며, LPDDR6·GDDR7·SoCAMM 등 하이엔드 제품군에서도 높은 점유율을 확보한 것으로 파악 - 향후 판가 인상 본격화와 4분기 브라운필드 증설 효과, 하이엔드 제품 믹스 개선이 맞물리며 마진 레벨 및 실적 추정치의 추가 상향 요인으로 작용할 전망 https://buly.kr/G3Fy4Ne (링크) *동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권투자결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

[✨ 리서치] 목표주가 상향/하향 보고서 📈 목표주가 상향 종목 - 삼성전자 | 450,000 | LS증권 - 삼성에스디에스 | 300,000 | 한화투자증권 - DB손해보험 | 256,000 | NH투자증권 - LG씨엔에스 | 100,000 | 한화투자증권 - 한국콜마 | 190,000 | 다올투자증권 - NHN | 87,000 | 한화투자증권 - 롯데웰푸드 | 190,000 | 한국투자증권 📉 목표주가 하향 종목 - SK하이닉스 | 2,400,000 | LS증권 - 삼성전기 | 2,300,000 | 현대차증권 - 삼성바이오로직스 | 1,800,000 | 삼성증권 - LG이노텍 | 1,030,000 | 현대차증권 - 한화솔루션 | 50,000 | KB증권 - 에스엘 | 78,000 | DB증권 - 한국카본 | 42,000 | 신한투자증권 - 동성화인텍 | 29,000 | 신한투자증권

[✨ 리서치] 심층 분석 보고서 1. 크레딧/채권 | 9월의 트위스트 | 교보증권 2. 전략 | [NH ESG Research] ESG 공시와 거버넌스 개선 | NH투자증권 3. 크레딧/채권 | [Global Fixed Income Monthly] [9월] 돈의 병목과 삼성전자 TP | NH투자증권 4. 산업 | [인터넷/SW] 누가 이 GPU를 다 쓸까: 국내 AI DC의 수요와 수익화 전략 | 한화투자증권 5. 전략 | [HK ESG Strategy] 메가 프로젝트와 ESG, 현실적 전력공급전략 | 흥국증권 6. 산업 | [AI 전력 인프라] AI 전력망 병목 해소를 위한 미국 정책 완화 | KB증권 7. 경제 | 무엇이 환율을 흔들었나 - 시선은 수급에서 펀더멘탈로 | LS증권 8. 산업 | [방산] 미사일 숏티지 | DB증권 9. 경제 | 円の一分 I 엔화, 이제 사도 되나요? | LS증권

[메리츠증권 전기전자/IT부품 양승수] 안녕하세요. 메리츠증권 양승수 연구원입니다. 금요일 부각된 경쟁사 Unimicron의 법적 이슈와 관련해 간단한 코멘트 공유드립니다. 경쟁사 Unimicron은 중국에서 기판 반제품을 수입한 뒤 대만 내 추가 가공을 거쳐 ‘Made in Taiwan’으로 표기해 미국에 수출했다는 원산지 표시 관련 의혹으로 현재 조사를 받고 있습니다. 저희는 이를 계기로 대만PCB 업체들의 중국 생산기지 활용에 따른 원산지·관세 리스크가 재차 부각될 것으로 예상합니다. 특히 미·중 무역 갈등이 지속되는 환경에서 주요 AI 고객사들 입장에서는 단순한 생산능력뿐만 아니라 생산거점의 안정성과 공급망 투명성 역시 공급사 선정의 중요한 기준으로 작용할 가능성이 높아졌다고 판단됩니다 이러한 측면에서 삼성전기는 상대적으로 관련 리스크가 낮은 만큼, 주요 AI 고객사 내 공급망 안정성 측면에서 반사수혜 및 중장기 점유율 확대 가능성이 더욱 부각될 전망입니다. 특히 삼성전기는 향후 부산·세종을 중심으로 대규모 ABF 기판 증설을 추진할 예정입니다. 고사양 AI용 ABF 기판의 공급 부족이 지속되는 가운데, 중국 외 지역에서 대규모 신규 Capa를 확보한다는 점은 단순한 생산능력 확대 이상의 전략적 의미를 가질 것으로 기대됩니다 향후 북미 고객사들의 공급망 다변화 및 탈중국 니즈가 강화될수록 삼성전기가 보유한 국내 생산거점과 안정적인 공급능력의 가치가 더욱 높아질 수 있으며, 이는 고사양 ABF 시장 내 점유율 확대와 차별화된 밸류에이션 프리미엄으로 연결될 가능성에 주목합니다. 감사합니다. *동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권투자결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

[KB증권] AI 전력망 인프라 *전우제, 정혜정, 김선봉 - AI 데이터센터 확장 가속화를 위한 미국 정부의 4가지 정책 1) Order2023, 2) 발전 패스트트랙, 3) Co-location Order, 4) Large Load Show Cause - 2026년부터 BTM, 2028년부터 On-Grid 증가할 전망 - 수혜 산업: 배전망 > ESS > 송전망 > 태양광 - 수혜 종목: LS ELECTRIC, LG에너지솔루션, 산일전기, 한화솔루션 신규 기업분석 - 삼성SDI Buy, TP 74만원 - 산일전기 Buy, TP 30만원 - 가온전선 Buy, TP 29만원 ■ 보고서: https://bit.ly/3SDtQi4