양파농장
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언젠간 올 대풍년을 기다리며 씨뿌리는 중입니다 투자자 유의 사항 1. 채널에 게재된 내용들은 운영자들의 분석 및 기록용도로 작성하며 외부의 부당한 압력이나 간섭 없이 작성되었음을 확인합니다. 2. 해당 채널의 콘텐츠는 참고자료로만 활용하시기 바라며 어떠한 경우에도 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다. 3. 해당 글은 필자가 습득한 사실에 기초하여 작성됐으나 제시 또는 인용한 수치는 사실과 일치하지 않을 수 있습니다
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El canal 양파농장 (@onionfarmer) en el segmento lingüístico de Coreano es un actor destacado. Actualmente la comunidad reúne a 15 970 suscriptores, ocupando la posición 7 495 en la categoría Economía y Finanzas y el puesto 291 en la región Corea.
📊 Métricas de audiencia y dinámica
Desde su creación el невідомо, el proyecto ha mostrado un crecimiento acelerado, reuniendo a 15 970 suscriptores.
Según los últimos datos del 09 octubre, 2026, el canal mantiene una actividad estable. En los últimos 30 días la variación de miembros fue de -33, y en las últimas 24 horas de 0, conservando un alto alcance.
- Estado de verificación: No verificado
- Tasa de interacción (ER): El promedio de interacción de la audiencia es 19.58%. Durante las primeras 24 horas tras publicar, el contenido suele obtener 12.12% de reacciones respecto al total de suscriptores.
- Alcance de las publicaciones: Cada publicación recibe en promedio 3 127 visualizaciones. En el primer día suele acumular 1 936 visualizaciones.
- Reacciones e interacción: La audiencia responde de forma activa: el promedio de reacciones por publicación es 9.
📝 Descripción y política de contenido
El autor describe el recurso como un espacio para expresar opiniones subjetivas:
“언젠간 올 대풍년을 기다리며 씨뿌리는 중입니다
투자자 유의 사항
1. 채널에 게재된 내용들은 운영자들의 분석 및 기록용도로 작성하며 외부의 부당한 압력이나 간섭 없이 작성되었음을 확인합니다.
2. 해당 채널의 콘텐츠는 참고자료로만 활용하시기 바라며 어떠한 경우에도 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
3. 해당 글은 필자가 습득한 사실에 기초하여 작성됐으나 제시 또는 인용한 수치는 사실과 일치하지 않을 수 있습니...”
Gracias a la alta frecuencia de actualizaciones (últimos datos recibidos el 10 octubre, 2026), el canal mantiene la vigencia y un amplio alcance. La analítica demuestra que la audiencia interactúa activamente con el contenido, lo que lo convierte en un punto de referencia dentro de la categoría Economía y Finanzas.
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Repost from 최선생네 반지하
«(6분08초) "제가 한은 총재에 있을 때 (중략) 그 당시 반도체 전문가라는 분들을 한 스무분 정도를 한달에 걸쳐서 다 만나고 삼성이나 반도체 경기가 어떻게 되냐고 물어본 적이 있는데, 그때 그분들 중에서 이렇게 슈퍼사이클이 온다고 얘기한 분은 없었어요.
근데 그 중에 많은 분들이 최근에는 언론에 나와서 이 반도체 슈퍼사이클은 10년 간다고 하니까 저는 솔직한 얘기로 이 분야 전문가의 말을 믿어야 될지 말아야 될지 (후략)"»
https://www.youtube.com/watch?v=2hUkTmwYm3A
(SI 요약)
https://livewiki.com/ko/content/a138de09-e506-46ec-a9c5-1d9fe074503e
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이게 메모리가 중요한게 팩트이긴한데,
그 메모리를 떄려박는게 한계가 있다는 거지..
ICMS라던가 메모리 계층화라던가... 결국 메모리 대역폭 확보가 '물리적으로 힘들다'라는 부분이 한계에 도달했다는 것
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전 인텔 CEO 팻 겔싱어 인터뷰
지금이 하드웨어 구축의 황금기인 이유
1. AI 반도체 설계와 새로운 병목
인텔 486 개발 당시 하드웨어 기술언어(HDL), 자동 배치·배선, 타이밍 관리 등 현대 EDA의 기초를 구축했다고 회고.
AI는 논리회로 설계를 빠르게 자동화하지만, 아날로그 회로 설계에는 여전히 실제 실리콘 데이터와 전문 지식이 필요.
AI로 설계를 3개월 만에 마쳐도 반도체 제조, 첨단 패키징, 랙 시스템 구현까지 약 9개월이 추가로 필요.
상용화까지 1년~1년 반이 걸리면 설계 당시의 AI 워크로드가 달라질 수 있다고 지적.
제조 시간 단축, 새로운 노광 기술, 시제품용 마스크 비용 절감 등이 중요해질 전망.
2. HBM은 최선이지만 한계가 큰 메모리
"HBM은 우리가 가진 최고의 메모리지만, 형편없는 메모리다."
비트 밀도, 칩 주변부 대역폭, 소비전력, 발열에 한계가 있으며 DRAM은 고온에 취약.
전력·열 분포를 정밀하게 예측하지 못해 과도한 설계 여유분(가드밴드)을 두고 있으며, 이로 인해 전력 예산의 약 40%를 잃는 사례를 언급.
AI가 메모리 중심 워크로드가 되면서 메모리 대역폭·전력·열 관리가 핵심 병목이라고 강조.
3. 30년 만의 새로운 메모리 혁신
지난 약 30년간 DRAM·SRAM·플래시를 잇는 주요 신규 메모리 구조가 대규모로 정착하지 못했다고 평가. 인텔 옵테인도 실패 사례로 언급.
AI 수요와 메모리 산업의 자본 확대가 새로운 물리 구조·소재를 개발할 여건을 만들었다고 설명.
강유전체, 비커패시터 기반 고밀도 메모리, 메모리와 연산장치의 통합, 고밀도 적층 구조를 개발 방향으로 제시.
본인이 새로운 비공개 메모리 스타트업을 공동 설립했다고 공개. d-Matrix 등 메모리·연산 통합 기술도 언급.
메모리 산업의 시가총액이 지난 4년간 약 2.5조 달러 증가했다고 설명.
4. 메모리 적층과 차세대 패키징
8단·16단·32단 적층은 결함·수율 관리 난도가 급격히 높아진다고 설명.
메모리 적층은 2~4단 수준에서 제조·성능의 균형점을 찾을 가능성이 높다고 전망.
연산 칩렛과 메모리 외에도 전력 공급층, 재배선층(RDL), 광학 I/O 및 III-V족 소재 통합이 필요.
다이아몬드 등 방열 소재, 액체냉각, 전압 조절 기술도 중요해질 것으로 예상.
패키지 외부의 대형 메모리 풀을 광연결로 접근하는 방식은 광·전기 변환에 전력이 많이 든다고 지적. 메모리 내부 연산(PIM)에도 워크로드 제약을 이유로 회의적인 입장.
5. 구리에서 광통신으로: 2028~2029년
"25년 전 구리의 종말을 선언했다. 언젠가는 맞을 것이다."
대규모 AI 시스템에서 구리 배선이 짧아지고 비싸지면서, 특정 조건에서는 5m 구리 연결 비용이 100m 광연결보다 높아질 수 있다고 설명.
연산 코어와 가까운 메모리 연결보다는 외부 입출력(I/O)의 광전환을 지지.
대규모 GPU 클러스터의 스케일업 광연결 전환점으로 2028~2029년을 제시.
주요 과제는 레이저 공급능력, 광부품 대량생산, 패키징 통합, 열 관리이며, 1,000만 GPU 규모에서도 안정적으로 작동해야 한다고 강조.
6. 광스위칭과 AI 네트워크
AI 트래픽은 대규모이면서 예측 가능한 데이터 흐름이 많아 기존 패킷 라우팅과 특성이 다르다고 설명.
광회선스위칭(OCS) 등 광스위치 중심 구조가 확대될 것으로 예상.
장기적으로 스케일업과 스케일아웃의 경계가 약해질 수 있다고 전망.
7. AI 가속기 스타트업은 소수로 재편
100개에 가까운 AI 추론 가속기 설계가 경쟁하는 현재 상황은 일시적이라고 진단.
개발·양산과 랙 구축에 긴 시간이 걸리고, 데이터센터·전력·소프트웨어에 막대한 자본이 필요하므로 소수 플랫폼으로 수렴할 것으로 예상.
엔비디아·OpenAI·앤트로픽 등 주요 수요자의 하드웨어·소프트웨어 선택이 시장 재편에 영향을 줄 것이라고 설명.
추론과 훈련의 경계는 지속 학습으로 줄어들고, 3D·분자·화학 계산, 64비트 고정밀 연산 등 HPC형 수요가 늘어날 수 있다고 전망.
8. 데이터센터의 최대 제약: 전력
"AI 디지털 시대에는 에너지 공급능력이 곧 경제적 생산능력이다."
미국은 10~15년간 석탄발전 감소분을 재생에너지로 대체하며 전체 에너지 공급능력이 정체됐다고 평가.
최근 증가율도 연간 약 4%에 그치고, 가스터빈 조달에는 약 8년이 걸린다고 언급. 재생에너지 공급망의 중국 의존도도 지적.
"전력이 없다면 데이터센터를 짓고 GPU 100만 개를 사는 것이 무슨 의미가 있는가?"
전력 공급이 확보되지 않은 데이터센터 프로젝트의 계약 불이행·좌초 사례가 늘어날 수 있다고 경고.
9. 800V DC, GaN, 초전도 기술
원자력 발전 확대, 에너지 공급망 확충, 전력 전달 효율 개선이 필요하다고 강조.
데이터센터의 800V 직류(DC) 전환은 불필요한 전력 변환 단계를 줄이는 방법이라고 설명.
수직형 GaN 기반 800V→48V·12V·5V 단일 단계 변환, 고체변압기(SST), 전력 스위치 기술의 중요성을 언급.
냉각·터빈·냉매 혁신도 필요하다고 설명.
엔비디아 칩은 최근 5세대 동안 테라플롭당 전력 소비 개선이 정체됐다고 평가.
투자 중인 초전도 기업 Snowcap의 기술은 전력 효율을 근본적으로 개선할 잠재력이 있다고 소개.
10. AI 에이전트용 가상화
가상머신(VM)은 AI 에이전트를 지원하도록 재설계될 것이라고 전망.
에이전트 실행·보안·성능·이동·정책을 관리하는 새로운 가상화 계층이 필요하다고 설명.
사람은 정책·가드레일·대시보드를 통해 에이전트 시스템을 관리하게 될 것으로 예상.
https://youtu.be/1Q_7yU7FZ1k?si=WcXlr19dcKIwtLjK
https://x.com/DrNHJ/status/2108920520171479104?s=20
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[반도체 · $GLW $COHR] 반도체 CPO 공급 비중 증권사 전망
■ 요약 번역
모건스탠리는 엔비디아 루빈 NVL576 세대 CPO 프로그램에서 코닝·코히런트·TFC가 FOCI보다 더 큰 역할을 할 것으로 예상한다.
(원문 티커: $GLW, $COHR)
■ 양파 관점 · AI
증권사 추정 기준 루빈 NVL576 CPO에서 GLW·COHR 쪽 역할이 FOCI보다 클 수 있다는 상대 수혜 신호이며, 실제 채택·매출 전환은 확인되지 않았다.
원문: @pequityresearch · 게시글 링크
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![[반도체] 반도체·AI 증설의 전력망 제약에 대한 전 인텔 CEO 발언 ■ 요약 번역 전 인텔 CEO 팻 겔싱어는 “에너지 용량=경제 용량”이라며 미국 전력망이 성장의 천장이라고 말했다. 지난 10~15년간 석탄을 재생에너지](data:image/jpeg;base64,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)
[반도체] 반도체·AI 증설의 전력망 제약에 대한 전 인텔 CEO 발언
■ 요약 번역
전 인텔 CEO 팻 겔싱어는 “에너지 용량=경제 용량”이라며 미국 전력망이 성장의 천장이라고 말했다. 지난 10~15년간 석탄을 재생에너지로 대체하는 속도가 비슷해 국가 전력 용량이 사실상 정체됐다고 했다.
https://t.co/FeUK5KYxjT https://t.co/BI2A3RPcWA
■ 양파 관점 · AI
AI·반도체 증설의 병목이 칩보다 전력 용량·그리드에 있다는 주장으로, 원문에 특정 기업 수혜나 실적 전환은 없다.
원문: @a16z · 게시글 링크
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[반도체 · $BE $GOOGL] 반도체·전력: 구글 DC 연료전지 벤더 평가
■ 요약 번역
구글이 데이터센터 전력용 연료전지 조달을 위해 Bloom Energy 등 벤더를 평가 중이나, SOFC 옵션은 2027년에 더 진지하게 검토될 예정이다.
https://t.co/tOxi7BvT3Z
(원문 티커: $BE, $GOOGL)
■ 양파 관점 · AI
구글 DC 전력 조달 검토는 Bloom Energy에 잠재 수요 시그널이나, SOFC 본격 검토가 2027년이라 단기 수주·매출 전환은 제한적이다.
원문: @pequityresearch · 게시글 링크
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![[반도체 · $GOOGL] 구글 AI 인프라 수장의 에이전틱 컴퓨팅·용량 증설 발언 ■ 요약 번역 BofA에 따르면 구글 AI 인프라 책임자 Amin Vahdat는 에이전트 컴퓨팅이 작업당 모델을 수백~수천 번 호출해 컴퓨팅](data:image/jpeg;base64,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)
[반도체 · $GOOGL] 구글 AI 인프라 수장의 에이전틱 컴퓨팅·용량 증설 발언
■ 요약 번역
BofA에 따르면 구글 AI 인프라 책임자 Amin Vahdat는 에이전트 컴퓨팅이 작업당 모델을 수백~수천 번 호출해 컴퓨팅 수요를 10배 이상 늘릴 것으로 본다. 구글은 서빙 용량을 약 6개월마다 두 배로 늘려야 한다고도 했다.
https://t.co/uVOGClvqyJ
(원문 티커: $GOOGL)
(원문 수치·단위: 10x)
■ 양파 관점 · AI
에이전트 군집이 작업당 모델 호출을 급증시키면 구글 서빙 용량의 반복 증설이 필요해 AI 인프라 수요 스토리가 강화된다.
원문: @pequityresearch · 게시글 링크
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![[반도체 · $COHR $NVDA] 반도체 COHR·NVDA — 루빈 FAU 공급 후보 언급 ■ 요약 번역 모건스탠리는 Coherent가 NVIDIA Rubin NVL576의 핵심 FAU(또는 토탈 솔루션/파이버 키트) 공급](data:image/jpeg;base64,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)
[반도체 · $COHR $NVDA] 반도체 COHR·NVDA — 루빈 FAU 공급 후보 언급
■ 요약 번역
모건스탠리는 Coherent가 NVIDIA Rubin NVL576의 핵심 FAU(또는 토탈 솔루션/파이버 키트) 공급사로 검토되고 있다고 밝혔다.
https://t.co/Kr0xzCJ5PE
(원문 티커: $COHR, $NVDA)
■ 양파 관점 · AI
차세대 루빈 광연결 키트에서 COHR이 핵심 공급 후보로 거론된 점은 수요 귀속에 긍정적이나, ‘검토 중’ 단계라 매출·마진 전환은 아직 확정되지 않았다.
원문: @pequityresearch · 게시글 링크
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OpenAI의 ARR
전년 동기 대비 성장률은 6월 +131%를 저점으로 반등하기 시작
- 6월: +131%
- 7월: +150%
- 8월: +182%
- 9월: +229% (약 3.3배)
불과 4개월 만에 전년 동기 대비 성장률이 약 100%포인트 급격하게 재가속
2026년 하반기 들어 매출 성장 속도가 다시 빨라짐
순매출 기준으로 300억 달러에서 500억 달러로 증가한 것은 총매출 기준으로 400억 달러에서 700억 달러로 증가한 것과 마찬가지로, 두 달 동안 약 70% 성장했다는 의미
OpenAI의 서비스 매출 증가 속도가 여전히 빠르고 오히려 하반기들어 가속화되고 있음.
이는 엔비디아, 마벨, 브로드컴, 네비우스, 메모리 기업, 오라클, 블룸에너지 등 AI 인프라 기업의 수요에 긍정적인 신호
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루멘텀( $LITE) CEO 마이클 헐스턴(Michael Hurlston) - 블룸버그 인터뷰
Q1. 광학 부품 공급 부족은 얼마나 심각한가?
일부 제품은 현재 고객 수요보다 약 30% 적게 공급 중.
2029년 생산 물량까지 거의 매진된 상태.
다른 제품들은 2027년에도 수요 대비 공급량이 약 70% 부족할 전망.
고객 수요를 충족하기 위해 생산능력을 빠르게 확대하고 있지만 여전히 크게 부족한 상황.
Q2. 가장 심각한 공급 병목은 무엇인가?
빛을 이용해 장비를 연결하는 레이저 반도체 칩.
현재 레이저 칩 생산량이 전체 시장 수요에 크게 못 미치는 상황.
Q3. 생산능력 확대 계획은?
미국 노스캐롤라이나주 그린즈버러 생산능력 확대.
일본에서도 생산능력 확충 진행.
추가 제조시설의 생산능력도 확대 중.
Q4. 매출 성장과 M&A 계획은?
지난해 매출이 2배 증가했으며, 올해도 다시 2배 증가할 것으로 전망.
광학 부품, 레이저 칩, 전통적인 반도체 기술 간 융합이 진행 중.
새로운 제품군과 기술 확보를 위한 M&A 검토.
미국·일본·유럽 기업 모두 인수 대상이 될 수 있음.
향후 1년 이내 추가 기술 역량 확보 희망.
Q5. 미국의 중국산 광트랜시버 수입 규제에 대한 입장은?
광트랜시버는 루멘텀의 제품 포트폴리오 일부.
기존 공급망에 급격한 변화를 초래하는 규제는 부정적.
미국 정책당국과 협의하면서 기업들이 규제에 대응할 시간을 확보하도록 노력 중.
공급망 혼란을 최소화하는 방향으로 규제가 마련돼야 함.
Q6. 중국의 인듐인화물(InP) 원재료 통제 영향은?
레이저 제조 원재료의 상당 부분이 중국에서 공급됨.
일본 기업들과 협력해 원재료 공급망 다변화.
일본은 InP 레이저 원재료의 주요 공급처.
지금까지 중국 정부와 협력해 공급망을 안정적으로 유지했으나 통제 위험은 여전히 존재.
중국 광트랜시버 시장은 중국 업체들이 사실상 100% 점유.
Q7. 엔비디아와의 미국 생산시설 협력은?
엔비디아와 협력해 노스캐롤라이나에 반도체 제조시설을 설립.
미국 내 제조 역량 확대를 추진 중.
현재 광트랜시버 공급의 약 70%를 중국 업체들이 담당.
국가안보와 공급망 안정성을 동시에 고려한 규제가 필요.
Q8. AI 투자 우려가 하이퍼스케일러 주문에 영향을 주고 있는가?
"우리 관점에서는 생산능력이 완전히 매진된 상태이며, 수요가 끝날 기미가 보이지 않습니다."
하드웨어 생산능력 확대에는 3~5년의 긴 사이클이 필요.
하이퍼스케일러들은 장기 생산능력 확대에 실제 자금을 투입할 의향이 있음.
고객사들과 위험 분담 계약을 체결.
고객사들은 생산능력 확대에 따른 비용과 위험 일부를 부담하는 데 동의.
고객사 수요 가시성은 적어도 2030~2031년까지 이어지고 있음.
Q9. 신규 생산시설에서 실제 제품 출하까지 얼마나 걸리는가?
약 3년 소요.
1년 차: 반도체 생산장비 및 기계 설치.
2년 차: 엔지니어링 작업과 제품 검증·인증.
3년 차: 고객사 제품 통합 및 추가 검증·인증.
"매우 긴 사이클입니다. 따라서 시장 수요보다 훨씬 앞서 미래를 예측하고 투자해야 합니다."
https://finance.yahoo.com/video/lumentum-ceo-opto-parts-capacity-013640075.html
https://x.com/DrNHJ/status/2108555582353580195?s=20
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개인적인 의견을 덧붙이자면, 이런 소식을 노이즈로 판단할 수 있냐 없냐만 잘 생각하면 됨.
어차피 트레이딩과 인베스팅의 스타일 차이는 기회비용의 가치를 어디에 두냐의 차이고, 시간이냐 비중이냐의 차이일뿐, AI가 많은 것을 바꾸고 있다는 것 자체에는 크게 의견 차이가 있을 것이라고 생각하진 않는다.
물론 AI 자체가 허상이라고 한다면야 할말은 없다.
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Repost from 루팡
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FT 9월 29일 기사 중
이 스타트업의 연환산 매출은 GPT-5.6을 출시했던 7월 이후 70% 이상 증가했으며, 회사의 재무 상황을 잘 아는 관계자에 따르면 현재 약 700억 달러에 달한다
FT 10월 8일 기사 중
OpenAI는 최근 투자자들에게 9월 기준 핵심 매출 지표가 500억 달러에 근접했다고 밝혔으며, 이는 널리 보도됐던 700억 달러보다 훨씬 적은 수준이다.
최초 기사 게재 이후, 파이낸셜타임스(FT)는 기사를 수정
OpenAI의 9월 연환산 순매출(Net Revenue)은 500억 달러, 총매출(Gross Revenue)은 700억 달러이다
(노이즈 만들려고 작정하고 수정 엔딩)
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Repost from [신한 리서치본부] 유틸리티/신재생
#미국 #데이터센터 #전력망 #가스터빈 #전기요금
<데이터센터·가스·비용부담…미 전력업계, 인프라 확대 필요성에 공감>
- NRECA·LPPC·CEBA 등 전력업계 단체들은 데이터센터 수요 증가에 대응하려면 발전·송전·변전 등 대규모 인프라 투자가 불가피하며, 비용 역시 과거보다 높아질 수밖에 없다는 데 공통된 인식을 보임
- 데이터센터는 전력·용수·지역사회 반발로 인허가 리스크가 커지고 있으며, 업계는 세수·일자리·지역 편익을 입증해야 사회적 수용성을 확보할 수 있다고 평가
- 대형부하의 유연성은 실제로 제한적일 수 있고, 가스발전 의존 확대도 터빈 납기와 가스 인프라 병목을 키울 수 있다는 지적이 제기됐으며 신규 가스터빈은 2032년 이전 확보가 어렵다는 발언도 나옴
- 초당적 인허가 법안은 20MW 이상 신규 데이터센터의 송전비용을 다른 고객에게 전가하지 못하도록 하는 내용을 포함하며, 업계는 향후 전력 인프라 확충비용을 누가 부담할지가 핵심 쟁점으로 부상할 것으로 봄
https://www.powermag.com/data-centers-gas-and-who-pays-power-association-leaders-find-common-ground/
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Repost from 하나 중국/신흥국 전략 김경환
>>구글 AI 인프라 책임자: Agent가 인프라 재편, 광 네트워크 돌파, 궁극적 물리적 병목과 향후 10년의 컴퓨팅 형태
•Amin Vahdat는 장기형 Agent의 부상이 데이터센터 설계를 재편하고 있으며, 가속기 수요뿐만 아니라 CPU와 스토리지 수요도 폭발적으로 늘리고 있다고 밝힘. 전력이 근본적인 제약 요인이 된 상황에서 구글은 ‘Goodput(실제로 유효하게 수행되는 컴퓨팅)’을 핵심 지표로 삼고 있으며, 올해 처음으로 TPU를 학습용과 추론용 두 제품군으로 분리함. 또한 광 회선 스위칭 기술을 통해 네트워크와 장애 대응을 최적화하고 있음. 향후 10년 동안 AI 컴퓨팅은 단일 랙에서 수 MW 규모의 고집적 형태로 발전하고, 나아가 궤도상 데이터센터로까지 확대될 가능성
>谷歌AI基建主管谈：Agent重塑基建、光网络突破、终极物理瓶颈和未来10年的算力形态 https://wallstreetcn.com/articles/3783104#from=ios
