도PB의 생존투자

🤩 이미 다가온 전구체 쇼티지 [작성] 👔도PB의 생존투자 1. 양극재는 전기차, ESS 등에 탑재되는 배터리의 성능을 좌우하는 가장 핵심적인 소재이며, 이는 리튬 이온 배터리 원가 기준으로 40% 이상 비중을 차지함. 2. 배터리-양극재의 성능을 결정하는 전구체는 니켈(에너지 밀도), 코발트/망간(안정성), 알루미늄(출력) 등을 섞은 화합물로 양극재의 중간소재 혹은 선행물질이며 양극재 원가의 60~80%를 차지하기에, 전체 배터리의 약 30%~40%가 전구체인 셈. 3. 글로벌 전구체 시장은 여전히 중국이 장악하고 있으며, 미국의 인플레이션 감축법인 IRA로 핵심 광물(배터리 소재)의 탈중국 밸류체인 구축, FTA 체결 국가 내 생산이 필요한 가운데 전구체의 국내 생산 및 내재화의 중요성은 지속해서 커지고 있음. - 24케미컬리서치에 따르면 글로벌 전구체 Capa는 중국 85%, 한국 9%, 인도 6% 수준 4. 뿐만 아니라, 양극재 기술 고도화를 위해서는 양극재 내 니켈 비중 증대와 안정성이 높은 단결정 양극재 양산이 필요하기 때문에 전구체 기술 개발도 선행되어야 함. - 다결성 양극재의 균열/크랙 현상의 불안정성을 해결하기 위해 단결정으로 시선이 옮겨가고 있음. 5. 크레딧솔루션에 따르면, 전구체 수요량은 2023년 141만t에서 2027년 526만t으로 CAGR +30% 성장 예상되며, 비즈니스 인사이트 리서치에 따르면, 전구체 시장 규모는 2021년 51억 8960만 달러에서 2031년 483억 3984만 달러로 성장할 예정임. 6. 중요한 점은 25년 1월부터 미국 내에 판매되는 전기차에는 소재의 탈 중국화가 이루어져야 한다는 것임. 7. 나아가 25년 1월 탑재를 위해서는 연내에 퀄-수율 테스트를 거쳐야 하는 상황인데, 국내 자급률 상승 속도가 매우 더딘 상황으로 파악. 8. 국내 플레이어들을 비교해보면, 포스코퓨처엠은 현재 구미, 광양, 중국에 전구체 연산 1.5만t 생산능력, 2030년 기준 연산 44만t 전구체 생산능력을 갖추고 내재화율 73%까지 높일 계획임. 9. 에코앤드림은 지난해 6월 새만금 지역에 약 4.5만 평 부지를 확보했으며, 1분기 기준 5천t이던 전구체 Capa를 2025년 1분기 3.5만t 까지 확대, 최종적으로 2030년까지 연간 10만t 까지 확대하는 것이 목표. 10. 국내 양극재 기업은 오는 2025년부터 생산 능력 대비 전구체 생산능력이 100만t 가량 부족한 상황이나, 포스코퓨처엠, LG화학, 미래나노텍 등이 중국과 합작을 통해 전구체 공장을 발표, 다만 지분율 변경에 따른 이슈 등으로 공장 증설이 부진한 상황임. 11. 이에 반해 중국과의 연계성이 전혀 없는 에코앤드림과 LSBB(엘앤에프-LS 합작) 공장만이 국내 순수 기술로 새만금에 증설을 나서고 있음. 12. 배터리의 전방 산업인 전기차 시장의 성장 속도가 둔화되고 있는 가운데, IRA 법안의 기준에 충족되기 위해서는 전구체의 탈중국이 시급한 상황이며 이를 극복하기 위해 적극적으로 노력하고 뷰를 제시하는 기업에 관심을 가져야 함. [작성] 👔도PB의 생존투자

🤩5월 5주차 증시일정 [작성] 👔도PB의 생존투자 ✅5월 27일(월) - 증시 휴장(미국, 영국) - 일본, 3월 경기동향지수 - 10대 그룹 총수, 한일중 비즈니스 서밋 참여 - 정부, 우주항공청 개청(경남 사천) - 세계비파괴 검사학술대회(WCNDT) - 에스파, 첫 정규음반(아마겟돈) 발표 - 한화오션, 세계 첫 친환경 해운사 설립 관련 재공시 기한 - 추가상장) 젬백스링크, 전진바이오팜, 파라텍, 캐리, 아우딘퓨처스, HLB제약 - 미국실적발표) 오토데스크 ✅5월 28일(화) - 미국, 2년 만기 국채 입찰 - 미국, 5년 만기 국채 입찰 - 미국, 3월 주택가격지수 - 미국, 5월 소비자신뢰지수 - 미국, 5월 달라스 연준 제조업 활동지수 - UAE 대통령 국빈 방문(방산 및 원자력 발전) - 21대 국회 본회의(연금개혁, 전세사기 피해 등) - 미국증권시장 결제주기 T+1로 단축 - 트레저 컴백(YG엔터) - 하스(치과용 수복소재, 리튬 디실리케이트 결정화 유리 제조) 공모청약 - 에이에스텍 보호예수 해제(17.84%) - 추가상장) 예스티, 금호전기, 중앙첨단소재, 지오릿에너지 ✅5월 29일(수) - 미국, 연준 베이지북 공개 - 미국, 7년 만기 국채입찰 - 미국, 5월 리치몬드 연방 제조업지수 - 미국, 주간 MBA 모기지 신청건수 - 일본, 5월 소비자신뢰지수 - 한국, 4월 무역지수 및 교역조건 - 넷마블, 신작 MMORPG '레이븐2' 출시 - 카카오게임즈, 서브컬쳐 게임 '에버소울' 일본 출시 - 서울국제화장품, 미용산업박람회(코엑스) - 미래에셋비전스팩4호 신규상장 - 추가상장) 이원컴포텍 - 미국실적발표) 세일즈포스, 휴렛팩커드, 옥타, 츄이, 아베크롬비, 유아이패스, 바이킹홀딩스, C3AI ✅5월 30일(목) - 미국, 1분기 GDP 수정치 - 미국, 4월 잠정주택판매지수 - 미국, 주간 신규 실업수당 청구건수 - 미국, 주간 원유재고 - 한국, 4월 관광통계 - 최태원, 노소영 이혼 소송 항소심 선고(재산 분할 665억 원) - 태영건설, 개선계획 이행 약정체결(워크아웃 절차) - 추가상장) KH미래물산 - 미국실적발표) 코스트코, 델, 마벨테크놀로지, 달러제너럴, 지스케일러, 넷앱, 울타뷰티, 베스트바이, 갭, 노드스트롬, 풋락커, 몽고DB, 버켄스탁, 센티넬원, 노드스트롬 ✅5월 31일(금) - 미국, 4월 개인소득, 개인소비지출(PCE) - 미국, 5월 시카고 PMI - 미국, 주간 원유 채굴장비 수 - 유로존, 5월 CPI - 일본, 5월 PMI - 일본, 4월 소매판매 및 산업생산, 실업률 - 한국, MSCI 지수 리밸런싱 - 한국, 4월 산업활동동향 - 어도어 이사회, 임시주주총회 개최(민희진 해임 안건 포함) - BBQ, 치킨 가격 인상(3,000원) - 미국임상종양학회(ASCO) 개최 - HLB 리보세라닙, 항서제약 FDA로부터 CRL 추가 수령 예정 - 에이치브이엠(첨단금속 제조) 공모청약 - 네이처셀 보호예수 해제(1.56%) - 아이톡시 보호예수 해제(1.44%) - 추가상장) 피엔티엠에스, MIT, 윈팩, HLB글로벌 - 미국실적발표) 제네스코 [작성] 👔도PB의 생존투자

<05/24, 장 시작 전 이런저런 생각, 키움 한지영> 1. 오늘도 데일리 당번이 아니어서, 몇글자 가볍게 생각을 좀 적어볼께요 어제 미국 증시는 엔비디아(+9.3%) 혼자서만 모든걸 보여준 날이었네요. 미 SEC에서 지난번 비트코인에 이어 이더리움 ETF 공식심사요청서 승인(아직 최종 확정은 아니나)이라는 코인시장의 상징적인 이벤트도 발생하기도 했고. 여하튼 엔비디아의 경우, 지난 4분기 실적때는 본인 뿐만 아니라 다른 반도체주 포함해서 미국 증시 멱살잡고 들어올렸는데, 이번에는 사뭇 다른 모습입니다(23일 종가, 다우 -1.5%, S&P500 -0.7%, 나스닥 -0.4%). 엔비디아는 전세계 모든 반도체 애널리스트들 뿐만 아니라 저 같이 전략하는 사람들 마저도 주목하고 있는 주식인 만큼, 이번 분기 실적 이후의 변화를 놓고 시장 참여자들간 해석을 하고 의견을 반영하는데 시간이 어느정도 걸린다는 점을 감안할 필요가 있습니다. 하지만 이번 분기에도 영업이익률이 65%대를 찍는 등 그야말로 “나와서 증명해(Show and Prove)”를 보여준 만큼, 주식시장에서 AI, 반도체가 주도 업종이 될 것이라는 제 견해는 변함이 없습니다. 2. 이보다 더 생각해봐야 하는 것은, 5월 FOMC 호재, 4월 CPI 호재, 엔비디아 호재 등 5월달에만 3연속 호재성 재료가 나왔는데도, 생각보다 한국이나 미국 모두 전반적인 지수 자체가 힘을 쓰지 못하고 있다는 것인데, 매크로 불확실성, 걱정거리가 아직 시장을 괴롭히고 있다는게 문제인거 같네요. 엊그제 FOMC 의사록을 보면, 파월 의장을 제외하고는 거의 대부분 위원이 금리 인하에 신중한 모습을 보이고 있다보니, 파월 vs 연준 위원, 시장 vs 연준, 시장 vs 시장 등 서로다른 주체들간에 또 혼선을 빚고 있는 듯 합니다. 경제 지표도 어떤 날에는 “Good news is good news”, 다른날에는 “Good news is bad news”로 받아들여지면서, 지표 상으로도 박자를 타기가 쉽지 않은 모양새입니다. 결국, 이래저래 걱정거리들이 많다는게 지수에 부담으로 작용하고 있지 않나 싶습니다. 주식시장은 걱정의 벽을 타고 올라간다고 하지만, 하루이틀도 아니고 올해 하도 걱정의 벽만 타다보니 손아귀의 힘이 좀 빠져서 지수가 못가는 느낌도 있구요. 3. 개인적으로는 연준이 3분기와 4분기 각 1회씩 총 2회 인하, 미국 경기 소프트랜딩, 기업 이익 호전세 연말까지 지속 등으로 시장은 적어도 2~3분기에는 위로 갈걸로 보고 있습니다(하반기 저희하우스 코스피 밴드 2,500~3,000pt) 다만, 지금은 다수 시장 참여자의 의견 간에 교통정리가 되지 않는 상태임을 감안 했을 때, 6월 FOMC전까지는 등락을 반복하며 저점을 점진적으로 높여가는 흐름을 보이지 않을까 싶네요. 다음주는 탑다운 관점에서 실적이나 매크로 등 큰 이벤트가 부재하기에, 손아귀 풀린 힘 좀 쉬면서 회복하는 구간에 돌입할 듯 합니다. 이 기간에는 개별 섹터나 종목별로 그날그날 부각되는 아이디어나 뉴스 플로우에 따라 움직일 것으로 보이는데, 저도 담주에는 이쪽으로 대응하는 걸 생각해봐야겠습니다. 그럼 오늘도 힘내시고, 좋은 주말 보내시길 바랍니다 키움 한지영

🤩엔비디아(NVDA)1Q25 Earnings Release_by.도PB https://blog.naver.com/survivaldopb/223455729849

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🤩24.5.22(수) 미국 마감 시황 1. 증시는 골드만삭스 최고 경영자인 데이비드 솔로몬이 올해 금리 인하가 없을 것으로 본다고 언급한 이후 하락 전환(DOW -0.51%, NASDAQ -0.18%, S&P500 -0.27%, RUSSELL2000 -0.84%) 2. 주요 섹터에서 태양광, 수소, 재생에너지, 대만, 반도체, 바이오텍이 상승한 반면 에너지, 금, 브라질, 유가, 전자상거래 등은 하락 마감. 3. 엔비디아(NVDA)는 호실적 발표와 동시에 10:1 액면분할을 발표하며 시간외 +5% 이상 상승하며, $1,000 돌파(신고가) 4. 호주에서 첫 번째 조류독감 환자 발생 이후, 미국에서 두 번째 환자가 발생한 가운데 모더나(MRNA, +13.67%), 큐어백(CVAC, +18.84%), 바이오엔텍(BNTX, +11.11%) 등 백신 제조업체들이 상승 마감. 5. 엔비디아를 제외한 주요 실적발표 기업으로는 시놉시스(SNPS)가 EPS 소폭 하락으로 시외 1% 하락, 타겟(TGT)는 컨센 하회에 -8% 하락, 스노우플레이크(SNOW)는 YoY +33% 매출 성장을 보이며 시간외 +4% 상승, 아날로그디바이스(ADI)는 2분기 가이던스가 예상치 상회하며 본장 +10.8% 상승. 6. 중국 태양광산업협회가 태양광 산업의 가격 전쟁을 중단해야 한다고 주장 및 행위 단속에 나선다고 발표하며 태양광 관련 주 급등 - FSLR +18.6%, FCEL +14.5%, MAXN +21.7%, DQ +17.6%, ASTI +18.9%, ARRY +16.8% 등 [작성] 👔도PB의 생존투자

🤩NVDA | 엔비디아 1분기 실적 하이라이트: 🔹 주당순이익: $6.12(예상: $5.65) 🟢. 🔹 매출: $264.4억(예상: $246.9억) 🟢; 전년 동기 대비 +262% 증가 🔹 광고 총 마진: 78.9%(예상 77%) 🟢 잉여 현금 흐름: $149.4억(예상 $122.9억) 🟢; 전년 동기 대비 +465% 증가 6월 7일부로 10 대 1 주식 분할 시행 2 회계연도 25 분기 가이던스: 매출: 280.0억 달러 ± 2%(예상: 268.8억 달러) 🟢. 25 회계연도 전체 가이던스: 🔹 총 마진: 70%대 중반으로 예상됨 😕 🔹 운영 비용: 40%대 초반의 성장률 예상 GAAP 및 비일반회계기준 세율: 17%, 플러스 또는 마이너스 1% 예상 🔹부문별 1분기 매출 데이터 센터 매출: 226억 달러(예상 211억 3천만 달러) 🟢; 전년 대비 +427% 증가 게임 매출: 26억 달러(예상 26억 2천만 달러) 🔴; 전년 대비 +18% 증가 전문 시각화 부문 매출: 4억2700만 달러(예상 4억7910만 달러) 🔴; 전년 동기 대비 +45% 증가 자동차 부문 매출: $329M(예상 $292.4M) 🟢; 전년 동기 대비 +11% 증가 주요 지표 🔹 조정 영업 이익: 180.6억 달러(예상: 164.6억 달러) 🟢; 전년 대비 492% 증가 R&D 비용: 27억2000만 달러(예상 27억3000만 달러) 🟡; 전년 대비 +45% 증가 🔹 조정 운영 비용: $2.50억(예상 $2.51억) 🟡; 전년 동기 대비 +43% 증가 현금, 현금 등가물 및 시장성 유가증권: 314억 달러 🔹 순이익: $148.8억; 전년 대비 +628% 증가 🔹 영업 마진: 64.6%(GAAP) 비즈니스 업데이트: 2024년 6월 7일부로 10 대 1의 선물 주식 분할을 발표하여 직원과 투자자가 더 쉽게 주식을 소유할 수 있도록 했습니다. 분기별 현금 배당금은 150% 인상된 0.10달러로, 분할 후 기준으로는 0.01달러에 해당하며, 2024년 6월 28일에 지급될 예정입니다. 젠슨 황 CEO의 논평: "차세대 산업 혁명이 시작되었습니다. 기업과 국가들이 엔비디아와 협력하여 기존 데이터센터를 가속 컴퓨팅으로 전환하고 새로운 유형의 데이터센터인 AI 팩토리를 구축하여 새로운 상품인 인공 지능을 생산하기 위해 노력하고 있습니다. AI는 거의 모든 산업에 상당한 생산성 향상을 가져올 것이며, 기업이 비용과 에너지 효율을 높이는 동시에 수익 기회를 확대할 수 있도록 지원할 것입니다." CFO의 코멘트: "데이터센터 컴퓨팅 매출은 194억 달러로 전년 동기 대비 +478%, 전분기 대비 +29% 증가했습니다. 이러한 증가는 대규모 언어 모델, 추천 엔진 및 제너레이티브 AI 애플리케이션을 통한 트레이닝 및 추론에 사용되는 Nvidia Hopper GPU 컴퓨팅 플랫폼의 출하량 증가를 반영합니다."