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시장을 움직일 '패러다임 변화'를 빠르고 심도있게 분석하여 한 발 앞선 투자를 지향합니다. 또한 시장 트렌드를 일찍 캐치하여 Big 수급 Wave에 집중합니다. [Caution] 이 채널의 모든 Feed는 투자 권유사항이 아니며 거래에 대한 모든 책임은 투자자 본인에게 있습니다. 일부 Feed는 작성자의 의견이 포함되어있습니다.

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닉스 프리미엄 밴드 현재까지 23~52%
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FDA도 '인정'…미국, '메이드 인 코리아' 선크림에 열광 [참견하는 기자] https://www.hankyung.com/article/2026071575495
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개인투자자들의 '실탄'도 떨어지고 있다. 투자자예탁금은 전날 기준 111조2825억원으로, 이달 들어서만 10조3515억원 줄었다. 투자자예탁금은 투자자가 주식을 사기 위해 증권사 계좌에 맡겨두거나 주식을 팔고 난 뒤 찾지 않은 돈으로, 언제든 증시로 유입될 수 있어 증시 대기자금으로 분류된다. 개인투자자의 '빚투'도 줄어드는 추세다. 신용거래융자 잔고는 전날 34조7078억원으로, 이달 들어 2조6204억원 줄었다. 이는 지난 4월 21일(34조6946억원) 이후 최저 수준이다. 초단기 외상 거래인 위탁매매 미수금도 1조137억원으로, 최근 3개월새 가장 낮은 수치를 기록했다. 최근 주가가 급등락을 오가며 롤러코스터 장세를 펼치자, 누적된 피로감과 공포심리가 맞물리며 주식시장으로의 자금 유입이 둔화된 것으로 풀이된다. 신용거래융자나 위탁매매 미수금의 경우 주가 급락에 따른 강제청산(반대매매)이 늘어난 점도 영향을 미친 것으로 보인다. https://n.news.naver.com/mnews/article/014/0005548616
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ASML 증설은 서프는 아닌걸로..
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ASML EUV Capa 시장기대는 27Y 90대 정도 발표값은 26년 65대에서 27년 30% 증분계획 (85), 추가로, 28년은 27년 수준에서 30% 추가 증분검토.
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ASML 2Q26 실적 및 가이던스 상향 2026.07.15 / ASML ────────── 1. 핵심 한 줄 ① 2Q 매출 93.3억유로(+21.3% YoY)·순이익 29.2억유로(+27.4% YoY)로 컨센 및 자체 가이던스 상회 ② FY2026 매출 가이던스 360~400억→430억~450억유로로 대폭 상향 ③ 2027년 Low-NA EUV·DUV Immersion 캐파 각각 30% 확대 계획 ────────── 2. 2분기 실적 ① 매출 93.3억유로(예상 88.5억)·순이익 29.2억유로(예상 26.4억)·희석 EPS 7.58유로(전년 5.90유로) ② 매출총이익 50.35억유로(+21.9% YoY)·매출총이익률 54.0%(예상 52%) ③ 영업이익 34.56억유로(+29.7% YoY)·영업이익률 37.1%·법인세율 17.5% ④ 시스템 매출 65.65억유로·서비스 및 필드 옵션 27.62억유로(예상 24.9억)·리소그래피 장비 판매 91대 ────────── 3. 가이던스 ① FY2026 매출 430억~450억유로(이전 360~400억)·매출총이익률 54~56% ② 3Q26 매출 110억~120억유로(예상 102.7억)·매출총이익률 55~57% ③ 3Q26 연구개발비 약 12억유로·SG&A 약 4억유로 ④ 예상보다 높은 Installed Base Management(유지보수·업그레이드) 매출이 실적 상회 견인 ────────── 4. 수요·캐파 ① AI 투자 확대와 AI 기술 발전이 첨단 로직·메모리 반도체 수요 지속 견인 ② 고객사 생산능력 증설 계획 가속화로 장기 수요 가시성 개선·상반기 수주 흐름 매우 강한 수준 유지 ③ 2027년 Low-NA EUV 캐파를 2026년 약 65대 대비 30% 확대·2028년 추가 30% 확대 검토 ④ 2027년 DUV Immersion 캐파를 2026년 약 130대 대비 30% 확대·2028년 추가 30% 확대 검토 ────────── 5. 재무·주주환원 ① 현금성자산 66.72억유로·단기투자 9.10억유로·재고 117.40억유로·총자산 502.15억유로 ② 자기자본 218.25억유로·자기자본비율 43.5%·장기부채 19.84억유로 ③ 영업현금흐름 17.03억유로·설비투자 2.994억유로 ④ 2Q 자사주 매입 10.78억유로·배당 10.39억유로 지급·중간배당 주당 1.88유로(8월 5일 지급)·2026~2028년 프로그램상 약 11억유로 매입 진행 ────────── 6. 한 줄 요약 ASML이 2분기 매출 93.3억유로(+21.3% YoY)와 순이익 29.2억유로(+27.4% YoY), 매출총이익률 54.0%를 기록해 컨센서스와 자체 가이던스를 모두 상회했으며, 예상보다 높은 Installed Base Management 매출이 상회를 견인했다. 시스템 매출은 65.65억유로, 서비스 및 필드 옵션은 27.62억유로였고 리소그래피 장비는 91대를 판매했다. 3분기 매출 가이던스를 110억~120억유로(컨센 102.7억)로 제시했고 FY2026 매출 전망은 360~400억유로에서 430억~450억유로로 대폭 상향했다. 경영진은 AI 관련 투자 확대와 기술 발전이 첨단 로직·메모리 수요를 견인하고 고객들이 생산능력 확대 계획을 지속 가속화하고 있다며, 상반기 수주 모멘텀이 매우 강한 수준을 유지했고 반도체 산업의 장기 성장 전망이 더욱 강화되고 있다고 밝혔다. 이에 맞춰 2027년 Low-NA EUV 캐파를 2026년 약 65대 대비 30%, DUV Immersion을 약 130대 대비 30% 확대하고 2028년에도 각각 추가 30% 확대를 검토 중이다. 2분기에는 자사주 10.78억유로를 매입하고 배당 10.39억유로를 지급했으며 주당 1.88유로의 중간배당을 8월 5일 지급할 예정이다. https://www.cnbc.com/2026/07/15/asml-2q-earnings-ai-chips-orders.html?__source=iosappshare%7Ccom.apple.UIKit.activity.CopyToPasteboard #ASML, #EUV, #DUV, #가이던스상향, #AI반도체, #캐파확대
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ASML은 강력한 AI 칩 수요에 힘어 올해 두 번째로 매출 전망을 상향 조정했습니다. ASML raises sales forecast for second time this year on strong AI chip demand https://www.cnbc.com/2026/07/15/asml-2q-earnings-ai-chips-orders.html?__source=iosappshare%7Ccom.apple.UIKit.activity.CopyToPasteboard
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https://n.news.naver.com/article/018/0006330318?sid=101
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✅ (단독)SK하이닉스 ADR 차익거래 오작동…예탁원 "상호전환 29일 이후" SK하이닉스 ADR 상장 후 프리미엄이 형성되면 국내 본주에도 차익거래 수요가 유입돼 수혜를 볼 것으로 기대됐으나, 상장 초기 본주가 급락하며 두 시장 간 가격 차가 도리어 커지고 있습니다. 이는 현재 국내 본주의 ADR 전환이 사실상 막혀 있어, 기대했던 차익거래 자체가 작동하지 못하는 점이 원인으로 지목됐습니다. 한국예탁결제원 확인 결과, 실질적인 상호전환 신청은 이번 ADR 발행에 대응하는 국내 본주 신주가 상장되는 오는 7월29일 이후에나 가능합니다. 예탁원 측은 "SK하이닉스 원주와 ADR 간 상호전환 신청 가능일은 원주의 국내 상장 예정일인 7월29일 이후가 될 예정"이라며 "실질적인 상호전환 일정은 DR 예탁기관(씨티은행)의 지시에 따라 공지된다"고 밝혔습니다. https://www.newstomato.com/ReadNews.aspx?no=1307208&inflow=N
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[단독] 삼성전자, 기흥 사업장에 신규 D램 공장 짓는다 삼성전자가 기흥사업장에 새로운 D램 공장을 건립한다. 당초 연구개발(R&D) 센터를 지을 예정이던 부지에 메모리를 생산할 수 있는 공간을 조성하는 것이다. 세계적인 인공지능(AI) 인프라 투자 열풍으로 급증하고 있는 메모리 수요에 대응하기 위한 결정으로 풀이된다. 삼성전자는 경기 용인시 기흥사업장에 새로운 메모리 반도체 공장을 짓는 방안을 추진 중이다. 월 10만 개 안팎의 웨이퍼를 생산할 수 있는 생산 능력을 갖출 것으로 보인다. 기흥 사업장 인근에 있는 화성 사업장의 공장 한 동 규모로, 수십 조원의 자금이 투입될 것으로 추정된다. 삼성전자 내부에서는 이 공장을 설립하기 위한 조직이 꾸려졌다. 이들은 이르면 3분기 안에 첫 공사를 시작할 것으로 알려졌다. 삼성전자 내부에서는 D램 생산 라인에 필요한 부대 시설을 짓기 위해 기흥사업장 내 건물 일부를 철거하는 방안까지 고려 중이다. https://www.hankyung.com/article/202607145399i
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[메리츠증권 반도체/디스플레이 김선우] 반도체: 하나만 알고 둘은 모른다 [엉뚱한 방향으로 오인한 시장. 얻는 게 있으니 주는 게 있다. 착각 금물] - 시장에 몰이해로 유발된 나비효과가 반도체 업종 주가를 흔들고 있음 - 지금은 파편적 정보를 전부인 것으로 착각하며, 근시안적·부정적으로 해석. 현 상황에 대한 정확한 판단이 필요 - 금번 같은 경우 시장이 편협한 시각에서 오인하는 부분 (희생적 LTA 및 2027년 실적 하향조정)이 부각되고 있으나, 이는 조만간 다가올 다양한 이벤트: 1) 주주환원 조기집행, 2) 지분투자 등을 포함한 빅테크와의 파트너십 등으로 인해 순식간에 불식되리라 전망됨 1) LTA 계약구조 - 2Q26 실적발표 기간으로 접어들며, 장기공급계약 (LTA)의 파편적 정보에 대한 잘못된 해석이 시장을 뒤흔들고 있음 - 특히 SK하이닉스의 LTA 계약가 및 희생적 특성에 대한 잘못된 정보에 대해서는 시장의 재해석이 필요 - 동사는 New IT (Intelligence Technology) 시대를 맞아, 과거의 B2C (스마트폰, PC 등)에서 탈피한 중장기적 수요처 ‘생성’에 집중하고 있음 - 그 과정에서 서버 DRAM 핵심 고객 및 AI 선도기업 (HBM) 공급계약을 수요 ‘창출’ 관점에서 새롭게 접근 - 해당 고객사들과 AIDC (AI Data Center) 관련 ‘JV 및 파트너십’을 형성사는 협력 강화를 시도하는 과정에서 신규 수요처가 ‘생성’되며, 해당 영역에서의 안정적 점유율 독식이 가능하기 때문 - 시장은 ‘희생’과 ‘투자’를 혼돈해서는 안됨. 아울러 해당 영역에서의 수요 예측이 가능한 까닭에, 신규 Y1 Capa의 독립적 생산 활동이 불확실성을 크게 제거하고 신규 시장을 선점할 수 있기 때문 - 한편 SK하이닉스 및 삼성전자 공히 LTA 판가 가속화를 위한 TF를 구성하여, 추가적인 이익 배상·보상을 위해 작업 중 2) 2027년 수급 전망 - 2026년 하반기 공급부족이 심화되며 DRAM 수요 충족률은 75~80% 수준 기록 - 2027년의 경우 충족률은 더욱 심화되어 60%대로 심화 - 수요처 중 진성수요만으로 추려보아도 내년 충족률은 70% 남짓한 정도 - 향후 판가인상과 실적 개선의 긍정적 움직임 속에 주가는 회복 탄력성을 강하게 보일 것 3) 다가올 이벤트들 - FCF 기반 주주환원을 준비한 삼성전자와 SK하이닉스는 다양한 주주환원책을 공개할 시점이 임박했다는 판단 - 특히 2026년 3개년 주주환원을 마무리하는 삼성전자의 환원 가시성이 매우 높아진 가운데, 자사주 매입·소각 및 배당, 그리고 임직원 보상용 자사주 매입이 주가 반등의 촉매로 작용할 것으로 전망됨 - SK하이닉스의 경우 2026년이 3개년 주주환원의 2년차로 지난해 삼성전자가 실행한 바와 같이, 특별배당 등 환원책을 적극적으로 검토하리라 예상됨 - 동사 및 SK그룹이 밝힌 바와 같이 올 하반기부터 AIDC 사업이 본격적으로 추진됨에 따라, 미국 빅테크 및 프론티어 모델 업체들과의 파트너십 가시화가 임박했을 것으로 추정됨 - 이는 JV 및 지분투자 뿐 아니라, 사용확약 (AIDC 테넌트 입주) 등 다양한 방식으로 도출될 수 있음 [SK하이닉스의 2Q26 실적설명회는 7월 29일 (수), 삼성전자 7월 30일 (목)로 예정] https://buly.kr/614Ur3A (링크) * 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
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동의..
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카지노가 망할판
카지노가 망할판
612
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CLSA, SK하이닉스 12개월 목표주가 370만원으로 상향 조정
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요청으로 반대매매 시간표 올려드립니다
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모건스탠리 CAPEX 상향 2027~2028년 하이퍼스케일러 총 CAPEX 전망을 각각 9%, 10% 상향 조정 *이번부터 SpaceX의 지상 AI 컴퓨팅 투자를 처음 포함 → 2027년 약 1.23조 달러, 2028년 약
모건스탠리 CAPEX 상향 2027~2028년 하이퍼스케일러 총 CAPEX 전망을 각각 9%, 10% 상향 조정 *이번부터 SpaceX의 지상 AI 컴퓨팅 투자를 처음 포함 → 2027년 약 1.23조 달러, 2028년 약 1.40조 달러의 CAPEX를 예상
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[한투증권 채민숙/김연준] 반도체 산업 Note: 반도체 업황 노트 ● 수급은 더욱 더 타이트해질 것 - 우리는 메모리 수급이 2026년 하반기를 지나 2027년으로 갈수록 더욱 타이트해질 것으로 판단 - 주요 메모리 공급사들의 신규 팹 증설 효과는 사실상 2028년부터 본격적으로 반영되는 반면, 2027년 HBM의 bit growth가 메모리 공급사들의 DRAM Capa 증가율을 상회해 범용 DRAM에 배분 가능한 Capa를 제한하기 때문 - 메모리 공급 확대가 제한적인 반면, AI 인프라 투자는 여전히 견조하게 유지되고 있음 - 메모리 공급 확대 속도보다 AI 수요 증가 속도가 더 빠른 구조가 지속돼, 메모리 공급 부족은 2027년에도 이어질 것 ● 가격 상승폭 축소는 업황의 둔화가 아님 - 당사는 3분기부터 분기 가격 상승폭이 점차 축소될 것으로 전망 - 이는 업황의 둔화 때문이 아니라, DRAM 가격이 1년 사이 5배 상승해 공급사들의 매출총이익률이 범용 DRAM 기준 이미 90%를 넘어섰기 때문 - 이 수준에서 추가 가격 인상은 이익률 개선 효과는 제한적인 반면, 고객의 가격 저항을 높여 단기 수요를 위축할 가능성은 커짐 - 마이크론 CFO는 지난 3월 FY2Q26 실적 발표에서 현재와 같은 높은 마진에서는 추가 가격 인상이 수익성 개선에 미치는 효과가 제한적이라고 언급한 바 있음 - 스팟 가격은 제한적 공급 여건을 반영해 강세를 이어가겠지만, 계약 가격은 LTA를 기반으로 스팟 가격 대비 완만한 상승세를 보일 전망 - 이는 공급사들의 가격 협상력이 약화됐기 때문이 아니라, LTA를 통해 높은 수익성을 장기간 유지하려는 공급사들의 가격 전략이 반영된 결과 ● 주목할 것은 이익의 지속 기간 - 메모리 반도체에 대해 매수와 비중확대 의견을 유지 - 최근의 주가 변동성은 매크로 불확실성과 AI 인프라 투자의 지속성에 대한 우려를 반영하고 있음 - 그러나 HBM 확대로 인한 구조적 공급 제약과, LTA를 통한 장기 계약 구조는 메모리 산업의 높은 이익 수준을 장기간 유지할 수 있는 기반이 될 것 - AI 인프라 투자 확대와 제한적 공급이라는 업황의 핵심 변수에는 변화가 없음 - 단기 주가 변동성보다 중장기 펀더멘털에 주목해야 할 시점 본문: https://vo.la/xg97I7u 텔레그램: https://t.me/KISemicon
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[Waller 연준 이사, “과거 인플레이션 전쟁만 되풀이해선 안 됨”…고물가 지속 시 금리 인상 가능성 경고] * 발언 개요 - Christopher Waller 연준 이사는 Fed가 “지난 전쟁을 다시 싸워서는 안 된다”고 말하며, 2021~2022년식 인플레이션 대응 논리에만 매달려서는 안 된다고 밝힘 - Waller는 인플레이션이 여전히 Fed의 2% 목표를 크게 웃도는 상황에서, 향후 물가 지표가 계속 높게 나오면 단기적으로 금리 인상이 필요할 수 있다고 말함 - 해당 발언은 New York Association for Business Economics 행사에서 나온 것으로 전해짐 * 인플레이션 판단 - Waller는 Fed가 지속적인 인플레이션 압력을 무시해서는 안 된다고 강조 - 그는 근원 서비스 가격이 여전히 높은 수준에 머물고 있으며, 물가 압력이 관세나 에너지 가격 상승 효과를 넘어 경제 전반으로 확산되는지 주시해야 한다고 설명 - Waller는 5월 근원 PCE가 전년 대비 3.4%였다는 점을 언급 * 금리 인상 가능성 - Waller는 이번 주 나올 소비자물가지수 등 향후 인플레이션 지표가 Fed 목표를 크게 웃도는 흐름을 보이면, 금리 인상이 필요할 수 있다고 밝힘 * 정책 스탠스 - Waller는 인플레이션이 내려갈 수 있다는 신뢰 가능한 시나리오와, 높은 수준에 머물러 추가 긴축이 필요한 시나리오가 모두 존재한다고 설명 - 그는 너무 이른 긴축으로 경기침체를 유발하는 것도 경계해야 하지만, 인플레이션 기대가 다시 흔들리는 것을 막기 위해 선제적 정책 대응도 필요하다고 강조 - Reuters는 Waller가 과거 인플레이션 급등기에 대응이 늦었던 실수를 반복하지 않으려는 메시지를 냈다고 설명 * 물가 상승 요인 - Waller는 최근 물가 압력이 단순히 유가나 지정학적 충격만의 문제가 아니라고 봄 - FT는 Waller가 관세, 에너지 가격, AI 관련 수요 등을 지속적인 물가 압력 요인으로 언급했다고 전함 - 그는 상품 가격 상승과 근원 인플레이션 지속이 확인될 경우, 2021~2022년식 정책 실수를 피하기 위해 신속한 통화긴축이 필요할 수 있다고 설명 링크: [https://www.cnbc.com/2026/07/13/waller-says-fed-shouldnt-fight-the-last-war-on-inflation-but-warns-hikes-still-possible.html]
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