꿈을 담는 단지

유럽은 가장 초기 단계의 기회로 남아 있습니다. 회사의 주요 시장은 현재 네덜란드, 독일, 폴란드, 영국을 포함하며, 매분기 새로운 국가 진입이 계속되고 있습니다. 분절화된 소매 환경을 감안할 때, 삼양식품은 침투를 가속화하기 위해 현지 영업 자회사를 설립하고 국가별 유통망을 구축해 왔습니다. 당사의 관점에서, 오늘날의 유럽은 수년 전의 미국과 유사하며 회사의 다음 주요 성장 동력이 될 좋은 위치를 선점하고 있습니다

고ASP 서구권 시장에서의 강력한 성장은 글로벌 수요가 건전하게 유지되고 있음을 시사하며, 수요 정상화에 대한 우려를 완화하는 데 도움을 줍니다. 동시에, 작년 대비 더욱 균형 잡힌 지역 믹스와 개선된 공급 배분은 더 큰 실적 가시성과 더 안정적인 마진 프로파일을 지지할 것입니다.

소비자 수요 지표가 매우 호조를 보이고 있습니다. '불닭(Buldak)'에 대한 구글 검색 관심도는 전 세계적으로 계속해서 상승 추세를 보이며, 반복해서 최고치를 경신하고 있고, 브랜드의 증가하는 국제적 매력을 강화하고 있습니다.

Samyang Foods : Turning up the heat Substantial growth ahead & valuation disconnected; reiterate HC O-PF

Anthropic은 2029년까지 투자자들에게 예상 지출 비용으로 1,800억 달러를 밝혔던 것에 비해 훨씬 많은 최대 5,170억 달러에 달할 수 있는 컴퓨트 거래를 줄줄이 준비해 놓았습니다. 이러한 약속은 가능한 IPO를 앞두고 성장에 얼마나 공격적으로 준비하고 있는지를 강조합니다.

Anthropic은 2029년까지 투자자들에게 예상 지출 비용으로 1,800억 달러를 밝혔던 것에 비해 훨씬 많은 최대 5,170억 달러에 달할 수 있는 컴퓨트 거래를 줄줄이 준비해 놓았습니다. 이러한 약속은 가능한 IPO를 앞두고 성장에 얼마나 공격적으로 준비하고 있는지를 강조합니다.

아마존 7개 주요 카테고리 Top 50 내 한국 브랜드 수 (2024.7 ~ 2026.6+) 이 차트가 증명하려는 것 : '금액'이 아니라 '경쟁력' 수출액은 재고 축적 때문에 부풀 수 있지만(밀어내기 논란), 소비자가 실제로 구매해서 만들어지는 베스트셀러 랭킹은 최종 수요(sell-through)의 증거. 즉 "지금 수출은 유통 재고가 아니라 진짜 소비자 수요가 끌고 간다" 것. 또한 점유 브랜드 '수'가 늘어난다는 것은 특정 1~2개 브랜드의 흥행이 아니라 산업 전체의 저변 확대라는 뜻

(a) 2020~21년: 주가가 4,000선까지 올랐지만 영업이익은 100~200(bn)대에서 정체 → 실적 없는 기대 랠리였고 결국 2022~23년 주가가 무너짐. (b) 2023년 중반~: 영업이익이 200→400→650(bn) 수준으로 계단식 점프하자 주가도 따라 상승. (c) 2026년: 이익이 사상 최고치(약 650 bn)를 찍는 가운데 주가는 최근 조정으로 이익 궤적 대비 눌려 있음

9월 이후를 내다보며 : 10월 수출 증가세 재가속화 전망; 구조적 성장세 유지 우리는 최근 화장품 관련 주식의 조정을 펀더멘털 약화 신호가 아닌 '뉴스에 따른 매도(sell-on-news)' 반응으로 판단합니다. 9월에는 높은 기저효과로 인해 수출 증가세가 일시적으로 완만해질 수 있으나, 주요 쇼핑 행사를 앞두고 재고 보충이 재개되면서 10월부터는 모멘텀이 다시 가속화될 것으로 예상합니다. 더욱 중요한 점은 K-뷰티의 장기적인 성장 스토리가 여전히 유효하다는 것입니다. 따라서 우리는 최근의 주가 조정을 매력적인 매수 기회로 바라봅니다 A) 펀더멘털이 아닌 뉴스에 매도 중국을 제외한 한국 화장품 수출 증가율은 2026년 8월 전년 동기 대비 64% 급증하며, 2025년의 22% 및 2026년 상반기의 28%에서 크게 가속화되었습니다**. 8월 31일 오전 보도된 이처럼 유례없이 강력한 데이터에도 불구하고, 국내 주요 화장실 주식들은 지난 일주일 동안 평균 11% 하락했습니다. 우리는 이를 전형적인 '뉴스에 따른 매도' 반응으로 봅니다. 2023년 이후 K-뷰티 상승 국면의 이전 단계들에서도 이러한 수출 증가율 급등 직후에는 월별 증가세가 일시적으로 주춤하는 양상이 나타났으며, 이로 인해 단기 투자자들이 차익 실현에 나서는 경향이 있었습니다. B) 9월 이후를 내다보며 9월에는 실질적인 비교 기저가 높기 때문에 수출 증가세가 둔화될 가능성이 높다는 점에는 동의합니다. 그러나 아마존 프라임 빅딜 데이, 블랙프라이데이, 크리스마스 등 주요 글로벌 쇼핑 행사가 아직 남아있는 만큼, 지속적인 탄탄한 소비자 수요가 또 한 차례의 재고 보충을 이끌어낼 것입니다. 2025년 10월과 11월의 수출 증가율 기저가 훨씬 낮다는 점을 감안할 때, 한국 화장실 수출은 10월부터 다시 가속화될 것으로 예상합니다. C) 구조적 성장 스토리는 유효합니다 더욱 중요한 점은 K-뷰티의 장기적인 성장 서사가 변함없다는 것입니다. 지난 4년간의 급격한 산업 성장은 고도로 경쟁력 있는 로컬 공급망에서 비롯된 가격 경쟁력과 짧은 리드타임 등의 구조적 우위에 의해 주행되어 왔습니다. 한국 브랜드들은 온라인에서 점유율을 지속적으로 확대하고 있으며, 온라인 시장 규모의 두 배 이상에 달하는 오프라인 채널에서는 이제 막 본격적인 확장에 돌입했고, 중동, 인도, 라틴 아메리카 등 신흥 지역으로 빠르게 영역을 넓혀가고 있습니다. 당사의 관점에 따르면, 이러한 동력들은 적어도 향후 2~3년 동안 높은 수준의 성장을 뒷받침할 것입니다 D) 일시적 부진에 따른 매수 기회 수출 변동성 속에서 단기 차익 실현으로 인해 발생한 최근의 약세는 매력적인 매수 기회를 제공한다고 판단합니다. 2026년 하반기의 강력한 실적 모멘텀과 섹터의 장기적 구조적 성장 전망은 여전히 굳건하게 유지되고 있습니다.

9월 15일부터, SpaceXAI 팀원들은 Grok @Bot을 사용하여 처음부터 회사를 설립하고 이를 라이브스트림으로 송출할 예정입니다. 스트림 등록 링크는 아래에 있습니다. 의제: "아이디어와 백지상태에서 시작하여, 이들은 비즈니스 계획, 기능 결정, 그리고 실제 엔지니어링 작업을 거쳐 개념을 현실로 구현할 것입니다. 3일간의 라이브스트림 동안 여러분은 실시간으로 이들이 빌딩해 나가는 과정을 팔로우할 수 있으며, 개발 프로세스의 각 단계에 Grok Bot이 어떻게 적용되는지 보실 수 있습니다. 또한 라이브스트림 내내, 부서별 심층 세션을 위해 팀원들에게 마이크를 넘길 것입니다. 첫 번째 코드 줄부터 고객의 성공 지원에 이르기까지, 비즈니스의 모든 단계에서 실제 워크플로에 Grok Bot을 사용하는 방법을 배우고, 각 직무에 바로 적용할 수 있는 유용한 유스케이스를 얻어 가실 수 있습니다. 라이브스트림은 매일 오전 8시 30분부터 오후 6시까지 진행되며, 다음과 같은 게스트 세션이 포함되어 있습니다: Day 1: 9월 15일 • 오전 9:00 - 10:00: Grok Bot 101 • 오후 12:30 - 2:00: 엔지니어링을 위한 Grok Bot • 오후 2:30 - 4:00: 제품 관리자(PM)를 위한 Grok Bot • 오후 4:30 - 5:30: 창업자를 위한 Grok Bot Day 2: 9월 16일 • 오전 9:00 - 10:30: 솔루션 엔지니어링을 위한 Grok Bot • 오후 12:30 - 2:00: 영업을 위한 Grok Bot • 오후 2:30 - 3:30: SDR(영업 개발 담당자)을 위한 Grok Bot • 오후 4:00 - 5:00: 고객 지원을 위한 Grok Bot Day 3: 9월 17일 • 오전 9:00 - 10:30: 마케팅 운영을 위한 Grok Bot • 오후 12:30 - 1:30: 판매 후 지원(Post-Sales)을 위한 Grok Bot • 오후 2:30 - 4:00: 마케팅을 위한 Grok Bot"

[화장품 세미나 중 일부분] K-뷰티의 전통적 계절성이 약해지는 근본 원인은 ‘신규 국가×신규 오프라인 채널×신규 브랜드’의 동시 확대 예전에는 온라인 리셀러 주문 비중이 높아 매출이 일시적이고 변동성이 컸음. 현재는 실리콘투의 리테일러 비중이 50% 이상으로 높아졌음 리테일러는 입점을 결정하기까지 보수적이지만, 일단 오프라인 매대에 진입한 제품은 쉽게 철수시키지 않음. 따라서 초기 입점 물량뿐 아니라 반복 발주가 누적되면서 매출의 지속성이 높아짐. 신규채널 & 신규지역 동시 확대. 1) 미국 오프라인 채널 확대 2) 유럽 오프라인 유통 본격화 3) 멕시코 등 중남미 신규 진입 4) 기존 브랜드의 국가 확장 5) 신규 브랜드의 대형 리테일 입점 6) 신규 SKU 출시 7) 12월 입점용 초도물량 증가 8) 입점 이후 반복 발주 과거에는 온라인에서 K-뷰티가 유행해도 미국의 일반 소비자가 일상적인 오프라인 매장에서 제품을 구매하기 어려웠음. 2026년부터 이러한 접근성 문제가 본격적으로 해소되기 시작했다는 것 유럽은 지속적으로 성장하면서 성장곡선이 더 가팔라지고 있고, 미국은 성장률이 둔화되는 것으로 보였다가 오프라인 입점과 함께 재가속. 미국이 다시 반등하면서 유럽과 미국이 동시에 성장하는 점을 특이 긍정적

US ESS battery demand 2024 US ESS battery demand : 55 1) of which, Chinese : 50 2) of which, non-Chinese 5 (9.1%) 2027 US ESS battery demand : 179 1) of which, Chinese : 42 2) of which, non-Chinese 137 (76.5%)