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💻아마존, AI 투자 전망 또 상향 2027년 500조원 돌파 아마존의 2027년 설비투자 전망치가 3,550억 달러로 상향됐습니다. 기존 예상보다 9% 늘어난 규모입니다. 엔비디아 GPU 추가 구매가 핵심 원인으로, AI 데이터센터 투자 확대가 이어질 전망입니다. 📌 아마존 설비투자 전망 상향 2027년 설비투자 전망치 3,250억 → 3,550억 달러로 9% 상향 2028년 전망치도 3,500억 → 3,650억 달러로 4% 상향 📌 엔비디아 GPU 100만 개 추가 AWS의 2026~2028년 GPU 도입 전망치 200만 → 300만 개로 확대 2027~2028년 추가 도입 물량은 베라 루빈·루빈 울트라 중심으로 예상 📌 데이터센터 확장과 현금흐름 부담 2027년과 2028년 신규 컴퓨팅 용량은 각각 10GW, 9GW로 확대 전망 대규모 투자로 잉여현금흐름은 2027년 -894억 달러, 2028년 -194억 달러 예상 💻반도체 소부장💻[그로쓰리서치] https://telegram.me/growth_semi

💻CXMT, 3분기 매출 최대 20% 성장 전망 중국 메모리 기업 CXMT의 3분기 매출 전망치가 기존 시장 예상보다 약 30% 높게 제시됐습니다. AI 메모리 수요 확대와 DRAM 가격 강세가 맞물리며 실적 성장 기대감이 높아지고 있습니다. 📌 3분기 매출 최대 20% 성장 전망 CXMT의 3분기 매출 가이던스는 1,150억~1,200억 위안으로 전분기 대비 15~20% 증가 전망 가이던스 중간값은 기존 증권가 예상치를 약 30% 상회 📌 AI 수요 확대와 DRAM 가격 강세 AI 관련 메모리 소비 증가와 DRAM 계약가격 강세가 실적 성장을 견인 기업 고객 확대와 고객사 다변화로 주요 컴퓨팅 분야 출하량 증가 📌 2030년까지 가파른 실적 성장 전망 2026년 예상 매출 3,875억 위안에서 2030년 1조 3,859억 위안으로 확대 전망 2030년 예상 영업이익 1조 232억 위안, 영업이익률 73.8% 추정 💻반도체 소부장💻[그로쓰리서치] https://telegram.me/growth_semi

💻차세대 AI 메모리 HBF…HBM보다 용량 16배 AI 추론 시장이 확대되면서 HBM의 용량 한계를 보완할 차세대 메모리 HBF가 주목받고 있습니다. 샌디스크와 SK하이닉스가 기술 개발을 주도하는 가운데, 최대 1,500억 달러 규모의 시장 형성 가능성이 제기됐습니다. 📌 HBF, HBM보다 용량 16배 HBF는 낸드플래시 기반 고대역폭 메모리로, AI 추론에 필요한 대용량 데이터 처리에 활용 스택당 512GB 용량을 제공하며 기존 HBM 대비 약 16배 높은 용량 밀도 확보 목표 📌 AI 추론 비용 약 30% 절감 기대 AI 가속기 인근에 고밀도 낸드를 배치해 메모리 용량 부족 문제 해결 추진 분석에 따르면 DRAM 중심 설계 대비 AI 추론 처리 비용 약 30% 절감 가능 📌 최대 1,500억 달러 시장 전망 기본 시장 규모는 400억 달러, 낙관적 시나리오에서는 1,500억 달러 전망 첨단 프로세서의 50%가 HBF를 채택할 경우, 2028년 말 글로벌 낸드 생산량의 약 4%를 AI 추론에 활용할 것으로 추정 💻반도체 소부장💻[그로쓰리서치] https://telegram.me/growth_semi

💻 인텔 "애리조나 '팹62' 제조장비 반입 본격화...2028년 가동" https://n.news.naver.com/mnews/article/092/0002442001 📌 애리조나 신규 팹, 장비 투자 본격화 - 인텔, 애리조나 반도체 생산시설 '팹62(Fab 62)' 제조장비 설치 본격 착수 - 2028년 말까지 공장 가동 시작 목표 - 인텔은 1979년 이후 애리조나 지역에 누적 500억 달러(약 66조원) 이상 투자 📌 차세대 1.4나노 공정 도입 가능성 - 팹62 적용 공정은 미공개이나, 가동 시점을 고려하면 차세대 '인텔 14A' 적용 가능성 거론 - 인텔 14A는 2세대 GAA 트랜지스터 '리본펫'과 후면 전력공급 기술 '파워다이렉트' 적용 - 2027년 말 리스크 생산을 시작으로 차세대 첨단 공정 상용화 추진 📌 팹52 가동 이어 첨단 파운드리 CAPA 확대 - 기존 팹52는 2025년 말부터 인텔 18A 공정 기반 상용 제품 생산 시작 - 인텔 18A는 GAA 트랜지스터와 후면 전력공급 기술을 적용한 첨단 공정 - 팹62까지 가동되면 미국 내 첨단 로직 반도체 생산능력 추가 확대 기대 📌 미국 반도체 설비투자 확대, 장비업체 수혜 주목 - 오하이오 첫 번째 팹도 대형 구조물 설치 완료, 2030~2031년 가동 목표 - 캘리포니아 신규 포토마스크 시설 건설과 뉴멕시코 첨단 패키징 양산 등 생산 인프라 확충 - 팹62의 장비 반입 본격화에 따라 반도체 전공정 장비 및 관련 부품·소재업체 수주 기회 확대 가능성 - 다만 추가 설비투자 지속 여부는 인텔의 차세대 공정 수율 확보와 외부 파운드리 고객 확대가 핵심 변수 💻반도체 소부장💻[그로쓰리서치] https://telegram.me/growth_semi

💻 “삼전닉스처럼 N% 성과급 달라”…마이크론 대만공장 24시간 파업 https://n.news.naver.com/mnews/article/020/0003756861 📌 마이크론 대만 타오위안 공장, 24시간 파업 돌입 10월 22일 오전 9시~23일 오전 9시 파업 진행 노조, 영업이익의 15%를 분기별 성과급으로 배분할 것을 요구 삼성전자·SK하이닉스의 성과급 제도를 비교 사례로 제시 📌 마이크론 보상안에도 노사 갈등 지속 사측, 9월 직원 1인당 약 4,000만원 보너스 포함 보상안 제시 노조는 일회성 보상보다 이익배분 제도화를 요구하며 거부 타이중 공장 노조는 사측과 합의했으나 타오위안 공장은 협상 난항 📌 DRAM 공급 차질 가능성 주목 글로벌 DRAM 점유율: 삼성전자 39.4%, SK하이닉스 24.9%, 마이크론 23.3% 마이크론 반도체 생산량의 50~60%가 대만에 집중 파업 장기화 시 DRAM 공급 부족 심화 및 가격 상승 압력 확대 가능 💻반도체 소부장💻[그로쓰리서치] https://telegram.me/growth_semi

💻 [단독]마이크론 “4F² D램은 신화일 뿐” 공식 포기… '3D D램·웨이퍼 본딩' 집중 승부수 https://n.news.naver.com/mnews/article/030/0003477463 마이크론이 차세대 D램 기술 로드맵을 공개하면서 4F² 셀 구조 개발을 포기하고, 웨이퍼 본딩과 3D D램으로 방향을 전환한다고 발표. 📌 핵심 내용 📍 ① 4F² D램 포기 기존 D램의 6F² 셀 면적을 4F²로 축소하면 이론적으로 집적도를 50% 높일 수 있음. 하지만 마이크론은 20년 이상 연구한 결과, 기술적 난제와 실질적인 경제성 문제로 4F²의 이점이 제한적이라고 판단. 반면 삼성전자와 SK하이닉스는 VCT 기반 4F² 기술 개발을 추진 중. 📍 ② 웨이퍼 본딩·3D D램으로 전환 2027년 하반기 1δ D램 양산 예정. 후속 1ε 공정부터 웨이퍼 본딩 도입. 이후 1ζ~1η 구간에서 3D D램 도입 추진. 셀 면적을 줄이는 대신 수직 적층을 통해 집적도를 높이겠다는 전략. 📍 ③ 버티컬 HBM 공개 기존 HBM은 GPU 등 프로세서 옆에 배치. 차세대 버티컬 HBM은 프로세서 위에 직접 적층하는 방식. 하이브리드 본딩 기술을 활용해 데이터 전송 거리 단축 및 대역폭 개선 추구. 📌 투자 시사점 이번 발표의 핵심은 D램 집적도 향상을 위한 기술 경쟁이 '평면 미세화'에서 '수직 적층·본딩'으로 확장되고 있다는 점. 마이크론은 삼성전자·SK하이닉스가 연구 중인 4F²를 건너뛰고 3D D램으로 직행하는 전략을 선택. 이에 따라 중장기적으로 웨이퍼 본딩, 하이브리드 본딩, 정밀 정렬, 검사·계측 관련 장비의 중요성이 확대될 가능성에 주목할 필요. 💻반도체 소부장💻[그로쓰리서치] https://telegram.me/growth_semi

✅오늘은 성호전자 광통신(CPO) 정렬장비를 생산하는 에이디에스테크와 MOU체결을 맺은 글로벌테크놀로지의 탐방보고서를 발간하였습니다. 글로벌테크놀로지는 에이디에스테크와 CPO(Co-Packaged Optics) 및 고속 광트랜시버용 능동정렬 장비에 탑재될 UV 경화 LED 드라이버 IC 개발에 착수 하였습니다. 자세한 내용은 유튜브 라이브링크를 통해 설명드리겠습니다. 감사합니다.

🎬 [LIVE]자동차, 로봇, CPO까지…2년 만에 매출 3배, 빛을 다루는 칩의 영토 확장 https://www.youtube.com/live/j5boy3QwjYM?si=HRsvcKQHAtcbHBOS 자율주행차, 휴머노이드, AI 데이터센터. 요즘 가장 뜨거운 산업들에 공통으로 들어가는 게 하나 있습니다. 바로 '빛'을 정밀하게 다루는 반도체입니다. 이 빛을 정밀하게 다루는 반도체 기업 '글로벌테크놀로지'를 저희가 직접 다녀왔습니다. 올해 상반기 흑자 전환, 매출은 297억 원에서 1,695억 원까지 커지는 그림. 이 숫자가 정말 가능한 이야기인지 탐방에서 확인한 내용을 라이브에서 풀어드립니다. 궁금한 건 바로 8:30에 시작되는 라이브에서 물어보세요! ✅ 독립리서치 그로쓰리서치 https://t.me/growthresearch

🔥 10월 그로쓰리서치 콥데이 개최 🔥 9월 Corp Day 때 "정기적으로 찾아뵙겠다"고 말씀드렸는데요, 10월 Corp Day로 그 약속을 지키게 됐습니다. 시장의 관심이 대형주에 쏠린 지금이야말로, 사업은 커지는데 주가에는 아직 반영되지 않은 스몰캡을 찾아볼 때라고 생각합니다. 이번 10월에는 바로 그런 기업들을 저희가 직접 섭외했습니다. 이번 라인업의 키워드는 세 가지입니다. ✔️ 바이오 3사: 항체 신약(기술이전 누적 9건), 장기지속형 주사제, 세포치료제까지 기술이전·해외 진출 이벤트를 앞둔 기업들 ✔️ K-뷰티 소재 2사: K-뷰티 수출 확대가 원료 주문으로 이어지며 실적이 먼저 움직이는 기업들 ✔️ 게임 × 애드테크 1사: 크래프톤을 최대주주로 둔 '한국판 앱러빈' 하루에 서로 다른 성장 스토리를 가진 기업들을 한자리에서 만나보실 수 있습니다.  각 사 IR 담당자와 주요 경영진이 직접 발표하고 질의에 답변드립니다. 많은 참석바랍니다! 🔥 Corp Day 일정 • 일시: 2026. 10. 27 (화) 9:00 - 15:50 (기업별 50분 발표 및 Q&A) • 장소: 서울시 영등포구 국회대로62길 21 동성빌딩 지하 1층 그로쓰리서치 IR 라운지 (주차: 지하 3, 4, 5층 가능) 🔥 참여 기업 및 발표 일정 📍 대봉엘에스 | 09:00 – 09:50 화장품 소재·원료의약품 기업. BASF·Lubrizol 공동개발 원료 보유. K-뷰티 헤어케어·더마 원료 수요 확대로 이익 레버리지 구간 진입. 📍 와이바이오로직스 | 10:00 – 10:50 완전인간항체 라이브러리 기반 항체 신약 개발 기업. 누적 9건, 약 2.5조 원 규모 기술이전 레퍼런스. 이중항체와 IL-2 변이체를 결합한 '멀티앱카인' 플랫폼으로 자체 파이프라인 가치 고도화. 📍 넵튠 | 11:00 – 11:50 모바일 게임과 애드테크를 결합한 '한국판 앱러빈'. 최대주주 크래프톤과 인도 BGMI 광고 지면 협업, DSP 구축으로 광고 밸류체인 완성 단계. 12:00 – 13:00 | 중식 📍 지투지바이오 | 13:00 – 13:50 미립구 기반 장기지속형 주사제 플랫폼(InnoLAMP) 기업. 고함량 제형과 kg 단위 대량생산 공정을 바탕으로 비만·치매 치료제의 1~3개월 지속형 주사제 개발. 📍 바이오솔루션 | 14:00 – 14:50 세포치료제·동물대체 인체조직 모델 전문기업. 국내 화상 세포치료제 매출을 기반으로, 연골재생 세포치료제(카티라이프 등)로 중국 등 해외 시장 진출 추진. 📍 제이투케이바이오 | 15:00 – 15:50 화장품 원료 소재 전문기업. 자체임상센터로 원료 효능 검증 기간을 단축, 국내 주요 ODM향 공급 확대로 2026년 상반기 매출 YoY +69% 성장. 🔥  참가 안내   ✔️ 좌석과 기업별 미팅 수용 규모에 한계가 있어, 신청이 몰릴 경우 모든 분을 모시기는 어려울 수 있습니다. 이 경우 기업별 미팅 수요와 신청 순서를 고려해 참석 인원과 세부 일정을 조정하게 됩니다. ✔️ 최종 참석 여부와 세부 일정, 장소는 신청해주신 분께 개별로 안내드리겠습니다. 많은 관심 부탁드립니다!! 😄 📌 참가 신청 링크 https://forms.gle/AGNWfru4pNA8MCVn9 ✅ 독립리서치 그로쓰리서치 https://telegram.me/growthresearch

✅그로쓰리서치 기업탐방 프리뷰 보고서 ✅ 📌종목명 : 00000000 탐방일자: 2026.10.08. 시가총액: 1,473억 원 현재주가: 7,500원 ✅ 기업탐방 보고서 다운로드(네프콘) https://contents.premium.naver.com/growthresearch/growth/contents/261021174649041bx ✅ 기업탐방 보고서 다운로드(자사 홈페이지) http://www.growthresearch.co.kr/membership/1410/1209 📌기업 요약 AI 데이터센터, 자율주행차, 휴머노이드. 요즘 시장이 주목하는 산업들에는 공통점이 하나 있습니다. 빛을 정밀하게 다루는 기술이 점점 더 중요해진다는 점입니다. 00000000은 이 빛을 제어하는 '광원 반도체'를 설계하는 팹리스입니다. 주목할 부분은 칩이 들어가는 '개수'가 빠르게 늘어나는 구조라는 점입니다. 광원이 RGB 방식으로 고도화되면 화면 하나에 들어가는 구동 칩이 5개 수준에서 1,000~1,500개까지 늘어나고, 차량·전광판·로봇처럼 화면을 쓰는 기기 자체도 늘고 있습니다. 숫자도 이미 움직이기 시작했습니다. 작년 영업적자에서 올해 상반기 매출 288억 원, 영업이익 12억 원으로 흑자 전환했고요. 향후 전망되는 영업이익률은 21.8%까지 올라가는 그림입니다. 공장이 없는 팹리스라 매출이 늘수록 이익이 더 빠르게 늘어나는 구조입니다. 아직 숫자에 거의 반영되지 않은 부분도 있습니다. 올해 추정 매출 가운데 신사업은 15억 원뿐인데, 차량 무드램프(SAL)가 4분기 양산을 앞두고 있습니다. 최근에는 주요 주주 성호전자의 자회사와 CPO(광전 공동 패키징) 장비용 LED 드라이버 IC 공동개발도 시작했습니다. 고객의 신제품 개발 초기부터 함께 설계하는 공동개발 방식이어서, 한 번 채택되면 후속 모델까지 이어진다는 점도 대부분 적자인 국내 팹리스 사이에서 눈에 띄는 부분입니다. 결국 지금 봐야 할 건 “AI·자동차·로봇으로 빛을 쓰는 곳이 늘어날 때 칩을 공급하는 회사가 누구인가”, 그리고 "양산이 하나씩 붙기 시작한 지금, 숫자가 얼마나 빠르게 커질 수 있는가"입니다. ✅ 독립리서치 그로쓰리서치 https://telegram.me/growthresearch

💻 엔비디아 Vera Rubin, 광통신 시장의 새로운 성장 기회 AI 서버의 연결 구조가 구리선에서 광통신으로 전환되면서, 기존 서버 간 통신보다 서버 내부 연결에서 더 큰 시장이 열릴 가능성이 있습니다. 특히 엔비디아의 차세대 Vera Rubin은 기존 광통신 시장의 약 6배에 달하는 새로운 시장 기회를 만들 수 있다는 전망입니다. 📌 Vera Rubin, 광통신 수요 확대의 핵심 Vera Rubin NVL72의 내부 연결(Scale-up) 대역폭은 216TB/s로, 외부 네트워크(Scale-out) 32.4TB/s의 약 7배 AI 연산 성능 향상을 위해 GPU 간 데이터 전송량이 급증하면서 고속 광통신 기술의 중요성 확대 📌 기존 광통신 시장의 6배 기회 1.6T 광트랜시버는 Gbps당 약 0.48달러, 차세대 3.2T CPO는 약 0.44달러로 유사한 가격 수준 이러한 가격 구조가 유지되면 Scale-up 광통신 시장은 기존 Scale-out 광트랜시버 시장의 약 6배 규모로 확대 가능 📌 광통신 전환 가속과 수혜 기업 엔비디아는 랙 간 Scale-up 연결을 위한 CPO 도입 시점을 2027년으로 앞당기는 움직임 루멘텀과 코히런트 등 광학 부품 업체의 기회가 확대될 전망 💻반도체 소부장💻[그로쓰리서치] https://telegram.me/growth_semi

💻 TrendForce: NAND 현물가격, 제품별 엇갈린 흐름 NAND 가격 상승 기대감이 이어지고 있지만, 최근 현물시장에서는 주요 제품의 가격이 하락하며 품목별 차별화가 나타나고 있습니다. 특히 고용량 TLC와 eMMC 가격이 하락한 반면 일부 MLC 제품은 상승해, NAND 시장 전체를 동일한 가격 흐름으로 해석하기는 어려운 상황입니다. 📌 주요 NAND 제품 현물가격 하락 10월 12일 대비 19일 TLC 512Gb 가격은 18.83달러에서 18.59달러로 1.28% 하락 eMMC 64GB 역시 27.42달러에서 27.08달러로 1.25% 하락하며 약세 기록 📌 메모리카드·저용량 제품도 약세 MicroSD 64GB 가격은 6.40달러에서 6.15달러로 3.91% 하락하며 가장 큰 낙폭 기록 SLC 1Gb 제품도 3.36달러에서 3.32달러로 1.28% 하락 📌 MLC 제품은 오히려 가격 상승 MLC 64Gb 제품은 42.34달러에서 42.73달러로 0.92% 상승하며 다른 제품과 차별화 제품별 수급 차이가 현물가격에 반영되는 상황으로, 향후 계약가격과 현물가격의 흐름을 함께 확인할 필요 💻반도체 소부장💻[그로쓰리서치] https://telegram.me/growth_semi

💻 AI 서버랙 시장, 2028년 1조 달러 규모 전망 AI 서버랙 시장이 2028년 1조 달러 규모로 성장하면서, 전체 서버 시장의 63%를 차지할 것으로 전망됩니다. 특히 서버랙의 고집적화로 전력·발열 문제가 심화되면서, 액체냉각 등 핵심 인프라 업체들의 수혜도 확대될 가능성이 있습니다. 📌 AI 서버랙 출하량, 2028년까지 약 9배 증가 글로벌 AI 서버랙 출하량은 2025년 1.9만 대에서 2026년 6.3만 대로 238% 증가할 전망 2027년 11만 대, 2028년 16.4만 대로 확대되며 각각 전년 대비 75%, 49% 성장 예상 📌 엔비디아 중심의 시장 확대 엔비디아 기반 서버랙 출하량은 2026년 6.1만 대에서 2028년 14.9만 대로 증가할 전망 AMD 기반 서버랙도 같은 기간 2천 대에서 1.5만 대로 확대되지만, 엔비디아의 시장 주도권은 유지될 것으로 예상 📌 빅테크 투자 확대와 냉각 인프라 수혜 미국 주요 클라우드 기업들의 합산 설비투자는 2028년 1조 3,970억 달러에 달할 것으로 전망 고성능 서버랙의 발열 증가로 액체냉각 도입이 확대되면서, 관련 전문업체들의 순이익은 2028년까지 연평균 39% 성장할 것으로 예상 💻반도체 소부장💻[그로쓰리서치] https://telegram.me/growth_semi

✅ 그로쓰리서치 IPO 채널 오픈 ✅ 안녕하세요. 그로쓰리서치입니다. 저희가 이번에 개인 및 기관 투자자분들을 위한 IPO 전문 분석 채널을 오픈했습니다. 📈IPO 채널📈[그로쓰리서치] https://t.me/growth_IPO 4분기 신규 상장이 늘어날 것으로 기대되는 만큼, IPO 시장에서 새로운 투자 기회를 살펴봐도 좋을 것 같습니다. 그로쓰리서치가 IPO 기업 관련 다양한 컨텐츠로 투자 판단에 도움을 드리겠습니다. 📌 제공 콘텐츠 - IPO 기업 심층 분석 리포트 - 공모가 적정성 및 밸류에이션 평가 - 청약 및 상장 후 투자 전략 - 산업 및 경쟁사 비교 분석 - Growth IPO 간편 캘린더 많은 관심 부탁드립니다. 감사합니다!

✅ 혜인(003010), AI 데이터센터 비상발전기 공급계약 공시! 혜인이 포항 AI 데이터센터 신축공사에 약 464억 원 규모의 비상발전기 공급계약을 체결했습니다. 📌 주요 공시 내용 • 계약 상대방: 현대건설 • 계약금액: 약 464억 원 • 최근 매출액 대비: 19.18% • 계약기간: 2026.10.20 ~ 2027.11.09 혜인은 기존에도 데이터센터에 비상발전기를 지속적으로 공급해 왔지만, 💥AI 데이터센터향 공급계약을 공식 공시한 것은 이번이 처음입니다. 앞서 그로쓰리서치 보고서에서도 강조했듯이, 혜인은 글로벌 발전기 업체 캐터필러(CAT)의 국내 유일 공식 딜러입니다. 특히 AI 데이터센터는 대규모 비상발전기가 필수적인 시설이며, 혜인은 이미 2028년 납품 물량까지 선제적으로 확보한 상황입니다. 이번 계약을 시작으로 향후 AI 데이터센터향 추가 수주 공시가 이어질 가능성에도 주목하고 있습니다. 또한 저희 추정 기준 💥2026년 PER 5~7배 수준으로, 실적 성장 가능성 대비 밸류에이션 매력도 높다고 판단합니다. 🔥 혜인에 대한 자세한 내용은 10월 15일 발간한 그로쓰리서치 기업탐방 보고서를 참고해 주시면 좋겠습니다. https://contents.premium.naver.com/growthresearch/growth/contents/261014185817019ll AI 데이터센터 비상발전기 시장에서 혜인이 가진 경쟁력과 향후 성장 가능성을 최대한 이해하기 쉽게 정리했습니다. ✅ 독립리서치 그로쓰리서치 https://telegram.me/growthresearch

💻UBS: 미디어텍, 구글 TPU 사업 매출 2030년 600억 달러 전망 구글의 자체 AI 반도체 TPU 시장이 확대되면서, 미디어텍의 새로운 성장 동력으로 부상할 가능성이 있습니다. 특히 TPU 사업의 영업이익률이 39%까지 상승할 것으로 전망해, 매출 성장과 수익성 개선이 동시에 기대되는 상황입니다. 📌 구글 TPU 사업, 가파른 성장 전망 UBS는 미디어텍의 구글 TPU 관련 매출이 2026년 21억 달러에서 2030년 600억 달러로 약 28배 증가할 것으로 전망 2027년 180억 달러, 2028년 435억 달러로 급증하며 2028년부터 본격적인 매출 확대 예상 📌 TPU 사업의 이익 기여도 확대 미디어텍 TPU 사업의 매출총이익률은 2026~2030년 42% 수준을 유지할 것으로 추정 영업이익률은 2026년 22%에서 2027년 37%, 2028년 이후 39%까지 상승할 전망 📌 매출 확대에 따른 수익성 개선 TPU 사업의 매출 대비 운영비 비중은 2026년 20%에서 2028년 3%까지 하락할 것으로 예상 이에 따라 TPU 사업 영업이익은 2026년 약 4.6억 달러에서 2030년 약 234억 달러로 확대될 전망 💻반도체 소부장💻[그로쓰리서치] https://telegram.me/growth_semi

💻 BofA: 엔비디아 점유율 하락, 브로드컴·AMD 점유율 확대 전망 엔비디아의 향후 AI 가속기 점유율은 하락할 전망이지만 시장 자체가 폭발적으로 커지면서 매출은 오히려 크게 증가할 것으로 예상됩니다. 특히 브로드컴의 점유율 확대는 엔비디아의 몰락보다 AI 반도체 시장이 GPU와 맞춤형 ASIC으로 다변화되고 있다는 신호로 볼 수 있습니다. 📌 AI 가속기 시장, 2030년까지 7배 성장 BofA는 글로벌 AI 가속기 시장이 2025년 1,990억 달러에서 2030년 1조 4,610억 달러로 약 7.3배 성장할 것으로 전망 2027년 6,870억 달러, 2028년 1조 80억 달러로 확대되며 2028년에는 1조 달러 돌파 예상 📌 엔비디아, 점유율 하락에도 매출 급증 엔비디아의 시장 점유율은 2025년 81.7%에서 2030년 68.6%로 하락할 전망 그러나 시장 성장에 힘입어 추정 매출은 약 1,626억 달러에서 1조 23억 달러로 6배 이상 증가 예상 📌 브로드컴·AMD의 점유율 확대 브로드컴의 점유율은 2025년 8.1%에서 2030년 17.2%로 상승하며, 추정 매출은 약 161억 달러에서 2,513억 달러로 확대 전망 AMD 역시 같은 기간 점유율이 3.3%에서 7.0%로 상승하며, AI 가속기 시장 내 경쟁 구도 변화 예상 💻반도체 소부장💻[그로쓰리서치] https://telegram.me/growth_semi

💻 "中 스마트폰 '중고 D램' 재활용…메모리 공급난에 5~6년 더 쓴다" 세트용 D램 공급 부족이 심화되는 가운데, 중국 스마트폰 업체들이 메모리 원가 상승분을 제품 가격에 충분히 전가하지 못하면서 중고 D램 재활용까지 확대되는 것으로 보입니다. 📌 메모리 공급 부족에 중고 D램까지 재활용 글로벌 메모리 공급 부족과 가격 급등으로 중국 스마트폰 업체들의 중고 D램 재활용 확산 2Q26 메모리 수급 불안으로 생산 목표를 낮췄으나, 3Q26 말부터 다시 상향 신규 메모리 공급 개선이 아닌 재활용 D램 활용 확대가 생산 목표 상향의 배경 📌 5~6년 사용한 D램, 추가로 5~6년 재사용 기존 스마트폰·PC·서버에서 D램 칩을 분리해 신제품에 재장착 탈납(De-soldering) → 검사 → 재납땜(Re-soldering) 방식 미국 대형 데이터센터에서 퇴역한 DDR4도 재활용 공급망에 유입될 가능성 이미 5~6년 사용한 D램을 추가로 5~6년 재사용하는 사례까지 등장 장기간 사용에 따른 메모리 열화 및 데이터 오류 가능성 존재 일부 중국 업체는 보급형 스마트폰에 재활용 D램을 100% 탑재하는 방안까지 검토 📌 AI 서버 중심 공급 재편, 모바일 D램 부족 장기화 삼성전자·SK하이닉스 등 주요 업체들은 HBM 및 서버 D램 공급 우선 스마트폰용 LPDDR 공급 부족은 2027년까지 지속될 전망 재활용 D램은 단기적인 공급난 대응 수단일 뿐, 지속 가능한 전략은 아니라는 평가 💻반도체 소부장💻[그로쓰리서치] https://t.me/growth_semi

💻 그록, 차세대 칩에 'D램 3차원 적층' 도입 추진…S램 한계 넘는다 https://zdnet.co.kr/view/?no=20261019161431 📌 핵심 내용 엔비디아가 사실상 인수한 AI 반도체 기업 Groq(그록), 차세대 LPU에 3D 적층 D램 적용 검토 기존 고속·저용량 SRAM 중심 설계에서 벗어나 대용량 DRAM 기반 구조로 전환 추진 채택 검토 기술은 3DS(3D Stacked Memory)로, TSV를 활용해 D램을 수직 적층하는 방식 📌 3DS와 HBM의 차이 HBM: 초고대역폭 구현에 초점 3DS: 기존 D램 인터페이스를 유지하면서 메모리 용량 확대에 초점 공통적으로 TSV 기반 적층 기술 활용 📌 주목할 포인트 ① AI 추론 칩에서도 연산 속도뿐 아니라 메모리 용량 확보가 핵심 경쟁력으로 부상 ② SRAM의 용량·면적 한계를 극복하기 위해 3D 적층 D램을 활용하는 새로운 아키텍처 시도 ③ AI 반도체 메모리 수요가 HBM뿐 아니라 3DS 등 고용량 적층 D램으로 다변화될 가능성 ④ 3D D램 적층이 확대될 경우 TSV, 본딩, 첨단 패키징 관련 기술 중요도 상승 📌 투자 관점 메모리: 삼성전자, SK하이닉스 등 고용량 적층 D램 기술 보유 업체 주목 패키징: TSV·본딩·검사 관련 장비 및 소재 밸류체인 관심 단, 현재는 도입 검토 단계로 구체적인 공급사·양산 일정은 확인되지 않음 💻반도체 소부장💻[그로쓰리서치] https://t.me/growth_semi

🔥 10월 그로쓰리서치 콥데이 개최 🔥 9월 Corp Day 때 "정기적으로 찾아뵙겠다"고 말씀드렸는데요, 10월 Corp Day로 그 약속을 지키게 됐습니다. 시장의 관심이 대형주에 쏠린 지금이야말로, 사업은 커지는데 주가에는 아직 반영되지 않은 스몰캡을 찾아볼 때라고 생각합니다. 이번 10월에는 바로 그런 기업들을 저희가 직접 섭외했습니다. 이번 라인업의 키워드는 세 가지입니다. ✔️ 바이오 3사: 항체 신약(기술이전 누적 9건), 장기지속형 주사제, 세포치료제까지 기술이전·해외 진출 이벤트를 앞둔 기업들 ✔️ K-뷰티 소재 2사: K-뷰티 수출 확대가 원료 주문으로 이어지며 실적이 먼저 움직이는 기업들 ✔️ 게임 × 애드테크 1사: 크래프톤을 최대주주로 둔 '한국판 앱러빈' 🔥특히 최근 기술이전이 나온 "지투지바이오"도 있습니다!! 🔥 하루에 서로 다른 성장 스토리를 가진 기업들을 한자리에서 만나보실 수 있습니다.  각 사 IR 담당자와 주요 경영진이 직접 발표하고 질의에 답변드립니다. 많은 참석바랍니다! 🔥 Corp Day 일정 • 일시: 2026. 10. 27 (화) 9:00 - 15:50 (기업별 50분 발표 및 Q&A) • 장소: 서울시 영등포구 국회대로62길 21 동성빌딩 지하 1층 그로쓰리서치 IR 라운지 (주차: 지하 3, 4, 5층 가능) 🔥 참여 기업 및 발표 일정 📍 대봉엘에스 | 09:00 – 09:50 화장품 소재·원료의약품 기업. BASF·Lubrizol 공동개발 원료 보유. K-뷰티 헤어케어·더마 원료 수요 확대로 이익 레버리지 구간 진입. 📍 와이바이오로직스 | 10:00 – 10:50 완전인간항체 라이브러리 기반 항체 신약 개발 기업. 누적 9건, 약 2.5조 원 규모 기술이전 레퍼런스. 이중항체와 IL-2 변이체를 결합한 '멀티앱카인' 플랫폼으로 자체 파이프라인 가치 고도화. 📍 넵튠 | 11:00 – 11:50 모바일 게임과 애드테크를 결합한 '한국판 앱러빈'. 최대주주 크래프톤과 인도 BGMI 광고 지면 협업, DSP 구축으로 광고 밸류체인 완성 단계. 12:00 – 13:00 | 중식 📍 지투지바이오 | 13:00 – 13:50 미립구 기반 장기지속형 주사제 플랫폼(InnoLAMP) 기업. 고함량 제형과 kg 단위 대량생산 공정을 바탕으로 비만·치매 치료제의 1~3개월 지속형 주사제 개발. 📍 바이오솔루션 | 14:00 – 14:50 세포치료제·동물대체 인체조직 모델 전문기업. 국내 화상 세포치료제 매출을 기반으로, 연골재생 세포치료제(카티라이프 등)로 중국 등 해외 시장 진출 추진. 📍 제이투케이바이오 | 15:00 – 15:50 화장품 원료 소재 전문기업. 자체임상센터로 원료 효능 검증 기간을 단축, 국내 주요 ODM향 공급 확대로 2026년 상반기 매출 YoY +69% 성장. 🔥  참가 안내   ✔️ 좌석과 기업별 미팅 수용 규모에 한계가 있어, 신청이 몰릴 경우 모든 분을 모시기는 어려울 수 있습니다. 이 경우 기업별 미팅 수요와 신청 순서를 고려해 참석 인원과 세부 일정을 조정하게 됩니다. ✔️ 최종 참석 여부와 세부 일정, 장소는 신청해주신 분께 개별로 안내드리겠습니다. 많은 관심 부탁드립니다!! 😄 📌 참가 신청 링크 https://forms.gle/AGNWfru4pNA8MCVn9 ✅ 독립리서치 그로쓰리서치 https://telegram.me/growthresearch