[신한 리서치본부] 주식전략/시황/퀀트

국내 주식 마감 시황 - 10월 7일 『아시아 전강후약 속 6,800p 턱걸이』 시황 강진혁 ☎️02-3772-2329 코스피 6,803.90 (-1.98%), 코스닥 898.43 (-2.34%) 외국인 현선물 매도세에 전강후약 연출 금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 2.0%, 2.3% 하락했습니다. 간밤 미국과 온도차가 다소 있었습니다. ①佛 대선 후보 Le Pen의 재정 개선안에 美 10년물 금리 간밤 5.2%대 진정세 보였고 ②Marvell(+5.8%) FY28 매출 200억$, FY31 300억$ 전망 등 AI 칩 수요 자신감에 S&P500·NASDAQ 사상 최고가였습니다. 다만 메모리(Micron -1.7%)·장비(ASML -1.4%) 부진 등 반도체는 엇갈리며 KOSPI도 영향을 받았습니다. 외국인 현선물 매도세에 내일 잠정실적 발표가 예상되는 삼성전자(-1.3%, 6일 자사주 매입 종료)를 비롯해 대형주 전반 장 후반으로 갈수록 낙폭 키우며 지수 6,800p까지 밀렸습니다(일본·대만도 전강후약). KOSDAQ은 소부장(주성 -11.1%, 원익IPS -7.2%) 필두로 매물 출회되며 음전 마감했습니다. 실적 시즌 접어들며 엇갈린 희비 3분기 실적 시즌 접어드는 가운데 LG전자(-10.5%)가 잠정실적을 발표했습니다. 영업이익(7,818억원, +13.5% YoY)이 최초로 3분기 누적 4조원 돌파했지만 기대에는 못미쳤고 주가 부진했습니다. 한편 수출 호조 이어지며 실적 기대 유입된 화장품(에이피알 +5.0%, 아모레퍼시픽 +4.0%) 강세였고 KOSDAQ도 미용기기(파마리서치 +0.8%) 선방했습니다. 내일 삼성전자·LGES(+0.3%) 잠정실적이라는 메인 이벤트가 예정돼 있습니다. #특징업종: 1)백신: 러시아 페스트 의심 사망 사건에 확산 우려(국전 +15.7%, 신풍제약 +13.9%) 2)정유: 후티 반군-사우디 등 교전에 WTI 90$ 재돌파(S-Oil +3.2%, GS +3.9%) 3)우주: 위성 15기 배치 등 누리호 5차 발사 성공에도 Sell-on(스피어 -2.2%, 에이치브이엠 -6.1%) 자사주 매입과 실적 발표 등 이슈 겹친 삼성전자 8/24부터 이어진 삼성전자의 15조원(약 5,700만주) 자사주 매입이 전일 종료됐습니다. 이번 잠정실적에서 최초로 분기 영업이익 100조원 달성이 전망되는 가운데 이익과 가이던스 기대 충족 여부와 더불어 자사주 매입 종료에 따른 추가 주주환원책 발표 여부가 주목됩니다(3분기 30조 현금배당+자사주 매입·소각 배분 등). KOSPI가 격한 디레버리징을 겪은 7월 이후 두 달째 수렴을 이어가며 방향을 잡지 못하는 상황에서 내일 삼성전자 잠정실적과 KOSPI200 옵션만기가 키가 될지 주목해야겠습니다. #주요일정: 1)World Summit AI 2026 2)美 9월 FOMC 의사록(8일 03:00) 3)韓 8월 경상수지(8일 08:00) 4)삼성전자 잠정실적(8일 예상) ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=354156 위 내용은 2026년 10월 7일 16시 8분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.

마켓레이더(10월 7일, 오전)   『삼성전자 잠정실적 대기, ESS·금융 순환매』 시황 강진혁 ☎02-3772-2329  KOSPI는 1.1% 하락한 6,867.9p. 주요 Macro 이벤트 부재+삼성전자 잠정실적 관망세에 6,900p 이탈 KOSDAQ은 1.4% 하락한 907.2p. 소부장·2차전지 등 대형주 매물 출회되며 900p선 사수 시도 중 KOSPI는 1.1% 하락한 6,867.9p. 주요 Macro 이벤트 부재+삼성전자 잠정실적 관망세에 6,900p 이탈 :佛 대선 후보 Le Pen의 공공지출 절감 등 재정 개선안에 美 10Y 한때 5.2%대 복귀 등 금리 소폭 진정 :美 8월 무역적자(1,056억$), 작년 Trump 상호관세 이후 최대. 반도체 등 자본재 영향 수입은 역대 최대 :MRVL(+5.8%) FY28 매출 200억$+FY31 칩 매출 300억$ 등 공격적 전망 제시에 AI 인프라 투심 호조 :S&P500·NASDAQ 사상 최고가 불구 美 메모리(MU -1.7%)·장비(AMAT -2.2%) 부진 등 반도체 엇갈림 :잠정실적(내일 예상) 앞둔 삼성전자(-0.4%) 등 반등 불구 KOSPI 재차 낙폭 확대(하이닉스 -2.1%) :포스코퓨처엠(-5.4%)-삼성SDI(-1.0%) 6조원 LFP 양극재 계약+ESS↑(LGES +0.6%, 한중엔시에스 +6.0%) :수출 호조 지속에 3Q 실적 시즌 기대감 유입된 화장품(에이피알 +5.3%, 아모레퍼시픽 +4.4%) 순환매 :전력기기(효성重 -5.6%) 부진 속 LS에코에너지(+3.1%, 베트남 버스덕트 설비 구축 80억원 투자)는↑ KOSDAQ은 1.4% 하락한 907.2p. 소부장·2차전지 등 대형주 매물 출회되며 900p선 사수 시도 중 :소부장(주성 -3.6%)·2차전지(에코프로 -2.7%)↓. 엔터(에스엠 +1.7%)·뷰티(파마리서치 +1.3%) 순환매 :알테오젠(+0.1%, 국민성장펀드 등 2,000억원 투자 유치) 선방. 페스트 우려에 백신(휴마시스 +25.5%)↑  :제이앤티씨(+13.9%), TGV 구리 공정시간 단축 성공. SAMG엔터(+18.8%), 美 대형 유통점 Target 입점 달러-원 환율은 1.9원 상승한 1,340.0원. 유로화 강세에 DXY 하락하며 하방 압력 작용 1,340원선 등락 아시아 증시 혼조. 일본(니케이) -0.4%, 대만(가권) +0.1%, 홍콩(항셍) -0.5%, 중국(상해) 휴장 ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=354149 위 내용은 2026년 10월 7일 11시 12분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.

『퀀트분석; Tactical Insight(26-10) - 스마트 어닝 기반 알파 전략』 퀀트 이정빈 ☎ 02-3772-2919 I. 가팔라지는 KOSDAQ EPS 상향 II. 주가는 실적발표 전 선반영 III. 서프라이즈와 수급의 결합 IV. 퀀트 모델 포트폴리오(MP) ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=354140 위 내용은 2026년 10월 7일 07시 52분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.

★ Daily Market Digest - 2026년 10월 7일 시황 강진혁 ☎️02-3772-2329 ▶ Daily Review Summary - 미국 시장은 주요 이벤트 부재한 가운데 금리 소폭 진정 흐름+AI 인프라 기대 유입. S&P500(+0.6%)·NASDAQ(+0.5%) 사상 최고가, Dow +0.5% - 佛 대선 후보 Le Pen의 강력 재정 긴축안 발표에 금리 진정. 美10Y 5.28% 하회 - 美 8월 무역적자(1,056억$) 작년 3월 이후 최대. 수입은 반도체 등 영향 역대 최대 - MRVL(+5.8%), FY28 매출 200억$+FY31 칩 매출 300억$ 등 공격적 전망 제시 - CEG(+12.3%)-GOOGL(+0.4%)의 3.59GW 전력 계약에 VST(+10.8%) 등↑ - AI 인프라 투심 호조 속 반도체 선방(SOX +0.3%). 메모리(MU -1.7%)는 부진 ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=354145 위 내용은 2026년 10월 7일 8시 1분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다. 본 자료에 실린 포트폴리오는 당사 신한생각 자료에 기공표된 내용입니다.

『글로벌 주식전략; PER 디레이팅 해석: (2) 시장,고마진 지속 불가능 프라이싱』 글로벌전략 김성환 ☎ 02-3772-2637   - PER과 순이익률의 관계: 장기적으로는 동행, 단기적으로는 역행 - 순이익률 급등의 반대급부로 볼 수 있는 현 PER 디레이팅, 세 가지 시사점 ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=354138 위 내용은 2026년 10월 07일 07시 42분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.  제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.

국내 주식 마감 시황 - 10월 6일 『7,000p 이탈 vs 900p 회복』 시황 강진혁 ☎️02-3772-2329 코스피 6,941.39 (-0.89%), 코스닥 919.92 (+2.98%) 연휴 이슈 소화+실적 대기에 7천피 하회 금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 -0.9%, +3.0% 등락했습니다. 연휴 이슈 소화하며 재차 7천피 하회했습니다. 美 전략비축유가 82년 이후 최저로 감소했지만 G7이 향후 4개월 비축유 1억배럴 방출 합의하며 WTI 90$ 하회했습니다. 24년래 최고치 보인 美 10·30Y 장기 금리에도 9월 고용(+2.9만) 쇼크에 스티프닝도 연출됐습니다. Nvidia(+2.1%)와 함께 NASDAQ 사상 최고가 경신에도 메모리(Micron -1.0%, Sandisk -0.9%) 부진과 연동하며 KOSPI는 장초 보합권 등락했고 외국인 현선물 매도세 속 낙폭 확대됐습니다. 잠정실적(8일 예상) 발표+15조 자사주 매입 종료 임박한 삼성전자(-1.5%)와 SK하이닉스(-3.7%) 부진했고 방산(한화에어로 -4.6%)·정유(S-Oil -0.5%) 등 전쟁 헤지 업종 매물 출회됐습니다. 반도체 기판·2차전지 등 순환매가 하방 지지 삼섬전기(+6.0%)가 글로벌 빅테크에 약 2,900억원 규모 MLCC 장기 공급계약 공시하며 수주 모멘텀 이어간 가운데 LG이노텍(+12.2%) 등 반도체 기판 강세였습니다. 또한 Tesla의 3분기 차량 인도량(48.7만대) 서프라이즈와 美 중간선거 ‘Blue Wave(전력기기도 동일 테마)’ 기대 반영되며 2차전지(LGES +5.1%, 삼성SDI +8.7%)도 하방 지지했습니다. #특징업종: 1)우주: SpaceX Starship 14차 발사 기술력 확인+내일 누리호 5차 발사 예정(스피어 +8.9%, 에이치브이엠 +9.3%) 2)사이버보안: 靑, 다수 금융기관 해킹 사태 발생에 보안 체계 혁신 지시(샌즈랩 上, 안랩 +15.6%) 3)냉각시스템: LG전자(+7.6%), 美 Air Control Concepts와 5GW 규모 AI DC용 냉각 솔루션 계약 체결(GST +5.9%) 대형주 전반 호조에 900p 돌파한 KOSDAQ KOSPI를 크게 아웃퍼폼한 KOSDAQ은 지난주 RSI 과매수권 진입 이후에도 상승 이어나가며 7/1 이후 처음으로 900p 안착 성공했습니다. YTD -0.6%로 양전을 앞두고 있습니다. 금일 개막하는 ‘CPHI Milan’과 내주 ‘World ADC’ 등 이벤트 앞둔 바이오텍(HLB +17.2%, 삼천당제약 +16.4%) 등 대형주 전반 강했습니다. 에코프로비엠(+11.4%)이 삼성SDI와 배터리 소재 개발 MOU 체결하며 KOSDAQ에도 2차전지 훈풍 전달됐습니다. CapEx 모멘텀에 소부장(심텍 +4.7%) 강세 지속되며 주성(+17.5%) vs 에코프로(+7.3%)의 시총 순위 경쟁 이어지고 있습니다. #주요일정: 1)CPHI Milan 2026(~8일) 2)美 8월 무역수지(21:30) 3)中 국경절 휴장(7일) 4)Bio Japan 2026(7~9일) 5)韓 누리호 5차 발사 예정(7일) ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=354136 위 내용은 2026년 10월 6일 16시 2분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.

마켓레이더(10월 6일, 오전)   『수렴 지속 중 KOSPI, 돌파 후 질주 KOSDAQ』 시황 강진혁 ☎02-3772-2329  KOSPI는 0.3% 하락한 6,986.3p. 연휴 간 이슈 소화에 반도체 숨고르기로 순환매 연출 가운데 수렴 지속 KOSDAQ은 2.4% 상승한 914.6p. 소부장·바이오 등 대형주 전반 강세에 KS 대비 아웃퍼폼+900p 돌파 KOSPI는 0.3% 하락한 6,986.3p. 연휴 간 이슈 소화에 반도체 숨고르기로 순환매 연출 가운데 수렴 지속 :美 전략비축유 재고 82년 이후 최저에도 향후 4개월 간 G7 비축유 1억배럴 방출 합의 등에 WTI 90$↓ :美 10Y(5.3% 돌파)·30Y 24년래 최고. 비농업고용(+2.9만) 쇼크(FedWatch 10월 동결 77.3%)에 스티프닝 :9월 ISM 서비스업지수도 제조업과 같이 Headline(54.9p)이 기대 하회했지만 물가 지수는 예상치 상회 :엇갈린 Macro 민감도↓. 반도체(삼성전자 -0.1%, 하이닉스 -2.2%) 쉬어가며 순환매에 지수 보합권 등락 →삼성전자 잠정실적(8일 예상) 대기 가운데 15조원 자사주 매입 이번 주 종료. 호실적+세부 주주환원책 기대 :TSLA 3Q 인도량(48.7만대) 호조에 2차전지(삼성SDI +6.8%)↑. 방산(한화에어로 -4.7%) 등 전쟁 헤지↓ :삼성전기(+5.6%)·LG이노텍(+9.8%) 등 반도체 기판↑. 한미반도체(+1.7%), 삼성전기에 패키징 장비 공급 :LG전자(+7.4%), 美 Air Control Concepts와 총 5GW 규모 AI 데이터센터용 냉각 솔루션 공급 계약 체결  KOSDAQ은 2.4% 상승한 914.6p. 소부장·바이오 등 대형주 전반 강세에 KS 대비 아웃퍼폼+900p 돌파 :일부 소부장 매물 출회(PSK -2.0%)에도 설비투자 모멘텀 속 주성(+15.2%)·심텍(+7.8%) 시총 2·6위 다툼 :HLB(+17.8%, 리보세라닙 공장 FDA 실사 마무리)·삼천당(+15.0%, CPHI 2026 참가) 등 바이오텍 강세 :SPCX(+7.6%) Starship 14차 발사 후 기술력 확인+내일 누리호 5차 발사(스피어 +5.9%, HVM +4.3%) 달러-원 환율은 1.6원 상승한 1,344.0원. 지난 금요일 美 9월 고용보고서 이후 연준 긴축 우려 후퇴 아시아 증시 혼조. 일본(니케이) +0.3%, 대만(가권) -0.1%, 홍콩(항셍) +1.1%, 중국(상해) 휴장 ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=354134 위 내용은 2026년 10월 6일 11시 9분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.

★ Daily Market Digest - 2026년 10월 6일 시황 강진혁 ☎️02-3772-2329 ▶ Daily Review Summary - 미국 시장은 장기금리 상승에도 완화된 연준 긴축 우려와 AI 모멘텀에 강세. NASDAQ(+1.1%) 사상 최고치, S&P500 +0.7%, Dow +0.2% - G7 비축유 1억배럴 방출+사우디의 아시아 원유 공급가 인하 등 영향 WTI 90$↓ - 10Y 5.3% 돌파에 24년래 최고+美 9월 비농업고용(+2.9만) 기대 하회 스티프닝 - 9월 ISM 서비스업 역시 Headline(54.9p)은 전망↓. 물가 지수는 예상치 상회 - 사상 최고가 NVDA(+2.1%) 등 빅테크 강세(MSFT +1.5%, META +1.9%). - 도시바 증설 보도로 급락했던 HDD 반등(WDC +6.3%).  SPCX(+7.6%)↑ - TSMC(+2.8%), Terafab 칩 생산 협력 논의에 기존 파트너사 INTC(-2.6%)↓ ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=354126 위 내용은 2026년 10월 6일 7시 57분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다. 본 자료에 실린 포트폴리오는 당사 신한생각 자료에 기공표된 내용입니다.

국내 주식 마감 시황 - 10월 2일 『뒷심 발휘하며 7,000p 턱걸이』 시황 강진혁 ☎️02-3772-2329 코스피 7,003.74 (+0.46%), 코스닥 893.29 (-0.11%) 연휴 앞둔 숨고르기 속 7천피 안착 금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 +0.5%, -0.1% 등락했습니다. 간밤 미국 주요 이슈 부재한 가운데 연휴 앞두고 보합권을 오갔습니다. 美 9월 ISM 제조업(54.5p)은 Headline이 예상 하회했지만 세부 지표 강세가 상쇄했습니다. 10년물 금리 5.34% 터치 후 5.2%대로 밀렸고, 전날 Williams에 이어 Jefferson 부의장의 연속 금리 인상 신중론 가세도 안도 요인으로 작용했습니다. 호실적 발표한 Micron(+3.0%) 등 美 메모리·장비주 강세(Sandisk +2.8%)였지만 한국은 전날 선반영에 반도체 쉬어갔습니다(삼전 +0.0%, 하닉 +0.4%). 후반으로 갈수록 외국인 선물 매수세 강해지며 KOSPI 7,000p 턱걸이 성공했습니다. KOSDAQ은 3개월 만 900p 돌파 후 소부장(원익IPS -3.7%, ISC -8.2%) 상승분 반납에 약보합이었습니다. 중동 관련 이슈에 움직인 전쟁 테마들 시장 전반이 쉬어가면서 중동·유가 이슈도 관심을 받았습니다. Trump가 중간 선거 후 대이란 공격 가능성 언급한 가운데 美 항공모함 및 병력 추가 파견 소식에 방산(한화에어로 +3.7%, LIG D&A +5.3%) 수급 유입됐습니다. 또한 中 석유제품 수출 중단 보도 더해지며 Brent 재차 100$ 돌파했고 정유(S-Oil +11.7%)·해운(팬오션 +6.1%) 등 전쟁 헤지 테마 강세 보인 반면 항공(한진칼 -1.1%)은 부진했습니다. #특징업종: 1)우주: 韓 천문연, 2033년 발사 예정 NASA 차세대 우주망원경 사업 참여(스피어 +7.2%) 2)전선: 일진전기(+4.0%)의 英 해상풍력 전력망 확충 사업 수주(약 1,871억원) 등(대한전선 +4.5%) 3)로봇: Boston Dynamics ‘Atlas’ 차세대 로봇 손 공개(로보티즈 +4.9%) 실적 시즌 앞두고 삼성전자 자사주 종료 임박 10월에는 주요 빅테크와 국내외 반도체 기업 등 실적 발표가 예정되어 있습니다. KOSPI는 지난 1월(+24.0%, 12MF EPS +34.0% MoM)과 4월(+30.6%, +51.1% MoM) 반도체 등 이익 상향 모멘텀에 급등했지만 7월(-22.2%, +8.0% MoM)은 AI 의구심 유발에 변동성 확대되며 이익 추정 감속과 함께 부진했습니다. 내주 삼성전자 잠정실적 발표에 시장 이목이 집중된 가운데 그간 시장 하단을 받치던 자사주 매입은 종료가 임박했습니다(15조원 중 14.2조원). 다만 Macro 등 악재 민감도도 다소 둔화하고 있는 만큼 과도한 우려보다 실적을 담담하게 기다려봐야 할 것 같습니다. #주요일정: 1)EU 9월 소비자물가(18:00) 2)美 9월 고용보고서(21:30) 3)中 휴장(~7일) 4)美 9월 ISM 서비스업지수(5일 23:00) ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=354113 위 내용은 2026년 10월 2일 17시 2분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.

마켓레이더(10월 2일, 오전) 리서치본부 주식전략팀 『메인 이벤트 소화 후 보합권 등락에 숨고르기』 시황 강진혁 ☎️02-3772-2329 KOSPI는 0.3% 하락한 6,954.2p. 간밤 美 시장 특별한 이벤트 부재 가운데 전날 랠리 따른 숨고르기 연출 KOSDAQ은 0.1% 하락한 893.7p. 일부 소부장 숨고르기 가운데 2차전지·로봇 등 지지에 900p 등락 KOSPI는 0.3% 하락한 6,954.2p. 간밤 美 시장 특별한 이벤트 부재 가운데 전날 랠리 따른 숨고르기 연출 :9월 ISM 제조업지수 Headline 기대 하회(54.5p)에도 신규주문·고용·물가 서프라이즈. 美 10Y 5.34% 터치 :이후 5.2%대로 밀리며 시장도 진정. Williams에 이어 Jefferson 부의장 연속 금리 인상 신중론도 안도 요인 :MU(+3.0%) 호실적에 메모리↑(SNDK +2.8%)+CapEx 자극에 장비주(AMAT +3.5%). 韓에도 훈풍 전달 :MU 실적+9월 수출 호조에 전일 2% 오른 KOSPI는 7,000p 목전에서 보합권 등락(삼전 -0.5%, 하닉 +0.1%) :Trump, 중간선거 이후 공격 가능성 언급+美 병력 추가 파견+中 석유제품 수출 중단 보도에 Brent 100$↑ →지수 숨고르기에 정유(S-Oil)·방산(한화에어로 +2.2%) 등 전쟁 헤지 순환매. 2차전지도↑(LGES +0.8%) :일진전기(+3.5%)의 英 해상풍력 전력망 확충 사업 약 1,871억원 추가 수주에 전선주↑(대한전선 +2.0%) :8월 인바운드 225만명 역대 최고에도 기금 인상 리스크+9월 매출 쇼크에 카지노↓(롯데관광개발 -7.9%) KOSDAQ은 0.1% 하락한 893.7p. 일부 소부장 숨고르기 가운데 2차전지·로봇 등 지지에 900p 등락 :2차전지(에코프로 +2.7%)·로봇 등 대형주 강세에도 소부장(주성 +3.1%, HPSP -2.4%) 엇갈림 속 약보합 :바이오(알테오젠 -2.6%) 전반 약세. 펩트론(-7.4%), GLP-1 장기지속형 제형 특허 추가 취득에도 부진 :韓 천문연, NASA 차세대 우주망원경 사업 참여(스피어 +8.3%). 광통신(머큐리 上)등 일부 AI 밸류체인↑ 달러-원 환율은 3.1원 상승한 1,361.5원. FOMC 연속 긴축 우려 완화 속 금일 美 고용보고서 대기 아시아 증시 혼조. 일본(니케이) -1.1%, 대만(가권) +0.1%, 홍콩(항셍) -2.6%, 중국(상해) 휴장 ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=354094 위 내용은 2026년 10월 2일 10시 55분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.

★ Daily Market Digest - 2026년 10월 2일 시황 강진혁 ☎️02-3772-2329 ▶ Daily Review Summary - 미국 시장은 금리 급등 후 진정 과정에서 저가 매수세 유입되며 강보합. S&P500 +0.2%, NASDAQ +0.04%, Dow +0.04%, SOX +1.6% - 중동 지역 美 항공모함 추가 파견+中 석유제품 수출 중단 등 보도에 Brent 100$↑ - 9월 ISM 제조업지수(54.5p) 예상 하회 불구 물가 지수 급등에 인플레 우려는 지속 - Jefferson Fed 부의장 연속 금리 인상 신중론에 시장 안도(10월 동결 75.1%) - MU(+3.0%) 호실적+CapEx에 메모리,장비↑(SNDK +2.8%, AMAT +3.5%) - AVGO(-2.2%)는 최대 420억$ Anthropic 금융 지원 소식 영향 투자 부담 부각 ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=354084 위 내용은 2026년 10월 2일 7시 57분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다. 본 자료에 실린 포트폴리오는 당사 신한생각 자료에 기공표된 내용입니다.

『Digital Asset Trend; GENIUS Act 후속 조치, Coinbase Clearing LLC』 디지털 자산 박성제 ☎ 02-3772-2328 - 주간 핵심 이슈: ① GENIUS Act, 법제화에서 시행 단계로 - 주간 핵심 이슈: ② Coinbase, 청산까지 금융 인프라 확대 - 주간 Preview: 10월 FOMC에서의 추가 인상 기대 후퇴, 하지만 여전히 높은 장기금리 ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=354079 위 내용은 2026년 10월 2일 07시 45분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.

『[국내주식전략] 신한 M.R.I: 5% 금리 시대, 후퇴보다는 업종 선별』 시황 강진혁 ☎️02-3772-2329 - 주간 Review: 다시 달리는 금리에도 반도체 호재 파급력 확인 - 차주 Preview: 험난한 7천피 회복의 길에도 높아지는 저점 - Market Insight: 5% 금리 시대, 후퇴보다는 업종 선별 ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=354078 위 내용은 2026년 10월 2일 07시 41분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.

국내 주식 마감 시황 - 10월 1일 『7000피&900스닥 접근+나스닥선물 신고가』 시황 강진혁 ☎️02-3772-2329 코스피 6,971.35 (+1.95%), 코스닥 894.29 (+4.48%) Micron 실적 및 수출 데이터 소화하며 7천피 접근 KOSPI, KOSDAQ은 각각 2.0%, 4.5% 상승했습니다. 오늘 시장은 주요 이벤트들이 맞물려 상방을 만들어냈습니다. 美 2Q GDP 확정치가 0.7%p 상향되는 등 견조한 경기에 10년물 5.3% 터치했지만 8월 PCE 물가가 예상치 하회(+3.4% YoY)하며 연속 금리 인상 우려를 덜었습니다(동결 62.4%, FedWatch). 새벽에 Micron(시간외 +0.4%)은 GPM 가이던스(86.25%)가 기대에 못미쳤지만 호실적(매출 542.3억$, 전망 615억$)과 장기계약(~30년 매출 35% 이상), CapEx 확대 발표 등이 투심에 우호적이었습니다. 장 초 Sell-on 소화한 KOSPI는 반도체(+262.8% YoY, 전체 +83.5%)가 단일 품목 최초 月 600억$ 기록하는 등 견조한 수출 데이터 확인하며 전약후강 연출했습니다(삼전 +2.8%, 하닉 +3.2%). Trump 대미투자 발표에 일부 업종 Sell-on Trump가 1호 대미투자 프로젝트인 Texas 화력발전(223억$)을 포함해 원전 8기 건설(1,200억$), 알래스카LNG(약 500억$) 등을 공식 발표했습니다. 다만 한국 정부는 LNG 사업 관련 상업성 확인과 국내 법 절차 부합의 필요성을 강조했습니다. 이에 사업별 진행 속도 차이가 예상되는 가운데 원전(두산에너빌 +0.6%, 한전기술 +2.6%) 선방, 강관(세아제강 -3.2%, 휴스틸 -3.9%) Sell-on 등 업종 움직임 엇갈렸습니다. #특징업종: 1)STO: 금융위, 토큰화 가능한 증권 범위 확대 등 법규 개정안 입법 예고(다날 +3.0%) 2)드론: 美, 드론 등 AI 기반 무기체계 전담 사령부 신설 추진 보도(에이럭스 +1.2%) 3)MLCC: Murata의 초소형 MLCC 양산 소식에 웨어러블 기기용 수요 부각(삼화콘덴서 +6.4%) 3개월 만 최고치 기록한 KOSDAQ KOSDAQ이 최근 11거래일 중 10일 오른 가운데 7/1 이후 3개월 만에 890p 안착 성공했습니다. 그간 주도력을 유지하던 소부장은 Micron의 1H27(250억$) 및 FY27(500억$ 이상) CapEx 전망치 서프라이즈에 강세 지속했습니다(원익IPS +9.1%, 리노공업 +10.9%). 특히 주성엔지니어링(+3.7%)은 장중 에코프로(+5.6%)를 제치고 시총 2위 등극하기도 했습니다. 한편 FDA 신약 승인 모멘텀에 강세 보이던 HLB(-2.1%)의 매물 출회됐지만 바이오(알테오젠 +4.1%)·2차전지(에코프로비엠 +5.1%) 등 전반 호조 보이며 HLB 제외 시총 50위 이내 종목 모두 올랐습니다. #주요일정: 1)美 9월 ISM 제조업지수(23:00) 2)美 Nike 등 실적 발표 3)中 국경절 휴장(~7일) 4)韓 9월 소비자물가(2일 08:00) ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=354061 위 내용은 2026년 10월 1일 16시 20분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.

마켓레이더(10월 1일, 오전)   『4Q 스타트는 KOSDAQ부터』 시황 강진혁 ☎02-3772-2329  KOSPI는 0.3% 하락한 6,816.3p. MU 실적 발표 후 일부 Sell-on 불구 재차 역대급 수출에 낙폭 축소 KOSDAQ은 2.8% 상승한 879.5p. MU의 CapEx 가이던스 상향에 소부장 속등+바이오텍·2차전지 가세 KOSPI는 0.3% 하락한 6,816.3p. MU 실적 발표 후 일부 Sell-on 불구 재차 역대급 수출에 낙폭 축소 :美 8월 PCE 물가 예상치 하회(+3.4% YoY)하며 10월 FOMC 동결 기대는 61.8%(FedWatch)까지 상승 :다만 예상치 상회한 9월 ADP 비농업고용+2Q GDP 확정치 0.7%p 상향 조정에 10년물 금리는 5.3% 터치 :韓 9월 수출 최초 1,200억$ 돌파(1,209억$, +83.5% YoY). 반도체(+262.8%), 단일 품목 첫 600억$ 기록 :MU(시외 +0.4%), 호실적(매출 542.3억$, 전망 615억$)에도 GPM 가이던스(86.25%)+28년 의구심 여전 :2030년까지 매출 35% 이상 장기계약 등 발표 속 韓(삼성전자 -0.4%, 하이닉스 -0.4%)도 움직임 제한 :셀트리온(+3.2%, 유럽서 Avtozma 등 신규 입찰 수주 확대)·삼성바이오(+3.3%) 등 바이오 순환매 유입 :Trump, 텍사스 화력발전(220억$)에 더해 원전 건설(1,200억$)·알래스카 LNG(500억$) 등 대미투자 발표 →다만 LNG 프로젝트 관련 상업적 합리성 우선 韓 입장에 주가 엇갈림(동국제강 +7.3%, 넥스틸 -5.6%) KOSDAQ은 2.8% 상승한 879.5p. MU의 CapEx 가이던스 상향에 소부장 속등+바이오텍·2차전지 가세 :MU CapEx 모멘텀 소부장(원익IPS +5.2%)↑. 주성(+4.7%), 한때 에코프로(+3.4%) 제치고 시총 2위 등극 :HLB(-4.2%) 매물 출회 불구 바이오(알테오젠 +4.1%)·2차전지 등 대형주 전반 호조에 KOSPI 아웃퍼폼 :로봇 모듈화 플랫폼 기업 브릴스(+116.7%) 신규 상장. 조이시티(+5.6%) ‘3on3 프리스타일’ 中 판호 획득 달러-원 환율은 5.4원 상승한 1,361.1원. 예상치 하회한 美 물가에도 GDP 상향에 장기 금리 상승 지속 아시아 증시 상승. 일본(니케이) +1.9%, 대만(가권) +0.2%, 홍콩(항셍) 휴장, 중국(상해) 휴장 ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=354055 위 내용은 2026년 10월 1일 11시 1분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.

★ Daily Market Digest - 2026년 10월 1일 시황 강진혁 ☎️02-3772-2329 ▶ Daily Review Summary - 미국 시장은 10년물 5.3% 터치 등 금리 압력에도 테크↑, 금융·헬스케어↓ 등 엇갈리며 혼조. S&P500 -0.3%, NASDAQ +0.2%, Dow -0.9% - 9월 ADP 비농업고용 예상 상회, 2Q GDP 확정치는 수정치 대비 0.7%p 상향 조정 - 8월 PCE 물가는 예상치 하회(+3.4% YoY). 10월 동결 기대 61.8%(FedWatch) - AAPL(+1.1%) 등 빅테크 선방+GOOGL(시외 +1.3%), Gemini 4 Argon 공개 - MU(시외 +0.1%), 매출 호조(542.3억$) 및 가이던스(615억$)도 컨센 상회 - GPM 가이던스(86.3%) 실망 속 일부 Sell-on. 메모리 부족 사이클은 지속 전망 - Trump, 텍사스 화력발전에 더해 알래스카 LNG ·대형 원전 건설 등 대미투자 발표 ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=354048 위 내용은 2026년 10월 1일 7시 59분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다. 본 자료에 실린 포트폴리오는 당사 신한생각 자료에 기공표된 내용입니다.

『ETF 수급 Weekly; AI ETF: 병목과 에이전트에 주목할 이유』 글로벌 퀀트 박우열 ☎ 02-3772-2324 - 프론티어 AI 경쟁: Claude Opus 5.5, IPO 앞두고 왕좌 수성 - AI ETF 신규 상장 ① xETFs AI Bottlenecks ETF - AI ETF 신규 상장 ② HANARO 미국에이전틱AI TOP2+ ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=354046 위 내용은 2026년 10월 1일 07시 41분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.

『신흥국 주식전략; 4Q 중국 주식시장 전략: 파도가 걷히면 보이는 것』  신흥국전략 신승웅 ☎ 02-3772-3175 - 4분기 레짐의 네 가지 경로: 중국 경기(EPS)와 미국 금리(할인율)의 조합 - 상해종합지수 밴드 3,800~4,400p. AI 하드웨어와 배당주 중심 바벨 전략  ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=354041 위 내용은 2026년 09월 30일 17시 03분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.  제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.

국내 주식 마감 시황 - 9월 30일 『Micron 실적 대기하며 맞이하는 4분기』 시황 강진혁 ☎️02-3772-2329 코스피 6,838.04 (-0.48%), 코스닥 855.91 (+0.72%) 보합권 KOSPI와 상승한 KOSDAQ KOSPI, KOSDAQ은 각각 -0.5%, +0.7% 등락했습니다. Macro는 혼재된 모습이었습니다. 美 에너지부의 전략비축유 4,000만 배럴 추가 방출과 중동의 원유 수출 회복 기대에 WTI 90$ 밑돌았습니다. 한편 JOLTs 구인건수(707.9만명)와 CB 소비자신뢰(81.9p, 12년 이후 최저)가 예상을 하회했음에도 10년물 5.29% 터치했고 30년물 24년 만 최고치 기록하는 등 금리 압력은 지속됐습니다. 다만 AI 이슈들은 우호적으로 작용하며 간밤 美 반도체 강했고(SOX +1.3%) 韓 훈풍 전달됐습니다. Anthropic의 IPO 투자설명서에서 향후 10년 5,180억$ 이상 지출 계획과 함께 Anthropic·OpenAI의 매출 성장세가 부각됐고, Trump는 AI 업계 CEO들과의 회동에서 SI(초지능, Super Intelligence)를 강조했습니다. 소부장 훈풍 지속, 대미투자 기대감 유입 KOSPI는 장초 7천피 접근했지만 Micron 실적 앞둔 관망세에 오전 중 상승분 반납했고 반도체(삼전 -1.5%, 하닉 +0.6%) 엇갈렸습니다. KOSDAQ은 주성엔지니어링(+4.7%)이 에코프로비엠(+2.5%)을 제치고 시총 3위로 등극하는 등 소부장 강세 이어졌습니다. 한편 Trump는 내일(04:30) Lutnick 장관과 함께 대미 투자 관련 발표를 진행합니다. 한국의 투자 계획이 발표될 것이라는 보도(Reuter 등)에 알래스카 LNG(넥스틸 +9.1%)·원전(두산에너빌 +2.4%)·조선(HD현대重 +1.1%) 선방했습니다. #특징업종: 1)연료전지: Bloom Energy(+10.8%) 생산시설 확장 부각(두산퓨얼셀 +4.0%) 2)태양광: 美 태양광 모듈 가격 상승(한화솔루션 +4.3%) 3)남북경협: Trump 대북 유화적 발언 지속(아난티 +3.3%) 물가 안정과 실적 호조가 모두 필요한 시장 내일 한국은 Top-down과 Bottom-up 양측에서 주요 이슈를 소화해야 합니다. Williams New York 연은 총재가 연속 인상 신중론을 밝히면서도 2% 인플레이션 복귀 필요성을 강조한 가운데 오늘 밤 PCE 물가가 발표됩니다. 내일 새벽 Micron 실적은 높아진 눈높이의 충족 여부와 더불어 향후 이익, GPM 가이던스 확인이 중요합니다. 단기 Sell-on에 유의해야하지만, Nvidia·Broadcom의 실적에서 언급된 AI 칩의 성장세를 한 번 더 확인한다면 AI 속도조절론 등 노이즈 해소에 도움이 될 수 있습니다. #주요일정: 1)美 9월 ADP 비농업고용(21:15) 2)美 8월 PCE 물가(21:30) 3)美 Micron 등 실적 발표 4)韓 9월 수출입(1일 09:00) ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=354042 위 내용은 2026년 9월 30일 17시 4분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.

마켓레이더(9월 30일, 오전) 리서치본부 주식전략팀 『유가 진정, 금리 둔감, 실적 대기』 시황 강진혁 ☎️02-3772-2329 KOSPI는 0.6% 상승한 6,909.7p. 유가 하락과 장기 금리 상승 등 Macro 엇갈림 속 Micron 실적 대기 KOSDAQ은 1.3% 상승한 860.9p. 소부장 필두 AI CapEx 수혜주+바이오 등 대형주 강세에 860p 돌파 KOSPI는 0.6% 상승한 6,909.7p. 유가 하락과 장기 금리 상승 등 Macro 엇갈림 속 Micron 실적 대기 :美 에너지부 전략비축유 4,000만배럴 추가 방출+중동 원유 수출 80% 회복 보도(WSJ)에 WTI 90$ 하회 :JOLTs 예상 하회(707.9만)+CB 소비자신뢰 14년 이후 최저(81.9p)에도 30Y 24년 만 최고치 등 부담 지속 :다만 Williams 총재의 연속 금리 인상 불필요 발언에 긴축 우려는 일부 진정(FedWatch 10월 동결 49.6%) :Anthropic IPO 투자설명서에서 AI 컴퓨팅에 5,180억$ 투자 언급 + Anthropic&OpenAI 매출 성장세 부각 :내일 새벽 MU(+1.1%) 실적 대기(SOX +1.3%). 韓은 SK하이닉스(+1.9%) 강세&삼성전자(-0.4%) 보합 :알래스카 LNG 프로젝트 등 대미투자 관련 Trump 발표 임박 보도(Reuter) 영향 철강↑(넥스틸 +8.7%) :원전(두산에너빌 +2.8%)·조선(HD현대重 +2.2%, 한화오션 +1.5%) 등 대미협력 기대 업종 순환매 유입 :BE(+10.8%) 생산시설 확장에 AI DC 연료전지 수요 확대 부각(두산퓨얼셀 +6.4%, 범한퓨얼셀 +9.8%) KOSDAQ은 1.3% 상승한 860.9p. 소부장 필두 AI CapEx 수혜주+바이오 등 대형주 강세에 860p 돌파 :소부장(원익IPS +2.2%) 전반 강세가 지수 견인. 주성(+3.0%), 에코프로비엠(+3.0%)과 시총 3위 다툼 :바이오(알테오젠 +2.0%) 상승 지속+2차전지(에코프로 +3.1%)·로봇(레인보우 +2.3%), 전일 하락 되돌림 :CPO 양산 본격화 기대 광통신(성호전자 +11.0%)과 양자컴퓨팅(우리넷 +5.0%) 등 AI 인프라 동반↑ 달러-원 환율은 5.3원 상승한 1,359.3원. 美 물가 및 고용지표 발표 등 관망 심리에 1,360원 부근 등락 아시아 증시 혼조. 일본(니케이) +1.1%, 대만(가권) +1.4%, 홍콩(항셍) -0.4%, 중국(상해) +0.3% ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=354031 위 내용은 2026년 9월 30일 11시 1분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.