꿈을 담는 단지

당사는 3개년 평균과 일치하는 약 15배의 NTM P/E 멀티플을 적용하여 목표주가를 기존 $535에서 $1,625로 상향 조정합니다(P/E 측면에서 MU가 NVDA와 크게 다르게 거래될 이유가 없다고 판단함). 이 멀티플을 당사의 C2029E EPS인 약 $117에 적용한 후, 약 12%의 자기자본비용(COE)을 사용하여 C2028E로 할인했습니다. 중요하게도, 당사는 C2029E EPS를 기준으로 삼았는데, 이는 해당 시점에 당사 모델이 완만한 메모리 다운사이클을 가정하고 있음에도 불구하고 LTA가 동사의 이익 체력을 지지해 주기 때문에, LTA 하에서 MU의 사이클 전반을 관통하는 이익 창출력을 가장 잘 반영한다고 믿기 때문입니다

전닉 : 26PE 7X