allocation_ru

Биржевой лежебока SPRN, часть 2 [начало здесь] 🐌 С акциями (индекс Мосбиржи) и золотом (бумажный контракт GLDRUB_TOM) там всё понятно, а вот облигационная часть – самая любопытная. В качестве целевого индекса здесь взят RUCBTR3YNS – рублевые корпоративные облигации сроком 1–3 года. При этом УК оставляет за собой право по своему усмотрению отклоняться от индекса из соображений доступной ликвидности – это нормальный подход (с учетом этого нюанса фонд считается активным, а не чисто индексным). 🐌 Почему именно корп. облигации короткой дюрации – официально никто не пояснил. «Оригинальный» лежебока когда-то базировался на ПИФ Тройки Диалог «Илья Муромец», который сейчас принадлежит Сберу и называется «Рублевые сбережения». Там 60% приходится на гособлигации, а средняя дюрация составляет 3,5 лет – это чуть больше похоже на класс активов «облигации» в классическом понимании. Можно сказать, что в новом «Лежебоке» облигации заменили на что-то ближе скорее к кэшу (самые короткие бумаги с близким гашением). 🐌 Если говорить про сам портфель, то на первый взгляд кажется, что там маловато акций – всего треть. При этом надо понимать, что в классическом «западном» портфеле 60/40 (акции/облигации) предполагается, что облигации должны плюс-минус демпфировать просадки акций (условно, в самые кризисные моменты ФРС снижает ставку процента + все бегут в «безопасные» US Treasuries => бонды растут). Но в России в кризисы часто принято ставку, наоборот, повышать «для обеспечения финансовой стабильности» – поэтому акции и облигации чаще будут ходить парой в одну сторону. В этом смысле более короткая дюрация облигационной части, наверное, обоснована. 🐌 Треть золота в портфеле, наоборот, «в вакууме» выглядит немного завышенной – но на российском рынке эту часть можно считать своего рода прокси в том числе на курс доллара. Если допустить повышенную корреляцию акций и облигаций в кризисные моменты в РФ, то именно золото будет выступать тем самым «защитным демпфером», что как бы отвечает на вопрос «а нафига его целая треть?» 🐌 В общем и целом – на мой взгляд, не самый плохой портфель для российского инвестора с не очень агрессивным профилем. 🐌 Отдельно еще давайте обсудим, что выгоднее – брать долгосрочно фонд, или собирать своего «лежебоку» самому. Смотрите, физлицо в любом случае платит НДФЛ с дивидендов и купонов; фонд – не платит и реинвестирует их сразу обратно в портфель без потерь. Если продержать такой фонд свыше трех лет, то можно использовать льготу на долгосрочное владение (для налоговых резидентов РФ) и вообще не платить никакие налоги. 🐌 Какой размер этого эффекта? Прикинем на коленке: при средней дивдоходности акций 8% и купонном доходе облигаций 13%, получаем средний yield портфеля около 7% годовых. При НДФЛ 13–15%, получаем налоговые потери от прямого инвестирования около 0,9–1,0% в год. Получается, в текущих рыночных условиях для долгосрочного инвестора TER 0,68–0,79% будет отбиваться чисто налоговой экономией. 🐌 Дополнительная выгода еще будет на ребалансировках: портфель предполагает довольно существенные продажи активов в моменты высокой волатильности. Внутри фонда это можно делать без налоговых последствий, а если собирать то же самое вручную – придется с высокой вероятностью платить НДФЛ с каждой ребалансировки.

Биржевой лежебока SPRN На днях Сбер (УК «Первая») запустил биржевой фонд «Портфель Лежебоки». Накидаю несколько мыслей по этому поводу. 🐌 Этот портфель можно без преувеличения назвать «культовым» в среде русскоязычного инвестблогинга, см. вот здесь у Сергея Спирина (оригинальная статья вышла аж в 2010 году). 🐌 Самого Спирина журналисты уже обозвали «управляющим портфеля», хотя по факту он прямого отношения к этому фонду не имеет. Ну, кроме общей духовно-идеологической поддержки – тикер фонду присвоили SPRN. Иметь свой именной тикер на бирже – это серьезный флекс, давайте признаем! 🐌 Целевая структура портфеля: почти поровну между российскими акциями, облигациями и золотом. Плановая ребалансировка раз в год, внеплановая – при отклонении веса любого из компонентов более, чем на 15%. 🐌 К слову, кое-где «лежебоку» назвали «пассивнейшим из пассивных портфелей» – но это, очевидно, не так. Самым строго пассивным портфелем (не требующим принятия вообще никаких активных решений о составе и управлении) был бы портфель всех доступных рыночных активов, взвешенных по капитализации. 🐌 Совокупные расходы на старте фонда составляют 0,79% годовых, после привлечения первых 0,5 млрд руб. – обещают понизить до 0,68%. Это очень по-божески для российского рынка! Для сравнения, типичные расходы по относительно дешевым крупным российским БПИФам: акции – 0,67%, облигации – 0,40%, золото – 0,66%. То есть, целевые 0,68% – это в целом где-то недалеко от нижней планки по рынку. 🐌 Отдельно достойно похвалы, что Сбер тут не стал делать «фонд с тремя другими фондами Сбера внутри», что привело бы к дополнительному скрытому слою комиссий. Вместо этого здесь идут инвестиции напрямую в классы активов. [Продолжение здесь]

«Портфель лежебоки» выходит на биржу: обзор БПИФ SPRN 26 марта 2026 года на Московской бирже начались торги паями нового БПИФ «Первая — Фонд Портфель Лежебоки» с тикером SPRN. Сам запуск SPRN интересен не только как очередная новинка на рынке коллективных инвестиций. Впервые в биржевую оболочку упакована идея, которая для русскоязычной аудитории давно стала одним из самых наглядных объяснений того, что такое распределение активов и почему «скучный» портфель иногда оказывается сильнее и отдельных акций, и отдельных облигаций, и даже золота. Поздравляем Сергея Спирина с этим достижением! П.С. Давно не приходилось делать обзоров новых фондов. Не потому, что фондов не было. Они появлялись, но что писать о БПИФ с комиссиями 2-3% или с непонятной никому стратегией. Подписывайтесь на наш канал в Max.

Новый фонд уникален по комиссиям – на сегодняшний день они являются самыми низкими среди смешанных БПИФов (включающих в себя разные классы активов) и низкими даже в сравнении с фондами на отдельные классы активов, входящих в «Портфель лежебоки». Это открывает возможность использовать фонд в качестве дешевой основы портфеля, чтобы затем обеспечить нужную вам структуру портфеля (распределение активов) путем докупки к нему дополнительных фондов на нужные вам классы активов в нужных вам пропорциях. Эти дополнительные фонды обеспечат вам требуемую толерантность к рискам и ориентацию на выбранный вами горизонт инвестиций. По сути, фонд может стать ядром будущего портфеля, а тонкая подстройка под профиль инвестора может обеспечиваться докупкой дополнительных фондов к нему в комплект. Комиссии фонда спроектированы таким образом, чтобы после достижения объема СЧА, указанного в Правилах ДУ фонда (500 млн. рублей) фонд вышел на тот уровень комиссий, когда покупка фонда окажется выгоднее любых попыток собрать аналогичный портфель из отдельных фондов – с учетом налогов, спрэдов, комиссий и т.п. В том числе и из фондов конкурентов. И я надеюсь, что этот объем СЧА фонд наберет достаточно быстро. Но и при текущем уровне комиссий фонд выглядит более чем конкурентоспособно. Фонд уже можно приобрести в приложениях брокеров. Не является инвестиционной рекомендацией. Не является рекламой.

Про фонд «Первая – Фонд Портфель Лежебоки» - SPRN Пора закрыть ряд вопросов, которые мне задают. В августе 2025 года я написал в соцсетях пост, в котором ответил на пришедший мне в личку вопрос: «Что, если бы мне предложили создать ПИФ, а еще лучше – БПИФ на основе стратегий «Лежебоки»? – https://t.me/Allocation_ru/662 Я тогда написал, что согласился бы при одном условии: TER (общие расходы) фонда – менее 1% в год. На таких условиях я был готов стать популяризатором этой затеи. Оказалось, что я был услышан. И осенью мне поступило предложение от УК «Первая»: обсудить создание такого фонда. Я встретился с представителями УК, мы обсудили детали, и пришли к решению. Я дал согласие на создание фонда, поскольку его появление будет способствовать популяризации идеи пассивных портфельных инвестиций. Конечно, сейчас никто не может предсказать будущие результаты этого фонда, однако, можно уверенно предположить, что появление тикера фонда в каждом брокерском приложении существенно повысит интерес инвесторов к идеям портфельных инвестиций. И уже только ради этого стоит этим заниматься. Мое непосредственное участие ни в создании фонда, ни в текущем управлении им, изначально не предполагалось. В этом нет никакой необходимости, я уверен, что сотрудники УК «Первая» лучше и профессиональнее меня справятся с решением задач по тактическому управлению фондом, включая операции с активами в портфеле. С моей стороны также не было интереса к непосредственному участию в работе фонда – у меня нет планов менять образ жизни и возвращаться на наемную работу. Поэтому фондом «Первая – Фонд Портфель Лежебоки» управляет УК «Первая». Я никак не участвую в текущем управлении фондом и в принятии решений по нему. При этом у меня нет никаких договоров, которые предусматривали бы какие-либо выплаты в мой адрес со стороны УК «Первая». Я не имею никакой материальной заинтересованности в продажах паев фонда. Я уже успел прочитать в интернете версии, что сейчас Спирин будет то ли собирать деньги, то ли управлять фондом, то ли стричь вознаграждение за использование его названия… Но нет, не будет ни того, ни другого, ни третьего. Я отношусь к этому фонду как автор идеи, или автор концепции. И не более того. Как пелось в одной старой песенке: «Как он будет жить на свете, мы за это не в ответе, мы его нарисовали – только и всего!» Возможно, это расстроит многих людей, желающих переложить ответственность на управление своими деньгами на кого-то другого, включая меня. Но, увы, не получится. 😊 Я продолжу оставаться независимым блогером, преподавателем, аналитиком и т.п. Я планирую внимательно следить за работой фонда, сравнивать его результаты с результатами с другими инвестиционными инструментами и с модельными портфелями, и постараюсь делать это максимально объективно и непредвзято. Вместе с тем, мне, конечно, будет приятно, если этот фонд будет работать успешно, будут расти в цене паи, расти объем привлеченных в фонд активов и количество пайщиков, и т.д., тем самым подтверждая правильность идей, которые я стараюсь продвигать. Так что в этом смысле мою некоторую моральную заинтересованность, конечно, нельзя исключать. Но только в этом. Возможно, многие сейчас вспомнят, что я не рекомендовал пользоваться готовыми решениями, а рекомендовал выбирать структуру портфеля под конкретного инвестора с учетом его целей, индивидуальных особенностей, горизонтов инвестирования, устойчивости (толерантности) к риску и прочих индивидуальных ограничений. Все это так, и я не собираюсь отказываться от этого совета, который является краеугольным для выбора структуры портфеля пассивного инвестора. Однако, особенности нового фонда делают возможным другие форматы его использования.

Для лучшего понимания: Уровни комиссий нового фонда "Первая - Фонд Портфель Лежебоки", тикер SPRN в сравнении с другими смешанными (портфельными) БПИФами, торгуемыми на Мосбирже. Установлен фильтр по смешанным фондам. Таблица упорядочена по уровню расходов (TER, % в год) = сумма: 1. вознаграждения УК, 2. вознаграждения спец. депозитария, регистратора и биржи и 3. прочих расходов. Полная таблица здесь - https://assetallocation.ru/bpif/ Не является инвестиционно рекомендацией. Не является рекламой.

Еще одна фотка с запуска фонда, с колоколом Мосбиржи. Говорят, очень мало у кого такая есть. 😊

Фото из статьи, опубликованной РБК - https://www.rbc.ru/quote/news/article/69c40ec09a7947a7a2a0ce3d К сожалению, РБК в этой статье умудрились приписать мне "управление" фондом. Журналисты, чо... И прямо в статье в очередной раз решили заодно обсудить тему про "финансовых инфлюенсеров", в число которых меня индустрия старательно стремится записать. 😊 К сведению РБК: я НЕ являюсь управляющим запущенным фондом. У меня нет конфликта интересов, в отличие от других блогеров, действительно управляющих фондами, с которым вы меня в статье сравниваете. В отличие от них, я не имею никакой материальной заинтересованности в продвижении фонда и в его результатах. Нет, моральное удовлетворение от возможных успехов фонда я, конечно, получу. 😊 Но не более того. И сравнить результаты этого фонда с результатами "блогерских" фондов мне тоже будет весьма интересно. 😉 У них-то комиссии - как и можно было ожидать - конские. 🐴 Вот и поглядим, сможет ли активное управление отбить эти затраты и оказаться лучше простого дешевого фонда "лежебоки" .

♻️ SPRN - Фонд Портфель Лежебоки Сегодня, 26 марта 2026 г. на Мосбирже начались торги новым биржевым ПИФом – «Первая – Фонд Портфель Лежебоки» с тикером SPRN. Это первый запущенный в 2026 году на Мосбирже биржевой ПИФ и 22-й БПИФ в линейке УК «Первая». С его запуском на Мосбирже вновь торгуется ровно 100 биржевых фондов от 18 управляющих компаний. Фонд заявлен в «Правилах» как активно управляемый. Инвестирует в акции, облигации и золото в равных пропорциях с ребалансировкой раз в год и/или при отклонении долей от целевого индекса более чем на 15%. Индекс, по отношению к которому Управляющая компания оценивает результативность реализации инвестиционной стратегии: 33,4% прирост индекса MCFTR + 33,3% прирост индекса RUCBTR3YNS + 33,3% прирост индекса GLDRUB_TOM Заявленные в «Правилах ДУ» максимальные общие расходы фонда (TER) = 0,79% в год при СЧА менее 250 млн. руб. и снижаются до 0,68% в год при СЧА свыше 250 млн. руб.: • Вознаграждение УК – до 0,30% в год • Спец. депозитарию, регистратору, бирже – до 0,09% в год. • Прочие расходы – до 0,40% в год При СЧА свыше 250 млн. руб. расходы спец. депозитарию, регистратору, бирже снижаются до 0,04% в год, прочие расходы – до 0,34% в год. Фонд становится самым дешевым в своем классе активов – среди смешанных фондов. При этом его комиссии сравнимы с комиссиями фондов на отдельные классы активов – акции, облигации, золото, что делает покупку фонда выгодной по сравнению с самостоятельной сборкой аналогичного портфеля, даже из фондов конкурентов. При этом дешевизна фонда открывает новые возможности для его использования в качестве дешевой основы портфеля, чтобы затем обеспечить нужную вам структуру портфеля (распределение активов) путем докупки дополнительных фондов на нужные классы активов в нужных пропорциях. Эти дополнительные фонды обеспечат требуемую толерантность к рискам и ориентацию на выбранный горизонт инвестиций. По сути, фонд становится ядром будущего портфеля, а тонкая подстройка может быть обеспечена докупкой дополнительных фондов к нему в комплект. *** Новый фонд добавлен в табличку с биржевыми фондами на https://assetallocation.ru/bpif/ Сравнивайте, выбирайте, инвестируйте! Не является инвестиционной рекомендацией. Не является рекламой. Главная особенность таблицы — возможность сравнивать фонды, сортируя их по содержимому столбцов, в том числе по тикерам, управляющим компаниям, классам и подклассам активов, размеру комиссий (TER), валютам торгов, доходностям по годам, СЧА, времени создания и т.д. Напоминаю, что разумные инвестиции должны начинаться не с выбора фондов, а с определения вашего распределения активов. Ваш инвестиционный портфель должен создаваться с учетом ваших целей, горизонтов инвестирования, устойчивости (толерантности) к риску и прочих индивидуальных особенностей. И лишь после этого выбранная структура активов должна наполняться конкретными инструментами.

Люди, вы что вообще творите??? 😂😂😂

⬅️ На Мосбирже объявлен старт торгов новым авторским фондом БПИФ «Портфель Лежебоки» под управлением УК «Первая». ◾️Согласно объявлению площадки, датой начала торгов в процессе обращения паев нового фонда определен сегодняшний день, 26 марта. 😢Торговый код - SPRN 😢ISIN - RU000A10ECQ2 😢Уровень листинга - первый 😢Порог входа – 10 рублей. ◾️В портфеле фонда - три группы активов в равных долях: акции, облигации российских компаний и золото. ◾️Ориентиром доходности для «Портфеля Лежебоки» выступает набор инструментов Московской биржи: 😢Индекс Мосбиржи полной доходности «брутто» (33,4%, MCFTR) показывает изменение общей стоимости российских акций и результат реинвестирования дивидендов; 😢Индекс Мосбиржи корпоративных облигаций 1-3 года − совокупный доход (33,3%, RUCBTR3YNS) отражает стоимость облигаций и накопленного купонного дохода при условии реинвестирования купонов; 😢Золото в рублях (33,3% GLDRUB_TOM) отражает стоимость драгметалла на российском рынке. ◾️В официальном пресс-релизе УК «Первая» объявила, что БПИФ «Портфель Лежебоки» запускается совместно с финансовым блогером Сергеем Спириным, которого управляющая компания обозначила «одним из главных идеологов пассивного инвестирования». ◾️Уточняется, что в фонде смешанных инвестиций предусмотрена ребалансировка раз в год или при отклонении доли каждого индекса от целевого значения на 15%.

«В нашей линейке уже есть фонд «Вечный портфель», однако мы решили запустить еще и «Портфель Лежебоки». Дело в том, что автор фонда – Сергей Спирин – формировал свой модельный портфель из паев фондов именно нашей управляющей компании, поэтому создание авторского фонда – логичный и закономерный шаг для нас», - прокомментировал Андрей Бершадский, генеральный директор УК «Первая».

◾️В пресс-релизе также отмечается, что Сергей Спирин начал вести одноименный портфель с 2010 года. Именно тогда он подсчитал, что в среднем сочетание вышеуказанных активов с учетом ежегодных ребалансировок обеспечило портфелю рост в 118 раз за 12 лет (с конца 1997 по сентябрь 2010). С декабря 1997 года по декабрь 2025 года модельный портфель вырос в 696 раз. ◾️Для подсчетов и ведения своего портфеля он использовал фонды - «Фонд российских акций» и «Фонд Рублевые сбережения» от УК «Первая» (единственные подходящие ПИФы, существовавшие еще в 1997 году) и цены на золото Банка России. ◾️Также в пресс-релизе приводятся слова Сергея Спирина, который отмечает, что в основе «Портфеля Лежебоки» лежат идеи современной портфельной теории нобелевского лауреата Гарри Марковица, доказавшего, что «портфель из активов с низкой корреляцией друг с другом с регулярными ребалансировками позволяет не только снизить риск портфеля, но и во многих случаях дополнительно повысить его доходность». 💬 InvestFunds | ПИФы в Max

Лежи на боку — а активы работают сами! 🙂 Сегодня начались торги паями БПИФ «Портфель лежебоки» под управлением УК «Первая» с торговым кодом SPRN по инвестиционной стратегии финансового блогера Сергея Спирина. По фонду предусмотрена систематическая ребалансировка портфеля: раз в год или при отклонении доли каждого набора инструментов Московской Биржи от целевого значения на 15%. Ориентиром доходности (бенчмарком) выступит набор инструментов Московской биржи: 🙂Индекс МосБиржи полной доходности «брутто» (33,4% MCFTR) показывает изменение общей стоимости российских акций и результат реинвестирования дивидендов 🙂Индекс МосБиржи Корпоративных Облигаций (1–3 года) — совокупный доход (33,3% RUCBTR3YNS) отслеживает доходность облигаций 🙂Золота в рублях (33,3% GLDRUB_TOM) отражает стоимость драгметалла на российском рынке Стоимость пая на момент старта обращения — 10 руб. Фонд доступен неквалифицированным инвесторам, сделки можно заключать в основную торговую сессию. Подробности на сайте Читайте нас в 🔹

🛏️ Инвесторы, берите одеяло и… ложитесь! Мы запускаем ПЕРВЫЙ авторский биржевой фонд вместе с блогером Сергеем Спириным.

«Портфель Лежебоки» — SPRN

🔥 Чем он крут и что внутри? Внутри — проверенная годами стратегия от одного из главных идеологов пассивного инвестирования в России Сергея Спирина: золото, акции и облигации российских компаний в равных долях с ежегодной балансировкой. А за основу взят набор индексов:

🔹 индекс полной доходности акций (MCFTR) — отражает динамику рынка с учётом дивидендов 🔹 индекс корпоративных облигаций (RUCBTR3YNS) — показывает доходность долгового сегмента 🔹 инструмент, привязанный к золоту (GLDRUB_TOM) — отражает стоимость драгметалла на российском рынке

Ребалансировка проходит раз в год или при отклонении долей от целевого индекса более чем на 15%, а зайти можно буквально с 10 рублей. Ещё это первый биржевой фонд, который запустился в этом году. 🥱 Почему вообще «лежебока»? Идея простая: собрать всё важное в одном месте, чтобы спокойно «лежать» и наблюдать, как портфель работает за вас. 🔘 А ещё у этой стратегии есть длинная и проверенная история. Сергей Спирин ведёт такой портфель с 2010 года, а сама логика распределения активов уходит ещё в 90-е. Для подсчётов он использовал ПИФы акций и облигаций УК «Первая» — одни из немногих доступных фондов в 1997 году. 🔘 За это время модельный портфель показал впечатляющий результат: с конца 1997 года по декабрь 2025 года он вырос в 696 раз. Сам автор назвал эту стратегию «портфелем лежебоки», потому что она требует минимального участия со стороны инвестора. 💬 Андрей Бершадский, генеральный директор УК «Первая»:

В нашей линейке уже есть фонд «Вечный портфель», однако мы решили запустить ещё и «Портфель Лежебоки». Дело в том, что автор фонда — Сергей Спирин — формировал свой модельный портфель из паёв фондов именно нашей управляющей компании, поэтому создание авторского фонда — логичный и закономерный шаг для нас.

Инвесторы, а вы бы выбрали такой «ленивый» подход? 🔥 — да, звучит круто! 😁 — я уже лежебока, можно сразу в мастера спорта Мы в MAX! Дисклеймер

🔥Новый БПИФ Лежебоки🔥 Поздравляем Сергея Спирина с БПИФом имени его детища! УК Первая сегодня запускает БПИФ на модельный портфель "Лежебоки": акции, облигации, золото в равных пропорциях. ♠️ Тикер: SPRN 🏦 Провайдер: УК Первая 🎯 Бенчмарк: 33,4% MCFTR + 33,3% RUCBTR3YNS + 33,3% GLDRUB_TOM Ребалансировка индекса происходит раз в год в последних числах февраля. Также есть триггерное ребалансирование при отклонении веса любого компонента на 15%. Оригинальный модельный индикатор Сергея Спирина строится на пифах, но в новом БПИФ SPRN инвестирование происходит в активы напрямую без прокладок в виде других фондов. Соответственно, скрытых комиссий нет. 📌 Комиссии SPRN зависят от объема денег в фонде При СЧА менее 500млн TER 0,79%: ▸ Вознаграждение УК -0,3% ▸ Спецдеп, биржа, регистратор -0,09% ▸ Иные расходы -0,4% При СЧА более 500млн TER 0,68%: ▸ Вознаграждение УК -0,3% ▸ Спецдеп, биржа, регистратор -0,04% ▸ Иные расходы -0,34% Источники: Сообщения мосбиржи Правила БПИФа Страница на RUSETFs @rusetfs_news

https://www.moex.com/ru/issue.aspx?code=SPRN Ну что, ждем начала торгов? Кто первый купит себе немного SPRN? 😉 *** Не является инвестиционной рекомендацией.

О начале торгов ценными бумагами "26" марта 2026 года В соответствии с Правилами листинга ПАО Московская Биржа Председателем Правления 25.03.2026 приняты следующие решения: (…) 3. Определить: 26.03.2026 как дату начала торгов в процессе обращения следующих ценных бумаг Наименование ценной бумаги - инвестиционные паи Биржевого паевого инвестиционного фонда рыночных финансовых инструментов "Первая – Фонд Портфель Лежебоки" Полное наименование организации - Акционерное общество "Управляющая компания "Первая" Тип ценных бумаг - Пай биржевого ПИФа Регистрационный номер от даты регистрации - 7610 от 19.02.2026 Торговый код - SPRN ISIN код - RU000A10ECQ2 Уровень листинга - Первый уровень (…) Подробнее на Московской бирже: https://www.moex.com/n98745

А пока анекдот: Что-то неуловимое выдавало в Сергее Спирине причастность к новому биржевому фонду. То ли название «Портфель лежебоки», то ли состав фонда из акций, облигаций и золота в равных долях, то ли странный биржевой тикер – SPRN… 😎

С.С.: Мо комментарии по фонду «Портфель Лежебоки» последуют позже: после начала торгов и публикации официальных пресс-релизов от УК «Первая».

🎉 А вот и третий авторский розничный фонд, зарегистрированный в этом году, подоспел! ⬅️ УК «Первая» сообщила о завершении формирования БПИФ «Первая – Фонд Портфель Лежебоки». 😢Его формирование стартовало в конце февраля. За это время фонд успел получить листинг на Мосбирже и тикер – SPRN. 😢К 24 марта фонд собрал необходимую для завершения формирования сумму – 25 млн рублей. Расчетная стоимость инвестиционного пая к этой дате составила 9,9834 рублей. 😢У фонда появилась и карточка на сайте управляющей компании, где впервые официально подтверждено, что его портфель представлен экспертом в области инвестиций Сергеем Спириным и «основан на принципах долгосрочного сохранения капитала и формирования пассивного дохода за счет диверсификации в разные классы активов (акции, облигации, золото)». 😢Согласно инвестстратегии, «Портфель Лежебоки» инвестирует в равном соотношении в разные активы: акции, облигации российских компаний и золото, при этом предусмотрена ежегодная и внеплановая ребалансировка портфеля. 😢Дополнительно фонд может использовать сделки РЕПО, производные инструменты (с ограничениями) и инструменты денежного рынка. Риск-профиль в ПДУ определён как умеренный. 📈 Результативность реализации инвестиционной стратегии сопоставляется с набором индексов: 33,4% MCFTR (индекс Мосбиржи полной доходности «брутто») + 33,3% RUCBTR3YNS (индекс Мосбиржи рублевых корпоративных облигаций с дюрацией от 1 до 3 лет и рейтингом не ниже А) + 33,3% GLDRUB_TOM (биржевые котировки финансового инструмента, публикуемых Мосбиржей). Максимальные значения инфраструктурных расходов в фонде на старте заявлены на следующем уровне: 😢Вознаграждение УК - 0.3% 😢Вознаграждение депозитарию и др. - 0.09% (при СЧА менее 500 млн руб.) 0,04% (при СЧА от и более 500 млн руб.) 😢Прочие расходы - 0.4% (при СЧА менее 500 млн руб.) 0,34% (при СЧА от и более 500 млн руб.) 🧮 Таким образом, на старте TER фонда составит 0,79%, а затем, при успешном взятии уровня СЧА в полмиллиарда – 0,68%. 💬 InvestFunds | ПИФы в Max