Wave Research

미 증시, 반도체주 반발 매수에 나스닥 1.09% 상승·MS의 오라클 계약 축소 보도로 변동성 지속 https://t.me/ehdwl/11277 - 11월 6일 미국 증시는 반도체주 반등 속 혼조 마감. 「나스닥 +1.09%·SOX +4.21%」를 기록했고 S&P500은 0.31% 상승, 다우는 0.46% 하락. - 아이렌은 「AI 클라우드 매출 전분기 대비 182% 증가」를 발표. 마이크로소프트 요청에 따른 네트워크 설계 변경으로 일부 인프라 인도가 늦어졌지만 계약 취소는 발표하지 않음. - 마이크로소프트는 「오라클 AI 서버 임차 계약 미갱신」으로 용량을 축소한 것으로 보도. 구형 엔비디아 GPU가 요구 사양에 맞지 않는다는 설명이며 오라클은 수요가 견조하다고 반박. - SPY의 「당일만기 옵션 풋/콜 비율은 1.61에서 0.85로 하락」했다는 분석. 풋 매도 압력 완화와 딜러의 헤지 조정이 반등을 키웠다는 해석이나 직접 인과는 미확인. - 미국 10월 비농업 고용은 「16만5,000명 증가」했고 실업률은 4.1%로 하락. 11월 미시간대 소비심리지수는 51.0으로 상승했으며 1년 기대 물가는 4.3%로 낮아짐. http://t.me/Wave_Research

앤트로픽, IPO 기업가치 1조2,000억~1조3,000억달러로 재논의·AI주 급락에 가치평가 추가 하향 https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-11-06/anthropic-ipo-valuation-expectations-pressured-after-ai-rout - 앤트로픽 기업가치가 「1조2,000억~1조3,000억달러」로 재논의. 10월 초 최대 2조달러에서 실적 설명 후 1조4,000억~1조5,000억달러로 낮아진 데 이어 추가 조정. - 11월 5일 나스닥100은 「6.4% 급락」했고 시가총액 약 2조3,000억달러가 증발. VIX도 2025년 4월 이후 최고 수준으로 올라 공모가격 산정 불확실성이 확대. - BNP파리바는 「희망 가치에서 10~15% 할인」 가능성을 거론. 시코모르는 1조2,000억달러면 투자자를 모을 수 있다고 봤고 HSBC는 약 1조달러가 더 안정적이라고 판단. - 앤트로픽은 11월 9일 시작하는 주에 「IPO 공식 마케팅」을 진행할 예정이었음. 당초 공모 규모와 기업가치를 낮춰 제시한 후 수요에 따라 올리거나 상장을 연기하는 방안도 거론. - 데이터센터 규제 우려와 AI 관련주 급락이 기업가치 산정에 부담. 다만 「1조2,000억~1조3,000억달러」는 논의 중인 금액으로 최종 결정은 없고 회사는 논평을 거부. http://t.me/Wave_Research

반도체지수 거시경제 추정 수준으로 복귀·AI 반도체 거품 붕괴 가능성 제기 - 씨티 트레이딩 전략팀은 필라델피아 반도체지수(SOX)가 「거시경제 변수로 추정한 수준」으로 되돌아왔다고 분석. 다만 사용된 변수와 산출 방식은 공개된 이미지에 나오지 않음. - 2026년 중반 SOX는 「약 1만5,000포인트」까지 올랐지만 거시 추정치는 약 9,000~1만 포인트에 머물렀음. 최근 급락으로 두 선이 약 9,000 부근에서 다시 만남. - 11월 5일 SOX는 「9,011.14포인트」에 마감해 하루 12.25% 급락. 6월 고점 1만4,634.72포인트 대비 하락 폭은 약 38.4%로, 강한 조정을 받은 상태. - 차트 제목의 「거품이 터졌다는 시사점」은 씨티의 시장 해석에 해당. 두 선이 수렴했다는 사실만으로 AI 수요 감소나 반도체 기업의 이익 전망 악화를 입증할 수는 없음. - 반도체 업종의 12개월 선행 PER은 「약 13배」로 2019년 1월 이후 최저 수준이라는 보도. 이익 전망 상승도 밸류에이션 하락에 작용해 저평가 여부는 별도 검토가 필요. http://t.me/Wave_Research

BofA 하트넷, 위험자산 복귀 조건으로 금리 인상 종료·미 국채금리 4.5% 하회·유가 80달러 제시 https://kr.investing.com/news/stock-market-news/article-2164082 - 하트넷은 위험자산 복귀 조건으로 「중앙은행의 금리 인상 종료」, 「미국 10년물 금리 4.5% 하회」, 「유가 배럴당 80달러로 하락」을 제시. 충족 전에는 위험회피 전략을 권고. - 11월 물가와 고용 지표가 부진할 경우 연준·ECB·일본은행의 「12월 금리 인상이 마지막」이 될 수 있다고 전망. 이 경우 추수감사절부터 위험자산의 랠리가 시작될 가능성을 제시. - 민주당의 미국 중간선거 압승으로 「세금·규제 강화」 가능성이 커졌다고 평가. 생활비 부담 완화 정책과 데이터센터 건설 제한 요구가 AI 설비투자 확대에 부담이 될 수 있다고 분석. - 하트넷은 중간선거 이후 「원유보다 금, 기술주보다 기술기업 채권, 에너지보다 소비재」를 선호. 소형주와 유럽·중국 기술주도 상대적으로 유리하다고 판단했으며 AI 주식 쏠림에 경계. - 11월 4일까지 한 주 동안 「머니마켓펀드 1,404억달러」, 주식 892억달러, 채권 116억달러가 유입. 글로벌 주식 펀드의 4주 순유입액은 2,656억달러로 사상 최대 기록. http://t.me/Wave_Research

테슬라, 2027년 중반 사이버트럭 생산 축소·사이버캡 증산 추진, 완전 단종 여부 미확정 https://www.reuters.com/business/autos-transportation/tesla-wind-down-cybertruck-production-texas-gigafactory-next-year-musk-says-2026-11-06/ - 미국 사이버트럭 판매는 2025년 「2만237대」로 2024년 3만8965대보다 48% 감소. 머스크가 출시 전 제시한 연간 25만대 판매 목표에 크게 못 미친 수준. - 2026년 1~9월 미국 판매량은 Cox Automotive 추정 「1만1586대」로 전년 동기 대비 28% 감소. 이는 2025년 같은 기간 1만6097대와 비교한 결과. - 머스크는 텍사스 공장 생산을 「2027년 중반부터 축소」해 사이버캡 생산을 늘리겠다고 발표. 생산시설을 다른 곳으로 옮길지, 모델을 완전히 단종할지는 밝히지 않음. - 테슬라의 3분기 공식 인도 실적에서 「기타 모델 8295대」에는 사이버트럭 외 다른 차종도 포함. 회사는 사이버트럭의 단독 인도량을 공개하지 않아 직접 비교에 주의가 필요함. - 사이버캡은 9월 오스틴에서 제한적인 유료 탑승 서비스를 시작했으나, 미국 자동차안전당국은 안전기준 충족 여부를 질의 중. 로보택시 증산 계획과 규제 문제 해소는 구분해야 함. http://t.me/Wave_Research

한국투자증권, 외국인 200조원 이상 순매도·영국계 97조원 집중, 영국 상속세 개정 영향 가능성 https://bit.ly/4eMM0WA - 2026년 외국인은 국내 증시에서 「200조원 이상 순매도」했으며 삼성전자·SK하이닉스 매도액만 약 180조원으로 전체의 90%에 육박. 반도체 대형주에 매도가 집중됨. - 2024년 7월 이후 28개월간 누적 순매도는 「약 235조원」. 2004~2008년 51개월간 85조원, 2019~2022년 39개월간 77조원을 크게 웃도는 수준임. - 영국계 자금은 2026년 1~9월 「97조원 순매도」했고 6~9월 넉 달 동안 76조원이 집중. 전체 외국인 순매도 214조원의 약 45%로 미국계 65조원을 웃돎. - 영국은 2027년 4월부터 미사용 연금과 사망급여를 「상속세 과세 대상」에 포함할 예정. 한국투자증권은 연금 인출 유인 확대가 6월 이후 매도에 영향을 줬을 가능성을 제시. - 영국계의 월별 순매도 규모는 축소되고 미국계는 「7월부터 순매수」로 전환됐다는 분석. 다만 외국인 보유 시가총액이 여전히 높고 현물 매도는 이어져 수급 반전을 단정하기 어려움. http://t.me/Wave_Research

외국인 지분율이 증가한 2027년 실적 개선 종목 - 출처 : 한국투자증권

야선 코스피 +2.67%, 코스닥 +2.31%

🔵 어닝 쇼크·미스 요약 2026.11.06 · 총 8건 어닝 쇼크 6건 1. 금호석유화학(011780) [적자전환][예상 밖 적자] 영업익 -208억 (컨센 829억, 괴리 -125.1%) 전년동기 적자전환 · 전분기 적자전환 공시: http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20261106800457 2. 성광벤드(014620) [적자전환][예상 밖 적자] 영업익 -12억 (컨센 126억, 괴리 -109.5%) 전년동기 적자전환 · 전분기 적자전환 공시: http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20261106900261 3. 롯데케미칼(011170) 영업익 -2,814억 (컨센 -1,837억, 괴리 -53.2%) 전년동기 -112.3% · 전분기 적자전환 공시: http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20261106800601 4. 씨젠(096530) 영업익 116억 (컨센 202억, 괴리 -42.6%) 전년동기 21.2% · 전분기 -46.1% 공시: http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20261106900600 5. LIG디펜스앤에어로스페이스(079550) 영업익 676억 (컨센 1,034억, 괴리 -34.6%) 전년동기 -24.6% · 전분기 -36.0% 공시: http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20261106800588 6. 한화엔진(082740) 영업익 409억 (컨센 563억, 괴리 -27.4%) 전년동기 53.7% · 전분기 7.9% 공시: http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20261106800463 어닝 미스 2건 7. 현대지에프홀딩스(005440) 영업익 653억 (컨센 854억, 괴리 -23.5%) 전년동기 -14.2% · 전분기 -23.5% 공시: http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20261106800399 8. 한국콜마(161890) 영업익 819억 (컨센 916억, 괴리 -10.6%) 전년동기 40.46% · 전분기 -25.75% 공시: http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20261106800151

미 민주당 양원 탈환, 애플·메타·머스크 기업 조사 준비·빅테크 법률 대응 본격화 https://www.washingtonpost.com/technology/2026/11/06/after-courting-trump-corporate-america-faces-democratic-reckoning/ - 민주당은 11월 중간선거에서 상·하원 다수당을 확보했고, 내년 1월 의회 출범을 앞두고 「애플·메타·머스크 기업」을 초기 표적으로 검토 중. 소환장 발부는 아직 확인되지 않음. - 하원은 트럼프가 마두로 체포 전 「그록에 베네수엘라의 반응을 물었다는 보도」를 조사할 방침. 10월 29일 대화 기록 보존을 요구했지만, 실제 작전 결정에 영향을 줬는지는 미확인. - 애플은 「ICE 요원 위치 공유 앱의 삭제」를 둘러싼 정부 압력이 쟁점. 메타는 지방정부와의 데이터센터 비밀유지계약이 조사 대상으로, 두 사안 모두 위법 여부가 확정되지 않았음. - 차기 하원 감독위원장 로버트 가르시아는 선거 당일 「변호사를 선임하라」고 경고. 상원에서도 5일 애플·메타 등에 연회장 기부 관련 자료를 요청하며 내년 1월 소환 가능성을 제기. - 워싱턴 로펌들이 의회 소환 대응을 준비하는 가운데 일부 벤처캐피털은 경영진 청문회와 국방부 지출 축소 가능성에 대비해 「연말 전 자금조달 완료」를 권고. 소환·예산 삭감은 미확정. http://t.me/Wave_Research

코스피 이틀간 급락·반도체 대형주 매도 집중, 미국 데이터센터 규제 우려에 아시아 증시 변동성 확대 https://biz.heraldcorp.com/article/10928706 - 11월 5일 코스피는 「5.28% 하락」해 대만 가권지수 -3.20%, 일본 닛케이 -1.79%보다 낙폭이 컸음. 홍콩 항셍은 3.67% 상승해 시장별 차이가 뚜렷했음. - 6일 코스피는 개장 직후 「8% 넘게 급락」해 20분간 서킷브레이커가 발동. 장중 4,911.28까지 밀렸다가 낙폭을 줄여 5,059.69로 마감, 전일 대비 6.02% 하락. - 5일 외국인의 코스피 순매도는 약 3조4,108억원. 삼성전자 1조1,626억원과 SK하이닉스 1조5,203억원을 합치면 「약 2조6,829억원」으로 전체의 약 79%를 차지. - 키움증권은 5일 코스피 하락률 약 5.3% 가운데 「반도체 하락 기여도 4.6%포인트」로 추정. 다른 업종 기여도는 0.7%포인트라며 반도체 대형주 집중 영향을 평가. - 미국 중간선거 이후 「AI 데이터센터 규제 강화 가능성」이 부각되며 설비투자·납품 일정 지연을 우려. 다만 실제 반도체 주문 취소나 데이터센터 투자 중단이 확정된 것은 아님. http://t.me/Wave_Research

삼성전자, SK하이닉스, SK스퀘어, 삼성전자우, 삼성전기를 제외하면 올해 YTD 마이너스 전환 made by ALEX

본장은 어떻게 될지 모르지만 현재는 급락이후 되돌림 반등

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거래소 "코스닥 전 상장사 연 1회 IR 의무화 추진…미이행 시 제재" https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4443548

선거 이후 모멘텀, 중간선거 때가 제일 좋다 - 골드만삭스 전략가 이오아니스 블레코스는 "195년 이후 미국의 4년 선거 주기에서 중간선거 직후 12개월이 S&P 500 지수의 성과가 가장 좋았던 구간"이라고 했음