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#미국 트럼프 대통령, #러시아 #경유 거래 관련: 우리는 #석유 를 많이 생산한다. 우리는 석유 수출을 제한할 수 있지만, 그렇게 하면 나머지 세계가 크게 영향을 받을 것이다. 우리는 제한, 즉 디젤 수출량 #상한제 를 실시할 수 있다. 경유를 전부 우리를 위해 남겨두는 거지. 그러면 매우 큰 영향이 있을 것이다. (다시 말하지만, #러시아 경유 거래는) 나를 위한 게 아니라 나머지 세계를 위한 것이자, 우리 농부 및 목장주들에게 도움이 될 수 있는 모든 것이다. ("We make a lot of oil. We could impose a restriction on oil, but the rest of the world would be greatly affected if we did that. We could do a restriction, a cap on diesel. Keep it all for ourselves. That would have a very big impact. It's not really a deal for me; it's a deal for the rest of the world. Anything that could help our farmers, our ranchers.") #유럽 에게, 계속 시끄럽게 조잘거린다면 경유 금수조치를 먹여줄 테니 닥치고 있으라고 말하는 것입니다. #지정학 https://www.livemint.com/news/us-news/its-not-a-deal-for-me-its-for-the-rest-of-the-world-says-trump-as-he-defends-diesel-supply-deal-with-russia-11791853562077.html

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CME 발표, #미국 자산관리사들의 #국채 선물 테너 별 순 투기적 #포지셔닝 그래프 - 9/22~10/6일 기간 동안, 투자자들은 TU(2년물 선물)와 WN(울트라 장기채) 비중을 줄이고, FV(5년물)과 TY(10년물)
CME 발표, #미국 자산관리사들의 #국채 선물 테너 별 순 투기적 #포지셔닝 그래프 - 9/22~10/6일 기간 동안, 투자자들은 TU(2년물 선물)와 WN(울트라 장기채) 비중을 줄이고, FV(5년물)과 TY(10년물) 매수를 늘려 - 그 결과, 순 포지셔닝 자체는 늘어났음에도, 투자자들이 감수하는 듀레이션 부담은 오히려 약간 감소 1) 단적으로 드러나는 장기물 비선호 현상 2) 동시에, 2년물에 대한 비선호는 현재 2년물 #금리 가 왜 #매크로 환경의 가장 큰 '왜곡'인지를 잘 보여줍니다.
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코어위브(CRWV)의 만기 6년 남은 #채권 #금리, 발행 후 단 4개월만에 9.625%에서 15%로 +5% 넘게 폭등 그 오라클(ORCL)과 비견될 만한 위험성을 가진 기업입니다. #크레딧 #반도체
코어위브(CRWV)의 만기 6년 남은 #채권 #금리, 발행 후 단 4개월만에 9.625%에서 15%로 +5% 넘게 폭등 그 오라클(ORCL)과 비견될 만한 위험성을 가진 기업입니다. #크레딧 #반도체
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#우크라이나 젤렌스키, 서구 동맹국들이 #러시아 탄도미사일 공격을 사전에 경고하지 않았다고 비판 - 우크라이나, 어젯밤 러시아의 공습을 전혀 알아채지 못하고 폭격을 당한 뒤에야 경보 발령 - 러시아, 미국의 #에너지 휴전 주장 이후 처음으로 에너지 시설 공습을 중단하고, 대신 #물류망 및 도시 공습 아직도 고개를 빳빳이 들다니... #지정학 https://www.reuters.com/business/energy/russia-hits-no-energy-targets-ukraine-first-time-since-trumps-truce-2026-10-13/
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대륙간거래소(ICE)에서 거래된 브렌트 #원유 옵션 거래량, 3분기 도합 2800만 건, 일 평균 43.7만 건을 돌파하며 사상 최고치 경신 - 전년 동기 비 +63% 증가 - YTD 기준 7510만 건의 옵션이 거래됐는데, 이는 작년 총 거래량(6220만 건)을 이미 넘어선 수치 #포지셔닝 은 충분히 붐비고 있음 https://www.reuters.com/business/energy/investors-traded-record-volume-ice-brent-options-third-quarter-2026-10-13/
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#일본, 정부가 #탱커 운임 및 보험금 등에 대해 #보조금 을 지급할 수 있는 프로그램 신설 배럴 당 40불에 달하는 운임에 보조금을 주겠다고요? 뭐 고작 몇 주 간 일본 #재정적자 관련 뉴스가 안 나오니까 재정 문제에 있어 좀 살만해지셨나 봐요... ㅋㅋ https://www.reuters.com/legal/litigation/japan-cabinet-backs-plan-help-oil-importers-pay-higher-transport-costs-2026-10-13/
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EU, #유럽 차원의 #석유 및 #천가 #횡재세 부과 검토 여기는 참... #투자부족 https://www.reuters.com/business/energy/eu-looking-oil-gas-windfall-profit-tax-energy-prices-soar-2026-10-12/
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한편, 일전 FT에 이어 이번엔 폴리티코 조차 전문가 인용의 형태로 젤렌스키의 외교 비판 - #유럽 에 지원이 너무 느리다고 질책하고, #헝가리 총리와 설전을 벌이고, #미국 의 전쟁 전략에 공개적으로 의문을 제기하는 것 등을 비판 - 젤렌스키, 트럼프 대통령이 얼마나 위협적일 수 있는지에 대해 과소평가하고 있을 수 있어 FT와 폴리티코는 글로벌리스트 위정자들을 대변하는 #언론 들 중 하나입니다. 이런 곳에서조차 우려 의견이 나올 정도면, 유럽에서조차 젤렌스키에 대한 피로도가 상당히 높아져 있다는 것을 알 수 있습니다. #지정학 https://www.politico.eu/article/zelenskyy-trump-ukraine-war-diesel-sanctions-russia/
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한편, #중동 문제로 인해 #탱커 운임이 치솟으면서, 미주 대륙에서는 중질 #원유 가 과잉 공급돼 가격이 글로벌 벤치마크 대비 폭락 - 지난 주 기준, 미국 걸프만에서 아시아로 보내는 VLCC 운임은 무려 배럴 당 40달러에 달해 탱커가 이만큼 #에너지 시장에서 존재감을 크게 드러낸 게 도대체 언제였던지... 적어도 코로나 슈퍼 콘탱고 당시 이래, 아니, 어쩌면 그 이상으로 에너지 시장에서의 존재감이 두드러지고 있습니다. #지정학 #물류망 https://www.reuters.com/business/energy/americas-have-glut-heavy-oil-due-freight-squeeze-asia-europe-scramble-barrels-2026-10-12/
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#미국 트럼프, #중국 과 #러시아 가 #이란 을 돕고 있지 않다고 생각한다며, 그들이 그렇게 하기엔 잃을 것이 너무 많다고 주장 이란 문제를 가지고 중국과 러시아를 들먹이지 말라는 뜻 #지정학 https://v.aa.com.tr/4086733
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BP, 장중 +3% 상승, 전고 돌파하며 2014년도 이래 최고치 경신
BP, 장중 +3% 상승, 전고 돌파하며 2014년도 이래 최고치 경신
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구매력 평가(PPP) 조정 #환율(달러인덱스) #차트 작년 4월 해방절 #개도국화 장세 당시 급격히 #평가절하 되어 지난 수 년 간 이어져 온 장기 및 초장기 추세선 2개를 모두 하향돌파하고, 이제 백테스팅 중입니다. 재돌파
구매력 평가(PPP) 조정 #환율(달러인덱스) #차트 작년 4월 해방절 #개도국화 장세 당시 급격히 #평가절하 되어 지난 수 년 간 이어져 온 장기 및 초장기 추세선 2개를 모두 하향돌파하고, 이제 백테스팅 중입니다. 재돌파 실패 시 N자 하락 파동이 재개될 가능성이 있습니다. 이는 현재 #매크로 환경에서 #주식 하락장 발생 시->이로 인한 #국채 #금리&환율 하락이라는 매크로 로직으로 봐도 적합합니다. #전망
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저는 여전히 #프랑스 #국채 에 대해 과도한 #정치 적 프리미엄/디스카운트를 매기는 것이 합당한 베팅이라고 생각하지 않습니다. 프랑스는 #유럽 의 대마불사(TBTF)입니다.
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#프랑스 대안좌파 정당 LFI 대선 후보 멜랑숑: 그들은 우리에게 말한다. "우리는 시장을 안심시켜야 한다"고 말이다. 시장을 안심시킨다고? 그들의 이름이 무엇인가? 그들은 도대체 어디에 사는가? 내가 가서 안심시켜 주겠다!
#프랑스 대안좌파 정당 LFI 대선 후보 멜랑숑: 그들은 우리에게 말한다. "우리는 시장을 안심시켜야 한다"고 말이다. 시장을 안심시킨다고? 그들의 이름이 무엇인가? 그들은 도대체 어디에 사는가? 내가 가서 안심시켜 주겠다! 무슨 '시장'같은 소리를 하고 있는가? 시장 같은 건 없다. 오로지 헷지펀드, 금융 기업 및 보험사들만이 있을 뿐이다! 이 자는... 적어도, 글로벌리스트 위정자들보다는 훨씬 '정치인'이네요. 그게 긍정적인 결과로 이어질지의 여부는 물론 의문이지만요. #정치
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블랙록, #미국 #국채 및 #주식 관련 의견 변경 - 단기채 '비중확대'로 상향, 장기채 '중립' 으로 상향 - 반면 MBS 투자의견 하향, #주식 또한 '중립'으로 하향, 차익실현 권고 1) 현 시점에서, 장기채 금리를 누르기 위해서는 주식 시장의 하락이 필수 불가결합니다. 2) 필요하다면 #크레딧 이벤트도 사용 가능한 만큼, 디레버리징 이벤트에 주의가 필요합니다. 3) 제가 FI, 특히 기관 투자자들이 해야 할 FI 투자에 가지는 의견은 변함이 없습니다. 듀레이션 MAX 5년 이하, 쿠폰 수익률을 더 올리기 위해 리스크 테이킹을 해야 한다면 듀레이션 리스크가 아니라 #크레딧 리스크를 감수하는 편이 낫고, 결코 권고하진 않지만, 꼭, 반드시 장기채에 비중을 할당해야만 하는 환경이라면 명목채보다는 물가연동채(TIPS)가 더 낫습니다. #전망 https://sg.finance.yahoo.com/news/blackrock-turns-bullish-short-term-223141403.html
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BofA 10월 펀드매니저 서베이: - 현금 보유 비중, 자산의 3.9%로 작년 4월 해방절 약세장 당시의 4.8%보다 훨씬 낮고, 여전히 매도 시그널 - #주식 순 롱 #포지셔닝, 49%에서 44%로 다소 감소 - 23년 3월 이래 가장 가파르게 #은행 주식 청산, 경기소비재 섹터를 08년도 7월 금융위기 이래 가장 부정적으로 바라보고 있어 - #국채 #금리 비관론, 25년 5월 이래 최저치 - 이제 순 1%만이 장기금리 추가 상승 예측 중이며, 이는 9월의 15%에서 크게 하락 - 투자자들, 10년물 금리가 6%가 되면(37%)/6.5%가 되면(14%) 주식에서 #채권 으로 이동할 것이며, 19%는 이미 이동 중이라 밝혀 - 현재 가장 몰리는 거래, 반도체 롱(45%)-미국채 숏(27%)-M7 롱(16%)-달러 롱(5%) 순 1) 기술적 관점에서 장기채를 단타성으로 매수할 수 있을진 몰라도, 여기서 묻고 장투하겠다고 생각하며 장기채를 매수하는 것은 결코 권장하지 않습니다. 2) 반도체 롱은 이미 심각하게 쏠린 상황이네요... 만약 포지셔닝 언와인딩이 시작된 것이라면, 이제 시작에 불과한 것으로 보입니다. https://ca.finance.yahoo.com/news/bofa-poll-shows-tech-overweight-113249106.html
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'오바마의 경제교사' 시카고 #연준 굴스비 총재, AI 붐이 데이터센터 관련 체인 뿐 아니라 이와 상관없는 다른 분야의 #인플레이션 까지 글어올리고 있다고 밝혀 - 실리콘 밸리의 급증하는 부자들부터 고 #임금 건설 노동자들까지, AI로 축적된 부가 소비로 이어지고 인플레이션 증가로 이어지고 있다 - 연준 법에 #주식 시장 안정이나 #채권 시장이 예상치 못한 상황에 휘말리지 않도록 하거나, 대통령이나 의회 등을 만족시키라는 내용은 전혀 없다 (there’s nothing in there that says make sure the stock market is happy and there’s nothing in there that says make sure the bond market isn’t surprised or make sure the president or the Congress or whatever.) 1) 굴스비는 내년도부터 표결권을 가집니다. 표결권을 회복하기 전, 다시 매파의 옷을 껴입는 모습. 2) #연준 과 연방공개시장위원회(FOMC)의 이사들은 최대고용, 물가안정 및 온건한 장기 #금리 의 목표를 효과적으로 촉진하기 위해 경제의 장기 잠재력에 상응하는 통화 및 총체적 신용의 장기 성장을 유지해야 한다. -연준법 2A항, 통화정책의 목표 연준법에 채권 시장이 예상치 못한 상황에 휘말리지 않도록 하라는 조항이 없다고요? https://www.semafor.com/article/10/12/2026/ai-is-an-inflation-problem-feds-goolsbee-says
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#연준 월러 이사: - AI, 수요 증가를 통해 #인플레이션 에 영향을 끼치기 시작했으며, 이러한 추세는 2~3년 간 지속될 수 있다 - 트럼프, 연준 독립성 위협 - 그러나 현재까진 성공하지 못하고 있어 - #미국 의회/법원(입법부/사법부)이 연준의 독립성을 보호할 것이라 믿어 (Trump is a threat to Fed independence, but he is not succeeding so far. I have faith congress, courts to protect Fed independence.) 1) 트럼프 임기 초반까지만 해도, 누가 뭐라고 해도 친 트럼프 진영이었던 월러 이사가, 연준 의장직 낙마를 기점으로 서서히 돌아서더니, 이제는 아예 트럼프를 공개 저격하고 있는 모습. 2) 연준에 대한 트럼프 정부의 그립력(통제권)이 약화되고 있는, 일종의 레임덕 시그널이지만... 트럼프 정부가 사정권을 휘두르고 있는 상황에서 이런 움직임은 오히려 #정치 적 폭주를 부추기는 결과만을 낳을 수도 있습니다. https://www.hfm-my.com/analysis/latest-news/feds-waller-trump-is-a-threat-to-fed-independence-202610130828
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