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회색인간의 매크로 + 투자
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회색인간의 매크로 투자 카페 공개 채널입니다 채널에서 전달하는 어떠한 정보도 정확함을 보증할 수 없으며, 투자의 근거로 활용하셔도 1%도 책임지지 않으며, 종목 이야기는 잘 하지도 않지만 하더라도 제가 보유했을 수 있으며 언제든 매도할 수 있습니다. 문의 mistergray@naver.com
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کانال 회색인간의 매크로 + 투자 (@mistergray_11) در بخش زبانی کرهای بازیگری فعال است. در حال حاضر جامعه شامل 18 779 مشترک است و جایگاه 6 592 را در دسته اقتصاد و امور مالی و رتبه 235 را در منطقه كوريا دارد.
📊 شاخصهای مخاطب و پویایی
از زمان ایجاد در невідомо، پروژه رشد سریعی داشته و 18 779 مشترک جذب کرده است.
بر اساس آخرین دادهها در تاریخ 28 ژوئن, 2026، کانال فعالیت پایداری دارد. در ۳۰ روز گذشته تغییر اعضا برابر 783 و در ۲۴ ساعت گذشته برابر 16 بوده و همچنان دسترسی گستردهای حفظ شده است.
- وضعیت تأیید: تأیید نشده
- نرخ تعامل (ER): میانگین تعامل مخاطب 25.95% است و در ۲۴ ساعت نخست پس از انتشار، محتوا معمولاً 23.00% واکنش نسبت به کل مشترکان کسب میکند.
- دسترسی پستها: هر پست به طور میانگین 4 873 بازدید دریافت میکند. در اولین روز معمولاً 4 319 بازدید جمعآوری میشود.
- واکنشها و تعامل: مخاطبان بهطور فعال حمایت میکنند؛ میانگین واکنش به هر پست 29 است.
📝 توضیح و سیاست محتوایی
نویسنده این فضا را محل بیان دیدگاههای شخصی توصیف میکند:
“회색인간의 매크로 투자 카페 공개 채널입니다
채널에서 전달하는 어떠한 정보도 정확함을 보증할 수 없으며, 투자의 근거로 활용하셔도 1%도 책임지지 않으며, 종목 이야기는 잘 하지도 않지만 하더라도 제가 보유했을 수 있으며 언제든 매도할 수 있습니다.
문의 mistergray@naver.com”
به لطف بهروزرسانیهای پرتکرار (آخرین داده در تاریخ 29 ژوئن, 2026)، کانال همواره بهروز و دارای دسترسی بالاست. تحلیلها نشان میدهد مخاطبان بهطور فعال با محتوا تعامل دارند و آن را به نقطه اثرگذاری مهم در دسته اقتصاد و امور مالی تبدیل کردهاند.
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| 27 ژوئن | +23 | |||
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| 24 ژوئن | +56 | |||
| 23 ژوئن | +42 | |||
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| 2 | 반도체가 쉰다면 로봇이 가지 않을까 생각합니다 | 1 415 |
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| 4 |  니네 PM이 그렇게 싫어? | 2 277 |
| 5 |  1시간 좀 넘었는데 벌써 3조 | 2 271 |
| 6 | 트럼프 행정부 대형 변압기 관세 25%→15% 전격 인하…韓 '수주 꽃길' 예고
전력 기자재 품귀에 232조 관세 개편…내년까지 한시적 적용
韓 초고압 변압기 수출 확대 전망
미국 정부가 전력 기자재 관세를 하향 조정했다. 데이터센터 투자와 노후화된 인프라 교체로 폭발하는 수요에 대응하기 위해서다. 국내 전력 기자재 업계의 북미 수출 전선에 호재가 될 것으로 전망된다.
28일 코트라 로스앤젤레스무역관에 따르면 도널드 트럼프 행정부는 지난 4월 2일 철강·알루미늄·구리 232조 관세 개편안을 발표했다.
대형 변압기와 산업기계류 등 일부 품목에 내년까지 한시적으로 25% 대신 15%가 적용된다. 철강·알루미늄·구리로만 구성된 품목에 50%, 금속이 상당 비중을 차지하는 파생상품은 25%의 관세율이 매겨지고, 철강·알루미늄·구리 중량이 전체의 15% 미만인 제품은 관세 대상에서 제외된다.
트럼프 정부는 지난 1일 후속 개편안을 통해 한국을 비롯해 관세 합의 체결국의 일부 이동식 산업기계(지게차·불도저 등)에 대해서도 25%에서 15%로 관세율을 하향 조정했다.
개편안은 전력 기자재 부족 심화를 해소하기 위해 마련됐다. AI 데이터센터 확산에 따른 전력 수요 급증과 노후 송전망 교체 수요로 전력 인프라 투자는 본격화되고 있다. 시장조사기관 IBIS월드는 미국 전력기기 시장 규모가 올해 전년 대비 7.8% 증가한 814억 달러(약 130조원)에 달할 것으로 추정했다. 특히 변압기 제품군은 160억 달러(약 25조원) 규모로 전체 전력기기 제조업 매출의 19.6% 내외를 차지할 전망이다.
수요는 급증하고 있지만 공급은 제한적이다. 미국의 변압기 수입 의존도는 80% 이상이다. 과거 1년 안팎이던 제품 조달 납기(Lead-Time)가 최소 3년에서 최대 4년까지 늘었다.
이번 232조 개편으로 한국 전력 기자재 기업에 호재가 될 것으로 보인다. 특히 주력 수출 품목인 초고압 변압기가 한시적인 인하 세율 적용 품목에 포함돼 기자재 수출 확대가 기대된다. 캘리포니아를 비롯해 주요 전력망 투자 지역의 유틸리티 조달 동향을 선제적으로 파악해 기회를 잡아야 한다는 조언이 잇따르고 있다.
캘리포니아주는 200개 이상의 데이터센터를 운영 중인 북미 최대 데이터센터 거점이다. 현지 에너지위원회는 데이터센터 전력 수요가 올해 초 1000㎿에서 2040년 4500㎿로 급증할 것으로 예상했다 이에 대비해 38개 인프라 프로젝트가 포함된 67억 달러(약 10조원) 규모의 '2025-2026 송전망 계획(Transmission Plan)'을 승인하며 전력 인프라 투자에 박차를 가하고 있다.
https://v.daum.net/v/20260628072105404 | 1 772 |
| 7 | 중·러, 핵폭격기·초계기·급유기 총동원해 카디즈 침범
출처 : 조선일보 | 네이버
https://naver.me/5hojiQM5 | 2 517 |
| 8 | » 합의도 쉽지 않지만, 양측 모두 전쟁 재발을 원하지 않는 상황
美언론 "미국-이란, 공격 중단 및 금주 회담 개최 합의"
- 악시오스 보도…"이란의 상선 공격으로 재개된 무력 공방 상호 중단"
- "30일 스위스 아닌 카타르서 '호르무즈 문제' 실무 협상"
https://n.news.naver.com/article/001/0016163920?sid=104 | 2 818 |
| 9 | UBS - 연준의 금리 인상 가능성을 낮게 보는 이유
현재 시장은 케빈 워시(Kevin Warsh) 연준 의장의 매파적(통화 긴축 선호) 발언으로 인해 내년 4월까지 두 차례의 금리 인상을 예상하고 있습니다. 그러나 CIO(최고투자책임자)실은 단기적인 금리 인상 가능성을 낮게 보고 있으며, 2027년 금리 인하로 전환하기 전까지 정책 금리가 한동안 동결될 것으로 전망합니다.
금리 인상이 불필요한 3가지 핵심 근거
1. 인플레이션 압력 완화: 최근 관세 효과가 사라지기 시작하며 소비자 물가 지수(CPI)의 근원 상품 물가가 하락세를 보이고 있습니다. 이는 향후 1년간 인플레이션 수치를 0.8%p 낮추는 효과를 가져올 수 있습니다. 또한, 노동 시장이 안정적인 상태이며, 현재로서는 노동 시장 과열에 대응하기 위한 긴축이 필요한 상황이 아닙니다.
2. 경제 성장 둔화 예상: 올해 하반기에는 재정 지원 축소와 실질 소득 성장 정체로 인해 성장세가 둔화할 것으로 예상됩니다. AI 도입으로 인한 노동 수요 변화 등 경제 상황이 금리 인상보다는 오히려 하방 리스크에 초점을 맞추게 될 가능성이 있습니다. 현재 연준이 금리를 올리기 위해 필요한 조건(인플레이션 기대 상승, 2.5% 이상의 성장 재가속, 실업률 하락 등)은 충족되지 않았습니다.
3. 연준의 정책 검토 지연: 케빈 워시 의장이 발표한 5개 태스크포스(통신, 대차대조표, 데이터, 생산성 및 노동 시장, 인플레이션 프레임워크)가 연말까지 정책의 핵심 요소를 재검토할 예정입니다. 이러한 검토 프로세스는 정책 의사결정 속도를 늦추고 주요 정책 변화를 지연시킬 가능성이 큽니다.
투자 시사점
시장 과잉 반응: 현재 시장이 반영하고 있는 금리 인상 기대치는 지나치게 공격적입니다.
채권 투자: 현재의 높은 금리 수준은 투자자들이 중단기 우량 채권을 매수할 좋은 기회를 제공합니다.
금(Gold): 연준의 정책 금리가 결국 낮아질 것이라는 전망을 바탕으로, 단기적인 어려움에도 불구하고 중장기적으로는 긍정적인 전망을 유지합니다.
https://www.ubs.com/global/en/wealthmanagement/insights/chief-investment-office/house-view/daily/2026/latest-23062026.html | 3 194 |
| 10 | https://m.blog.naver.com/ske4548/224330055240 | 3 268 |
| 11 | 댓글도 한번 보시면 좋겠습니다
https://youtu.be/6HzJR0aibS0?si=VHoBWciy4NkaLKHA | 4 433 |
| 12 | 더불어못살자! | 4 570 |
| 13 | [단독] 반도체 초과이익…7월 공론화 시작
https://n.news.naver.com/article/009/0005699824 | 3 829 |
| 14 |  금일 테헤란 지수는 2% 하락 마감
10만1,000포인트 하락한 507만6,000포인트를 기록. | 3 957 |
| 15 | https://www.chosun.com/economy/money/2026/06/28/G42OTEC6VRHEHJBRPNZZIHC2UA/ | 4 292 |
| 16 |  노무라는 삼성전자 목표주가를 59만 원에서 67만 원으로 올리고, 현 주가 대비 약 90% 상승여력이 있다고 봄
핵심 이유는 메모리 업황 개선, LTA에 따른 실적 가시성 상승, 2분기 성과급 충당금 부담이 예상보다 낮아진 점
다만 HBM은 가격 상승 여지가 크다고 보면서도, 파운드리·LSI는 매출 회복에도 성과급 부담 때문에 손실 확대 가능성을 지적 | 2 417 |
| 17 |  블룸버그) AI 매출, 핵심 인프라 비용을 넘어서기 시작하다 — 다만 큰 폭은 아니다
구글과 아마존은 투자금을 회수하려면 프리미엄 가격과 강력한 사용자 성장을 지속해야 할 것이다
먼저
지난 몇 년간 AI 붐은 대부분 지출의 관점에서 측정되어 왔습니다. 테크 기업들은 데이터센터를 구축하고 고성능 칩으로 채우는 데 수천억 달러를 투입해 왔으며, 이는 지속적인 의문을 불러일으켰습니다. 그 모든 지출을 정당화할 만큼 충분한 고객 수요가 존재하는가?
답을 계산하는 일은 복잡했는데, 부분적으로는 이 모든 하드웨어가 얼마나 오래 가치를 유지할 것인지를 추정하는 데 달려 있기 때문입니다. 현재 테크 및 클라우드 기업들은 AI 모델을 구축하고 운영하는 데 필요한 칩의 비용을 약 6년에 걸쳐 분산하고 있습니다.
만약 그 6년이라는 가정이 옳다면(일부 투자자들에게는 이것이 매우 큰 가정입니다), 하이퍼스케일러들에게 희망의 새싹이 돋아나고 있습니다. 리서치 업체 Exponential View에 따르면, 중국을 제외한 AI의 글로벌 매출이 대규모 AI 구축에 따른 감가상각 비용을 넘어섰는데, 이 업체는 1,000개 이상의 기업에 걸친 AI 지출 데이터셋을 구축하고 분석했습니다. 매출은 2026년 1분기에 250억 달러에 달해, 추정 감가상각 비용 210억 달러를 근소하게 앞질렀습니다.
이는 상당히 얇은 마진이며, 개선되리라는 보장도 없습니다. 알파벳의 구글과 아마존 같은 기업들은 투자금을 회수하려면 프리미엄 가격과 강력한 사용자 성장을 지속해야 할 것이며, 한편으로 비용에 민감한 사용자들은 중국의 DeepSeek 같은 더 저렴하거나 무료인 모델로 쏠리고 있습니다. 이 혁명은, 아직까지는, 여전히 거품일지도 모릅니다.
https://www.bloomberg.com/news/newsletters/2026-06-25/ai-revenue-hits-25-billion-topping-depreciation-for-meta-alphabet-microsoft | 3 117 |
| 18 |  신탁 떳냐...? | 3 193 |
| 19 | 32강 탈락 야호~ | 1 |
| 20 | 🧿 [Quant Comment] [Quant Comment] 2분기 실적시즌 야호-!
유안타 Quant 신현용(02-3770-3634)
• 7월, 좋을 수밖에 없다
- 반도체가 주도 업종으로 자리매김한 지난해 9월 이후 실적시즌이 시작되는 첫 월 KOSPI 지수의 성과가 확대되는 패턴이 반복
- 현재 KOSPI 내 반도체 업종의 시가총액 비중은 약 63.5%, 이익 비중은 77.8%로 2분기 실적시즌의 흥망성쇠는 반도체 업종에 달려있는 상황
- 반도체 업종의 분기실적은 반도체 수출과 동행. 매 분기말 이후 발표되는 기업의 이익과 달리 수출 동향은 매월 발표되며 시의성이 높음
- 현재 6월 20일 누적 수출액까지 발표된 상황이며 2분기 수출액의 윤곽은 확인된 상황으로, 2분기 반도체 업종의 수출액은 QoQ 약 +42.9% 성장할 것으로 예상
- 2분기 실적시즌 반도체 호실적이 예견되는 상황에 맞춰 7월 KOSPI의 강세가 나타날 것으로 전망
• 실적시즌 특수, 어닝 서프라이즈의 조건
- 실적시즌 어닝 서프라이즈를 달성한 종목과 그렇지 못한 종목의 성과 격차는 뚜렷하게 확인
- 지정학적 리스크, 쏠림, 순환매 등 변동성 높은 장세에도 이러한 경향은 올해 역시 지속되는 상황
- 미증시 대상 분석 논문에 기초, 1) 이익 추정치 조정률, 2) 이익 추정치 괴리율, 3) 괴리율 확대/축소 등 3가지 조건별 어닝 서프라이즈 확률을 분석
- 결과적으로, 보수적인 추정치가 낙관적인 방향으로 수렴하고 있는 종목일수록 어닝 서프라이즈 확률 확대
- 반도체 업종의 견조한 실적을 기반으로 증시 강세가 예상되는 가운데, 비반도체 업종 내 어닝 서프라이즈 가능성이 높은 종목군의 상대적 성과가 부각될 것으로 전망
*본 내용은 투자 판단의 참고사항이며, 투자판단의 최종책임은 본 게시물을 열람하는 이용자에게 있습니다
*자료출처: 유안타증권 홈페이지
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