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제목 : 엔비디아, AI주 매도세는 매수 기회…경쟁우위 확대 아이브스 *연합인포맥스* 요크빌 아이브스의 댄 아이브스 애널리스트는 최근 AI 관련주 매도세가 차입 비용 상승이나 AI 인프라 투자 자금 조달에 대한 경고 신호라기보다 엔비디아(NAS: NVDA) 주식의 매수 기회라고 평가했다. 아이브스 애널리스트는 “엔비디아는 여전히 AI 혁명의 핵심 기반이다. 월가는 엔비디아의 경쟁우위가 GPU를 넘어 AI 인프라의 구축과 운영방식을 결정하는 아키텍처 전반으로 확대되고 있다는 점을 과소평가하고 있다”고 분석했다. 웨드부시 출신인 아이브스 애널리스트는 엔비디아에 대한 투자의견 아웃퍼폼과 목표주가 300달러를 유지했다. 그는 AI 반도체 수요가 여전히강력하며, 고객 수요 부족보다는 공급 제약이 성장을 제한하는 주요 요인이라고 설명했다. “AI 반도체 수요의 상당 부분이 계약에 기반하고 있으며, 주요 클라우드 컴퓨팅 기업들이 창출하는 자체 현금흐름을 통해 투자 자금이 조달되고 있다. 또한 엔비디아의 경쟁우위는 GPU에 국한되지 않고 네트워킹, 통합 컴퓨팅 시스템, CUDA 소프트웨어 플랫폼 등 AI 인프라 전반으로 확대되고 있다”고 강조했다. “이번 주와 같은 주가 조정은 AI 투자 사이클의 종료가 아니라 매수 기회로 작용해 왔다. AI 인프라 투자가 학습에서 추론, AI 에이전트, 로봇공학으로 확대되면서 신규 인프라 투자액에서 엔비디아가 차지하는 비중은 더욱 높아질 것으로 예상된다”고 전망했다.

제목 : 테슬라, 스페이스X와 합병 가능성 80% 아이브스 *연합인포맥스* 요크빌 아이브스의 댄 아이브스 애널리스트는 “테슬라(NAS: TSLA)의 신형 로드스터가 시연 과정에서 자율주행으로 움직였다는 점이 주목된다. 이는 운전자가 직접 운전하도록 설계된 차량에도 테슬라의 자율주행 기술이 기본적으로 적용되고 있음을 보여준다”고 평가했다. 다만 “로드스터의 생산량이 제한적일 것으로 예상되는 만큼 판매량이나 매출에 미치는 영향은 크지 않을 전망이다. 그러나 신형 로드스터 공개는 고급차 시장에서 테슬라의 브랜드 이미지를 회복하고, 3분기 실적 발표를 일주일 앞두고 동사의 엔지니어링 기술력을 부각하는 데 기여할 것이다”고 분석했다. “당사는 테슬라를 자동차 사업을 기반으로 하는 피지컬 AI 플랫폼으로 보고 있다. 자동차 사업은 기반이며, 기업가치는 자율주행, 로보택시, 옵티머스에 의해 결정된다. 이들 사업이 당사 목표주가 500달러의 약 3분의 2를 차지한다”고 설명했다. “신형 로드스터는 테슬라와 스페이스X(NAS: SPCX)의 협력 관계를 구체적으로 보여줬다는 점에서도 의미가 있다. 스페이스X가 개발한 추진 시스템과 압력용기, 제어 하드웨어가 테슬라 차량에 실제로 적용됐기 때문이다”고 강조했다. 아울러 “이는 양사 간 시너지 효과를 보여주는 하나의 사례에 불과하다. 당사는 AI와 데이터에 기반한 여러 전략적 이유로 양사가 '27년 말까지 합병할 가능성을 80%로 보고 있다”고 전망했다.

제목 : 마이크론, 창신메모리 우려에 따른 주가 하락은 매수 기회 펀드스트랫 *연합인포맥스* 바론스는 “마이크론 테크놀로지(NAS: MU) 주가가 고점 대비 크게 하락한 가운데, 월가에서는 다음 메모리 반도체 가격 상승에 앞서 저가 매수할 기회라는 평가가 나오고 있다”고 보도했다. “최근 주가 약세는 중국 창신메모리(SHA: 688825)와의 메모리 반도체 경쟁에 대한 우려와 AI 투자 붐의 지속 가능성에 대한 의구심에서 비롯됐다”고 밝혔다. 그러나 펀드스트랫의 켄트 펑 시장정보 담당 부사장은 “이번 주 창신메모리 관련 우려로 발생한 주가 하락은 투자자들에게 메모리 반도체주를 저가 매수할 또 다른 기회를 제공하고 있다”고 평가했다. “창신메모리의 이른바 4F² 설계 기술이 기존 서버용 DRAM에는 위협이 될 수 있지만, AI 서버에 필요한 고대역폭메모리(HBM)와는 직접적인 경쟁 관계에 있지 않다”고 설명했다. “투자자들은 창신메모리의 발표에 대한 시장의 즉각적인 반응이 다소 과도했을 가능성을 고려해야 한다. 창신메모리의 DRAM 기술 혁신은 인상적이지만, AI와의 연관성은 상대적으로 낮다. 따라서 메모리 및 스토리지 관련주, 특히 이들 기업의 성장 잠재력에 미치는 영향도 제한적일 수 있다”고 분석했다.

제목 : 스트래티지, MSCI 지수 제외 우려에 비트코인 상승에도 주가 하락 *연합인포맥스* 바론스는 “스트래티지(NAS: MSTR) 주가가 16일(금) 비트코인 가격 상승에도 불구하고 하락세를 보였다. 현재 스트래티지 주가에는 암호화폐가격보다 주가지수 관련 이슈가 더 큰 영향을 미치고 있다”고 보도했다. “스트래티지는 비트코인 84만 8,250개를 보유한 세계 최대 비트코인 보유 기업 중 하나다. 과거 기업용 데이터 분석 업체였던 스트래티지는대규모 비트코인 보유를 기반으로 사실상 암호화폐 전문 투자 기업으로 전환했다. 이러한 전략은 주가에도 긍정적으로 작용해, 극심한 비트코인 가격 변동에도 불구하고 최근 5년간 주가가 두 배 이상 상승했다”고 설명했다. 그러나 “최근 상황은 비트코인 가격 외에도 스트래티지 주가에 영향을 미치는 요인이 있음을 보여준다. 글로벌 금융시장 지수 제공업체인 MSCI(NYS: MSCI)는 스트래티지를 글로벌 투자 가능 시장 지수(GIMI)에서 제외할 수 있는 지수 편입 기준 변경을 추진하고 있다”고 지적했다. “이번 변경안의 핵심은 ‘비영업 기업(non-operating companies)’을 지수 편입 대상에서 제외하는 것이다. 이는 비트코인과 같은 특정 자산을 보유하는 것 외에는 실질적인 사업 활동이 거의 없는 기업을 의미한다”고 밝혔다. “MSCI는 현재 해당 기준 변경을 추진하고 있지만, 스트래티지는 이에 반대하며 적극적인 대응에 나서고 있다. 변경안은 오는 11월 11일까지철회될 수 있으며, 그대로 확정될 경우 12월 1일부터 시행된다”고 전했다. 스트래티지는 16일(금) 성명에서 “이번 제안은 잘못된 판단에 기반하고 있다고 생각한다”고 강조했다. 이어 “이번 제안은 디지털자산 재무관리 기업(Digital Asset Treasury Companies)을 겨냥하기 위한 명분에 불과하다. MSCI가 사용하는 ‘영업 기업’과 ‘비영업 기업’이라는 용어는 명확하게 정의되어 있지 않으며, 미국 일반회계기준(GAAP)이나 국제회계기준(IFRS), 기타 공인된법적 체계에서도 근거를 찾을 수 없다. 이는 사전에 정해진 결론을 도출하기 위해 설계된 것으로 보인다”고 주장했다. 스트래티지는 MSCI 지수에서 자사를 제외하려는 제안이 기존 회계 및 증권법 원칙에 위배되며, MSCI의 자체적인 정책적 판단을 지수 구성 과정에 부적절하게 반영하는 것이라고 비판했다. 다만 매체는 “MSCI 지수에서 제외될 경우 스트래티지 주가가 실제로 얼마나 큰 영향을 받을지는 불확실하다. 해당 지수를 추종하는 패시브펀드의 매수 수요가 사라질 수 있기 때문이다. 스트래티지에 따르면 MSCI GIMI 지수를 추종하는 펀드들이 보유한 스트래티지 주식은 전체 발행주식의 3.1%에 불과하다”고 분석했다. “이번 사례는 비트코인 투자에 집중하는 기업이라도 암호화폐 가격 외에 다양한 주식시장 요인의 영향을 받을 수 있음을 보여준다. 특히 상장기업인 이상 주가지수 편입 기준 변경과 같은 시장 구조적 변화에서 자유로울 수 없다는 점을 시사한다”고 덧붙였다.

제목 : 나이소스, 마이크로소프트와 20년 전력 공급 계약 *연합인포맥스* 씨킹알파는 “나이소스(NYS: NI)가 마이크로소프트(NAS: MSFT)와 '28년부터 약 1,100MW의 신규 발전 용량을 공급하는 20년 장기 에너지공급 계약을 체결했다. 이에 따라 나이소스 주가는 16일(금) 프리마켓에서 1% 이상 상승 중이다”고 보도했다. “이번 계약에 따라 젠코가 보유한 발전 자산 포트폴리오에 약 1,100MW의 발전 용량이 추가된다. 니프스코와 젠코는 마이크로소프트의 데이터센터와 니프스코의 기존 고객들에게 안정적으로 전력을 공급할 수 있도록 송전 및 발전 인프라를 구축할 예정이다”고 밝혔다. 아울러 “젠코는 이번 계약과 관련해 장기 톨링 계약을 통해 600MW 규모의 배터리 에너지저장장치(ESS)를 확보했다. 해당 시설은 에이지피그룹 계열사가 개발 및 건설을 담당할 예정이다”고 설명했다. “마이크로소프트는 데이터센터에 필요한 모든 발전 및 송전 설비 비용을 전액 부담한다. 이를 통해 인디애나주의 송전망 안정성과 복원력을강화하는 동시에 기존 주거용 및 기업 고객들이 데이터센터 전력 공급에 따른 추가 비용을 부담하지 않도록 할 계획이다”고 발언했다. 한편 “이번 계약으로 데이터센터 고객들과의 기존 계약에서 예상됐던 14억 달러의 전기요금 절감 효과가 더욱 확대될 전망이다. 이에 따라니프스코 전력 고객들의 총 예상 절감액은 약 17.5억 달러로 증가하며, 고객당 연간 최대 140달러의 비용 절감 효과가 기대된다”고 전했다.

제목 : 알파벳 웨이모, 캐나다 진출…'28년 자율주행 서비스 개시 목표 *연합인포맥스* 씨킹알파는 “알파벳(NAS: GOOG, GOOGL)의 자율주행 사업부 웨이모가 캐나다 시장 진출을 추진한다. 웨이모는 토론토에서 완전 자율주행 차량 호출 서비스를 출시하기 위한 구속력 있는 기본협약을 체결했으며, '28년 첫 운행을 목표로 하고 있다”고 보도했다. 이어 “웨이모는 조만간 토론토에서 운전자가 직접 차량을 운행하며 지도 제작과 검증 주행을 시작할 계획이다. 또한 토론토에 본사를 둔 엘리먼트 플리트 매니지먼트와 협력해 차량 운영 및 관리 전반에 걸친 서비스를 제공할 예정이다. 장기적으로 차량 유지보수, 검증 주행, 고객서비스, 운영 등 다양한 분야에서 수백 명 규모의 인력 채용에 투자할 계획이다”고 설명했다. 한편 “웨이모는 캐나다연금투자위원회와 장기적인 투자 관계를 유지하고 있으며, 마그나 인터내셔널(NYS: MGA)과는 제조 분야에서 협력하고있다. 이번 캐나다 진출은 이러한 기존 협력 관계를 기반으로 추진된다”고 전했다. 이와 관련해 테케드라 마와카나 웨이모 공동 CEO는 “캐나다 시장 진출은 웨이모의 글로벌 사업 확장에 있어 중요한 이정표다”고 밝혔다. 또한 토론토의 도로 안전성을 높이고 교통 접근성을 개선하는 데 기여하겠다는 목표를 제시했다.

제목 : 일라이릴리 경구용 비만치료제, EU 전문가위원회 승인 권고 *연합인포맥스* 씨킹알파는 “유럽의약품청(EMA) 산하 인체용의약품위원회(CHMP)가 일라이릴리(NYS: LLY)의 경구용 비만치료제 파운다요(올포글리프론)에 대한 판매 승인을 권고했다”고 보도했다. “CHMP는 '26년 10월 회의에서 성인의 체중 관리 및 제2형 당뇨병 치료를 위한 1일 1회 복용 약물인 파운다요에 대해 긍정적인 의견을 제시했다. 해당 권고안은 유럽연합 집행위원회(EC)의 검토를 거쳐 최종 승인 여부가 결정될 예정이다”고 설명했다. “이에 따라 일라이릴리는 경쟁사인 노보노디스크(NYS: NVO)가 먼저 진출한 유럽 경구용 비만치료제 시장에 진입할 가능성이 높아졌다”고 전했다. 한편 “EC는 지난 7월 노보노디스크의 경구용 위고비 판매를 승인했다. 이에 따라 1일 1회 복용하는 GLP-1 치료제인 경구용 위고비는 EU 27개 회원국과 노르웨이, 아이슬란드, 리히텐슈타인에서 판매할 수 있게 됐다”고 덧붙였다.

제목 : 블랙록, 3분기 호실적·수수료 성장 가속에 목표가 상향 JPM 외 *연합인포맥스* 블랙록(NYS: BLK)이 '26년 3분기 실적을 발표한 가운데, 동사에 대한 주요 IB 의견은 다음과 같다. ▲ JP모건: 투자의견 비중확대 유지, 목표주가 1,435달러에서 1,449달러로 상향. “블랙록은 3분기 컨센서스를 전반적으로 상회하는 양호한 실적을 기록했으며, 연말까지 견조한 펀더멘털이 이어질 것으로 예상된다”고 평가했다. ▲ 웰스파고: 투자의견 비중확대 유지, 목표주가 1,230달러에서 1,250달러로 상향. “블랙록의 핵심 성과지표(KPI)인 기본 수수료의 유기적 성장률이 3분기 당사 전망치를 크게 웃돌았으며, 동사는 해당 지표에 대한 중기 성장 전망도 공식적으로 상향 조정했다. 다른 주요 실적 지표들도 대부분 견조했다”고 분석했다. “EPS 추정치 상향과 견조한 장기 성장 전망이 주가수익비율(PER) 확대를 이끌 것으로 기대된다”고 전했다.

제목 : 모간스탠리, IB·트레이딩 호조에도 목표가 하향 RBC 외 *연합인포맥스* 모간스탠리(NYS: MS)가 '26년 3분기 실적을 발표한 가운데, 동사에 대한 주요 IB 의견은 다음과 같다. ▲ RBC캐피털: 투자의견 섹터퍼폼 유지, 목표주가 243달러에서 195달러로 하향. “모간스탠리는 기관증권, 자산관리, 투자운용 등 3대 성장 동력을 갖춘 다각화된 사업 모델을 바탕으로 3분기 인상적인 실적을 기록했다. 특히 투자은행(IB)과 트레이딩 사업의 강력한 실적이 전체 실적 호조를 주도했다”고 평가했다. “동사의 풍부한 잉여자본을 고려할 때 자사주 매입과 배당 확대를 통해 주주환원을 강화할 것으로 예상된다”고 밝혔다. ▲ 웰스파고: 투자의견 동일비중 유지, 목표주가 223달러에서 217달러로 하향. “모간스탠리의 3분기 실적은 매우 양호했지만, 탁월한 수준은 아니었다. 자본시장 사업 호조에 힘입어 EPS는 3.03달러로 컨센서스를 0.10달러 상회했으며, 순신규자산(NNA)도 11% 증가했다”고 분석했다. 다만 “자본시장 전망에 대한 신중한 입장을 반영해 실적 추정치와 목표주가를 하향 조정했다”고 설명했다.

제목 : 뱅크오브아메리카, 실적 발표 후 주가 하락 과도 베어드 외 *연합인포맥스* 뱅크오브아메리카(NYS: BAC)가 '26년 3분기 실적을 발표한 가운데, 동사에 대한 주요 IB 의견은 다음과 같다. ▲ 베어드: 투자의견 중립에서 아웃퍼폼으로 상향, 목표주가 62달러 유지. “뱅크오브아메리카는 실적 발표 이후 수수료 수익 부진과 규제 관련 비용 부담으로 주가가 하락했지만, 매도세는 과도했다”고 평가했다. “자본시장 활동의 변동성에도 불구하고 '27년 순이자이익 전망은 추가적인 긍정 요인이다. 장기적으로 매출 증가율이 비용 증가율을 200~300bp 상회하는 긍정적인 영업 레버리지 목표를 달성할 것으로 예상된다”고 분석했다. ▲ RBC캐피털: 투자의견 아웃퍼폼 유지, 목표주가 65달러에서 60달러로 하향. “뱅크오브아메리카는 다각화된 사업 모델을 바탕으로 미국 경제와 함께 성장할 수 있는 역량을 지속적으로 입증하고 있으며, 3분기 실적도펀더멘털 측면에서 견조했다”고 설명했다. “예금 확보와 대출 확대를 통한 핵심 사업의 성장이 장기적으로 이익 증가세를 강화할 것이다”고 전망했다.

제목 : 코어위브, 엔비디아 CEO의 긍정적 평가에도 프리마켓 하락 BNP *연합인포맥스* 바론스는 “코어위브(NAS: CRWV) 주가가 16일(금) 프리마켓에서 다시 하락세를 보였다. 엔비디아(NAS: NVDA)의 젠슨 황 CEO가 코어위브에 대한 신뢰를 표명하면서 전날 주가가 반등했지만, AI 투자 지출과 관련 부채에 대한 우려는 여전히 이어지고 있다”고 보도했다. “코어위브 주가는 프리마켓에서 4.4% 하락한 66.61달러를 기록했다. 전날인 15일(목)에는 5.9% 상승했다. 이는 황 CEO가 코어위브의 재무건전성이 개선되고 있어 엔비디아가 재무적 지원을 제공할 필요가 없다고 밝힌 데 따른 것이다. 엔비디아는 코어위브의 주요 투자자 중 하나다”고 밝혔다. 그러나 “투자자들의 불안감은 여전하다. 코어위브 주가는 최근 5거래일 동안 15% 하락했다. 이는 코어위브의 채권 수익률이 최고 16%까지 치솟은 데 따른 영향도 있다. 투자자들이 코어위브의 채무불이행 위험에 대해 더 높은 수익률을 요구하고 있기 때문이다. 코어위브는 이익 대비 부채 수준이 높아 S&P글로벌로부터 투기등급인 ‘B’ 신용등급을 부여받고 있다”고 설명했다. 이어 “다른 네오클라우드 관련주들도 프리마켓에서 약세를 보였다. 네비우스 그룹(NAS: NBIS)은 0.9%, 아이렌(NAS: IREN)은 0.8% 하락했다. 클라우드 컴퓨팅 사업을 적극적으로 확장해 온 소프트웨어 기업 오라클(NYS: ORCL)도 0.3% 떨어졌다”고 덧붙였다. 이와 관련해 BNP파리바의 대니얼 왕 수석 애널리스트는 코어위브에 대해 긍정적인 입장을 유지하며 목표주가 169달러를 제시했다. 다만 코어위브가 외부 자본에 지속적으로 의존하지 않고 자체 현금흐름만으로 채무를 이행할 수 있다는 점을 입증해야 한다고 지적했다. 왕 애널리스트는 “현재와 같은 높은 채권 수익률 수준에서는 전통적인 부채 조달 방식의 경제성이 점차 떨어지고 있다. 이에 따라 채권 투자자들이 코어위브의 자체 자금 조달 능력에 대해 더 큰 확신을 갖기 전까지는 전환사채와 신주 발행이 추가 자본을 확보하는 주요 수단이 될가능성이 높다”고 분석했다. 한편 코어위브는 지난 14일(수) 기존 수주잔고에서 발생할 매출만으로도 모든 채무를 충분히 이행할 수 있을 것으로 전망한다고 밝혔다. 이는 기존 고객이 계약을 갱신하거나 데이터센터에 새로운 임차인을 확보하지 않더라도 채무 이행에 필요한 자금을 충당할 수 있다는 의미다.

제목 : 테슬라, 에너지·충전 부문 부사장 사임 WSJ *연합인포맥스* 월스트리트저널은 “테슬라(NAS: TSLA)의 마이크 스나이더 에너지·충전 부문 부사장이 사임했다”고 사안에 정통한 관계자들을 인용해 보도했다. “스나이더는 '14년 테슬라에 합류해 산업용 배터리 사업인 메가팩 부문 책임자까지 올랐다. 그의 링크드인 프로필에 따르면 '24년테슬라의 전사적인 조직 개편과 인력 감축 이후 부사장으로 승진했다”고 밝혔다. 이어 “당시 구조조정 과정에서는 오랫동안 에너지 사업을 이끌었던 드루 바글리노를 비롯한 여러 고위 임원이 회사를 떠났다”고 언급했다. “스나이더의 향후 행보는 알려지지 않았다. 관계자들에 따르면 후임으로는 에너지 제품 엔지니어링 부문 수석 이사인 에이제이 부스가 임명됐다”고 설명했다. 한편 “테슬라와 스나이더, 부스는 논평 요청에 응답하지 않았다”고 전했다.

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제목 : 스페이스X, 소환 압박에 뉴욕시의회 AI 안전성 청문회 증언 동의 *연합인포맥스* CNBC는 “스페이스X(NAS: SPCX)의 인공지능(AI) 정책 책임자인 가브리엘라 카스티요 마드리드가 현지시간으로 16일(금) AI 안전성에 대한 입법 조사와 관련해 뉴욕시의회에서 증언할 예정이다”고 보도했다. “뉴욕시의회 기술위원회 청문회는 미 동부시간 오전 10시 시청에서 열리며, 카스티요 마드리드는 화상회의를 통해 참석할 예정이다”고 밝혔다. “일론 머스크의 항공우주·방위기술·AI 기업인 스페이스X는 당초 지난 5일 오픈AI, 앤트로픽, 알파벳(NAS: GOOG, GOOGL), 메타 플랫폼스(NAS: META) 경영진과 함께 청문회에 출석하라는 시의회의 요청과 소환장에 응하지 않았다. 그러나 시의회가 법원을 통한 소환장 집행을 경고하자 이번 주 초 증언에 동의했다”고 설명했다. 한편 “카스티요 마드리드의 링크드인 프로필에 따르면 그는 올해 초 스페이스X의 대관 업무를 맡기 전 머스크의 소셜미디어 기업인 X에서 근무했다. X는 현재 스페이스X가 소유하고 있다. 그 이전에는 약 3년간 미국 상무부에서 일했다”고 언급했다. 또한 “뉴욕시의회는 첨단 AI 모델의 위험성을 둘러싸고 한 달간 치열한 논쟁이 이어진 이후 조사에 착수했다. 시의회는 청문회 증언과 조사과정에서 확보한 정보를 향후 새로운 규제 마련에 활용할 계획이다”고 전했다.

제목 : "양자컴퓨팅 시장 규모 언젠가 1,000억달러 달성… 퀀티넘이 최선호주" *연합인포맥스* CNBC는 “모건스탠리는 양자컴퓨팅 시장이 ‘40년까지 연간 1,000억 달러 이상 규모로 성장할 수 있다고 전망하며, 이를 활용할 최선호주로퀀티넘(NAS: QNT)을 제시했다”고 보도했다. 모건스탠리의 조셉 무어 애널리스트는 퀀티넘에 대한 투자의견을 비중유지에서 비중확대로 상향하고 목표주가 62달러를 제시했다. 이와 관련해 무어 애널리스트는 “퀀티넘은 기술과 실행력 측면에서 두드러진다. 순수 양자컴퓨팅 기업 가운데 가장 앞서 있고 실행 실적도가장 우수하지만, 시장은 ‘30년 예상 매출 기준으로 동종 기업 중 가장 낮은 멀티플을 부여하고 있다”고 평가했다. 다만 “기업마다 하드웨어 접근 방식이 달라 비교가 어렵고, 매출 규모도 아직 작기 때문에 기업 간 차별화가 어렵다”고 경고했다. 이어 “무어 애널리스트에 따르면 장애 허용 시스템(fault-tolerant) 양자컴퓨터가 광범위하게 상용화될 경우, 양자컴퓨팅 시장은 ‘30년 약100억 달러에서 ‘40년 1,000억 달러 이상으로 성장할 수 있다”고 덧붙였다. 또한 “아직 장애 허용 시스템 양자컴퓨터를 만든 기업은 없으며, 현재 매출로는 이들 기업이 결국 어디에 도달할지 판단하기 어렵다. 각 기업의 로드맵은 ‘29~’30년 초기 장애 허용 시스템 구현으로 수렴하고 있어, 해당 시점을 향해 얼마나 신뢰성 있게 나아가고 있는지를 기준으로 종목을 평가했다”고 설명했다. 한편 무어 애널리스트는 “퀀티넘의 매출이 ‘28년 약 2.7억 달러에서 ‘30년 20억 달러로 급증할 것이다”고 예상했다.

제목 : "카맥스, 주가 상승세 예상" - BofA *연합인포맥스* CNBC는 “15일(목) 뱅크오브아메리카가 카맥스(NYS: KMX)의 경쟁력 있는 가격이 소비자들에게 더욱 분명하게 인식되자 동사 주가가 상승할 수 있을 것으로 평가했다”고 보도했다. 뱅크오브아메리카의 알렉산더 페리 애널리스트는 카맥스에 대한 투자의견을 언더퍼폼에서 매수로 두 단계 올리고, 목표주가도 50달러에서 65 달러로 상향 조정했다 페리 애널리스트는 “미 연방거래위원회(FTC)의 가격 투명성 규제 집행과 카맥스의 자체적인 노력으로 동사는 수년 만에 가장 높은 가격 경쟁력을 갖추게 됐으며, 이는 점유율 확대로 이어지고 있다”고 분석했다. 이어 “규제 준수가 강화되고 가격에 대한 인식이 개선되면서 재구매 고객이 늘어나 이러한 효과가 장기간 이어질 것으로 예상된다”고 덧붙였다. 이와 관련해 매체는 “올해 FTC는 중고차 시장의 가격 투명성 제고에 나섰다”고 설명했다. 페리 애널리스트는 “수년간 카맥스의 수수료가 낮거나 없는 총액 가격은 숨겨진 수수료를 제외한 경쟁사의 광고 가격과 비교되어 왔다. 지난 5월 시작된 FTC의 가격 투명성 정책에 업계가 따르면서, 카맥스는 더 높은 가격을 광고해야 하는 딜러들로부터 점유율을 가져올 것이다”고전망했다. 한편 “뱅크오브아메리카에 따르면 카맥스의 FY27 2분기(6~8월) 판매대수 비교치는 전년 대비 13% 증가한 반면, 상장 경쟁사들은 같은 기간평균 4% 감소했다”고 밝혔다.

제목 : 애플, 뮤즈를 맥에서 구동시키기 위해 메타와 협력 *연합인포맥스* CNBC는 “15일(목) 애플(NAS: AAPL)과 메타 플랫폼스(NAS: META)가 애플의 고성능 데스크톱에서 개발자들로 하여금 메타의 새로운 오픈웨이트 AI 모델을 손쉽게 구동할 수 있도록 하는 협력을 발표했다”고 보도했다. “팀 쿡과 마크 저커버그는 수년간 갈등을 빚어왔지만, 존 터너스가 애플의 CEO를 맡으면서 양사가 AI 분야에서 공통분모를 찾고 있다”고 전했다. 이와 관련해 “이번 협력의 중심은 ‘뮤즈 스파크 오픈(Muse Spark Open)’이다. 메타에 따르면 이는 제한적 상업 이용을 허용하는 라이선스로 공개된 오픈웨이트 모델 가운데 가장 뛰어난 성능을 갖췄다. 전문가 혼합(MoE) 구조로 8,160억 개의 매개변수를 보유하고 있다”고 설명했다. 이어 “사용자들은 맥 스튜디오 2~4대를 연결해 코딩, 영상 분석 등 에이전트 작업에 뮤즈 스파크를 활용할 수 있다. 해당 모델은 클라우드가 아닌 기기에서 구동돼 보안이 강화되고 비용도 절감된다”고 덧붙였다. 저커버그 CEO는 “뮤즈 스파크 오픈의 가중치를 오늘 공개할 것이다. 존 터너스 및 애플과의 협업 덕분에 신형 맥 스튜디오에서 훌륭하게 구동된다”고 X를 통해 밝혔다. 또한 메타의 알렉산더 왕 AI 수석은 “당사는 애플과 협력해 애플 M5 울트라 맥 스튜디오에서 처음으로 선도적인 에이전트 기능을 데스크톱에 구현했다”고 언급했다. 매체는 “이번 협력은 새롭게 정비된 메타의 AI 전략에 대한 신뢰를 보여주는 동시에 오픈AI와 앤트로픽에 도전이 될 수 있다. 또 엔비디아(NAS: NVDA)가 장악해온 AI 칩 시장에서 애플의 경쟁력이 커지고 있음을 시사한다”고 분석했다. “다만 해당 모델을 구동하려면 M5 울트라 칩과 256GB 메모리를 탑재한 맥 스튜디오가 필요하며, 가격은 최소 1만 799달러이다. 512GB 모델은 이달 말 출시될 예정이며, 사용자는 여러 대를 구매해야 한다”고 언급했다.

제목 : 엔비디아 CEO, '잠재적으로 위험한' AI 두고 미·중 대화 촉구 *연합인포맥스* CNBC는 “엔비디아(NAS: NVDA)의 젠슨 황 CEO가 잠재적으로 위험한 AI 기술의 리스크를 관리하기 위해 중국의 AI 기업들과 반드시 협력해야한다고 밝혔다”고 보도했다. “최근 오픈AI와 앤트로픽 등 AI 기업들의 연구원들이 AI 개발 속도를 늦춰야 한다며 인류에 대한 실존적 위험을 경고하면서 AI 안전에 대한논의가 격화됐다”고 전했다. 이와 관련해 14일(수) 젠슨 황 CEO는 “AI 기술을 안전하게 발전시킬 수 있도록 우리는 반드시 서로 협력해야 한다”고 강조했다. 이어 “우리는 중국의 많은 연구자들과 대화를 나누고 있다. 우리는 대화를 강화해야 한다. 미국이 그렇게 해야 하며, 영국에도 같은 것을 하도록 권고했다”고 언급했다. 한편 매체는 “오픈AI의 샘 올트먼 CEO와 앤트로픽의 다리오 아모데이 CEO는 규제 강화를 촉구해왔지만, 젠슨 황 CEO는 이에 반대하는 대표적인 인물로 부상했다”고 설명했다. “AI 안전은 미, 중 정부 간 핵심 의제로 떠올랐으며, 양국 모두 빠르게 발전하는 기술의 위험에 어떻게 대응할지 고심하고 있다”고 밝혔다.

제목 : TSMC 생산능력 놓고 AI 고객사들 경쟁 치열 *연합인포맥스* CNBC는 “TSMC(NYS: TSM)의 3분기 실적에서 확인되듯 반도체 기업들의 수요는 둔화될 기미를 보이지 않고 있다. 오히려 TSMC의 생산 속도가수요를 따라가지 못하고 있다”고 보도했다. “AI 붐으로 TSMC 생산라인에 대한 수요가 끝없이 늘어나고 있다. TSMC는 작년 12인치 웨이퍼 환산 기준 1,700만 장 이상의 생산능력을 갖췄다고 밝혔지만, 고객사들은 더 많은 물량을 원하고 있다”고 전했다. TSMC의 사지브 달랄 북미 CEO는 “웨이퍼 생산능력과 관련해 하루에 최소 10통의 전화를 받는다”고 언급했다. 미즈호 증권의 조던 클라인 애널리스트는 “반도체 생산을 사수하려는 경쟁이 극도로 치열하다. 누가 TSMC로부터 더 많은 협상력과 공급 물량을 확보하느냐의 싸움이다. 이에 동사는 전 세계에서 전략적으로 가장 유리한 위치에 있는 기업 중 하나이다”고 밝혔다. 이어 “향후 12~18개월간 컴퓨팅 수요가 현재 속도로 증가할 경우, TSMC의 생산능력 제약이 업계의 대규모 인프라 투자와 AI 기업들의 공격적인 매출 성장 목표를 위협할 수 있다”고 경고했다. 한편 매체는 “미 하이퍼스케일러들은 올해 7,000억 달러를 크게 웃도는 자본지출을 계획하고 있으며, 내년에는 이보다 더 늘어날 전망이다. 글로벌 메모리 반도체 부족도 AI 확장의 걸림돌이 되고 있다”고 설명했다. “TSMC의 ‘25년 고객사는 534곳이다. 이 가운데 상위 10개 고객사가 순매출의 78%를 차지했으며, 상위 2개 고객사의 비중은 각각 19%, 17%였다”고 전했다.

제목 : 코어위브 등 AI 네오클라우드 섹터 매도세의 배경 *연합인포맥스* CNBC는 “14일(수) 코어위브(NAS: CRWV)의 주가가 15% 급락한 이후 안정을 찾기 위해 애쓰고 있다”고 보도했다. “15일 장중 동사 주가는 약 3% 추가 하락했으며, ‘32년 만기 회사채 수익률은 15.8%까지 상승했다. 채무불이행에 대한 보험 성격을 지닌 5 년물 신용부도스왑(CDS) 스프레드도 1,140bp까지 확대됐다”고 전했다. “AI 차입 확대, 신용여건 긴축, 인플레이션 상승에 대한 우려 외에 투자자들 대부분은 네오클라우드 매도세의 구체적인 이유를 찾지 못했다”고 언급했다. 이와 관련해 “14일 가트너가 발표한 분석이 해답이 될 수 있다. 가트너는 AI 투자 회수 기간이 길어지면서 결국 네오클라우드 업계가 통합될 것으로 예상했다. 또한 가트너는 ‘30년까지 비용 압박과 차별화된 사업모델 부재로 네오클라우드 업체의 80% 이상이 독립적인 운영을 중단하게 될 것으로 전망했다”고 밝혔다. 한편 AI 투자 성과가 시장의 예상만큼 빠르게 나타나지 않는다면 어떻게 될 것인가라고 의문을 제기한 아폴로의 토르스텐 슬록 수석 이코노미스트에게 매체는 “AI 투자 회수에 더 긴 시간이 필요하다면, 장비 교체 주기가 짧은 네오클라우드 섹터가 AI 밸류체인의 약한 고리가 될 수있다”고 분석했다. 이어 “가트너에 따르면 AI 특화 서비스형 인프라(IaaS) 지출은 ‘27년 660억 달러에서 ‘30년 1,740억 달러로 증가할 것이다. 이는 데이터센터 사업자 전체의 예상 지출인 3.6조 달러중 일부에 불과하다”고 설명했다.