[신한 리서치본부] 주식전략/시황/퀀트

『ETF 미식기행; 시장 변동성 및 레버리지 ETF 대응 방안』 글로벌 퀀트 박우열 ☎ 02-3772-2324 - 이달의 Kick: 레버리지 ETF 부상 - Hot Pick: 변동성 대안, 저변동성, 방어주 선별 - Side Dish: 변동성을 줄이는 ETF 조합 ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=352361 위 내용은 2026년 7월 2일 07시 58분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.

★ Daily Market Digest - 2026년 7월 2일 시황 강진혁 ☎️02-3772-2329 ▶ Daily Review Summary   - 미국은 Meta 發 인프라 투자 수요 둔화 우려 노이즈 가운데 반도체 중심 HW 기업↓ vs 빅테크,금융,바이오↑. S&P500 -0.2%, NASDAQ -0.7%, Dow -0.03% - ISM 제조업 PMI(53.3)는 6개월 연속 확장 불구 성장세 둔화+예상치(54.0) 하회 - ADP 비농업고용(+9.8만명) 예상(11.3만)↓. Warsh 의장은 여전한 高물가 경고 - Micron 실적 발표, 韓 반도체 수출 단가 변동성 등 이슈가 차익실현 욕구와 결합 - META(+8.8%), 잉여 컴퓨팅 자원의 외부 판매 위한 클라우드 사업 검토 발표 - 메모리(MU -10.6%) 중심 SOX -6.3% +  네오클라우드 (NBIS -17.0%)↓ - AAPL(+1.7%), CXMT 칩 확보 소식 이후 실제 업체 및 정부와 논의 소식 - MSFT(+3.0%, 추가 감원) 및 Tesla(+1.1%, 2Q 인도량 증가 기대) 등 빅테크↑ ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=352363 위 내용은 2026년 7월 2일 8시 6분 현재 조사분석자료 공표승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될수 없습니다. 본 자료에 실린 포트폴리오는 당사 신한생각 자료에 기공표된 내용입니다.

국내 주식 마감 시황 - 7월 1일 『반도체 언와인딩으로 시작하는 하반기』 시황 강진혁 ☎02-3772-2329 코스피 8,303.41 (-2.04%), 코스닥 929.35 (+1.44%) 반도체 쏠림 해소 속 KOSPI 상승 종목 700개 금일 KOSPI, KOSDAQ 각각 -2.0%, +1.4% 등락했습니다. 간밤 미국은 장비주(AMAT +5.7%) 다수 신고가로 주도력 이어갔고 메모리 숨고르기 가운데 SNDK(+10.9%, LTA 안정성 부각) 주목받았습니다. 한국은 6월 반도체(+199.5% YoY) 견인 속 최초로 수출 1,000억$ 돌파 소식도 있었지만 반도체 언와인딩(삼성전자 -5.8%)에 수급 확산 나타났습니다(상승 종목수 700개). 최근 Micron의 GPM이나 한국 반도체 수출 증가율이 압도적이지만 수출 단가 변동성 등 명분에 차익 매물 출회됐습니다(일본 +0.5%, 대만 +1.9% 등은 강세 마감). 1,100조원 규모 투자 계획 포함된 증권신고서 정정에 ADR 모멘텀 재부각된 SK(하이닉스 -3.4%, 스퀘어 +3.5%) 반등했고 방산·전력기기·금융 등 우수 이익 업종 강했습니다. 오늘도 강세 이어간 전력 관련 업종들 이번 주 내내 전력 수요 부각 속 관련주 반등 중입니다. 정부 대규모 투자 프로젝트 계획과 함께 BE-Brookfield 인프라 협력 확대(50→250억$) 소식 더해졌습니다. LS ELECTRIC(+10.7%) 비롯 5월 이후 쉬어 가던 전력기기 3사 상승 이어갔습니다. 대통령의 서남권 해상풍력 시설 방문에 재생에너지도 강했습니다(SK이터닉스 +14.9%, SK오션플랜트 +7.1%). #특징업종: 1)화장품: 해외 수요 증가 지속되며 견조한 실적 모멘텀 기대(에이피알 +5.8%, 달바글로벌 +4.3%) 2)전선: 대규모 전력 수요 감당 위한 송전망 구축 필요성 부각(가온전선 +28.7%, 대원전선 上) 3)철강: EU 철강 수입 정책 변화 속 韓 전용 무관세 물량 -19.7%로 전체 감소량(46%) 대비 선방(휴스틸 +2.2%, 넥스틸 +1.2%) 조촐하게 치러지는 KOSDAQ 30주년 행사 KOSDAQ 30주년 행사에서는 시장 신뢰 회복 필요성이 지속 강조됐습니다. 오늘 시행된 상장 폐지 제도 개편안을 비롯해 기존에 발표됐던 승강제와 혁신기업 상장 지원 등 내용이 주를 이뤘습니다. KOSDAQ 시총은 7조원에서 시작해 올해 4월 670조원을 돌파했지만 현재 521조원에 머물러 있습니다. 소외를 벗어나 반등을 위해서는 3일까지 진행되는 30주년 행사와 승강제 세부안(9~10월 예정) 외에 추가 모멘텀이 필요합니다. #주요일정: 1)EU 6월 CPI(18:00) 2)美 6월 ADP 비농업고용(21:15) 3)美 6월 ISM 제조업지수(23:00) 4)美 6월 S&P Global 제조업 PMI 확정치(22:45) 5)美 5월 건설지출(23:00) 6)韓 6월 CPI(2일 08:00) ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=352339 위 내용은 2026년 7월 1일 16시 57분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.

마켓레이더(7월 1일, 오전)  리서치본부 주식전략팀 『서른살 KOSDAQ의 조촐한 생일 파티』 시황 강진혁 ☎02-3772-2329 KOSPI 3.7% 하락한 8,165.2p. 하반기 첫 날 반도체 언와인딩. 지수는 내렸지만 상승 종목 수 약 700개  KOSDAQ은 0.6% 상승한 921.9p. 전공정 장비 강세 지속 가운데 KOSDAQ 30주년 행사에도 상승 제한  KOSPI 3.7% 하락한 8,165.2p. 하반기 첫 날 반도체 언와인딩. 지수는 내렸지만 상승 종목 수 약 700개  :JOLTs 구인건수 759.4만건으로 예상(730만) 상회하며 견조한 고용 확인. CB 소비자신뢰지수도 전월비↑ :美 장비주(ASML +5.7%) 등 SOX(+3.9%)↑. MU(+0.8%) 보합 vs SNDK(+10.9%, LTA 안정성 부각) 급등 :6월 수출 사상 최초 1,000억$ 돌파(1,022.5억$, +70.9% YoY). 반도체도 400억$↑(+199.5%, 전체 43.8%) :2H26 첫 거래일 삼성전자(-4.5%)·SK하이닉스(-3.7%) 언와인딩. S7(SK -10.8%, 삼성물산 -9.2%) 낙폭↑ :반도체 쏠림 해소 흐름(상승 종목 699개) 속 ADR 반등해 80% 접근. 외국인 현물 순매도는 지속(1.2조원) :韓 정부 대규모 투자 발표와 BE-Brookfield AI 인프라 협력 확대(50→250억$) 등 영향에 전력 수요 부각 →전력기기(LS ELECTRIC +9.2%)·원전(두산에너빌 +1.3%)·재생에너지(SK이터닉스 +8.7%) 등 동반↑ KOSDAQ은 0.6% 상승한 921.9p. 전공정 장비 강세 지속 가운데 KOSDAQ 30주년 행사에도 상승 제한  :3대 메가프로젝트 발표 후 전공정(주성 +15.2%, 시총 4위 등극) 주도 지속. 바이오·로봇 강세 출발 후 음전 :인니 니켈 제련소 투자 위한 1.2조원 유증 발표에 에코프로(-9.7%, BM -6.8%)그룹주 EPS 희석 불가피 :위메이드(上), 9,200억원에 中 Alibaba 계열사로 매각. 마케팅 솔루션 기업 매드업(+106.1%) 신규 상장 달러-원 환율은 9.0원 상승한 1,558.5원. 美 JOLTs 등 지표 호조&외인 수급 이탈 지속에 1,560원 근접 아시아 증시 상승. 일본(니케이) +0.6%, 대만(가권) +1.7%, 홍콩(항셍) 휴장, 중국(상해) +0.3% ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=352332 위 내용은 2026년 7월 1일 11시 14분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.

『신흥국 주식전략; 3Q 중국 주식시장 전략: A Star Is Born』  신흥국전략 신승웅 ☎ 02-3772-3175 - 정책 자본 이동과 AI Capex 수혜로 글로벌 주도 시장 반열에 오른 본토 테크 - 중국 1위 DRAM 기업 CXMT 과창판 상장. A주 시장 메모리 익스포저 개화 - 3분기 상해종합지수 밴드: 3,800~4,500p. ChiNext와 과창판 비중확대 유지 ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=352331 위 내용은 2026년 07월 01일 10시 13분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.  제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.

★ Daily Market Digest - 2026년 7월 1일 시황 강진혁 ☎️02-3772-2329 ▶ Daily Review Summary   - 상반기 마지막 거래일 견조한 고용 지표 소화하는 가운데 반도체 중심 기술주 강세. Dow(+0.3%) 사상 최고가 지속, S&P500 +0.8%, NASDAQ +1.5%, - JOLTs 구인건수 759.4만건으로 예상(730만) 상회하며 여전히 견조한 고용 확인 - SCA 안정성 부각 SNDK(+10.9%)+장비주 주도(ASML +5.7%) SOX +3.9% - 공급망 다변화 기대 AAPL(+2.7%)↑, Robotaxi 테스트 소식 TSLA(+2.1%)↑ - BE(+10.1%), Brookfield와의 AI 인프라 협력 규모 기존 50→250억$로 확대 - V·MA·BLK 등 기업들 스테이블코인 OUSD 출시 준비 소식. CRCL(-17.6%)↓ - BTC 59k 이탈한 가운데, MSTR(-6.2%) 재무 우려에 12.5억$ BTC 매각설 ※ 원문 확인 http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=352327 위 내용은 2026년 7월 1일 8시 9분 현재 조사분석자료 공표승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될수 없습니다. 본 자료에 실린 포트폴리오는 당사 신한생각 자료에 기공표된 내용입니다.

『주식전략; (3분기 주식시장 전망) 제로의 영역』 주식전략 노동길 ☎02-3772-4455/ 김성환 / 신승웅 I. 국가별 투자전략; Capex의 비용, 이익의 귀속 II. 미국 주식시장 전략; 시장의 현 주소와 남겨진 과제 III. 중국 주식시장 전략; A Star Is Born IV. 한국 주식시장 전략; New normal의 시대 ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=352325 위 내용은 2026년 7월 1일 08시 1분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.

『디지털 자산; 스트래티지의 비트코인 매수 전략 변화』 디지털 자산 박성제 ☎ 02-3772-2328 - 현금흐름 관리에 집중하는 스트래티지 - 조달비용 상승에 따른 전략 변화 - 스트래티지 투자를 위해 다양한 지표 확인 필요 ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=352321 위 내용은 2026년 7월 1일 07시 38분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.

『퀀트분석; 신한 Earnings Guide: 2Q Preview: 서프라이즈보다 중요한 것은 지속성』 퀀트 이정빈 ☎ 02-3772-2919 - 2026년 2분기 실적 Preview: 삼성전자 충당금 이슈에도 IT 펀더멘털 견고 - 에너지, 소재, 산업재, 금융, 유틸리티 OP 실적은 컨센서스를 상회할 전망 - 2분기 서프라이즈 예상 종목: LG이노텍, 삼성SDI Surp 고확률 종목군에 포함 ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=352324 위 내용은 2026년 7월 1일 07시 48분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.

국내 주식 마감 시황 - 6월 30일 『2H26에도 쏠림과 확산의 사이클』 시황 강진혁 ☎02-3772-2329 코스피 8,476.48 (+0.97%), 코스닥 916.18 (-0.48%) 반도체 대형주 강세로 마무리된 6월 금일 KOSPI, KOSDAQ 각각 +1.0%, -0.5% 등락했습니다. 간밤 미국은 DRMA 담합 소송과 Apple의 CXMT 칩 조달설 등 노이즈에 메모리 변동성 커졌습니다(MU -9.6→+1.1%). KOSPI도 삼성전자(저가 -0.6→+3.4%)·SK하이닉스(-3.3→+0.8%) 중심 대형주 반등했습니다. 다만 반도체 투심 회복되자 전일 지수 하락에도 800개 상회했던 상승 종목은 300개 이하로 감소했습니다. 세 차례 서킷브레이커 등 극심한 변동성 보였던 6월 시장은 단 0.33p 상승으로 마무리됐지만 Top2는 여전히 강했고 시총 비중 52.2→57.1%로 쏠림 확대됐습니다. 리밸런싱 마무리 속 외국인은 5월(44.7조원)에 이어 6월(48.4조원)도 KOSPI 현물 순매도했습니다. 3대 메가프로젝트 국민보고회 이후 관련주 움직임 메가프로젝트 발표 관련 움직임 있었던 업종들 엇갈렸습니다. 1분기 동반 적자 등 실적 모멘텀 부족한 ESS(LGES -9.6%, 삼성SDI -4.9%) Sell-on 보였습니다. 반면 꾸준한 수출 호조에 지난주 美 생산기지 대규모 증설한 LS ELECTRIC(+6.3%) 등 전력기기 강세(HD현대일렉트릭 +3.7%) 이어갔고 소부장(원익IPS +5.7%, 피에스케이 +10.3%)도 반등하며 KOSDAQ 지지했습니다. #특징업종: 1)해상풍력: 기후부, 2035년까지 55GW 규모 해상풍력 물량 입찰(유니슨 +13.3%) 2)엔진: Wartsila 수주 소식에 선박엔진의 전력 인프라 활용 가능성 재부각(한화엔진 -1.0%) 3)드론: 軍의 드론 등 무기 구매 절차 간소화 법안 제출(에이럭스 +2.0%) 1H26 결산, 쏠림과 확산의 사이클 상반기 KOSPI +101.1%, KOSDAQ은 -1.0% 등락했습니다. 시장 구분보다 반도체-非반도체 구분이 유효할 정도로 반도체 쏠림이 상반기를 관통하는 현상으로 볼 수 있습니다(상반기 시총 증가의 79%). 할인율 부담&수급 소외 더해진 KOSDAQ은 내일 30주년 행사 열리지만, 1) 기존 발표 내용 다수인 가운데 승강제 9월 말 공개되며, 2) 반도체 릴레이 모멘텀에(7/1 6월 수출→7/7 삼성전자 잠정실적→7/10 SK하이닉스 ADR) 반등 지연될 것으로 보입니다.  #주요일정: 1)美 4월 주택가격지수(22:00) 2)美 5월 JOLTs 보고서(23:00) 3)美 6월 소비자신뢰지수(23:00) 4)美 Nike 등 실적 5)KOSDAQ CONNECT(7/1~3) 6)韓 6월 수출입동향(7/1 09:00) ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=352304 위 내용은 2026년 6월 30일 16시 38분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.

마켓레이더(6월 30일, 오전)  리서치본부 주식전략팀 『1H26 마지막 거래일, 정비의 시간』 시황 강진혁 ☎02-3772-2329 KOSPI 0.1% 상승한 8,404.1p. 1H26 마지막 거래일 리밸런싱 등 여파 지속. 삼성전자·전기 지수 지탱 KOSDAQ은 0.3% 하락한 917.5p. 30주년 행사 대기 가운데 바이오+2차전지→소부장 순환매로 보합권 KOSPI 0.1% 상승한 8,404.1p. 1H26 마지막 거래일 리밸런싱 등 여파 지속. 삼성전자·전기 지수 지탱 :韓 반도체 대형주 대규모 투자 소식 영향 美 장비주(AMAT +10.8%, LRCX +8.4%) 강세(SOX +3.8%) :DRAM 담합 소송+AAPL의 CXMT 칩 조달설 등 노이즈에 美 메모리 변동성 확대(MU -9.6→+1.1%) :반도체는 6월 수출(7/1)→삼성전자(+1.9%) 잠정실적(7/7)→SK하이닉스(-0.4%) ADR 상장(7/10) 등 대기  :빅테크와 4,500억원 규모 MLCC 계약 삼성전기(+8.4%)↑&금융주(KB +4.0%) 시장 방어하며 변동성↓ :메가프로젝트 에너지 업종은 펀더멘털 기반 엇갈림. ESS(LGES -7.9%)↓·전력기기(LS ELECTRIC +5.1%)↑ :7월 어닝 시즌 앞두고 호실적 기대 종목은 견조한 모습. 소비재↑(에이피알 +0.8%, 현대백화점 +3.8%) :加 CPSP 결과 NATO 정상회의(7/7) 전 발표. 국방장관은 韓-獨 분할발주 일축으로 ‘도 아니면 모’ 양상 :반기 리밸런싱 막바지에 8일째 반도체 중심 외국인 현물 순매도. 6월 누적 46.7조원 돌파(5월 44.7조원) KOSDAQ은 0.3% 하락한 917.5p. 30주년 행사 대기 가운데 바이오+2차전지→소부장 순환매로 보합권 :전일 급등한 바이오(알테오젠 -3.8%)·2차전지(에코프로 -7.0%)는 내일 30주년 행사 대기하며 매물 출회 :메가프로젝트 800조원 Fab 투자 발표 후 Sell-on 나온 소부장(원익IPS +5.4%, 피에스케이 +8.2%) 반등 :씨어스(+10.1%), ‘모비케어’ 美 FDA 510(k) 품목 허가. 자율주행 SW 스트라드비젼(-39.8%) 신규 상장 달러-원 환율은 6.5원 상승한 1,549.5원. 美-이란 회담 여부 이견 속 외국인 수급 이탈 이탈 지속 아시아 증시 혼조. 일본(니케이) +0.6%, 대만(가권) +3.1%, 홍콩(항셍) -0.2%, 중국(상해) -0.5% ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=352298 위 내용은 2026년 6월 30일 11시 0분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.

★ Daily Market Digest - 2026년 6월 30일 시황 강진혁 ☎️02-3772-2329 ▶ Daily Review Summary   - 미국은 반도체 노이즈 영향 장중 변동성 확대에도 대형 기술주 중심 강세. S&P500(+1.2%)·NASDAQ(+2.1%) 6일 만 상승,  Dow(+0.6%) 사상 최고가 - Trump, 이란 요청으로 내일 카타르서 회담 성사 발표. 이란 측은 직접 회담 부인 - DRAM 담합 소송·AAPL-CMXT 조달설 등 노이즈 불구 전약후강(SOX +3.8%) - 장비주(AMAT +10.8%, LRCX +8.4%)↑. 메모리 변동성↑(MU -9.6→+1.1%) - GOOGL(+4.8%), Dow 편입 첫 날↑. AMZN(+3.2%), Prime Day 매출 신기록 - TSLA(+8.5%), 美 정부 안정성 조사 종료+안정성 강화 FSD SW 최신 버전 출시 - SPCX(+7.2%), 'Starlink Mobile'로 소비자 시장 진출 추진(Verizon -5.2%) - RKLB(+15.9%), 80억$에 Iridium 인수하며 우주 통신 서비스까지 사업 확장 ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=352296 위 내용은 2026년 6월 30일 8시 3분 현재 조사분석자료 공표승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될수 없습니다. 본 자료에 실린 포트폴리오는 당사 신한생각 자료에 기공표된 내용입니다.

『글로벌 주식전략; 3Q 미국 주식시장 전략: 시장의 현 주소와 남겨진 과제』 글로벌전략 김성환 ☎ 02-3772-2637 - 현 주소: 오버슈팅 초기 국면. 시장, 닷컴 버블보다 유리한 고지 - 남겨진 과제: 분명 유리한 판도에 있지만, 고민거리들도 쌓였다 - 3분기 미국 주식시장 playbook: Trading보다 Investing ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=352294 위 내용은 2026년 06월 30일 07시 56분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.  제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.

국내 주식 마감 시황 - 6월 29일 『AI 인프라와 성장주의 날』 시황 강진혁 ☎02-3772-2329 코스피 8,394.65 (-0.2%), 코스닥 920.57 (+8.13%) 반도체 대형주 쏠림 해소와 대규모 순환매 금일 KOSPI, KOSDAQ 각각 -0.2%, +8.1% 등락했습니다. 지난 금요일 미국은 OpenAI의 IPO 연기, Apple(+3.1%)의 제품 가격 인상&CXMT 칩 도입 추진 등 노이즈가 단기 차익실현 명분으로 작용해 메모리 부진했고 한국도 순환 참조되며 반도체 약세 출발했습니다. 오후 들어 ‘3대 메가프로젝트 국민보고회’ 세부 내용 확인하면서 반등 나오기도 했지만 장 막판 매물 재차 출회됐습니다(삼성전자 고가 -1.2%→종가 -4.9%, SK하이닉스 +0.6%→-1.7%). 반기 리밸런싱 여파 등에 외국인은 전기전자 중심 7일 연속 누적 25조원의 순매도 중이고 SK스퀘어(-4.7%)·삼성생명(-5.6%) 등 지분 보유 종목들도 하락했습니다. 반도체 쏠림의 언와인딩 과정에서 상승 종목 800개 넘었고 KOSDAQ도 900p대 회복했습니다. 바이오·2차전지 강세에 KOSDAQ 사이드카 미국에서 반도체→非반도체 로테이션이 이어지며 NBI·XBI 등 헬스케어 신고가 랠리 보이는 가운데 한국도 바이오 강했습니다(알테오젠 +8.6%). 올릭스(+24.2%)는 L’Oreal과 뷰티 솔루션 협력 발표했고 국민성장펀드 지분투자(5,000억원)에도 시장 부진에 동조됐던 리가켐바이오(+14.0%) 반등했습니다. 에코프로형제(+23.7%, BM +15.6%)도 급등해 KOSDAQ 매수 사이드카 발동하기도 했지만, 최근 한 달 간 20% 이상 하락하며 RSI 과매도 접근하던 상황인 만큼 추세 반전은 추가 확인이 필요합니다. #특징업종: 1)K-뷰티: 美 Amazon Prime Day 흥행(에이피알 +6.3%, 한국콜마 +9.6%) 2)우주: SpaceX 7/7 NASDAQ100 편입(스피어 +17.6%) 3)탈모: 복지부, 탈모 치료 건보 적용 국민토론회 취소(JW신약 -11.0%) 메가프로젝트 발표 속 부각된 에너지 수요 정부는 반도체·AI DC·Physical AI 3개 산업의 투자 계획을 발표했습니다. 서남권 반도체 Fab(800조원)과 충청권 패키징 거점(81조원) 육성 계획이 공개됐지만 원익IPS(-2.9%) 등 전공정 장비주는 Sell-on이 나왔습니다. 한편 AI DC는 29년까지 8.4GW(550조원)→35년까지 총 18.4GW(1000조원 이상) 투자 계획이 대규모 전력 수요 전망을 자극하면서 에너지주 급등했습니다. ESS(LGES +20.8%, 삼성SDI +12.5%)를 비롯해 원전(두산에너빌리티 +8.5%)·변압기(HD현대일렉 +6.1%) 등 업종 부각됐습니다. 장기 프로젝트임에도 테마성 급등한 종목들은 변동성 나타나고 있습니다.   #주요일정: 1)ECB 신트라 포럼(~7/1) 2)EU 6월 소비자신뢰지수(18:00) 3)韓 5월 산업활동동향(30일 08:00) 4)日 5월 산업생산(30일 08:50) ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=352283 위 내용은 2026년 6월 29일 16시 21분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.

마켓레이더(6월 29일, 오전)  리서치본부 주식전략팀 『반도체 언와인딩+수급 빈집 =KOSDAQ 사이드카』 시황 강진혁 ☎02-3772-2329 KOSPI 1.2% 하락한 8,311.4p. 반도체 쏠림 해소 과정에서 순환매 연출+개인 저가매수 유입에 낙폭 축소 KOSDAQ은 6.7% 상승한 908.7p. 반도체 쏠림 해소 가운데 바이오·배터리 반등에 매수 사이드카 발동  KOSPI 1.2% 하락한 8,311.4p. 반도체 쏠림 해소 과정에서 순환매 연출+개인 저가매수 유입에 낙폭 축소 :美 반도체↓(SOX -5.3%) vs 非반도체(빅테크·헬스케어)↑ 로테이션 지속. 주말 중동 이슈 여파는 제한 :OpenAI 상장 연기 및 Apple의 CXMT 칩 구매 타진설 등 노이즈를 명분으로 美 메모리 약세(MU -6.7%) :‘3대 메가프로젝트 국민보고회(14:00)’서 반도체·AI DC·피지컬AI 투자 계획 공개 앞두고 경계 심리 대두  → 외국인 전기전자 중심 7일째 순매도(누적 21조원) vs 개인 저가매수. 삼성전자(-4.2%)·하이닉스(-2.5%) :지분 보유 SK스퀘어(-5.9%)·삼성(생명 -4.9%, 물산 -6.0%) 등↓. 상승 종목 790개로 쏠림 완화 흐름 :AI 인프라 병목 ESS 중심 실적 개선 기대+빈 수급에 2차전지(LGES +12.2%, 삼성SDI +8.9%) 지수 지지 :원전(두산에너빌 +4.7%)·변압기(HD현대일렉 +5.2%)·화장품(에이피알 +5.1%) 등 수출 호조 전망 속↑ KOSDAQ은 6.7% 상승한 908.7p. 반도체 쏠림 해소 가운데 바이오·배터리 반등에 매수 사이드카 발동  :올릭스(+25.0%, L’Oreal과 뷰티 솔루션 협력 확대)·리가켐(+14.3%, 국민성장펀드 지분투자) 등 바이오↑ :대도약 3대 메가프로젝트 발표 앞두고 장비주 Sell-on(피에스케이 -5.5%)+로봇은 반등(로보티즈 +7.3%) :순환매 유입에 소외됐던 2차전지↑(에코프로 +19.3%). SpaceX, 7/7 NASDAQ100 편입(스피어 +16.5%) 달러-원 환율은 6.2원 상승한 1,542.0원. 금주 美-이란 추가 회담+美 릴레이 고용 지표 발표 앞둔 경계 아시아 증시 혼조. 일본(니케이) -0.3%, 대만(가권) +1.7%, 홍콩(항셍) +0.8%, 중국(상해) +0.2% ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=352274 위 내용은 2026년 6월 29일 11시 3분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.

★ Daily Market Digest - 2026년 6월 29일 시황 강진혁 ☎️02-3772-2329 ▶ Daily Review Summary   - 수요 위축 가능성 영향 반도체 부진에도 빅테크 반등+헬스케어 등 순환매에 약보합. S&P500 -0.1%, NASDAQ -0.2%, Dow -0.1% - 이란의 상선 타격 대응한 美의 보복 공격 등 교전 재개→이번 주 회담 진행 보도 - CapEx 지속성 노이즈 재발 MU(-6.7%)·SNDK(-10.5%) 등 ↓(SOX -5.3%) - AAPL(+3.1%), 공급망 다변화 위한 CXMT 칩 구매 관련 정부 문의 보도(FT) - SPCX, 내달 7일 NASDAQ 100 편입. Anthropic의 AI 모델 통제 조치 일부 완화 - Trump, 유럽 중심 디지털 서비스세 도입 국가 대상 100% 추가 관세 부과 선언 ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=352268 위 내용은 2026년 6월 29일 8시 4분 현재 조사분석자료 공표승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될수 없습니다. 본 자료에 실린 포트폴리오는 당사 신한생각 자료에 기공표된 내용입니다.