한화 철강 권지우

중국 탄산리튬 선물 현재가

[일일비철시황] 미·이란 휴전 연장에 비철 상승…알루미늄 공급 우려 지속 ​💡 Comment: 미국과 이란의 휴전 연장 소식에 지정학적 리스크가 완화되며 비철금속 시장 전반에 매수세가 유입되어 상승세를 기록했습니다. 구리는 미국 시장으로의 물량 유입 확대로 지역 간 수급 불균형이 심화되고 있으며, 알루미늄은 중동발 공급 차질과 물류 불확실성으로 인해 올해 대규모 공급 부족 가능성이 제기되고 있습니다. https://www.snmnews.com/news/articleView.html?idxno=568459

Copper king Chile faces acid supply crunch as China exports dry up ​💡 Comment: 세계 최대 구리 생산국인 칠레가 중국의 황산 수출 급감으로 인해 제련 공정에 필수적인 화학 원료 공급 부족 위기에 처했습니다. 중동 전쟁으로 인한 유황 공급난과 중국의 자국 우선주의 정책이 맞물리며 칠레의 연간 구리 생산량 중 약 110만 톤이 차질을 빚을 위험이 있습니다. 이는 칠레 전체 구리 생산량의 5분의 1에 해당하는 규모입니다. https://www.reuters.com/business/energy/copper-king-chile-faces-acid-supply-crunch-china-exports-dry-up-2026-04-22/

누코어 HRC價 14주 연속 인상, 누적 100달러 돌파 - 1,055달러/쇼트톤, 전주比 10달러↑ https://www.snmnews.com/news/articleView.html?idxno=568430

Chinese copper output hits record on tailwind from sulfuric acid 💡 Comment: 원료인 정광 부족에도 불구하고 부산물인 황산 가격 급등이 제련 수수료 하락분을 상쇄하고 있습니다. 이에 중국 제련소들은 지난달 역대 최대치인 133만 톤의 정련 구리를 생산했습니다. https://www.mining.com/web/chinese-copper-output-hits-record-on-tailwind-from-sulfuric-acid/

Morgan Stanley flags five miners at core of space value chain 💡 Comment: 모건스탠리가 SpaceX의 사상 최대 규모 IPO 가능성에 주목하며 우주 경제 가치 사슬의 핵심인 5대 광업 기업을 선정했습니다. 모건스탠리 선정 5대 핵심 광업 기업 - MP 머티리얼즈 (MP Materials): 미국 내 유일한 희토류 생산자로, 위성 및 로켓 발사 시스템의 고성능 자석 제조에 필수적인 원료를 공급함 - 알몬티 (Almonty Industries): 중국 제외 최대 규모의 텅스텐 광산업체로, 방사선 차폐 및 고온 환경용 소재를 제공 (한국 및 유럽 내 운영) - 프리포트 맥모란 (Freeport-McMoRan) & 테크 리소스 (Teck Resources): 고성능 로켓 엔진의 열 전도체로 쓰이는 구리의 주요 공급처 - 알코아 (Alcoa): 로켓과 위성 구조물의 뼈대가 되는 알루미늄 분야의 글로벌 리더로 선정 https://www.mining.com/morgan-stanley-flags-five-miners-at-core-of-space-value-chain/

JPMorgan Says China Property Tipping Point Will Drive Up Stocks 💡 Comment: JP모건은 5년간의 침체를 조정기를 겪은 중국 부동산 시장이 3월부터 초기 회복 신호를 보이며 전환점에 진입했다고 진단했습니다. 3월 신축 주택 가격 하락 폭이 최근 1년 중 가장 완만해졌으며, 중고 주택 가격이 상승한 도시가 3년 만에 최다치를 기록했습니다. 주가 반등에 따른 자산 효과로 부동산 수요를 자극할 것이라는 분석입니다. https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-04-22/china-property-tipping-point-will-drive-up-stocks-jpmorgan-says

US crude and fuel exports surge to record highs, but it's not enough 💡 Comment: 미국의 원유 수출이 역대 최고치를 경신하며 아시아 시장의 빈자리를 메우려 노력 중이지만, 호르무즈 해협 봉쇄로 증발한 중동 물량의 10% 남짓만 대체하고 있습니다. https://www.reuters.com/markets/commodities/us-crude-fuel-exports-surge-record-highs-its-not-enough-2026-04-21/

[Lynas Rare Earths (LYC.AX) Q3 FY2026 실적발표] 핵심 요약 - 실적: 매출 A$2.65억 (YoY +115%), 역대 3위권 분기 매출. NdPr 판가 상승과 운영 성과가 견인 - 생산 정상화: Mt Weld 램프업으로 NdPr 생산 연환산 8,000톤(설비의 75%) 도달. 사마륨(Sm) 산화물 목표 대비 1개월 조기 최초 생산 - 중장기 펀더멘털: 말레이시아 공장 라이선스 10년 연장으로 규제 리스크 해소. 일본·미국 정부와 Floor Price 보장 장기 공급계약 체결로 판가 하락 방어 주요 재무 (Q3 FY2026) - 매출 A$2.65억 (YoY +115%, QoQ +31.2%). REO 판매 3,131톤, NdPr 단가 QoQ +25% - 평균판가(ASP) A$84.6/kg으로 전분기 수준. NdPr 시장가는 40% 급등했으나 계약상 약 1개월 후행 지연, La·Ce 판매 증가로 상승폭 제한 - 현금성자산 A$10.7억으로 유동성 우수. 고객 수취대금 A$2.34억 유입, CAPEX 및 탐사·개발 지출 A$3,260만 운영 현황 및 비용 - REO 생산 3,233톤 (YoY +69%). NdPr 1,996톤, Dy·Tb 8톤. Dy·Tb는 배치 공정 일정 조정으로 일시 감소, 차분기 WIP 처리로 정상화 예정 - 원가 관리는 타이트하나, 중동 지정학 리스크발 운송비 상승과 말레이시아 황산 등 화학물질 가격 인상이 4Q 반영 가능성(조달 자체는 이상無) - Mt Weld 하이브리드 재생에너지 발전소 본격 가동으로 재생에너지 비중 95.7% (목표 70%). 1분기 동안 디젤 87만L 이상 절감 핵심 공급계약 및 밸류체인 - 일본 JARE: 연 5,000톤 NdPr을 Floor Price US$110/kg에 공급. US$150/kg 초과 시 연 최대 US$1천만 한도로 이익 공유. 생산 HRE의 최대 75%를 일본 공급 기반 마련 - 미국 정부: 기존 텍사스 HRE 시설에 배정된 약 US$9,600만을 Lynas 기존 시설 경·중희토류 제품 구매로 전환하는 바인딩 LOI 체결. NdPr 바닥가 동일 US$110/kg - LS Eco Energy(LS전선 자회사)와 베트남 희토류 금속 가공 공장 프레임워크 체결. 금속화 NdPr 및 중희토류(Sm, Dy 등) 공급 계획, 사마륨 메탈 회로 최우선 구축 주요 Q&A - 생산 가이던스: 현재 일 22톤 → 다음 목표 일 25톤. 최종 연 10,500톤 설비 한계 달성 위한 공정 안정화 지속 - Kalgoorlie 전력망: 당분기 전력 안정적. 장기 신뢰도 확보 위해 디젤 발전소 도입 등 자체 대안 검토 중 - 중희토류 전략: 타사 Floor Price 대비 자사 계약 단가는 상업 기밀. Dy·Tb는 스팟 미판매, NdPr과 약 30:1로 번들링하여 장기 자석 고객에 공급, 수익성 극대화 - 경영진: Amanda Lacaze CEO 12년 임기 마치고 이번 회계연도 말 은퇴 예정, 후임 탐색 중

War in Iran is causing biggest energy crisis in history, IEA says 💡 Comment: IEA 수장이 현재의 중동 분쟁을 역사상 최악의 에너지 위기로 규정했습니다. https://www.reuters.com/business/energy/war-iran-is-causing-biggest-energy-crisis-history-iea-says-2026-04-21/

BHP's says third-quarter iron ore output rises, keeps full-year outlook ​💡 Comment: 사이클론 영향에도 불구하고 호주 서부 사업장의 가동 효율을 높여 시장 예상치를 상회하는 실적을 냈으며, 철광석 가격 하락에도 불구 연간 생산량 가이던스를 유지했습니다. https://www.reuters.com/world/asia-pacific/bhps-third-quarter-iron-ore-output-rises-3-2026-04-21/

GE Aerospace 실적을 통해 항공/방산용 특수합금 수요가 구조적으로 여전히 강한 것을 확인할 수 있습니다. 상용기 애프터마켓 수요가 강하고, 공급망 병목이 여전히 나타나고 있습니다. 또한 노후기종 수명 연장은 장기 MRO 수요를 지지하는 요인입니다.

[GE 에어로스페이스 2026년 1분기 실적] 핵심 요약 및 주가 동향 - 실적 서프라이즈: 조정 매출 116.1억 달러(전년비 +29%), 조정 주당순이익(EPS) 1.86달러(전년비 +25%)로 시장 컨센서스(매출 107.1억 달러, EPS 1.60달러)를 큰 폭 상회함 - 주가 하락: 호실적 발표에도 불구, 인플레이션 및 투자 확대로 인한 영업이익률 하락(2%p 감소)과 중동 지정학적 불확실성에 대한 우려가 부각되며 주가는 5%대 하락 마감함 - 가이던스: 유가 강세 등을 반영해 글로벌 항공 트래픽 전망치는 하향했으나, 1,700억 달러 이상의 막대한 수주잔고를 바탕으로 연간 가이던스는 유지하며 밴드 최상단 달성을 자신함 주요 재무 실적 - 수익성: 조정 영업이익 25.3억 달러(전년비 +18%), 조정 영업이익률 21.8%. 신규 설치 엔진 물량 증가 및 전략적 투자 확대로 이익률은 전년 대비 2%p 하락했으나 절대적 이익 규모는 대폭 확대됨 - 현금흐름 및 주주환원: 잉여현금흐름 16.6억 달러(전년비 +14%) 달성. 강력한 현금 창출력과 자본 배분 정책 실행으로 희석 주식수 2,400만 주 감소함 부문별 핵심 실적 - 상용기: 매출 89.2억 달러(전년비 +34%), 영업이익 23.6억 달러(전년비 +23%). 내부 정비 및 예비 부품 수요가 폭증했으며, 전체 예비 부품 매출의 95%가 이미 2분기 수주잔고에 확보됨 - 국방 및 추진 기술: 매출 32.1억 달러(전년비 +19%), 영업이익 3.8억 달러(전년비 +17%). 미 해병대 및 공군 대상 대규모 계약 등에 힘입어 신규 수주가 67% 급증함 주요 시장 이슈 및 대응 전략 - 노후 기종 수명 연장: 신조기 인도 지연으로 항공사들이 구형 엔진 운용을 연장함. 주력 엔진(CFM56) 퇴역률이 예상치를 하회한 1% 미만으로 유지되며 정비 수요 확대를 지지함 - 공급망 병목 현상: 예비 부품 수주가 급증한 반면 공급망 한계로 인도 지연 물량이 작년 말 대비 70% 증가함. 생산능력 확대를 위해 10억 달러 추가 투자를 집행 중임 - 보잉 777X용 엔진: 테스트 중 부품 결함이 발견되었으나, 근본 원인 파악 후 수정 단계에 있으며 전체 프로젝트 인증 및 인도 일정 지연은 없음

📊 Mysteel 리튬 시장 뉴스레터 [전체 시장 동향 핵심 결론] 선물 가격 상승세에도 불구하고, 하위 업체의 재고 누적과 고점에서의 거래 둔화 우려로 인해 현물 거래 압박이 지속되는 양상 [주요 리튬 가격 지표] (전 거래일 기준) • GFEX Most-Traded LC: 180,200 (▲2.60%) • MMLC Index: 170,373 (▲1.76%) • Mysteel Battery Grade LC: 170,800 (▲1.73%) [핵심 기업 및 프로젝트 뉴스] Huayou Cobalt, 짐바브웨 리튬 수출 승인 확보 및 절차 진행 중 - 4월 20일, Huayou Cobalt 사장 Chen Hongliang은 짐바브웨 리튬 자원 운영 기업들이 리튬 정광에 대한 수출 승인을 획득했다고 발표함 - 현재 행정 절차가 진행 중이며, 주요 생산 품목은 리튬 정광과 황산 리튬임 - 수출 절차 완료 후 중국으로의 배송까지 약 3개월이 소요될 것으로 전망됨 - 물류 문제로 인해 광시(Guangxi) 지역의 탄산 리튬 원료 공급에 약간의 타이트함이 발생할 수 있으나, 큰 타격은 없을 것으로 예상됨 [현물 시장 동향 및 코멘터리] • 수급/정책 현황: 제련소들의 2분기 재고 비축이 활발한 가운데, 호주산 광석 유입으로 트레이더 재고 감소세가 진정된 양상. 일부 대형 제련소는 적극적인 인콰이어리를 진행 중이며, 호주산 스포듀민 항구 도착 물량 증가로 재고 감소세는 끝났으나 전체 재고 수준은 여전히 낮음 • 거래 동향: 탄산 리튬 선물 가격의 추가 상승과 대비되어 현물 거래는 여전히 압박을 받는 상태임. 수요 측면에서는 대부분의 LFP 양극재 공장이 최대 용량에 가깝게 가동 중이며, 일부는 4월 생산 일정을 소폭 상향 조정함 • 시장 전망: 5~6월 재고 감소 지속에 대한 기대감과 현물 거래 둔화 우려가 시장 내 혼재된 양상. 시장 참여자들은 높은 리튬 가격, 하위 다운스트림 업체의 재고 누적 및 GFEX 워런트 증가로 인해 향후 거래 속도가 느려질 것이라는 전망을 두고 줄다리기 중 출처: Mysteel New Energy