اکنون در دسترس! پژوهش تلگرام ۲۰۲۵ — مهمترین بینشهای سال 
Fund Easy
رفتن به کانال در Telegram
세상의 흐름에서 빛나는 기업을 찾아 투자하는 투자자 해당 채널에서 언급되는 모든 기업들은 투자 추천이 아니며 투자 판단의 모든 책임은 투자자 개인에게 있음을 알립니다. https://blog.naver.com/opushk
نمایش بیشتر9 292
مشترکین
+824 ساعت
+237 روز
+1 13730 روز
در حال بارگیری داده...
کانالهای مشابه
ابر برچسبها
هیچ دادهای
مشکلی وجود دارد؟ لطفاً صفحه را تازه کنید یا با مدیر پشتیبانی ما تماس بگیرید.
اشارات ورودی و خروجی
---
---
---
---
---
---
جذب مشترکین
ژوئن '26
ژوئن '26
+244
در 77 کانالها
مه '26
+1 246
در 55 کانالها
Get PRO
آوریل '26
+621
در 76 کانالها
Get PRO
مارس '26
+743
در 82 کانالها
Get PRO
فوریه '26
+165
در 63 کانالها
Get PRO
ژانویه '26
+192
در 66 کانالها
Get PRO
دسامبر '25
+77
در 27 کانالها
Get PRO
نوامبر '25
+473
در 66 کانالها
Get PRO
اکتبر '25
+626
در 71 کانالها
Get PRO
سپتامبر '25
+884
در 61 کانالها
Get PRO
اوت '25
+422
در 43 کانالها
Get PRO
ژوئیه '25
+539
در 61 کانالها
Get PRO
ژوئن '25
+171
در 45 کانالها
Get PRO
مه '25
+131
در 41 کانالها
Get PRO
آوریل '25
+1 184
در 60 کانالها
Get PRO
مارس '25
+336
در 44 کانالها
Get PRO
فوریه '25
+179
در 28 کانالها
Get PRO
ژانویه '25
+452
در 37 کانالها
Get PRO
دسامبر '24
+813
در 24 کانالها
Get PRO
نوامبر '24
+258
در 25 کانالها
Get PRO
اکتبر '24
+224
در 31 کانالها
Get PRO
سپتامبر '24
+122
در 15 کانالها
Get PRO
اوت '24
+630
در 27 کانالها
| تاریخ | رشد مشترکین | اشارات | کانالها | |
| 24 ژوئن | +27 | |||
| 23 ژوئن | +10 | |||
| 22 ژوئن | +19 | |||
| 21 ژوئن | +5 | |||
| 20 ژوئن | 0 | |||
| 19 ژوئن | 0 | |||
| 18 ژوئن | +4 | |||
| 17 ژوئن | +7 | |||
| 16 ژوئن | +14 | |||
| 15 ژوئن | +1 | |||
| 14 ژوئن | +11 | |||
| 13 ژوئن | +2 | |||
| 12 ژوئن | +1 | |||
| 11 ژوئن | +14 | |||
| 10 ژوئن | +7 | |||
| 09 ژوئن | +50 | |||
| 08 ژوئن | +16 | |||
| 07 ژوئن | +8 | |||
| 06 ژوئن | +6 | |||
| 05 ژوئن | +6 | |||
| 04 ژوئن | +2 | |||
| 03 ژوئن | +13 | |||
| 02 ژوئن | +7 | |||
| 01 ژوئن | +14 |
پستهای کانال
| 2 |  미국 프리마켓 | 1 542 |
| 3 | 그... MS는 윈터이즈커밍으로 팽당한건가요? | 1 977 |
| 4 | [SK증권 반도체 한동희]
SK하이닉스, 미국 나스닥 ADR 발행 공식 결정 — 신주 1,779만 주, 최대 45.5조 원 조달
▶️ ADR 발행 개요
이사회 결의일: 2026년 6월 24일 (사외이사 6명 전원 참석)
발행 형태: 신주 DR (제3자 배정 방식)
상장 거래소: 나스닥(Nasdaq Global Select Market)
상장 예정일: 2026년 7월 10일
신주 상장 예정일: 2026년 7월 29일
청약·납입일: 2026년 7월 14일
▶️ 발행 규모
신주 최대 발행 한도: 17,790,000주
참고 발행가액: 보통주 2,555,000원 (6월 23일 종가 기준)
DR 발행총액(참고): 약 45조 4,534억 원
1DR당 원주 전환비율: 0.1주 (1DR = 보통주 0.1주)
최종 발행가액은 수요예측(bookbuilding) 후 확정 예정
▶️ 자금 사용 목적 (전액 시설자금)
용인 반도체 클러스터 1기 팹(Y1) 건설 투자
청주 P&T7 어드밴스드 패키징 팹 건설·장비·부대비용
EUV 스캐너 건설 및 시설 투자
▶️ 주관사
BofA Securities
Citigroup Global Markets
Goldman Sachs (Asia)
J.P. Morgan Securities
▶️ 기타
해외 예탁기관: Citibank, N.A. / 원주 보관기관: 한국예탁결제원
2025년 12월 조회공시 이후 약 7개월 만에 확정 공시
▶️ URL: https://buly.kr/DEbRrZU
* SK증권 리서치 IT팀 채널 : https://t.me/skitteam | 608 |
| 5 |  >>BofA 하트넷 “6월 초는 차익실현 적기 될 수 있어”
•하트넷은 현재 시장이 AI 과열, 과도한 자금 유입, 인플레이션 재상승 우려 속에 위험 구간으로 진입하고 있다고 경고. 하트넷은 특히 미국 CPI 상승률이 4%를 상회하는 국면에서는 위험자산이 통상 조정 단계에 진입하는 경향이 있었다고 분석했음. 현재 시장에서는 AI 관련 낙관론과 유동성 집중이 동시에 나타나고 있으며, 반도체 업종의 밸류에이션 과열 신호도 심화
•그는 현재 반도체 지수가 200일 이동평균선 대비 과도하게 이격돼 있으며, 그 폭이 과거 닷컴버블 당시 인터넷주 과열 국면보다도 크다고 지적. 이는 AI 투자 열풍이 일부 구간에서 펀더멘털보다 기대감 중심으로 움직이고 있음을 시사한다고 평가
>美银Hartnett：6月初将是获利了结的良机 https://wallstreetcn.com/articles/3772363#from=ios | 1 420 |
| 6 | BoA는 약세 콜하고나서 3번 인상 내보낸거보니 숏잡았는데 안내려와서 빡쳐가지고 3회 인상으로 낸건가 | 1 294 |
| 7 | 인상해도 1번이 정배아닐까? | 1 241 |
| 8 |  » 미국 금리선물 시장에서는 내년 상반기까지 최대 1.8회(1회=25bp)의 금리인상 가능성을 반영 중 | 772 |
| 9 | 음.. 내 매도가에 절반 밑이네..? | 1 181 |
| 10 | 반토막 ㄱㄱ | 1 081 |
| 11 | 아 너 반도체 아니지 | 1 120 |
| 12 | ? | 982 |
| 13 |  بدون متن... | 1 003 |
| 14 |  유럽 장 초반(지연데이터) | 1 354 |
| 15 |  +1한국/일본 마감 | 1 419 |
| 16 | 📊 [마켓] 주요 국내외 반도체 종목 주가
🕒 06/24 14:26 KST · 토스증권 실시간 기준
🇰🇷 국내
• SK하이닉스 2,638,000원 (+3.24%)
• 삼성전자 336,250원 (+8.46%)
• 한미반도체 268,500원 (+4.06%)
• 주성엔지니어링 185,100원 (+0.48%)
• 제주반도체 112,500원 (+1.53%)
🌎 해외
• 엔비디아(NVDA) 310,037원 (+0.82%)
• TSMC(ADR) 683,131원 (+1.83%)
• AMD 809,320원 (+1.27%)
• 브로드컴(AVGO) 588,747원 (+0.74%)
• 마이크론 1,680,835원 (+3.96%)
• 퀄컴 325,210원 (+3.63%)
• 인텔 207,783원 (+2.18%)
• 마벨 436,995원 (+1.87%)
• 샌디스크 3,085,160원 (+2.21%)
📈 필라델피아 반도체 지수 13,482.50 (-7.87%)
※ 실시간 시세는 변동될 수 있으며, 투자 판단의 책임은 본인에게 있습니다. | 1 499 |
| 17 | 📊 CBRS 실적발표 (2026년 1분기)
세션: 장후 실적 발표
🎯 퀄리티 점수: 9/10 🟢
주가 반응: -11.23% (After Hours)
📮 기업 개요
Cerebras Systems는 초고속 AI 추론 인프라를 제공하며, CS-3 시스템을 온프레미스 판매와 클라우드/파트너 클라우드 방식으로 공급하는 회사다.
📊 핵심 실적 vs 컨센서스
- EPS (Non-GAAP): $-0.04 (예상 $-0.16, +75.00%)
- EPS (GAAP): 미공시
- 매출: $191.35M (예상 $181.20M, +5.60%, YoY N/A%)
* (Based on SEC 8-K/10-Q data)
🗣 경영진 핵심 메시지
경영진은 Q1에 OpenAI와 AWS 협업이 본격화되며 성장 모멘텀이 크게 강화됐다고 강조했다. 특히 속도가 AI 추론의 핵심 가치이며, Cerebras의 웨이퍼 스케일 아키텍처가 GPU 대비 구조적 우위를 만든다고 주장했다. 다만 향후 몇 분기에는 데이터센터 임대비용과 상장사 비용 증가로 마진이 일시적으로 압박받을 수 있다고 밝혔다.
🔥 서프라이즈 포인트
- [매출이 컨센서스 상회]: Q1 매출은 1억9,135만달러로 컨센서스 1억8,120만달러를 약 1,015만달러 웃돌았다.
- [손실 폭이 예상보다 작음]: Non-GAAP EPS는 -0.04달러로, 예상치 -0.16달러 대비 적자 폭이 크게 개선됐다.
- [클라우드 매출 고성장]: core cloud and other services revenue가 7,980만달러로 전년 대비 167% 증가하며 수요와 가격 결정력이 동시에 확인됐다.
- 주가 반응 원인: 실적은 매출과 EPS 모두 기대를 상회했지만, Q2 가이던스에서 gross margin과 operating margin이 크게 악화될 것으로 제시되며 주가가 하락했다. 특히 OpenAI 수요 대응을 위한 시스템 임대비용과 공공기업 비용 증가가 단기 수익성 부담으로 작용했다.
📝 특이사항 & 핵심 KPI
- core revenue 1억9,130만달러, YoY +92%
- core cloud and other services revenue 7,980만달러, YoY +167%
- core hardware revenue 1억1,160만달러, YoY +60%
- core gross margin 46.5%, core operating margin -2%
🚀 가이던스
Q2 2026 core revenue 가이던스는 약 1억9,400만달러로 전년 대비 88% 성장을 제시했다. 다만 core gross margin은 36~38%, core operating margin은 -30~-32%로 수익성은 크게 약화될 전망이다. FY2026 기준으로는 core revenue 8억5,500만~8억6,500만달러, gross margin 38~41%, operating margin -28~-32%를 안내했다. 경영진은 하반기 데이터센터 가동과 OpenAI 배치 확대가 연간 성장의 핵심 동력이 될 것이라고 설명했다.
📞 Q&A 요약 (3~5개 필수)
Q1: AWS 공급 시점
- 질문: AWS와의 협업 매출은 언제부터 본격 반영되나요?
- 답변: 경영진은 AWS 영향은 2027년에 나타날 것으로 예상한다고 답했다.
Q2: 파트너십 범위
- 질문: AWS 외에도 다른 파트너가 있나요?
- 답변: GPU 보유 사업자에게 decode를 제공하는 기회가 있으며, 여러 파트너십을 탐색 중이라고 설명했다.
Q3: TAM 확장
- 질문: 더 큰 모델 대응이 시장 규모에 어떤 의미가 있나요?
- 답변: 더 큰 모델과 fast inference 수요가 Cerebras의 주소가능 시장을 크게 넓히고 있다고 강조했다.
Q4: 데이터센터 병목
- 질문: 현재 성장의 가장 큰 제약은 무엇인가요?
- 답변: 수요나 칩 공급이 아니라 데이터센터 용량이 핵심 제약이라고 밝혔다.
📎 Transcript Link
⚠ 본 정보는 투자 자문이 아닌 정보 제공 목적이며, 투자 결정과 손실에 대한 책임은 투자자 본인에게 있습니다. | 1 195 |
| 18 | 오늘부터 DRAM ETF의 2배 레버리지 상품인 RAM이 상장됩니다.
Roundhill T-REX 2X Long DRAM Daily
Target ETF | 2 892 |
| 19 | 📊 [마켓] AI 랠리의 진짜 뇌관은 '빚'이 아니라 '레버리지'다
코스피 급락과 미 기술주 연쇄 하락이 던진 경고. 데이터센터 짓는 '건설 부채'보다, 주식 사는 데 쓴 '레버리지'가 단기적으로 더 무섭다는 이야기입니다.
1. 🇰🇷 한국이 진앙지였던 이유: 레버리지의 제곱
코스피는 사실상 SK하이닉스·삼성전자(+마이크론) HBM 3강이 좌우합니다. 신용융자 잔고는 우상향 직선인데, 그 위에 삼성·하이닉스 단일종목 레버리지 ETF 11종이 한 달 만에 자산 30억→100억 달러를 돌파. 빌린 돈으로 레버리지를 또 사는 '레버리지의 제곱' 구조입니다.
2. ⚠️ 폭락의 단서: 스왑에서 옵션으로 갈아탄 ETF
정확한 방아쇠는 아무도 모르지만, 매그니피센트7 하락 증폭 + 마이크론 실적 앞 차익실현 + 한 대형 하이닉스 레버리지 ETF가 스왑→옵션으로 운용을 바꾼 게 겹쳤습니다. 매크로리스크어드바이저 딘 커넛은 하루 전 이를 두고 "다가오는 반도체 청산의 폭풍의 중심"이라 경고했죠.
💡 결론: 지금은 펀더멘털보다 '포지셔닝'이 가격을 정한다
HBM 3강의 장기 그림은 견고하지만, 레버리지 청산 국면에선 멀쩡한 종목도 함께 쓸려갑니다. 연준 매파 전환까지 겹친 지금은 화려한 상승률보다 충격을 견디는 해자와 레버리지 관리가 중요합니다. (역으로 과매도 구간은 본업 재진입 기회가 되기도 합니다.)
본문 확인 (https://blog.naver.com/opushk/224325521087)
🌩 (https://litt.ly/fundeasy) 도움되셨다면 🐳🥰 부탁드립니다!
🌩 블로그에는 다양한 글이 있습니다. 방문하시면 좋은 아이디어를 얻으실 수 있습니다.
🌩 모든 게시글은 투자 판단의 근거로 삼을 수 없으며 투자 판단의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.
📱 카카오페이, 네이버페이를 이용한 음료 한 잔 후원하기
🌩후원하기 (https://litt.ly/fundeasy) | 1 722 |
| 20 | 🏛 [시타델] 워시의 연준, 게임의 룰이 바뀌었다 (Regime Change)
시타델 증권(노샤드 샤)이 워시 의장의 첫 FOMC, AI의 명암, 이란 사태를 한 번에 짚었습니다. 핵심은 "예측 가능성을 버리고 신뢰를 택한 연준"입니다.
1. 🦅 워시 연준 = '레짐 체인지', 모든 회의가 라이브다
워시 의장은 "지속적 고물가는 국민의 부담"이라며 매파 본색을 드러냈습니다. 위원 9명이 연내 인상 시사(코어 PCE 전망 2.7%→3.3%). 포워드 가이던스는 줄고, 점도표의 '인상 후 인하'는 모순이 아니라 선제 대응형 연준의 신호입니다. 유가가 좀 빠졌다고 인상이 사라지는 게 아닙니다.
2. 🤖 AI 프런티어는 모두를 위한 게 아니다
직원당 AI 지출에서 상위 1% 기업은 수직 상승, 중앙값은 바닥에 붙어 있습니다. 데이터·자본·실행력을 갖춘 곳엔 토큰 비용이 '투자', 못 갖춘 곳엔 '세금'입니다. 가장 위험한 건 어중간한 중간 기업. AI는 평등이 아니라 '사업 품질의 증폭기'이고, 앤트로픽 모델 수출통제처럼 이젠 정치·안보 이슈가 됐습니다.
3. 🛢 이란 MOU는 '값비싼 출구'
60일 휴전·호르무즈 단계적 재개방은 얻었지만 핵 폐기·정권교체는 없습니다. 직접 군사비만 290억 달러. 약소국이 길목(초크포인트) 교란으로 레버리지를 만들 수 있음을 확인했고, 해협이 열려도 에너지·해운의 전략적 위험 프리미엄은 남습니다. 유가는 양방향 리스크.
💡 결론: 신뢰를 산 연준, 갈라지는 AI, 안 끝난 지정학
연준은 '더 적게 움직여도 되는' 신뢰를 택했고(역설적으로 장기금리엔 긍정적일 수 있음), AI 랠리는 승자독식으로 갈라지며, 이란 리스크 프리미엄은 쉽게 사라지지 않습니다.
본문 확인 (https://blog.naver.com/opushk/224325615044)
🌩 (https://litt.ly/fundeasy) 도움되셨다면 🐳🥰 부탁드립니다!
🌩 블로그에는 다양한 글이 있습니다. 방문하시면 좋은 아이디어를 얻으실 수 있습니다.
🌩 모든 게시글은 투자 판단의 근거로 삼을 수 없으며 투자 판단의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.
📱 카카오페이, 네이버페이를 이용한 음료 한 잔 후원하기
🌩후원하기 (https://litt.ly/fundeasy) | 1 406 |
