한화 철강 권지우

국내 철강가격은 최근 계속 오르다가 이번주는 숨고르기 양상으로 보이네요

US, EU deepen cooperation on critical minerals with eye to broader agreement 💡 Comment: 서방 동맹국들이 중국의 자원 무기화에 대응해 단순한 협력을 넘어 '가격 하한제'와 '선택적 무역 블록'이라는 실질적인 경제적 방어막을 구축하며 공급망 탈중국화를 가속화하고 있습니다. https://www.reuters.com/world/china/us-eu-deepen-cooperation-critical-minerals-with-eye-broader-agreement-2026-04-24/

Eni says market underestimating Iran war's impact on energy prices 💡 Comment: 이탈리아 에너지 기업 에니(Eni)는 이란 전쟁이 에너지 가격에 미치는 영향이 시장의 저평가보다 더 크고 오래 지속될 것이라고 경고하며 2026년 브렌트유 전망치를 배럴당 83달러로 상향했습니다. https://www.reuters.com/business/energy/italys-eni-raises-share-buyback-28-billion-euros-2026-04-24/

[필바라 미네랄스(Pilbara Minerals) 2026년 3분기 실적발표] 핵심 요약 - 실적: 매출 5억 6,700만 호주달러로 전분기 대비 52% 증가, 영업현금마진은 178% 폭증하며 수익성 회복 및 시장 예상치 상회 - 주요 포인트 1 (최대 생산 및 원가 절감): 리튬 정광 23만 2,436톤을 생산해 사상 최대치 기록, 단위 영업비용은 11% 감소한 520 호주달러/톤 달성 - 주요 포인트 2 (판가 반등 및 유동성 확보): 리튬 평균 판매 단가가 1,867 달러/톤으로 61% 급등했으며, 창사 최초 6억 달러 규모 글로벌 채권 발행으로 막대한 유동성 확보 주요 재무 실적 및 데이터 - 매출: 5억 6,700만 호주달러 (전분기 대비 52% 증가) - 생산량 증가 및 평균 판매 단가 61% 상승 효과 - 이익 지표: 영업현금마진 4억 6,100만 호주달러 (전분기 대비 178% 증가), 단위 영업비용은 폐석 박리 비용 자본화 및 생산량 증가 효과로 11% 감소 - 재무 건전성 및 주주환원: 분기 말 현금 잔액 14억 5,500만 호주달러 (전분기 대비 52% 증가) - 선급금 1억 달러 수취 및 신규 채권 발행으로 총 유동성 24억 4,100만 호주달러 확보, 현 판가 유지 시 잉여현금흐름의 20~30% 배당 정책 적극 검토 예정 [주요 운영 실적 및 시황 전망] 1) 리튬 생산 및 운영 효율성 - 분기 생산량 23만 2,436톤으로 시장 예상치(21만 5,000톤) 상회 및 전년 동기 대비 86% 증가 - 리튬 회수율 약 75% 수준 유지, 전체 채굴 물량은 공장 재가동 준비 및 운영 효율성 개선으로 전분기 대비 22% 증가 2) 리튬 시황 및 가격 동향 - 글로벌 전기차 판매는 2020년 대비 7배 성장, 중국 외 지역(뉴질랜드 278%, 한국 121% 등) 중심으로 수요 다변화 뚜렷 - 대형 상용차의 전기차 전환율이 전년 대비 180% 성장하며 리튬 수요 증가 견인 - 수요 확대와 반대로 신규 공급망 개발 및 승인 지연이 겹치며 시장의 공급 부족 현상 장기화 전망 [전략 프로젝트 및 설비투자 계획] 1) 공장 가동 및 확장 프로젝트 - 눙가주(Ngungaju) 공장 2026년 7월 광석 투입을 목표로 순조롭게 재가동 준비 중 - 추가 확장을 위한 타당성 조사는 예정대로 진행 중이며 2026년 4분기 결과 발표 예정 2) 가치 사슬 확장 (제련 및 실증 플랜트) - 포스코 합작법인 수산화리튬 1, 2공장 가동 재개해 배터리 등급 품질(98~99%) 생산 달성 - 합작법인 지분율 확대(18%에서 30%) 옵션 행사 기한을 2027년 7월로 1년 연장해 자본 운용 유연성 확보 - 실증 플랜트는 호주 정부 보조금 최대 3,810만 호주달러 확보 및 인산리튬 공급 계약 체결 완료, 2026년 3분기 첫 제품 출하 기대 주요 질의응답 (Q&A) - 디젤 원가 상승 우려: 디젤 연료비는 전체 생산 원가의 4~5% 수준에 불과해 재무적 타격이 미미하며, 연간 목표 원가 달성에 무리 없음 - 나트륨 이온 배터리 위협 여부: 무겁고 에너지 밀도가 낮아 전기차용으로 부적합하며, 기존 리튬이온 기술이 압도적 규모의 경제를 구축해 장기적 위협 요인으로 보지 않음 - 인산리튬 공급 계약 구조: 주요 화학 제품 기준가에 연동되는 구조이며, 이번 출하를 통해 양극재 시장 직접 진입 가능성을 테스트하는 것에 의의를 둠

특수합금의 수요 중 하나는 가스터빈이죠

[Siemens Energy 2026년 1분기(Q1 FY26) 실적발표] 핵심 요약 - 실적: 1분기 사상 최대 수주 및 2분기 실적 호조에 따라 2026년 연간 가이던스 대폭 상향됨 (매출 성장률 기존 11~13% → 14~16%, 이익률 9~11% → 10~12%) - 주요 포인트 1: 데이터센터 및 전력망 교체 수요 폭발로 1분기 수주 176억 유로(전년비 33.9%↑) 달성 및 수주잔고 1,460억 유로로 역대 최고치 경신 - 주요 포인트 2: 장기 적자였던 풍력(Siemens Gamesa) 부문의 수익성이 크게 개선되며(1분기 손실 4,600만 유로로 축소) 연간 BEP 달성 목표 순항 중 주요 재무 실적 및 데이터 - 1분기 매출 및 이익: 매출 96억 7,500만 유로(전년비 12.8%↑), 특별항목 제외 이익 11억 5,900만 유로(141% 폭증), 이익률 12.0% 기록 - 2분기(예비) 매출 및 이익: 매출 103억 유로(전년비 8.9%↑), 특별항목 제외 이익 11억 6,000만 유로(28%↑) 시현함 - 재무 건전성 및 주주환원: 1분기 Book-to-bill 1.82 및 선수금 유입으로 세전 FCF 28억 6,900만 유로(87.8%↑) 창출함. 총 60억 유로 규모의 자사주 매입 프로그램 가동 예정 주요 부문별 핵심 실적 (1분기) 1) Gas Services : - 102기 터빈(13GW) 계약 등 수주 87억 5,100만 유로(81.4%↑)로 역대 최고 실적 달성, 이익률 16.6% 기록함 2) Grid Technologies: - 데이터센터 및 대형 전력망 프로젝트 호조로 수주 59억 6,400만 유로(21.8%↑), 이익률 17.6%로 가파른 수익성 개선 시현함 3) Siemens Gamesa (풍력) & 기타: - 해상 풍력 생산성 향상으로 적자 폭 대폭 축소. 육상 풍력(SG 7.0) 첫 수주 성공함. 산업전환(TI) 부문은 안정적 이익률(11.8%) 유지함 전략 프로젝트 및 주요 이슈 (Q&A 요약) 1) 수요 분석 및 납기 대응: - 가스 터빈 수주 중 데이터센터 비중은 약 25%(22GW) 수준이며, 기존 전력망 수요도 동반 상승 중임. 수요 폭증으로 납기가 2028~2029년 이후로 연장됨 2) CAPEX 및 생산 증설: - 밀려드는 수요 대응을 위해 미국 제조 인프라에 10억 달러 투자(일자리 1,500개 창출) 및 유럽(오스트리아/크로아티아) 변압기 생산 라인 대규모 증설 진행 중임 3) 판가(Pricing) 동향: - 타이트한 수급으로 신규 예약 물량 판가가 기존 수주잔고 대비 지속 상승 중이며, 이는 향후 장기 서비스 마진율의 구조적 상승으로 이어질 전망임

연결

2026.04.24 14:01:47 기업명: 현대제철(시가총액: 5조 2,311억) A004020 보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시) 매출액 : 57,397억(예상치 : 57,342억/ 0%) 영업익 : 157억(예상치 : 557억/ -72%) 순이익 : -410억(예상치 : 258억/ -259%) **최근 실적 추이** 2026.1Q 57,397억/ 157억/ -410억 2025.4Q 54,898억/ 433억/ 6억 2025.3Q 57,344억/ 932억/ 178억 2025.2Q 59,456억/ 1,018억/ 374억 2025.1Q 55,635억/ -190억/ -544억 공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260424800331 회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=004020

참고로 별도 컨센은 556억원이 아니라 320억 원이 맞긴 합니다

별도 적자