미미회관

📈 산업분석 리포트 ━━━━━━━━━━━━━━━━ 제목: ESS·LFP 수요 증가에 따른 리튬사 대응에 주.. 증권사: 한화투자증권 💡 핵심 요약 LFP 배터리 및 ESS 수요 증가로 탄산리튬 가격이 수산화리튬을 상회하는 가격 역전 현상이 지속되고 있습니다. 이에 글로벌 리튬 기업들은 기존 수산화리튬 생산 설비를 탄산리튬으로 전환하거나 신규 투자의 제품 구성을 조정하며 시장 변화에 대응하고 있습니다. 포스코그룹 역시 아르헨티나 염호에서 탄산리튬 생산을 검토하고 LFP 사업을 확대하며 수요 변화에 발맞춘 전략을 추진 중입니다. 🎯 주요 포인트 1. LFP 배터리 및 ESS 수요 증가로 탄산리튬 가격이 수산화리튬보다 높아지는 가격 역전 현상이 2023년 5월 이후 장기화되고 있다. 2. 톈치리튬, SQM, Albemarle 등 글로벌 리튬 기업들은 시장 변화에 대응하여 기존 수산화리튬 생산 설비를 탄산리튬 생산으로 전환하거나 탄산·수산화 겸용 설비로 바꾸고 있으며, 비효율적인 고원가 설비는 가동을 중단하고 있다. 3. 리튬 기업의 전환 경제성은 원가 경쟁력, 생산 거점의 유연성, 그리고 고객이 요구하는 품질(인증)을 충족시키는 능력에 따라 좌우된다. 4. 포스코그룹은 아르헨티나 염호 리튬 3·4단계에서 탄산리튬 생산을 검토하고 있으며, 포스코퓨처엠의 LFP 양극재 사업 확대와 연계하여 리튬 수요 변화에 상·하류 동시 대응하는 전략을 추진 중이다. ━━━━━━━━━━━━━━━━ 📎 원본 리포트

📈 산업분석 리포트 ━━━━━━━━━━━━━━━━ 제목: ULTA 실적 함의: 미국은 지금 K-뷰티 유통 전.. 증권사: 교보증권 💡 핵심 요약 ULTA의 2분기 실적은 향수와 K-뷰티 카테고리의 견조한 성장에 힘입어 시장 기대치를 상회했습니다. 미국 뷰티 시장에서 K-뷰티는 강한 두 자릿수 성장을 기록하며 주요 유통사 간 경쟁이 심화되고 있으며, ULTA는 이에 힘입어 연간 가이던스를 상향 조정했습니다. 🎯 주요 포인트 1. ULTA의 2분기 매출액과 영업이익은 각각 전년 대비 9%, 10% 증가하여 시장 기대치를 상회했으며, 향수 및 K-뷰티 카테고리가 주요 성장 동력이었습니다. 2. K-뷰티 매출은 강한 두 자릿수 성장을 기록했으며, ULTA는 메디큐브, 아누아 등 특정 브랜드를 중심으로 미국 내 K-뷰티 리더십을 유지하고 있다고 언급했습니다. 3. 미국 화장품 소매 시장에서는 세포라(올리브영 샵인샵), 타깃, 월마트 등 경쟁사들이 K-뷰티 유통 확대를 중심으로 투자를 강화하며 경쟁이 심화되고 있습니다. 4. ULTA는 K-뷰티 브랜드 및 SKU 수를 지속 확대하고 있으며, K-뷰티 매출의 약 절반이 ULTA 독점 브랜드/제품에서 발생하고 있습니다. 5. 상반기 호실적을 바탕으로 ULTA는 FY26 연간 순매출 성장률과 희석 EPS 증가율 가이던스를 상향 조정했습니다. ━━━━━━━━━━━━━━━━ 📎 원본 리포트

📈 종목분석 리포트 ━━━━━━━━━━━━━━━━ 📌 티씨머티리얼즈 제목: 증설로 도약할 변압기 수혜주 증권사: DS투자증권 💡 핵심 요약 티씨머티리얼즈는 변압기 및 전선 핵심 소재 공급 기업으로, 노후 전력망 교체와 데이터센터 수요 증가에 따른 전방 산업 성장의 수혜가 기대됩니다. 고수익성 제품인 CTC 설비 증설(생산량 3배 이상 증가)이 2027년부터 본격 가동되며 큰 폭의 실적 및 수익성 개선을 이끌 것으로 전망됩니다. 2분기 수익성 부진은 원가 적용 시점 문제였으며, 판가 구조 개선 협상을 통해 점진적인 마진 개선이 기대됩니다. 🎯 주요 포인트 1. 노후 전력망 교체 및 데이터센터 전력 수요 증가에 따른 변압기/전선 소재 사업의 수혜가 예상됩니다. 2. CTC 설비 증설(5대→13대)이 2027년부터 본격 가동되어 매출 비중 확대 및 생산성 개선으로 실적과 수익성 도약이 기대됩니다. 3. 2분기 아쉬웠던 수익성은 원가 반영 시점의 불일치 때문이었으며, 판가 구조 개선 협상을 통해 분기별 마진 개선이 전망됩니다. ━━━━━━━━━━━━━━━━ 📎 원본 리포트

📊 2026-09-03 (목요일) 리포트 섹터: 방산 에너지, 지주회사, 건설 건자재 [대형주] • 효성중공업 (298040) — 2026-09-03 💬 영업익 60.9% 급증으로 성장성 입증, 납기 5년 연장 및 GCB 현지 생산에 따른 장기 실적 가시성 확보 • 대한항공 (003490) — 2026-09-03 💬 영업이익 적자 전환 확인, 통합 비용 부담에 따른 수익성 디커플링 및 실적 하방 리스크 심화 ✅ 2/2개 전송 | 전체 보기

🌙 마감 브리핑 📅 2026년 09월 02일 수요일 ━━━━━━━━━━━━━━━━ 1. 신세계·이마트, 점포 효율 제고·온오프라인 연계… 수익성 개선 총력 - polinews.co.kr 2. [재계줌인] "로열티 대신 오너십"...F&F, 디스커버리 상표권 품다...라이선스 탈피 승부수 - 데일리팝 3. 테슬라 “FSD, 수동운전보다 충돌 4.1배 적어”…유럽 승인 승부수 - 지피코리아 4. "에노시마 해변서 통했다"…농심 신라면, 日 팝업 판매량 '역대 최고' - 더구루 ━━━━━━━━━━━━━━━━ 📊 총 4개 뉴스

이란 "美에 보복 공격…미군 여러명 사망"

미국의 잇따른 대(對)이란 공습에 맞서 이란군이 현지시간 1일 중동지역 내 미군 시설을 겨냥한 보복 작전에 들어간 가운데 미군이 다수 사망했다는 주장이 제기됐습니다. 로이터 통신에 따르면 혁명수비대는 성명에서 이번 공격으로 미군이 다수 사망했다고 주장했습니다. 이에 대한 미군 측 입장은 아직 나오지 않은 상태입니다.

https://v.daum.net/v/20260902073902481?from=newsbot&botref=KN&botevent=e

하반기 중간 점검: <시차는 있지만 오차는 없을 원자재 슈퍼 사이클(8/12)> (대신증권 원자재 최진영) ✅️ 올해 4/4분기를 기점으로 내년 말까지의 원자재 슈퍼 사이클 도래한다는 기존 뷰 유지. 원자재 섹터별 유동성 사이클 반영하는 시차 감안, 올해 남은 기간 동안은 비철금속 + 에너지, 내년 에너지 + 곡물 비중 확대 필요 ✅️ AI 산업화로 원자재 수요가 증가하는 것과 달리, 공급은 이전 산업화(2000~2010: 중국 산업화 및 도시화 / 1985~1995: 일본+한국+대만 산업화 및 도시화) 때처럼 준비 미비한 상황. 에너지 숏티지 재발 가능 ✅️ 트럼프는 중동 공급망 관련해 유화적 제스처 취했으나 미 중간 선거 앞둔 쇼일 뿐. 2011년 오바마의 피봇 투 아시아 선언 기점으로 미군은 중국 견제 위해 중동+유럽 -> 동아시아/서태평양으로 재편, 그 공백 속 전쟁 + 에너지 위기 빈발. 미국의 대외 전략 변함 없다면 지정학 리스크 + 에너지 위기는 불변일 방향 📩자료 URL: https://r.jayjoai.com/k66pz

📊 산업분석 리포트 ━━━━━━━━━━━━━━━━ 제목: [ESG & Transition] 통키[通 Keys] Transitio.. 증권사: 한화투자증권 💡 핵심 요약 한화투자증권 리포트에 따르면 EU 탄소배출권(EUA) 가격은 중동 리스크와 에너지 시장 영향으로 €81.5~85.0/t 박스권을 형성했으며, 이행 수요와 MSR로 인해 하방 지지 속 소폭 강세가 전망됩니다. 다른 글로벌 탄소배출권 시장은 대체로 보합세를 보였으나, 한국 배출권은 상승했습니다. 🎯 주요 포인트 1. EU 탄소배출권(EUA) 가격은 중동 지정학적 리스크와 유럽 가스·전력가격 상승 후 차익실현 물량 출회로 €81.5~85.0/t 박스권을 형성했습니다. 2. 9월 경매 재개로 인한 단기 공급 증가에도 불구하고, 9월 말 발전·산업 부문의 이행 수요와 1억 9,049만 EUA가 MSR로 이전되는 점이 가격 하단을 지지하며 소폭 강세를 전망합니다. 3. 중동 휴전 진전 및 에너지 약세 시 €80.5/t 조정 가능성이, 중동 긴장 재확대 및 프랑스 원전 차질 지속 시 EUA 상방 확대 가능성이 상존합니다. 4. 한국 배출권(KAU)은 8월 말 이월·차입 및 배출권 제출 신청 마감 이후에도 상승세를 이어가며 29,450원/t까지 회복했습니다. 5. 미국은 국가비상사태를 선포하고 외국산 변압기·배터리·인버터의 계통 접속 차단을 추진하며 에너지 안보 강화에 나섰고, 조지아주는 데이터센터 전력 계약 시 소비자 보호 장치를 마련했습니다. ━━━━━━━━━━━━━━━━ 📎 원본 리포트

📈 산업분석 리포트 ━━━━━━━━━━━━━━━━ 제목: SK온 북미 ESS 수주가 갖는 의의 증권사: DS투자증권 💡 핵심 요약 SK온의 북미 ESS 수주는 규모는 작지만, 중국산 배터리를 사용하던 고객사가 후발주자인 한국 기업을 선택했다는 점에서 탈중국 가속화의 중요한 신호로 평가된다. 미국 정부의 강력한 탈중국 규제들이 적격 CAPA 수요를 조기화하며 국내 배터리 및 소재 업체들에게 큰 기회를 제공할 것으로 전망된다. DS투자증권은 삼성SDI와 엘앤에프를 최선호주로 제시한다. 🎯 주요 포인트 1. SK온의 북미 ESS 9GWh 수주는 단순 규모보다, 중국산 셀을 사용하던 고객사가 후발주자인 한국 기업을 선택했다는 '탈중국 전환'의 방향성에 큰 의미가 있다. 2. 미국의 ITC 세액공제, AMPC 생산세액공제, 그리고 행정명령 14421호 등 탈중국 규제 강화로 인해 비중국산 적격 CAPA(한국산)에 대한 수요가 급증하고 있으며, 중국산 셀 및 소재는 사실상 배제될 전망이다. 3. ESS 수요는 데이터센터 규제나 11월 중간선거에도 꺾이지 않으며, 특히 계통연계형(FTM) ESS는 인허가 지연의 직접 영향권 밖에 있어 견고한 성장이 예상된다. 4. 오는 12월 행정명령 시행규칙 및 Safe Harbor 확정 등 변수가 해소되면 국내 배터리 업체들이 더욱 큰 수혜를 입을 것으로 보이며, 삼성SDI(셀)와 엘앤에프(LFP 양극재)를 최선호주로 제시한다. ━━━━━━━━━━━━━━━━ 📎 원본 리포트

📈 종목분석 리포트 ━━━━━━━━━━━━━━━━ 📌 SK텔레콤 제목: 9월 전략 - 호재가 집중되는 구간, 주가 차별.. 증권사: 하나증권 💡 핵심 요약 하나증권은 SK텔레콤을 통신서비스 업종 Top Pick으로 유지하며 목표주가 14만원을 제시했습니다. 9월은 SKT에 실적, 배당, 5G, AI 관련 호재가 집중되는 구간으로, SK하이퍼를 통한 배당 재원 증대, 높은 연간 영업이익과 비과세 배당 기대감, AI 기지국 및 5G SA 도입 수혜, 그리고 AI 대표주자로서의 성장성이 주가 차별화를 이끌 것으로 전망했습니다. 🎯 주요 포인트 1. SK하이퍼 운영을 통한 데이터센터 수익성 확보 및 SKT 배당 재원 증대 기대. 2. 상반기 실적 호조로 연간 연결 영업이익 2조원 육박 예상, 4분기 비과세 배당(DPS 1,050원) 기대. 3. 가을 이후 AI 기지국 진화 및 5G SA 도입 등 국내 5G/AI 관련 정책 논의 수혜주로 부각. 4. ARPU/이익/배당 성장 기대감 및 3.8%에 달하는 매력적인 기대배당수익률. 5. AI 데이터센터 및 AI 기지국 확산으로 SKT가 국내 AI 대표주자로 자리매김하며 후발사업자와 차별화된 주가 흐름 예상. 6. 엔트로픽 지분 가치 및 장기 DPS 성장 기대감으로 현재 밸류에이션은 저평가이며, 과거 전 고점 14만원 재돌파 가능성 높음. ━━━━━━━━━━━━━━━━ 📎 원본 리포트

📊 2026-09-02 (수요일) 리포트 섹터: 소비유통 및 서비스, 필수 및 임의소비, 유통 및 여행레져, 엔터 [대형주] • 이마트 (139480) — 2026-09-02 💬 영업익 YoY -299.0% 적자 전환 확인, 자회사 턴어라운드 지연 및 재무적 불확실성 지속 • 농심 (004370) — 2026-09-02 💬 영업익 +47.6%로 이익 체력 입증, 해외 성장 기반 글로벌 성장주 재평가 및 목표가 상향 본격화 • 오리온 (271560) — 2026-09-02 💬 매출 15% 성장 가속화 및 대외 불확실성 속 이익 방어력 확인, 실적 기반 최선호주 유지 • NAVER (035420) — 2026-09-02 💬 디커플링 심화 속 수익성 방어 기조 강화, AI 투자 가시성에 대한 시장 요구 수준 상향 • 카카오 (035720) — 2026-09-02 💬 영업익 YoY +35.9% 확인, 수익성 방어에서 AI 기반 성장 모멘텀으로의 중심축 이동 가속 • 코웨이 (021240) — 2026-09-02 💬 연 매출 5조 및 26년 영업익 1조 전망 가시화, B2B·신사업 확장에 따른 중장기 수익 신뢰도 강화 • F&F (383220) — 2026-09-02 💬 IP 확보(1,132억)로 수익성 개선 기대되나, 거버넌스 리스크 부각 및 실적 하회로 변동성 확대 • BGF리테일 (282330) — 2026-09-02 💬 출력 (1문장): 매출 대비 3.7배 영업이익 레버리지 확인, 수익성 중심 질적 성장 및 프리미엄 밸류에이션 강화 ✅ 8/8개 전송 | 전체 보기

☀️ 모닝 브리핑 📅 2026년 09월 02일 수요일 ━━━━━━━━━━━━━━━━ 1. LG에너지솔루션, 美 스맥오버 리튬과 탄산리튬 10년 공급 계약 체결 - autoelectronics.co.kr 2. [오늘의 주목주] 'SK온 ESS 수주' SK 주가 7%대 올라, 코스피 삼성전자 SK하이닉스 자사주 매입에 6830선 ... 3. [미국 특징주] 테슬라, EU 표결 앞두고 "FSD 사고율 4.1배 낮다" 데이터 공개 - 네이트 ━━━━━━━━━━━━━━━━ 📊 총 3개 뉴스

🌙 마감 브리핑 📅 2026년 09월 01일 화요일 ━━━━━━━━━━━━━━━━ 1. 내수 회복 모멘텀 및 해외 진출 성과…삼성물산·F&F 등 대형 브랜드주 '함박웃음' - 핀포인트뉴스 2. 테슬라, ‘옵티머스’ 생산 돌입-신차 이벤트 겹호재에 5.51% 급등 - 글로벌이코노믹 3. ‘인적 분할’ SSG닷컴, 이마트 및 신세계 독립경영체계 강화 - 금융소비자뉴스 ━━━━━━━━━━━━━━━━ 📊 총 3개 뉴스

트럼프에 돈대던 美기업들, 중간선거 앞두고 민주당에 줄대기 민주당이 하원을 장악할 경우 의회 조사의 표적이 될 수 있는 대상으로는 트럼프 대통령이나 그와 관련된 사업에 거액을 기부한 기업들, 그리고 트럼프 대통령의 가족이나 스티브 윗코프 중동 특사, 하워드 러트닉 상무장관 등 측근들의 자녀와 연계된 기업들이 꼽힌다. https://newsmailer.einfomax.co.kr/view/content/AKR20260828131600009

선그로우도 미국에서는 K배터리를 사용해야 합니다 SDI는 소재, 부품 벤더들과 선그로우향 배터리를 공급하기 위한 계약들을 진행중입니다 https://www.thelec.kr/news/articleView.html?idxno=61568

[전기차&배터리 / 유진투자증권 코스닥벤처팀 / 그린산업&ESG 한병화 ☎02)368-6171] ★ 중국 견제 효과로 K배터리 성장 전환 ☞ 트럼프정부, 중국산 전력 시스템 수입 차단하는 행정명령 - 행정명령 14420: 대형 변전소 변압기, 게통 연계형 인버터, BESS, 고전압 차단기, 제어시스템 등의 수입을 안보 이슈로 제한하는 명령 - 국가 언급은 없지만 중국 겨냥, 올 12월 24일까지 규칙을 확정하고 특정장비 또는 공급업체 지정 - AI로 전력 수요가 급증하는 것이 안보 이슈와 결합되면서 발표된 정책 - 의회에서도 양당 모두 동의하는 영역, 향후 입법화 가능성 높다고 판단 ☞ K배터리가 미국 BESS의 공급을 사실상 책임져야 하는 국면 - 2025년 기준 중국에 대한 미국 주요 전력 시스템 수입 의존도 BESS가 59%로 압도적 - 미국 내 상위 BESS 사업자들이 CATL 등 중국의 배터리 수입 및 설치했기 때문 - 올 해까지는 관련 재고 소진 중, 내년부터는 설치량 기준 K배터리 비중 급상승할 것 - 올 상반기 중국의 BESS 해외 계약 규모는 298GWh로 +83% YoY 증가, 이중 북미는 5GWh 불과 - K배터리, 전기차 배터리 생산라인 BESS 전환 전략 적중 ☞ 유럽의 중국 배터리에 대한 규제 확대도 시간 문제, K배터리에 긍정적 - EU 중국산 순수 전기차 대한 관세 부과, 연내 플러그인 하이브리드 대한 관세도 도입도 확정할 예정 - 산업 가속화법, EU내의 중국 배터리 제조업체에 일정 비율의 소재 및 부품 역내 조달 의무화 - 중장기적으로는 BESS 제조에 탄소배출 검증 2029년부터 시행 예정 - K배터리, 단기적으로 미국 BESS 수요 확대 따른 성장 수혜, 중장기적으로 유럽 시장 점유율 회복 점진적으로 진행될 것으로 판단 ☞ 미국 BESS 시장 확대 따른 민감도 높은 업체들 실적 개선세 이미 시작 판단, 내년부터 그 강도 확연히 높아질 것 - 소재/부품업체 중 미국 BESS 확대 따른 민감도 높은 곳: - LFP BESS 각형 배터리 모듈 및 캔 생산: 신흥에스이씨(243840), 상아프론테크(089980), 상신이디피(091580) - LFP 배터리용 알루미늄박 제조: DI동일(001530) - 미국 최대 BESS 사업자에 전지박 공급 예정: 솔루스첨단소재(336370), 롯데에너지머티리얼즈(020150) - 미국향 LiPF6 공급량 내년부터 크게 늘릴 예정: 후성(093370) ▶보고서 링크: https://vo.la/Zb4f3kb *본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.