한화 철강 권지우

#전력, #풍력, #태양광, #중국 China’s Still Building Wind and Solar Despite Risk of Waste 💡 Comment: 중국은 6월 기준 태양광 262GW와 풍력 251GW를 건설하고 있습니다. 하반기 신규 설비 증가가 다시 확대될 가능성이 제시됐습니다. 다만 전력망 과부하를 막기 위한 재생에너지 출력제한이 주요 위험으로 부상했습니다. https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-07-20/china-s-still-building-wind-and-solar-despite-threat-of-waste

중국 탄산리튬 선물 하락출발

#광케이블, #전선, #데이터센터, #Prysmian, #Molex Prysmian Signs $6.3 Billion Molex Deal for Data-Center Gear 💡 Comment: Prysmian은 Molex에 데이터센터용 광케이블을 공급하는 최대 55억유로 규모의 계약을 체결했습니다. 회사는 미국과 유럽의 광케이블 및 광섬유 생산 확대에 12억5,000만유로를 투자할 계획입니다. AI 관련 사업을 통해 2035년까지 매출 100억유로를 추가하는 것이 목표입니다. https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-07-20/prysmian-inks-6-3-billion-deal-with-molex-for-data-center-gear

#항공, #보잉, #에어버스, #특수합금 Boeing Returns to Air Show With Flurry of Orders on Opening Day 💡 Comment: 보잉은 판버러 에어쇼 개막일에 약 150대의 주문을 확보했습니다. SMBC Aviation Capital은 보잉 737 Max와 에어버스 A320neo 계열을 각각 100대씩 주문했습니다. 양사의 인기 기종 인도 물량은 다음 10년까지 대부분 확보된 상태입니다. https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-07-20/boeing-returns-to-europe-air-shows-with-day-one-flurry-of-orders

#항공, #미국, #보잉, #특수합금 Boeing Sees ‘Volatile’ Supply Base as it Boosts Jet Output 💡 Comment: 보잉은 787 드림라이너의 엔진과 좌석 공급 차질을 해소하며 주력 기종 생산 확대를 추진하고 있습니다. 737 생산량은 현재 월 42대에서 장기적으로 63대까지 늘릴 계획입니다. 737 맥스 인증과 777X의 2027년 인도도 주요 일정으로 제시됐습니다. https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-07-19/boeing-grapples-with-volatile-suppliers-amid-jet-building-push

#미국, #방산, #핵심광물, #희토류, #특수합금 Trump Signs Order to Map Supply Chains for National Security 💡 Comment: 트럼프 대통령이 미 방산기업을 대상으로 원자재부터 최종품에 이르는 공급망 추적 및 스크리닝을 의무화하는 행정명령에 서명했습니다. 특히 하위 공급망의 적성국 원자재 의존성을 최소화하고 우회 수입을 차단하는 데 중점을 두었습니다. 중국의 희토류 및 영구자석 수출 제한에 대응한 방산 공급망 안보 강화 조치입니다. https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-07-20/trump-signs-order-to-map-supply-chains-for-national-security

#전력, #미국, #데이터센터, #송전망 America's power grid is choking on costly congestion 💡 Comment: 미국 전력망의 혼잡 비용이 급증하며 전력가격과 소비자 부담을 높이고 있습니다. 데이터센터와 제조업 확대로 수요는 늘지만 송전선 확충은 지연되고 있습니다. 기존 송전망 활용 기술이 비용을 줄일 수 있으나 근본적인 송전 인프라 확대가 필요한 상황입니다. https://www.reuters.com/commentary/reuters-open-interest/americas-power-grid-is-choking-costly-congestion-2026-07-20/

[한화투자증권 권지우] 세아베스틸지주: 우주 테마 걷혀진 이후, 오히려 선명해진 투자 매력 한화 철강 권지우: https://t.me/cheolkangtracking ▶️ 2Q26 Preview: 본업 정상화 지속 - 2분기 연결 매출액 1조 888억 원, 영업이익 564억 원으로 컨센서스를 소폭 상회할 전망 - 이번 증익은 판가 인상보다 세아베스틸의 판매량 회복과 세아창원특수강의 마진 개선이 견인 - 세아베스틸은 성수기와 경쟁 구도 변화로 판매량이 유의미하게 증가할 것으로 추정 - 4~5월 판가 인상이 있었으나 철스크랩 가격 상승이 상당 부분 상쇄해, 가격보다 물량 중심의 개선 예상 - 세아창원특수강은 STS 판가 인상과 안정적인 니켈 가격, 항공·방산·반도체향 믹스 개선으로 수익성 회복 전망 - 세아항공방산소재 영업이익은 64억 원으로 소폭 감소하나, 알루미늄 판가 전가 시차에 따른 일시적 래깅으로 판단 - 2027년에는 SST, CASK, 창녕 신공장과 반덤핑 잠정관세 효과가 순차적으로 실적에 반영될 전망 - 2026년이 본업의 이익체력을 확인하는 해라면, 2027년은 신사업과 정책 효과가 더해지는 구간 ▶️ 투자의견 BUY 유지, 목표주가 54,000원으로 하향 - 투자의견 BUY를 유지하고 목표주가는 기존 89,000원에서 54,000원으로 하향 - 과거 목표주가는 SpaceX 테마 급등기에 항공우주 관련 자회사에 할인 없이 적용했으나, 테마 정상화를 반영해 성숙도별 할인율을 적용 - 다만 2027년 증익 요인이 순차적으로 반영되는 점을 감안하면 최근 주가 조정은 과도하다는 판단 - SST 이후에는 세아창원특수강의 특수합금 모멘텀이 이어질 전망 - 세아창원특수강의 우주항공·방산 특수합금 영업이익률은 현재 25%를 상회 - 특수합금 매출 비중은 1H26 8.9%에서 2030년 20%까지 확대할 계획 - 관련 설비 증설이 2028년까지 순차적으로 진행되는 만큼 밸류에이션 재평가가 지속될 전망 보고서 원문: https://tinyurl.com/

[한화투자증권 권지우] 풍산: 2Q26 Preview: 메탈 게인으로 지킨 2분기, 방산 회복은 확인 필요 한화 철강 권지우: https://t.me/cheolkangtracking ▶️ 2Q26: 예상보다 길어진 메탈게인, 방산은 매출 이연 다시 발생 - 2분기 연결 매출액 1조 6,359억 원, 영업이익 872억 원으로 컨센서스에 부합할 전망 - 방산 매출이 가이던스를 밑돌았지만, 신동 부문의 메탈게인이 이를 상쇄한 것으로 추정 - 신동 매출액은 9,621억 원, 판매량은 4.8만 톤으로 회복 예상 - 2분기 메탈게인은 300억 원 이상의 플러스 효과가 이어진 것으로 추정 - 구리 가격과 환율 상승, 과거 저가 매입 재고 및 재공품의 실현 효과가 예상보다 길게 지속 - 다만 관련 재고가 소진되면 동일한 효과가 이어지기는 어려울 전망 - 방산 매출액은 1,950억 원으로 가이던스 2,698억 원을 748억 원 하회할 전망 - 내수는 수락시험과 공급계약 일정 지연, 수출은 중동 정세에 따른 선적 지연이 발생 - 방산 영업이익률은 수출 비중 상승과 미국 관세 환급분 반영으로 10% 내외까지 개선 예상 - 물량 취소가 아닌 이연이지만, 실제 회복 시점은 추가 확인 필요 ▶️ 투자의견 BUY 유지, 목표주가 103,000원으로 하향 - 상반기 방산 매출은 3,517억 원으로 연간 계획 1조 3,720억 원 대비 진도율이 25.6%에 그침 - 계획 달성을 위해 필요한 하반기 분기 평균 매출은 5,102억 원으로 역대 최대 분기를 상회 - 연간 방산 매출은 1조 2,957억 원으로 회사 계획을 밑돌 것으로 추정 - 투자의견 BUY를 유지하고 목표주가는 기존 147,000원에서 103,000원으로 하향 - 2026년 실적 추정치 하향과 국내 방산 피어의 주가 하락을 반영 - 현 주가는 국내 방산 피어 대비 70% 이상 할인된 수준 - 할인 축소를 위해서는 방산 실적 회복 확인이 선행되어야 하며, 하반기 추가 수주 가시화가 핵심 체크포인트 보고서 원문: https://tinyurl.com/3p9yzzyx

#철강, #인도, #JSWSteel JSW Steel’s Profit Doubles on Strong Domestic Demand, Prices 💡 Comment: JSW스틸의 1분기 순이익은 전년 대비 두 배 이상 증가한 465억루피를 기록했습니다. 매출은 약 10% 늘었고 인도 사업장의 가동률은 94%로 상승했습니다. 원료비가 18% 증가했지만 내수 가격과 완제품 수요 강세가 실적을 뒷받침했습니다. https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-07-17/jsw-steel-s-profit-doubles-on-strong-domestic-demand-prices

#구리, #칠레, #코델코, #광산 Wild Weather Disrupts Copper Mines and Ports in Central Chile 💡 Comment: 칠레 중부의 강력한 겨울 폭풍으로 일부 구리광산과 항만 운영이 축소됐습니다. 코델코와 안토파가스타, 앵글로아메리칸은 안전 조치를 시행했지만 북부 대형 광산은 정상 가동 중입니다. 생산 차질 규모는 폭풍의 북상 범위와 지속 기간에 따라 결정될 전망입니다. https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-07-17/wild-weather-disrupts-copper-mines-and-ports-in-central-chile

#전기차, #배터리, #헝가리, #중국 Hungary Crackdown on $20 Billion EV Sector Puts China on Notice 💡 Comment: 헝가리 정부는 오염 기업에 대한 부담금을 높이고 다국적 기업의 세제 혜택을 축소할 계획입니다. Semcorp와 CATL, BYD 등 중국계 전기차·배터리 기업이 환경 규제 조사를 받고 있습니다. 정부는 중국과의 경제 협력을 유지하되 헝가리와 EU의 규정을 엄격히 적용하겠다고 밝혔습니다. https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-07-18/hungary-crackdown-on-20-billion-ev-sector-puts-china-on-notice

#리튬, #짐바브웨 Zimbabwe Rejects Lithium Miners’ Request to Delay Export Ban 💡 Comment: 짐바브웨는 리튬 정광 수출 금지 시행일을 2027년 1월 1일로 유지합니다. 정부는 고부가가치 제품의 국내 가공과 불법 수출 억제를 정책 목표로 제시했습니다. 중국계 기업들은 현지에서 황산리튬과 탄산리튬 생산시설을 확대하고 있습니다. https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-07-17/zimbabwe-rejects-lithium-miners-request-to-delay-export-ban

#태양광, #리튬, #중국 China to Impose Consumption Tax on Solar and Lithium Batteries 💡 Comment: 중국 정부가 태양광과 리튬이온 배터리에 대한 소비세 면제 혜택을 종료하고 세금을 부과하기로 했습니다. 이는 과도한 설비 확장과 가격 경쟁을 억제하기 위한 정책 전환입니다. 다만 페로브스카이트와 전고체 등 차세대 신기술은 면제 혜택이 유지됩니다. https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-07-17/china-to-impose-consumption-tax-on-solar-and-lithium-batteries

#자동차, #전기차, #중국, #Volvo Volvo Car Abandons Sales-Growth Target Due to Slump in China 💡 Comment: 볼보자동차는 중국 시장 악화로 올해 판매 성장 목표를 철회했습니다. 2분기 영업이익은 8억2,600만크로나로 시장 예상치를 밑돌았습니다. 회사는 유럽 성장과 미국 회복을 바탕으로 하반기 판매 개선과 연말 손익분기 달성을 전망했습니다 https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-07-17/volvo-car-flags-weak-profitability-on-challenging-china-market

#석유, #자동차, #인도네시아 India Plans Rules to Boost Car Fuel Economy to Curb Oil Imports 💡 Comment: 인도는 2032년 3월까지 승용차 연비 기준을 단계적으로 강화할 계획입니다. 개정안은 완성차 업체의 평균 탄소 배출량 감축과 친환경차 판매를 유도합니다. 목표를 초과 달성한 업체가 크레딧을 거래할 수 있는 제도도 포함됐습니다. https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-07-17/india-plans-rules-to-boost-car-fuel-economy-to-curb-oil-imports

#핵심광물, #중국 China Urges Better Cooperation With Kyrgyzstan on Green Minerals 💡 Comment: 중국 정부가 키르기스스탄에 친환경 광물 산업 체인 전반의 협력 강화를 촉구했습니다. 이와 함께 현지에 진출한 중국 기업들의 정당한 권리와 이익을 보호해 줄 것을 요청했습니다. 양국은 양자 무역 및 경제 협력 회의를 통해 투자 플랫폼 활용을 확대하고 시장 기반의 지분 투자 협력을 모색하기로 합의했습니다. https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-07-18/china-urges-better-cooperation-with-kyrgyzstan-on-green-minerals

#핵심광물, #니켈, #중국, #인도네시아 China Seeks Stable, Transparent Mineral Rules From Indonesia 💡 Comment: 중국은 인도네시아에 안정적이고 투명한 광물 정책 환경을 요청했습니다. 중국은 핵심 프로젝트와 산업·공급망 협력 확대를 제안했습니다. 인도네시아는 중국과 무역·투자 및 디지털 경제 협력을 넓힐 의사를 밝혔습니다. https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-07-18/china-seeks-stable-transparent-mineral-rules-from-indonesia

#전력, #태양광, #독일, #EU Germany to Slash Renewable Subsidies As Solar Surge Tests Grids 💡 Comment: 독일 경제부가 전력망 부담 완화와 재정 절감을 위해 신재생에너지 보조금을 대폭 축소하는 법안을 발의했습니다. 신규 발전 설비에 대한 고정발전차액지원제도(FIT)를 단계적으로 폐지하고 시장 수요에 연동된 프로젝트를 우대할 방침입니다. 이번 개편으로 보조금 상한제와 초과이익 환수제가 도입되며 대규모 태양광 프로젝트의 배터리 연계가 의무화될 예정입니다. https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-07-18/germany-to-slash-renewable-subsidies-as-solar-surge-tests-grids

#데이터센터, #전력, #미국 Jersey City Wants to Ban Data Centers on Industrial Property 💡 Comment: 미국 저지시티가 전력 가격 상승 방지와 실질적 고용 창출을 위해 산업 부지 내 데이터센터 신축을 금지하는 법안을 발의했습니다. 이번 조례안은 데이터센터를 일반 창고 정의에서 제외하며 기존 상업용 건물 내 시설에는 영향을 미치지 않습니다. 최근 미국 전역에서 고전력 시설에 대한 규제 법안과 건설 유예 조치가 잇따라 도입되고 있습니다 https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-07-17/jersey-city-wants-to-ban-data-centers-on-industrial-property