[신한 리서치본부] 주식전략/시황/퀀트

국내 주식 마감 시황 - 7월 31일 『전강후강강 KOSPI』 시황 강진혁 ☎️02-3772-2329 코스피 6,595.45 (+17.91%), 코스닥 791.76 (+11.63%) 양 시장 매수 사이드카+KOSPI 단숨에 6,600p 접근 금일 KOSPI, KOSDAQ 각각 17.9%, 11.6% 상승했습니다. 전날 KOSPI 12MF PER 4.85x로 딥밸류 구간에서 항복성 투매 후 다수 호재에 시장 반색했습니다. ①Microsoft(+15.2%)에 이어 Amazon(시외 +9.6%, AWS +37%) 호실적 발표했고, 탄탄한 본업+FCF로 CapEx 여력 확인했습니다(Amazon 올해 2,000→2,200억$). ②Leopold의 Situational Awareness 마진콜 직면에 Citadel 160억$ 포지션 매입 소식도 디레버리징 막바지 인식을 키웠습니다(포트폴리오 종목 Sandisk +26.0%, Nebius +27.1% 등 급등). ③전날 최태원 회장의 SK하이닉스 주식 매입(약 49억원, 50억원 초과시 사전공시 필요)도 저가 매수세 자극했습니다. 매수 사이드카 발동 이후 지수 선물(+18.8%)도 장중 상한가 터치 등 기록적 하루였습니다. AI 밸류체인 전반 강력한 Risk-on AI 밸류체인이 그간 부진을 일부 만회했습니다. 반도체와 함께 전력기기(LS ELECTRIC +23.0%, 효성중공업 +27.6%) 급등세 연출됐고, 에너지(두산에너빌리티 +11.5%, 우리기술 +16.7%) 다수 종목이 두자리수대 상승했습니다. KOSDAQ도 소부장(주성 +26.7%, 원익IPS +27.9%) 및 로봇(레인보우 +16.1%, 로보티즈 +16.0%) 강세에 700p 회복했습니다. #특징업종: 1)배터리: 배터리 3사, 2년 만에 동반 흑자 기록(LGES +2.5%, 에코프로 +12.0%) 2)스테이블코인: 삼성SDS(+3.7%), 두나무와 스테이블코인 사업 협력 발표(다날 +7.0%) 3)광통신: 美 AXT 호실적 통한 광통신 소재 수요 급증 확인(대한광통신 +19.1%) KOSPI 역사상 기록적 한 주 이번 주는 주식시장 역사에 기록될 만한 일의 연속이었습니다. KOSPI는 사상 최초로 이틀 연속 서킷브레이커가 걸렸고(KOSDAQ도 동반, 역대 세번째), 오늘은 08년(10/30, +11.95%) 글로벌 금융위기 당시를 넘어서 역대 일일 상승률 최고치를 경신했습니다. 삼성전자(+26.8%) 역대 최대 상승률 기록하며 상한가 근접했고, SK하이닉스(사상 최초)를 비롯해 시총 2~4위가 상한가였습니다. 마감 후 Kioxia의 어닝 미스 등 주말 상황을 지켜봐야 하나, 8월은 보다 더 나은 투자 환경이 될 것으로 보입니다. #주요일정: 1)EU 7월 CPI(18:00) 2)美 ExxonMobil·Chevron 등 실적 3)韓 7월 수출입동향(1일 09:00) 4)韓 S-Oil 등 실적(3일) ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=353014 위 내용은 2026년 7월 31일 16시 22분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.

마켓레이더(7월 31일, 오전)   『시총 4등까지 상한가 근접, 매물 출회는 유의』 시황 강진혁 ☎02-3772-2329 KOSPI는 13.7% 상승한 6,362.1p. 빅테크 실적·CapEx 호조+디레버리징 마무리 인식에 매수 사이드카 KOSDAQ은 8.2% 상승한 697.5p. Risk-on 심리 가운데 대형주 강한 수급 유입에 매수 사이드카 발동  KOSPI는 13.7% 상승한 6,362.1p. 빅테크 실적·CapEx 호조+디레버리징 마무리 인식에 매수 사이드카 :美 6월 PCE 물가(+3.7% YoY) 예상치 부합+2Q GDP(+1.5%)는 예상(2.1%) 하회→장기금리 부담 완화 :MSFT(+15.2%)에 이어 AMZN(시외 +9.6%, AWS +37%) 호실적. 언와인딩 대표주 Apple↓(시외 -6.3%) →탄탄한 본업+FCF로 CapEx 여력 확인. MSFT·META 이어 AMZN 올해 CapEx 상향(2,000→2,200억$) :Situational Awareness 마진콜 직면에 Citadel 160억$ 포지션 매입. 디레버리징 막바지 인식에 메모리 급등 →Leopold 포트폴리오:네오클라우드(NBIS +27.1%, IREN +30.5%)·반도체(SNDK +26.0%, INTC +12.2%) 등 :삼성전자(+20.3%) 역대 상승률 1위. 하이닉스(+23.7%)·SK스퀘어·삼성전기(上) 등 시총 4위까지 상한가 근접 →항복성 투매 직후 최태원 회장의 주식 매입(약 49억원, 50억 초과시 사전공시 필요)도 저가 매수세 자극  :전날 KOSPI 12MF PER 4.85x→딥밸류 인식 부각에 외국인 6.7조원 유입. 단기 급등 따른 차익 매물 유의 KOSDAQ은 8.2% 상승한 697.5p. Risk-on 심리 가운데 대형주 강한 수급 유입에 매수 사이드카 발동  :AI 투심 반등 영향 소부장(원익IPS +20.6%, 주성 +22.3%) 전반 급등. 테스·티에스이·심텍 등 상한가 :2차전지(에코프로 +10.8%, 배터리 3사 동반 흑자 전환)·바이오(리가켐 +9.9%) 등 성장주 전반 온기 확산 :SK텔레콤(+3.3%), 피지컬 AI 스타트업들과 협력 확대 발표(마키나락스 +5.1%, 유일로보틱스 +6.1%) 달러-원 환율은 17.3원 상승한 1,435.3원. 엔화 강세 동조에 1,410원대까지 하락 후 BOJ 앞두고 반등 아시아 증시 혼조. 일본(니케이) +5.3%, 대만(가권) +6.8%, 홍콩(항셍) -0.6%, 중국(상해) +1.0% ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=353007 위 내용은 2026년 7월 31일 10시 56분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.

★ Daily Market Digest - 2026년 7월 31일 시황 강진혁 ☎️02-3772-2329 ▶ Daily Review Summary   - 미국 시장은 AI 투심 회복+숏스퀴즈 더해져 반도체 중심 기술주 강하게 반등. S&P500 +1.7%, NASDAQ +2.8%, Dow +1.2%, SOX +8.2% - 6월 PCE 물가(+3.7% YoY) 예상치 부합. 2Q GDP는 +1.5%로 예상(2.1%)↓ - Trump, 하마스 등 무장 단체의 완전한 무장 해제 위한 합의 도달 선언 - Situational Awareness 청산 위기 및 Citadel의 인수 등에 디레버리징 진정 기대 - MSFT(+15.5%) 숏스퀴즈 가세+ 메모리(MU +18.4%, SNDK+26%) 급등 - Anthropic, GOOGL(-0.9%)의 금융 보증 통해 150억$ DC 자금 조달 추진 보도 - AMZN(시간외 +9.8%), AWS(+37% YoY) 성장 가속화. 올해 CapEx 전망 상향 - AAPL(시간외 -6.6%)은 호실적 불구 메모리 가격 압박 지속 영향 수익성 우려 ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=352992 위 내용은 2026년 7월 31일 7시 54분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될수 없습니다. 본 자료에 실린 포트폴리오는 당사 신한생각 자료에 기공표된 내용입니다.

『디지털 자산 Weekly; 커지는 TradFi 시장과 현실화된 우려』 디지털 자산 박성제 ☎ 02-3772-2328 - 주간 핵심 이슈: Hyperliquid 대규모 청산과 BitMEX 운영 종료 - 시장 점검: ETF 순유출로 68k 돌파 지연 ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=352958 위 내용은 2026년 7월 31일 07시 47분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.

『ETF 수급 Weekly; 삼성전자, SK하이닉스 ETF 수급 점검』 글로벌 퀀트 박우열 ☎ 02-3772-2324 - 삼성전자, SK하이닉스 편입 해외 ETF TOP 15 편입비 분석 - MSCI ETF: MSCI EM vs MSCI Korea 편입비 분석 - 단일종목 레버리지 ETF: 삼성전자, SK하이닉스 16개 ETF 수급 ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=352960 위 내용은 2026년 7월 31일 07시 47분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.

『신흥국 주식전략; 8월 중국 주식전략; After the Unwinding』  신흥국전략 신승웅 ☎ 02-3772-3175 - AI 투자 지속성 우려와 과밀 포지션 청산에도 중국 기술주 중기 사이클 유효 - CXMT 상장으로 기술주 수급 부담 확대, 과창50 지수 9월 조기 편입 기대 - 8월 상해종합지수 밴드: 3,800~4,200p(12~13배). 반기 실적 시즌이 변곡점 ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=352962 위 내용은 2026년 07월 31일 07시 47분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.  제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.

『[국내주식전략] 신한 M.R.I: Sharpe Ratio로 보는 KOSPI의 현위치』 시황 강진혁 ☎️02-3772-2329 - 주간 Review: KOSPI 최초 연쇄 서킷브레이커에 5,600p 이탈 - 차주 Preview: 역사에 남을 7월을 뒤로하고 8월 반격 기대 - Market Insight: Sharpe Ratio로 보는 KOSPI의 현위치 ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=352957 위 내용은 2026년 7월 31일 7시 46분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.

국내 주식 마감 시황 - 7월 30일 『수급 교란에 예단할 수 없는 바닥』 시황 강진혁 ☎️02-3772-2329 코스피 5,593.56 (-1.23%), 코스닥 644.78 (-2.70%) 6천피 접근→상승폭 반납→지지부진 박스권 금일 KOSPI, KOSDAQ 각각 1.2%, 2.7% 하락했습니다. 시장을 둘러싼 여건은 나쁘지 않았습니다. ①FOMC는 5회 연속 동결(3.50~3.75%)에도 3인의 인상 의견 등 매파적 기조 보였지만 Warsh의 기자회견을 지켜본 시장은 기준금리 경로를 완화적으로 해석했습니다(CME FedWatch 연내 9월 1회 인상 기대). ②Microsoft(시간외 +8.9%)는 본업 중심 호실적(Azure 매출 +43% YoY)과 더불어 양호한 현금흐름·CapEx 발표했고, Meta(-7.5%)는 영업이익(-13%)·FCF(-91%) 부진에도 CapEx 하단을 높였습니다(1,250→1,300억$). ③삼성전자는 컨퍼런스 콜을 통해 명확한 숫자를 제시하면서(3Q HBM4 매출 QoQ 3배↑, 주당 374원 분기배당) 기대감을 키웠고 KOSPI 지수를 5,976.2p까지 견인했습니다. 오히려 非반도체는 609개 종목이 상승 다만 삼성전자 컨콜과 삼성전기(-14.6%, 이익 +107% YoY) 실적 발표 이후 재료 소멸로 차익 매물이 출회되면서 상승폭을 모두 반납했습니다(삼성전자 고가 +8.4→-0.7%, 하이닉스 +4.1→-5.6%). 오히려 非반도체 종목들은 609개가 오르며 오후 내내 박스권 지속됐습니다. 미국의 이란 재공습에 정유(SK이노베이션 +6.5%)·방산(한화에어로 +6.8%) 반응했고, 조선(HD현대重 +3.2%)·배터리(LGES +6.5%, 2Q 흑전) 선방했습니다. #특징업종: 1)철강: 6개월 연속 대미 철강 수출 1위 기록(POSCO홀딩스 +4.2%, KG스틸 +7.8%) 2)메가프로젝트: 국토부, 광주군공항 부지 서남권 반도체 산단 후보지 지정(금호건설 上, 광주신세계 +5.1%) 3)K-뷰티: 실적 모멘텀 지속 및 방어주 성격 부각(LG생활건강 +11.0%) 8월 진입 후 변동성 완화 기대 주요 이벤트들을 소화하는 가운데 내일은 Apple·Amazon 실적 발표와 단일종목 레버리지 ETF의 기본예탁금 상향(1→3천만원)도 이뤄집니다. 합산 AUM 최대 17.4조원에서 기초자산 가격 조정에 전일 5.7조원까지 줄어든 상황에서 규제에 따른 추가 감소가 관찰될 것으로 보입니다. 사모·연기금 등은 각각 4·3일 연속으로 저가 매수를 이어가고 있지만 바닥은 아직 예단할 수 없습니다. 여전히 높은 신용잔고(33조원)나 연쇄적 반대매매 가능성 등 불안정한 수급이 잔존해있습니다. 반등을 모색하기 앞서 먼저 변동성 완화가 8월 들어서며 점차 나타날 것으로 기대됩니다. #주요일정: 1)美 2Q GDP(21:30) 2)美 6월 PCE 물가(21:30) 3)美 Amazon·Apple 등 실적 4)日 BOJ(31일 12:00) 5)韓 한화에어로 등 실적 ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=352942 위 내용은 2026년 7월 30일 16시 50분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.

마켓레이더(7월 30일, 오전)   『커피출레이션 후 저가 매수에 6천피 접근』 시황 강진혁 ☎02-3772-2329 KOSPI는 4.0% 상승한 5,889.4p. FOMC+빅테크 CapEx 가이던스 안도 및 삼성전자 실적 확인 후 반등 KOSDAQ은 0.8% 상승한 667.8p. 2차전지 중심 바이오 등 순환매 유입되며 소부장 혼조에도 지수 강세 KOSPI는 4.0% 상승한 5,889.4p. FOMC+빅테크 CapEx 가이던스 안도 및 삼성전자 실적 확인 후 반등 :7월 FOMC 금리 동결(3.50~3.75%). 매파적 동결 해석에도 시장은 연내 1회 인상(9월) 전망으로 수정  :MSFT(시간외 +8.9%) 본업(Azure 매출 +43% YoY) 중심 호실적+ 현금흐름 안정 속 내년 CapEx 확대 :META(시간외 -7.5%), 이익(-13% YoY) 미스+FCF 악화(-91%)에도 CapEx 하단↑(1,250→1,300억$) :2분기 주당 374원 배당 공시한 삼성전자(+7.0%) 강세. 반도체 투심 회복되며 SK하이닉스(+0.9%)도 반등 :방산(한화에어로 +12.6%, 美 이란 공습 재개)·2차전지(LGES +8.2%, 2Q 흑전)·조선(HD현대重 +6.3%)↑ :기본예탁금 상향(1→3천만원, 내일) 앞두고 개인별 한도(투자액 20% 이내 등)·거래비용 부담 강화 등 발표 →단일종목 레버리지 ETF AUM은 기초자산 주가 조정에 따라 이미 전일 5.7조원까지 하락(고점 17.4조원) KOSDAQ은 0.8% 상승한 667.8p. 2차전지 중심 바이오 등 순환매 유입되며 소부장 혼조에도 지수 강세 :2차전지(에코프로 +9.6%, BM +10.3%)·바이오(알테오젠 +3.2%, 삼천당 +2.4%) 중심 순환매 유입에 반등 :일부 소부장(주성 -9.5%, 피에스케이 -5.8%) 부진에도 파두(+1.6%, 대만 향 500억원 SSD 공급) 등↑ :K-뷰티(실리콘투 +1.2%, 휴젤 +0.2%) 일부 종목+조선기자재(태광 +7.0%) 등 실적 모멘텀 보유 종목↑ 달러-원 환율은 0.9원 상승한 1,447.4원. FOMC 기준금리 동결+美의 이란 공습 재개 여파에 소복 반등 아시아 증시 혼조. 일본(니케이) +2.0%, 대만(가권) +1.7%, 홍콩(항셍) -0.3%, 중국(상해) +0.1% ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=352934 위 내용은 2026년 7월 30일 11시 18분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.

★ Daily Market Digest - 2026년 7월 30일 시황 강진혁 ☎️02-3772-2329 ▶ Daily Review Summary   - 미국 시장은 중동 불안 지속+FOMC 이후 장기금리(30년물 5.2%↑) 압력 더해져 약세. S&P500 -1.5%, NASDAQ -1.7%, Dow -2.2% - Trump의 강력한 대이란 타격 예고와 추가 제재 소식 속 WTI는 80$대 중반 복귀 - FOMC 금리 동결(3.50~3.75%). 인상 의견 3인+인플레 압박에 긴축 우려 지속 - 하이닉스 실적 여파 메모리 낙폭 확대(MU -9.9%). 高금리 영향 기술주 전반↓ - MSFT(시간외 +7.8%), 실적 예상 상회+CapEx 증가에도 안정적 현금흐름 전망 - META(시간외 -8.4%)는 이익 기대치 하회+올해 CapEx 하단 상향&FCF 악화 ※ 원문 확인 http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=352929 위 내용은 2026년 7월 30일 7시 57분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될수 없습니다. 본 자료에 실린 포트폴리오는 당사 신한생각 자료에 기공표된 내용입니다.

『디지털 자산; SK하이닉스발 Hyperliquid 청산 사건』 디지털 자산 박성제 ☎ 02-3772-2328 - 24시간 주식 파생시장이 드러낸 TradFi 오라클 리스크 ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=352927 위 내용은 2026년 7월 30일 07시 42분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.

국내 주식 마감 시황 - 7월 29일 『사상 첫 연쇄 서킷에 나온 커피출레이션』 시황 강진혁 ☎️02-3772-2329 코스피 5,663.24 (-5.98%), 코스닥 662.68 (-6.12%) 이틀 연속 동반 서킷브레이커라는 역사적 하루 금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 6.0%, 6.1% 하락했습니다. 간밤 미국은 중국 발 장비·메모리 노이즈(CXMT·YMTC 상장+DUV 장비 생산說)에 반도체 약세 이어갔습니다(SOX -4.5%). KOSPI는 하이닉스(매출 79.3조, 영업이익 60.5조) 어닝 미스에도 호실적과 낙폭 과대 인식에 상승 출발했습니다. 이후 컨퍼런스콜 마저도 주주환원 등 투심 반전시킬 만한 내용 부재해 실망 매물 출회됐고 KOSPI 사상 처음으로 이틀째 서킷브레이커 발동됐습니다(삼성전자 -5.2%, 하이닉스 -9.6%). 주요 매물대&200일선 겹친 5,700p 무너지며 5,260p까지 항복성 투매 나왔고, 연기금·사모 등 저가 매수세 유입에 낙폭을 줄였습니다. KOSDAQ도 08년 글로벌 금융위기, 11년 美 신용등급 강등 이후 세번째 연쇄 서킷브레이커였습니다. Risk-off 확산 속 소비재는 선방 위험 회피 심리에 KOSPI 상승 종목이 이틀 연속 100개를 하회한 가운데 방어주인 금융(KB -3.1%, 하나 -2.1%)과 통신(KT -0.2%, LG유플러스 -1.4%)도 약세였습니다. 피난처는 소비재였습니다. 음식료 업종 방어적 성격 부각되며 강세였고(삼양식품 +3.1%, 오리온 +3.9%), 화장품(제닉 +6.3%, 달바글로벌 +3.5%)도 호실적 기대에 선방했습니다. #특징업종: 1)전쟁 헤지: 이란의 공습 재개와 美+사우디 대응(흥구석유 +5.2%, HMM +1.3%) 2)로봇: 美 FCC 첨단 로봇 수입 금지 조치에 반사수혜 기대(현대무벡스 +12.5%, 에스피지 +20.3%) 3)전력기기: HD현대일렉(-16.9%) 호실적에도 高밸류+AI 조정 지속(효성重 -13.7%) 투매 상황에서 고장난 시장 KOSPI의 12MF PER은 4.8배로 내려왔습니다. 빅테크 CapEx 의구심에 이익 지속 가능성을 검증하고 있고, 높아진 유가·금리 하 빅테크의 FCF 소진에 따른 CDS 상승도 할인율 우려를 자극했습니다. 저밸류 논리가 흔들리며 투매 강도도 더욱 강해졌습니다. KOSPI MDD 40%를 넘었지만 실현변동성(RV) 조정 MDD는 이제야 과거 위기 수준(-1)에 근접하면서 반발 매수세가 유입되고 있습니다. 오늘 FOMC와 더불어 빅테크 실적 발표 등 이벤트를 지나며 단기 변곡점을 형성해갈지를 주목해야 합니다. #주요일정: 1)7월 FOMC(30일 03:00) 2)Microsoft·Meta·Lam Research·Qualcomm, 3)삼성전자·삼성전기·삼성SDI·LGES·LG전자 등 실적 발표 ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=352906 위 내용은 2026년 7월 29일 16시 56분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.

마켓레이더(7월 29일, 오전)   『높았던 기대, 강해진 투매』 시황 강진혁 ☎02-3772-2329 KOSPI 4.8% 하락한 5,735.8p. SK하이닉스 이익 미스+컨콜 실망에 매물 출회→육천피 이탈&사이드카 KOSDAQ 5.4% 하락한 667.4p. 대형주 전반 부진에 52주 신저가 지속되면서 700p 하회&사이드카  KOSPI 4.8% 하락한 5,735.8p. SK하이닉스 이익 미스+컨콜 실망에 매물 출회→육천피 이탈&사이드카 :美-이란 협상 지속에 80$ 하회했던 WTI, 이란의 공습 재개와 美+사우디의 IRGC 타격 등에 재차 반등 :中 장비·메모리 발 경쟁 심화 우려에 美 반도체 부진(SOX -4.5%). AAPL(+0.9%)은 장중 시총 5조$ 돌파 :하이닉스(-8.5%), 호실적(매출 79.3조원, +256.8% YoY/영익 60.5조원, +557.2%)에도 시장 눈높이에 미달 →컨퍼런스콜 후 주주환원 내용 부재 등 실망 매물 출회. 삼성전자(-3.9%)도 음전 매도하며 사이드카 발동 :美 FCC 휴머노이드 수입 금지 조치에 中 대비 반사수혜 기대 현대차(-0.3%, 글로비스 +0.4%)그룹 선방 :HD현대일렉(-16.3%) 견조한 실적 불구 수익성 둔화+신규 사업 매출 발생 지연 우려(효성중공업 -10.7%) KOSDAQ 5.4% 하락한 667.4p. 대형주 전반 부진에 52주 신저가 지속되면서 700p 하회&사이드카  :소부장(원익IPS -9.6%, 주성 -10.7%)·바이오(리가켐 -7.2%)·2차전지(에코프로 -6.9%) 등 동반 약세 :파마리서치(+3.1%) 강세 이어가며 시총 7위 등극. 일부 로봇주(현대무벡스 +5.5%, 에스피지 +6.5%)↑ :금융위의 스테이블코인 관련 디지털 자산기본법 추가 발의 예정 소식(다날 +11.4%, NHN KCP +0.3%)  달러-원 환율은 0.7원 상승한 1,454.8원. 중동 불안 이어지는 가운데 FOMC 금리 결정 앞둔 관망 심리 아시아 증시 혼조. 일본(니케이) -0.7%, 대만(가권) -1.8%, 홍콩(항셍) +1.5%, 중국(상해) -0.5% ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=352894 위 내용은 2026년 7월 29일 11시 13분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.

『[국내주식전략] 8월 국내 주식시장 전략: 신뢰의 조정』 주식전략 노동길 ☎02-3772-4455   -의심은 수요에서 공급으로 번졌고, 실물은 아직 꺾이는 기조 존재 않는다 -시장은 현재 컨센서스의 60%만 믿고 있는 상황, 역대 가장 낮다 -주춤했던 외국인 매도 속도는 다시 점화, 8월 대응은 신호 순서대로 진행 ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=352891 위 내용은 2026년 7월 29일 08시 10분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.

『퀀트분석; 신한 Earnings Guide: 하반기로 향하는 시선』 퀀트 이정빈 ☎ 02-3772-2919 - 2026년 2분기 실적 시즌은 서프라이즈 우위로 순조로운 출발 - 2026년 하반기 실적은 반도체 주도, 비반도체 확산 여부 주목 - 2026년 하반기 영업이익 성장률, 12MF EPS 리비전, 밸류에이션 함께 고려 ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=352879 위 내용은 2026년 7월 29일 07시 55분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.

★ Daily Market Digest - 2026년 7월 29일 시황 강진혁 ☎️02-3772-2329 ▶ Daily Review Summary   - 미국 시장은 반도체 약세 지속되는 가운데 美-이란 협상 기대 유입되며 非반도체 순환매. S&P500 +0.2%, NASDAQ -0.2%, Dow +1.0% - Trump의 협상 낙관에 WTI 80$대 하회→장마감 후 이란의 공습 재개 소식에 반등 - 美 7월 CB 소비자신뢰지수(90.8)는 예상(92.3) 하회. 향후 경기 전망 악화 지속 - 中 노이즈와 韓 증시 충격에 SOX(-4.5%)↓. MU(-8.9%) 등 메모리 낙폭 확대 - 기기 리스 정책 발표한 AAPL(+0.9%), NVDA(+0.3%) 이어 장중 시총 5조$↑ - 호실적과 함께 강한 가이던스 제시한 BE(+11.4%)·STX(+4.9%) 시간외 강세 ※ 원문 확인 http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=352881 위 내용은 2026년 7월 29일 7시 55분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될수 없습니다. 본 자료에 실린 포트폴리오는 당사 신한생각 자료에 기공표된 내용입니다.

국내 주식 마감 시황 - 7월 28일 『양 시장 동반 서킷브레이커』 시황 강진혁 ☎️02-3772-2329 코스피 6,023.66 (-10.84%), 코스닥 705.85 (-7.72%) 계속되는 AI 노이즈에 6천피마저 이탈 금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 10.8%, 7.7% 하락했습니다. 이란전 발발(-12.1%)·9·11 테러(-12.0%)·IT 버블(-11.6%) 이후 역대 네번째 일일 하락률입니다. 높은 변동성에 피로가 확대된 상황에서 AI 관련 소음은 투매를 유발하고 있습니다. ①Nvidia(-5.0%)의 OpenAI 2,500억$ 금융보증 소식은 AI 순환금융 우려를 재부각시켰습니다. 또한 ②中의 DUV 장비 생산 소식(올해 5대, 내년 20대→SMIC·CXMT 등 공급)이나 ③CXMT에 이은 YMTC IPO 임박 소식도 메모리 병목 단축 우려를 자극했습니다(Sandisk -11.0%, 삼전 -13.4%, 하닉 -14.7%, SKHY -7.5% 공모가 하회). 120일선 이탈 후 낙폭 확대에 서킷브레이커 발동됐고(전체 14번, 올해 8번) 장중 6,000p 하회했습니다(12MF PER 5.1배 근접). 서킷브레이커와 함께 KOSDAQ 700p선 등락 Risk-off에 양 시장 각각 878(96%)·1,557(92%)개 종목 하락했습니다. KOSPI에 이어 KOSDAQ도 서킷브레이커 발동하며 15개월 만에 장중 700p선 하회했습니다. 장비주(주성 -14.1%, 원익IPS -15.6%)·로봇(레인보우 -10.2%, 로보티즈 -10.2%) 등 AI 밸류체인 중심 낙폭 키웠습니다. 그 가운데 파마리서치(+1.5%)와 펩트론(+10.9%, 오송 2공장 확대&Eli Lilly 계약 기대) 선방하며 각각 시총 9위·13위로 올라섰습니다. #특징업종: 1)음식료: 방어주 성격 부각되며 선방(농심 +0.1%, 사조씨푸드 +0.4%) 2)양자컴퓨팅: AT&T-QBTS, 네트워크 최적화 위한 양자컴퓨팅 협력 확대(포톤 上) 3)재생에너지: Trump의 대화 지속 언급+공습 중단에 WTI 81$대로 진정(SK이터닉스 -14.7%, 씨에스윈드 -6.0%) 진정되지 않은 투매. 다가오는 주요 이벤트 Nikkei225(-4.0%)·TAIEX(-4.7%) 등 아시아 동반 부진 속 여전히 한국 변동성이 압도적인 모습입니다. 현재 MTD -28.9%로 IMF 당시 97년 10월 27.3%를 넘어섰습니다. 실적(29일 하이닉스, 30일 Meta·Microsoft·삼성전자, 31일 Amazon·Apple·Kioxia) 및 FOMC(30일), 단일종목 레버리지 ETF 예탁금 조기 상향(31일) 등 이벤트도 대기 중입니다. CapEx 지속성 우려가 제기된 상황에서 FCF가 부진한 Meta 실적 발표도 경계 요소로 보이고, 높은 변동성과 차익 실현 욕구 가운데 반도체의 호실적은 투심 개선의 재료로도, 매물 출회의 재료로도 작용할 수 있습니다. #주요일정: 1)美 7월 CB 소비자신뢰지수(23:00) 2)美 Visa·Coca-Cola 등 실적 3)韓 SK하이닉스·HD현대重 등 실적(29일) ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=352873 위 내용은 2026년 7월 28일 16시 37분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.

마켓레이더(7월 28일, 오전)   『산적한 이벤트 앞두고 서킷브레이커』 시황 강진혁 ☎02-3772-2329 KOSPI 7.7% 하락한 6,233.7p. 재부각된 AI 순환금융 우려와 中 DUV 생산 등 노이즈에 6,300p 이탈 KOSDAQ은 6.0% 하락한 719.1p. 대형주 동반 약세에 매도 사이드카 발동+재차 52주 신저가 경신 KOSPI 7.7% 하락한 6,233.7p. 재부각된 AI 순환금융 우려와 中 DUV 생산 등 노이즈에 6,300p 이탈 :NVDA(-5.0%)→OpenAI 2,500억$ 금융보증 등 순환금융 우려 재부각. AAPL(+1.2%) 美 시총 1위 복귀 :中 DUV 장비(올해 5대, 내년 20대) 생산 보도에 장비 병목 완화 전망 제기(ASML -5.8%, AMAT -3.6%) :CXMT 이어 YMTC IPO 가능성 등 中 메모리 발 우려 확대(SNDK -11.0%). SKHY(-7.5%) 공모가 하회 →삼성전자(-8.9%, 1조$ 클럽 이탈)·하이닉스(-10.8%) 부진+반발 매수세 부재에 무력하게 120일선 이탈 :삼성바이오(+0.5%)·셀트리온(+2.5%, 잠정실적 대비 매출 937억원 상향 조정) 등 바이오는 순환매 유입 :음식료(KT&G +0.1%, 오리온 +1.0%, 농심 +0.3%)+통신(LGU+ +1.0%) 일부 종목 등 방어주 선방 :상승 종목 55개로 Risk-off 강화된 가운데 외국인은 3일 연속 전기전자 중심 조단위 순매도(누적 8.2조원) :하이닉스 실적(29일), META·MSFT·삼성전자 실적+FOMC(30일), AMZN 실적(31일) 릴레이 이벤트 대기 KOSDAQ은 6.0% 하락한 719.1p. 대형주 동반 약세에 매도 사이드카 발동+재차 52주 신저가 경신 :소부장(원익IPS -11.7%)·로봇(레인보우 -8.1%)·2차전지(에코프로 -6.1%) 등 대형 성장주 동반 부진  :호실적 전망 지속되는 K-뷰티 업종 상대적 선방(휴젤 -1.2%). 파마리서치(+1.8%)는 시총 10위권 진입 :AT&T(+1.2%)-QBTS(+20.4%) 양자컴퓨팅 협력 확대 계약에 관련주 강세(포톤 上 , 엑스게이트 +5.0%) 달러-원 환율은 4.9원 상승한 1,470.1원. 외국인 투매와 수입 업체 저가 결제 수요 유입 속 환율 반등 아시아 증시 혼조. 일본(니케이) -3.8%, 대만(가권) -3.4%, 홍콩(항셍) +0.5%, 중국(상해) -0.6% ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=352868 위 내용은 2026년 7월 28일 11시 7분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.

★ Daily Market Digest - 2026년 7월 28일 시황 강진혁 ☎️02-3772-2329 ▶ Daily Review Summary   - 미국 시장은 中 DUV 생산 소식과 AI 순환투자 우려 재부각되며 반도체 약세 지속. S&P500 +0.02%, NASDAQ -0.2%, Dow +0.5% - Trump, 이란과 대화 지속 및 합의 불발 시 공격 재개도 언급. WTI 82$대로 안정 - 中 DUV 장비(올해 5대, 내년 20대) 생산 돌입 보도에 장비주↓(ASML -5.8%) - NVDA(-5.0%), OpenAI 2,500억$ 금융보증 등 순환금융 우려 CDS 프리미엄↑ - 메모리(MU -2.3%) 등 반도체 부진(SOX -2.2%). SKHY(-7.5%) 공모가 하회 - AAPL(+1.2%), 재무 안정성 및 호실적 기대 속 사상 최고가+15개월 만 시총 1위 - AMZN(-0.3%), D2D 기술 위한 위성 발사 허가 신청에 Starlink와 경쟁 본격화 ※ 원문 확인 http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=352863 위 내용은 2026년 7월 28일 7시 56분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될수 없습니다. 본 자료에 실린 포트폴리오는 당사 신한생각 자료에 기공표된 내용입니다.

『글로벌 주식전략; 8월 미국 전략: 대반격을 위한주도주의 와신상담(臥薪嘗膽)』 글로벌전략 김성환 ☎️ 02-3772-2637 - 고요하다 못해 적막한 주가지수, 그에 반해 폭발하는 종목/테마들의 변동성 - 시장 전략: S&P 500에 대한 걱정은 없다. 문제는 주도주-소외주 로테이션 - 업종 전략: 와신상담 구간을 지나는 주도주, 강세 재개 시점 9~10월로 설정 ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=352861 위 내용은 2026년 07월 28일 07시 44분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.