Dmitrii Smirnov // Catharsis Capital

Теперь каждую пятницу выпускаем топ-3 новости DeFi в корпоративном канале! Подписывайтесь, скоро там будет много интересного!

Top-3 DeFi новости прошедшей недели 1. Рекордный приток на AAVE Aave, крупнейший децентрализованный протокол кредитования, наблюдал резкий рост криптовалютных депозитов до двухлетнего максимума в $12.5 миллиардов. Этот всплеск в основном обусловлен трейдерами, делающими ставки на Ethereum перед одобрением ETF на спотовый ETH. Увеличение депозитов является положительным сигналом восстановления для сектора DeFi, который столкнулся с трудностями в 2022 году. 2. TVL в DeFi достигло отметки в 106 миллиардов долларов Общая заблокированная стоимость (TVL) в протоколах децентрализованных финансов (DeFi) достигла двухлетнего максимума в 106 миллиардов долларов на фоне общего ралли на рынке. Это значительное увеличение TVL указывает на растущий интерес и инвестиции в сектор DeFi, отражая его потенциал для дальнейшего расширения и инноваций. 3. SEC одобрила ETF на спотовые ETH Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) одобрила ключевые заявления 19b-4 для ETF на спотовые ETH. Это важный регуляторный этап окажет значительное влияние на пространство DeFi, потенциально увеличив доступность и привлекательность проектов и инвестиций на базе Ethereum.

Сегодня поползли слухи, что один из самых популярных кошельков в мире Metamask готовится к airdrop токена. На данный момент — это выдумки, нет никаких подтверждающих это официальных заявлений. Мошенники сильно активизировались, Twitter уже полон предложений «заклеймить» токены. У вас просто обнесут кошелек. Будьте внимательны!

ETF приняли, но запуск торгов немного откладывается Вчера SEC одобрил только форму 19b-4. Упрощенно говоря, это общая форма об организации торгов ETF ETH, но не конкретные фонды компаний. Одобрение форм S-1 на запуск торгов ожидается в течение нескольких недель. В очереди на получение уже знакомые нам по BTC ETF ребята (Blackrock, Fidelity, VanEck и тд). Размер этих ETF оценивают в 10-15% от размера ETF BTC, писал об этом вчера. Это примерно $6-8 млрд, что немного. Но ожидаю, что это разрыв будет уменьшаться с течением времени. Ключевое здесь — ETH официально признан товаром (commodity), хотя SEC отчаянно желал приравнять его к security. Это означает, что аналогичные ETH токены тоже не security. Что касается динамики цены, пампа на новости не состоялось, а путаница с одобрением вызвала панику и ликвидации. Пока что все в рамках плана, который озвучивал вчера. Solana выглядит следующим кандидатом на ETF и, учитывая мощную поддержку этого блокчейна со стороным многих венчурных фондов и крупных фирм США (Circle), мы можем увидеть его в следующем году.

SEC, ожидаемо, одобрил ETH ETF https://x.com/zoomerfied/status/1793750184289005661?s=46&t=sr9VWL-vpSBJdq8CS4_gdw

Решения еще нет, а вытряхнули уже всех лонгистов

Сценарии Захотелось набросать сценарии как будет двигаться цена ETH после принятия ETF. Торговать не планирую, интересно просто проверить гипотезы. 1) ETF неожиданно отложат. Крайне маловероятно, но это вызовет самую сильную реакцию на рынке. Мгновенно обрушится курс ETH и ликвиднет все лонги. Даю на это максимум 10% вероятности. 2) ETF принимают. Ожидаю тот же сценарий, как был 10 января после принятия BTC ETF. Резкий взлет на самой новости и потом классический sell the news. Маржинальные Лонги будут закрыты (=продажи), а покупатели на новости будут как обычно наказаны. После этого будет небольшая коррекция, а позже фонды начнут выкупать ETH. Примерно такую реакцию ожидаю краткосрочно. А вот долгосрочное влияние ETF я ожидаю даже большее, чем на BTC. Учитывая результаты фьючерсных ETF на ETH и притоки в спотовый ETF в Гонконге, то поток денег будет значительно ниже, чем на Биткоине. Но у ETH есть ряд долгосрочных преимуществ по сравнению с BTC: 1) ETH дефляционный актив, в отличии от BTC. После перехода на PoS (примерно полтора года прошло) ETH стало на 0,194% меньше, а BTC на 1,67% больше. С течением времени это будет все больше и больше сказываться. 2) ETH главный технологический двигатель всего рынка. SOL максималисты могут сколько угодно пиарить Solana, но пока кроме бесконечного пампа мемкоинов ничего примечательного на сети нет. 3) Staking может стать еще одним бустом, если фондам разрешат направлять туда средства. Перспектива получать дополнительные 4-8% годовых на свои инвестиции понравится многим. Ждем 23:00 по мск!

Одобрение ETF должно состояться сегодня в 23:00 по мск Несколько интересных деталей, которые появились за эти пару дней: 1) Принятие ETH ETF — чисто политическое решение. Сейчас главная теория такого радикального изменения решения SEC, это давление администрации Белого Дома. Глава SEC Гэнслер принадлежит к малочисленным ястребам по отношению к крипте, и регулярно ее критиковал. Но Байден и команда активно теряют голоса (особенно молодого поколения) и решили отнять голоса Трампа среди аудитории криптанов. Он, кстати, очень популярен среди американских держателей криптовалюты и даже открыл сбор средств на президентскую кампанию в криптовалюте. Таким образом, ETH ETF стал инструментом внутренней политической борьбы. Это теория подтверждается и вчерашней новостью, что Белый Дом не будет накладывать вето на очень либеральный для крипты законопроект FIT21. Но нам же и лучше. 2) Большая тема в принятии ETH ETF — это стейкинг. Здесь, судя по всему, SEC сумел отстоять свою позицию и купленный для обеспечения ETF Эфир будет просто лежать у кастодианов и не участвовать в работе сети. Это подтверждается обновленными заявками от разных фондов, например Fidelity, где прямо написано, что ETH не будет направлен в стейкинг. Это новость также крайне положительная. Главное — условный Blackrock не сможет стать ведущим стейкером и обеспечение работы сетью останется децентрализованным и полностью во власти криптанов. Однако, думаю что это только первый шаг, так как миллиарды долларов потенциальной прибыли в год от стейкинга Blackrock и прочие очень хотели бы получать.

Blum Давайте подробно разберем, что еще за Blum и почему стоит зарегистрироваться прям сейчас? Что такое Blum? Blum — это гибридная биржа, которая объединяет лучшее что есть в CEX и DEX. Например, удобство интерфейса централизованной биржи, но доступ ко всем токенам на децентрализованных рынках. Другой пример — надежность аккаунта Blum как персонального кошелька (Metamask) при возможности восстановления как на централизованных площадках. Почему именно Blum? Помимо революционной идеи, проект разрабатывает первоклассная команда. Сооснователи Blum — экс топ-менеджеры Binance в СНГ, Владимир Смеркис и Глеб Костарев. На какой стадии сейчас Blum? Биржевой функционал пока что не запущен. Но сейчас идет активный сбор ранних пользователей. Тогда зачем регистрироваться сейчас? Ранние пользователи всегда получают максимум преимуществ. Сейчас доступен интерфейс для фарминга поинтов. Это ваши очки активности в приложении, которые позже будут конвертированы в токены биржи (обычно бывает так). Чем раньше начнете пользоваться Blum, тем больше токенов у вас будет после официального запуска. Как начать и максимизировать фарминг поинтов? Начать очень просто — проходим по ссылке. Чтобы получить максимум поинтов, нужно заходить в Blum каждые 8 часов, собирать награду и возобновлять фарминг. Также можно выполнить простые задания (подписаться на разные соц.сети Blum), за которые тоже дадут поинты. Буквально в выходные команда также добавила казуальную игру, в которой также можно дополнительные поинты. Все это делается для активного привлечения и удержания большой аудитории. А простая, удобная, но очень технологичная биржа впереди! t.me/BlumCryptoBot/app?startapp=ref_FTUYmixFAb